医药板块保持反复活跃。今早盘龙药业一字板,华森制药也二连板。昨天炸板的人气股精华制药今早尝试反包,超短线的话哪天不涨停可以出局,趋势的话注意5日均线。美诺华也在高位震荡,帮助中国医药活跃,北大医药更弱一点。反正医药股人气还在,新冠疫情也时不时出些消息,所以医药人气股更适合高抛低吸。
今日复盘解读——
周一,央妈的降息预期依旧落空了,但市场的表现却一片欣欣向荣,为何上周二同样的加息预期落空,指数却破位下行呢?
我认为最关键的因素还是四个字:情绪周期!
短线情绪分为上升周期期和退潮周期,而这两个周期转折的点,分别是情绪的冰点和情绪的过热。
比如上周二央妈公布MLF利率的时候,就是情绪退潮到冰点的过程,所以利空会被急剧放大,指数破位。
而今天,是情绪上升周期到过热的过程,所以利空消息也挡不住资金做多的热情。
但有一点要注意了,当情绪到冰点的时候,意味着市场即将迎来拐点,反而是等情绪释放完毕去找低吸的绝佳时机。
而情绪已经过热的时候,虽然盘面一片欣欣向荣,反而是要注意情绪容易乐极生悲,转为退潮期,要防范风险了!
对号入座,大家就能明白为何上周三3000点必然能守住,而今天虽然盘面火热却暗藏风险了!
【回归盘面】
市场早盘降息预期落空后,权重弱势,市场担忧指数可能的调整,因为反而让场内资金加大了抱团题材股炒作的力度,毕竟题材股容易走逆势行情,指数只要不是破位下行,并不影响炒作。
今天市场的赚钱效应所在:疫情股、房地产开发、建材基建方向
1、疫情股
虽然周末出了一堆家庭医生啊、疫情监测等等,这条线逻辑最正的还是新冠治疗方向。
龙头:中国医药4连板,中药方向,盘龙药业4连板;趁机凑热闹耳大NMN概念基本上也晋级2板了。整体今天板块是一个爆发的状态,跟风补涨的不少。
另外,下午几个辉瑞仿制药的大块头也进行了补涨。明天需要注意,兑现盘的抛压不小,适合持股去弱留强,不适合再去怼了。
2、房地产开发
虽然LPR5年期利率没下调,但近期已经多个地区释放了下调首付比例、下调贷款利率等动作,地产方向的政策有回暖。板块强度也上来了,这块也可以叠加国企改革的概念去找机会。
龙头:宋都股份6板,天保基建4板,苏州高新4板。
3、建材基建方向
这个板块上周五爆发后今天延续强势,节能建材中:北玻股份5板,晶雪节能3板,2板不少。
今天把雄安基建方向也给带起来了,马上雄安5周年了。众多2板,现在已经没必要挖掘逻辑了,明天进入淘汰赛了。
周一,连板侧来看,连板个股数量上周五是21只,今天一下增加到38只,高度还是6板,从连板数据来看,情绪过热到达阶段高点的概率较大。一般情绪过热后,如果指数继续强,情绪还会溢价保持在相对高位,但如果指数同步调整,分化就会比较明显,注意去弱留强了。
『3.21日龙虎榜异动』
九安医疗:游资+1机构买入,净买入3.66亿
永太科技:深股通+孙哥买入,1机构卖出,净买入2.4亿
精华制药:游资+1机构买入,净买入1.54亿
瑞联新材:3机构买入,净买入9422万
诚达药业:赵老哥+1机构买入,2机构卖出,净买入8580万
北大医药:1机构+游资买入,1机构卖出,净买入6985万
兰州银行:2机构逆势买入,净买入6731万
丽珠集团:1机构+游资买入,2机构卖出,净买入5151万
双杰电气:游资买入,1机构卖出,净买入5066万
江苏阳光:方新侠买入,净买入4986万
力芯微:3机构买入,净买入4396万
汇通集团:游资博弈,净买入3286万
尔康制药:游资分歧,净卖出3674万
建研设计:游资分歧,净卖出5158万
晶雪节能:游资分歧,净卖出5538万
中国医药:游资分歧,净卖出2.02亿
根据龙虎榜异动结合盘面分析主力最新动向:
游资:20CM加强博弈,炒低位低价股,次新加分;
机构:小幅回流小金属和医疗器械
『操作策略』
明天周二,又是每周惯例的分歧日,叠加今天情绪到达过热的高点,分歧的概率较大。一般情绪分歧的时候资金还会在老的主线中博弈,只不过后排会先掉队,前排加大博弈。目前题材的主线就是疫情线和大基建,预计资金还会在板块内折腾,去弱留强了。结合指数,观察赛道能否和题材成为跷跷板效应,也就是题材如果分化,看资金能否回流业绩好的赛道品种。整体低吸的策略不变。
(个人观点,仅供参考,不作为入市依据,股市有风险,投资需谨慎!)
周一,央妈的降息预期依旧落空了,但市场的表现却一片欣欣向荣,为何上周二同样的加息预期落空,指数却破位下行呢?
我认为最关键的因素还是四个字:情绪周期!
短线情绪分为上升周期期和退潮周期,而这两个周期转折的点,分别是情绪的冰点和情绪的过热。
比如上周二央妈公布MLF利率的时候,就是情绪退潮到冰点的过程,所以利空会被急剧放大,指数破位。
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但有一点要注意了,当情绪到冰点的时候,意味着市场即将迎来拐点,反而是等情绪释放完毕去找低吸的绝佳时机。
而情绪已经过热的时候,虽然盘面一片欣欣向荣,反而是要注意情绪容易乐极生悲,转为退潮期,要防范风险了!
对号入座,大家就能明白为何上周三3000点必然能守住,而今天虽然盘面火热却暗藏风险了!
【回归盘面】
市场早盘降息预期落空后,权重弱势,市场担忧指数可能的调整,因为反而让场内资金加大了抱团题材股炒作的力度,毕竟题材股容易走逆势行情,指数只要不是破位下行,并不影响炒作。
今天市场的赚钱效应所在:疫情股、房地产开发、建材基建方向
1、疫情股
虽然周末出了一堆家庭医生啊、疫情监测等等,这条线逻辑最正的还是新冠治疗方向。
龙头:中国医药4连板,中药方向,盘龙药业4连板;趁机凑热闹耳大NMN概念基本上也晋级2板了。整体今天板块是一个爆发的状态,跟风补涨的不少。
另外,下午几个辉瑞仿制药的大块头也进行了补涨。明天需要注意,兑现盘的抛压不小,适合持股去弱留强,不适合再去怼了。
2、房地产开发
虽然LPR5年期利率没下调,但近期已经多个地区释放了下调首付比例、下调贷款利率等动作,地产方向的政策有回暖。板块强度也上来了,这块也可以叠加国企改革的概念去找机会。
龙头:宋都股份6板,天保基建4板,苏州高新4板。
3、建材基建方向
这个板块上周五爆发后今天延续强势,节能建材中:北玻股份5板,晶雪节能3板,2板不少。
今天把雄安基建方向也给带起来了,马上雄安5周年了。众多2板,现在已经没必要挖掘逻辑了,明天进入淘汰赛了。
周一,连板侧来看,连板个股数量上周五是21只,今天一下增加到38只,高度还是6板,从连板数据来看,情绪过热到达阶段高点的概率较大。一般情绪过热后,如果指数继续强,情绪还会溢价保持在相对高位,但如果指数同步调整,分化就会比较明显,注意去弱留强了。
『3.21日龙虎榜异动』
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永太科技:深股通+孙哥买入,1机构卖出,净买入2.4亿
精华制药:游资+1机构买入,净买入1.54亿
瑞联新材:3机构买入,净买入9422万
诚达药业:赵老哥+1机构买入,2机构卖出,净买入8580万
北大医药:1机构+游资买入,1机构卖出,净买入6985万
兰州银行:2机构逆势买入,净买入6731万
丽珠集团:1机构+游资买入,2机构卖出,净买入5151万
双杰电气:游资买入,1机构卖出,净买入5066万
江苏阳光:方新侠买入,净买入4986万
力芯微:3机构买入,净买入4396万
汇通集团:游资博弈,净买入3286万
尔康制药:游资分歧,净卖出3674万
建研设计:游资分歧,净卖出5158万
晶雪节能:游资分歧,净卖出5538万
中国医药:游资分歧,净卖出2.02亿
根据龙虎榜异动结合盘面分析主力最新动向:
游资:20CM加强博弈,炒低位低价股,次新加分;
机构:小幅回流小金属和医疗器械
『操作策略』
明天周二,又是每周惯例的分歧日,叠加今天情绪到达过热的高点,分歧的概率较大。一般情绪分歧的时候资金还会在老的主线中博弈,只不过后排会先掉队,前排加大博弈。目前题材的主线就是疫情线和大基建,预计资金还会在板块内折腾,去弱留强了。结合指数,观察赛道能否和题材成为跷跷板效应,也就是题材如果分化,看资金能否回流业绩好的赛道品种。整体低吸的策略不变。
(个人观点,仅供参考,不作为入市依据,股市有风险,投资需谨慎!)
人人都想“抄底”,人人都想成功“抄底”。简单吗?简单,只要有一套自己遵循的交易体系并严格遵守,抄底其实并不难。但是,历史数据告诉我们,绝大多数散户,特别还是那些老股民,“抄底”往往抄在了半山腰,对于这此老股民来说,最大的亏损往往缘于“抄底”;所以“抄底”又很难,稍有不慎满盘皆输,因此需要非常谨慎。正因为如此,缠论体系才会在三个“买”中明确提示:一买是留给机构的底(底是主力机构用资金堆出来的,你非主力资金,如何能够知道主力在何处堆底),二买才是留给散户的底(价格的二次回踩不破前低——主力堆出一买的底后价格自然回落,如果再跌,那么主力自己也将被套。但这往往已属于右侧交易)。
那么“抄底”需要遵循那些条件呢?
首先需要分清究竟抄的是哪种底。底有两种:一种是上升趋势过程中的结构底,也就是调整的底。这种底的最大特点是上升趋势必须继续保持而不能有任何改变,否则,一旦结构调整拖累到趋势,抄底就是“抄在半山腰”,是发生亏损概率最大的地方;另一种是下降趋势被逆转,价格从此将运行于上升趋势。这种底可以是一个点,但泛泛而论应该是一个区域。两种底在技术上的特征有相似之处,譬如此时的结构相类似;但在涉及到趋向类指标或趋势、量能分析时应有所不同。今天重点要说的是第二种,即趋势下降过程中可能出现的趋势即将逆转的底。
其次需要知道,底分左侧和右侧(严格意义上还有两个底的中间部分),也就是“底”在绝大多数情况下会给出两次机会(V型反转是一种非常特殊的底,只给出一次机会,除此,底都会有一个运行过程;特别是大幅下挫后,正所谓“病去如抽丝”,“底”往往需要经过反复震荡才会真正完成)。
左侧底必须遵循左侧交易体系。左侧交易体系预测的是下降趋势的衰竭而非上升趋势的开始,所以具有一定的风险性和失败概率。左侧交易形成一整套体系的其实并不多,但也不是没有,譬如TD体系和缠论都涉及到左侧交易。特别是TD体系,整套理论本身就是左侧交易体系;而缠论中的区间套背驰,其实也是一种左侧交易技术。以上两种是相对比较完善的交易体系,并且两者还可以相结合或相互补充;但学会并掌握这两套体系的难度非常大,没几年时间的修炼恐怕绝大多数人都不可能修出正果(所以这篇博文基本上不会涉及到这方面内容,因为如果涉及并又要讲清楚,恐怕需要几万字甚至几十万字)。相对来说右侧底比左侧底更容易把握,涉及这方面的技术体系也比较多,甚至几根均线或者一个指标之王MACD就可认识。但右侧交易有个致使缺陷,即直观来看已经不是“底”,因为那时的价格往往已经涨了一大截,即使是二次回踩的右侧底,确认这个底不会破前低,也需要等到价格上升一段距离后才能知道。
那么有没有一些相对比较简便又折中的办法呢?答案是:有。今天博文想说的,其实就是这方面的一些内容。
需要明确的一点是:所有下跌都是一样的,而上涨却各有各的不同。因此,这些技术特征可以用来“抄底”,但并不能保证每次都能成功;换句话说就是:有这些特征可以是底也可以仍然不是底,但没有这些特征那一定不是底。也就是说:没有这些特征和条件而抄底,那失败就是大概率;有了这些特征和条件,可以试着去抄底但仍需要防备可能出现的失败风险(世界上还没有一种技术可以做到百分之百,任何技术都有失败风险。这方面,缠论恐怕是成功率最高的一种技术,但缠论也不能做到百分之百——当整个市场出现系统风险时,已没有任何一种技术可于之抗衡)。
上面所说的这些铺垫,其实就想说明一个道理:遵循技术而不迷信技术。技术可以让你少亏钱或者不亏钱,也就是可立于不败之地;但仍然不能保证赚到钱(此处说一句题外话,各类荐股其实都不靠谱,所荐之股大多数属顺势而为的大概率,即上涨的惯性使然而已。想一下,如果真有那么一个人能够选出每天必涨的股,那他自己交易就行了哪还会再来告诉你?难道他是活**。要知道每天赚1%,10万块钱本金做一年就可变1.27亿,还会在乎那一点点荐股费么?笔者本人是从老八股开始的老股民,买的第一只股票,是100块钱一张的凤凰化工。三十年来学了不少交易技术,其中波浪、TD、缠论三个体系已可做到融会贯通,但即使这样,目前也只能分析一下大盘而不敢具体到个股,因为个股的情况千变万化,其中非常重要的一条是资金,而资金就如潮水,来势可以很凶猛但退去也可很快速——价格上涨有两种形式:趋势股和暴涨股。此处所说的是后一种)。
扯远了,回到正题。
大家知道,价格的上涨和下跌由趋势和结构所主导,其中趋势为王,结构为辅(所以能够预测的涨跌只能是趋势股而不会是暴涨股——暴涨股由资金所主导,是一种相对特殊的情况,其中消息往往是最重要的催化剂——市场中相当一部分散户在追逐这类股。这是散户一赢二平七亏宿命的源头)。趋势分三种:上升、下降、横向。每一种趋势的运行,期间必然夹杂着结构。趋势和结构同为上升为上涨;趋势上升结构下降为调整(不绝对。有些时候结构只是横向);趋势和结构同为下降为下跌;趋势下降结构上升为反弹(不绝对。有些时候结构只是横向);趋势横向时(也就是无趋势时。据统计,市场的大多数时间都运行于无趋势状态),结构的上升、下降称为结构性行情(说到这里,想起了前几天还有股评在称目前的市场为“调整”。大盘都跌破了前低,竟然还在用“调整”这个词,感觉特别可笑;或者说连下跌和调整都未分清就敢出来“指点”,感觉无知者真的可以做到无畏)。而今天博文涉及的内容,就是趋势和结构同为下降时的下跌,或者说趋势还在下降但结构出现了变化的那一过程和阶段。
任何趋势的逆转都必须先从结构开始。也就是说无论左侧还是右侧,确认趋势的逆转首先必须从结构的逆转入手;如果趋势下降结构也在下降,那么“抄底”就根本无从谈起(目前大盘就是这种情况,所以闵非才会在博文中提示“抄底是你想多了”)。那么结构的逆转可以参考哪些数据呢?有很多,但一般免费的交易软件自带又是大家常用的指标有:CCI、W&R、RSI、KDJ等(往往处于左侧和右侧之间)。
CCI叫顺势之指标,有三条线,其中两条为平行线,设置分别为+100和-100,另一条是CCI,设置为14(默认设置。如果想更稳定,也可设置为28,作用一样)。当价格出现趋势性下跌后,CCI必然回落到-100线之下,因此当CCI上升并上穿-100线时,往往可构成“抄底”条件。见图一:
上图是大盘涨跌与CCI的关系。上图中,两个箭头所指的地方,都是CCI从-100线之下开始上穿-100线。但是,CCI是一个摆动速率非常快的指标,上穿-100可以构成“抄底”,但也有可能失败。上图中,两个箭头的左右其实另有上穿-100线动作,但构成的只是上升趋势中的回落底或者是下降趋势中的反弹底,甚至还有上穿后立刻回落,回落后再度上穿的动作。说明CCI上穿-100线可以作为“抄底”的条件之一,但CCI未上穿-100线一定不能“抄底”。而目前大盘的CCI数值并未上穿-100线,所以目前大盘仍然还不存在“抄底”条件。
W&R又称威廉指标,是惟一反向运动的摆动类指标(很重要,由此可以和其他指标进行配合用来验证)。W&R指标也是三条线,即两条设置分别为20和80的平行线和一条WR线。不过,建议改一下设置,两条平行线不变,再增加一条WR线,即WR1和WR2,设置分别为21和42,原因是WR可以有一个非常特殊的 “天衣无缝”技术(大的趋势性下跌后往往会形成此种技术)。用法是下穿80为“抄底”点。见图二:
上图为大盘和W&R指标的关系。上图中有两次WR上升到80线后的回落,第一次是3312点,构成了“天衣无缝”(黄色箭头),第二次是3348点,但只是普通的回落(绿色箭头)。再看一下目前,WR已是“天衣无缝”,但还顶在顶部未回落,更别说下穿80线了,所以目前“抄底”条件也不具备。
RSI叫相对强弱指标,默认设置有五条线,两条设置分别为80、20的平行线和三条摆动的RSI线;此处需要改一下RSI线,即只要保留2条RSI线就可以了,设置分别为9和60。RSI是判断结构性持股、持币的重要指标之一,在这个问题上基本不会出现大的差错。其用法是RSI9处于RSI60之上为持股,处于RSI60之下为持币。见图三:
上图为大盘与RSI指标的关系。上图中,箭头所指的地方都是RSI9上穿RSI60处,亦是指数上涨启动确认的点,也就是说RSI指标相比于此前的CCI和W&R略迟滞,可以是摆动类指标中的右侧交易,因此用来确认比用来买入点更实际。再看现在大盘的RSI,除了可确认已经严重超卖处,甚至还在继续下移,并还没有背离(周五数值小于周二),因此还根本谈不上可以“抄底”(再看一下跌破后的情况,每次反复都受阻于RSI60,一碰就下挫,每次碰都只能构成单日或略大于单日的阳线,所以也可根据此来做反弹)。关于RSI的运用,涉及的内容非常多,可以单独出来写一本书,上面所说的技巧只是一个方面而已。
KDJ指标又叫随机指标(不再切图,相信大家都非常熟悉),是市场使用频率最高的一个指标;但大多数人使用的是KD,往往忽略了最重要的J值。KDJ指标的一个非常重要的特点是不论如何设置,三条线的交叉都会处于一个点;而J值是最灵敏的一条线,所以相对于买入,J值也是最重要的一条线(笔者自己使用的KDJ指标,干脆直接去除了KD而只保留J值);不过,由于KDJ指标默认设置摆动的频率太大,如果想要相对稳定,可将设置修改为30、3、3。其中三线金叉是一个重要的结构判断依据,而J值上穿50线是确认能否走强的一个标志(J值处于50之上可理解为强势,在50之下可理解为弱势)。看一下现在的大盘,J值处于20线之下(严重超跌甚至可以钝化),只能说明目前属于超卖,还根本无从谈及“抄底”。
将上述指标综合运用,譬如RSI9或J值上穿50线,与W&R下穿50线,相交的点就是确认结构弱转强(大概率也是趋势启动)的标志点(相反可构成强转弱的点)。但这些会略偏后,也就是可用来作为确认。
以上所及实际只是“抄底”的一部分技巧,其他的如量价关系上的“双阳胜”和形态上的“底分型”等也都是必不可少的“抄底”基础条件(有这些条件尚且还有抄底失败概率,没这些条件那就连概率也谈不上了)。另外,OBV也是一个用来验证的重要指标(但需要增加一条设置为0的平行线),真正的趋势性上涨,OBV指标必定会大于0轴(正能量大于负能量),如果OBV处于0轴之下,那大概率不可能出现趋势性上涨,即使有价格出现上涨,大概率也只是反弹(负能量大于正能量)。现在这些条件一个也不具备,因此“抄底”大概率不会存在,至少当下还不会存在
那么“抄底”需要遵循那些条件呢?
首先需要分清究竟抄的是哪种底。底有两种:一种是上升趋势过程中的结构底,也就是调整的底。这种底的最大特点是上升趋势必须继续保持而不能有任何改变,否则,一旦结构调整拖累到趋势,抄底就是“抄在半山腰”,是发生亏损概率最大的地方;另一种是下降趋势被逆转,价格从此将运行于上升趋势。这种底可以是一个点,但泛泛而论应该是一个区域。两种底在技术上的特征有相似之处,譬如此时的结构相类似;但在涉及到趋向类指标或趋势、量能分析时应有所不同。今天重点要说的是第二种,即趋势下降过程中可能出现的趋势即将逆转的底。
其次需要知道,底分左侧和右侧(严格意义上还有两个底的中间部分),也就是“底”在绝大多数情况下会给出两次机会(V型反转是一种非常特殊的底,只给出一次机会,除此,底都会有一个运行过程;特别是大幅下挫后,正所谓“病去如抽丝”,“底”往往需要经过反复震荡才会真正完成)。
左侧底必须遵循左侧交易体系。左侧交易体系预测的是下降趋势的衰竭而非上升趋势的开始,所以具有一定的风险性和失败概率。左侧交易形成一整套体系的其实并不多,但也不是没有,譬如TD体系和缠论都涉及到左侧交易。特别是TD体系,整套理论本身就是左侧交易体系;而缠论中的区间套背驰,其实也是一种左侧交易技术。以上两种是相对比较完善的交易体系,并且两者还可以相结合或相互补充;但学会并掌握这两套体系的难度非常大,没几年时间的修炼恐怕绝大多数人都不可能修出正果(所以这篇博文基本上不会涉及到这方面内容,因为如果涉及并又要讲清楚,恐怕需要几万字甚至几十万字)。相对来说右侧底比左侧底更容易把握,涉及这方面的技术体系也比较多,甚至几根均线或者一个指标之王MACD就可认识。但右侧交易有个致使缺陷,即直观来看已经不是“底”,因为那时的价格往往已经涨了一大截,即使是二次回踩的右侧底,确认这个底不会破前低,也需要等到价格上升一段距离后才能知道。
那么有没有一些相对比较简便又折中的办法呢?答案是:有。今天博文想说的,其实就是这方面的一些内容。
需要明确的一点是:所有下跌都是一样的,而上涨却各有各的不同。因此,这些技术特征可以用来“抄底”,但并不能保证每次都能成功;换句话说就是:有这些特征可以是底也可以仍然不是底,但没有这些特征那一定不是底。也就是说:没有这些特征和条件而抄底,那失败就是大概率;有了这些特征和条件,可以试着去抄底但仍需要防备可能出现的失败风险(世界上还没有一种技术可以做到百分之百,任何技术都有失败风险。这方面,缠论恐怕是成功率最高的一种技术,但缠论也不能做到百分之百——当整个市场出现系统风险时,已没有任何一种技术可于之抗衡)。
上面所说的这些铺垫,其实就想说明一个道理:遵循技术而不迷信技术。技术可以让你少亏钱或者不亏钱,也就是可立于不败之地;但仍然不能保证赚到钱(此处说一句题外话,各类荐股其实都不靠谱,所荐之股大多数属顺势而为的大概率,即上涨的惯性使然而已。想一下,如果真有那么一个人能够选出每天必涨的股,那他自己交易就行了哪还会再来告诉你?难道他是活**。要知道每天赚1%,10万块钱本金做一年就可变1.27亿,还会在乎那一点点荐股费么?笔者本人是从老八股开始的老股民,买的第一只股票,是100块钱一张的凤凰化工。三十年来学了不少交易技术,其中波浪、TD、缠论三个体系已可做到融会贯通,但即使这样,目前也只能分析一下大盘而不敢具体到个股,因为个股的情况千变万化,其中非常重要的一条是资金,而资金就如潮水,来势可以很凶猛但退去也可很快速——价格上涨有两种形式:趋势股和暴涨股。此处所说的是后一种)。
扯远了,回到正题。
大家知道,价格的上涨和下跌由趋势和结构所主导,其中趋势为王,结构为辅(所以能够预测的涨跌只能是趋势股而不会是暴涨股——暴涨股由资金所主导,是一种相对特殊的情况,其中消息往往是最重要的催化剂——市场中相当一部分散户在追逐这类股。这是散户一赢二平七亏宿命的源头)。趋势分三种:上升、下降、横向。每一种趋势的运行,期间必然夹杂着结构。趋势和结构同为上升为上涨;趋势上升结构下降为调整(不绝对。有些时候结构只是横向);趋势和结构同为下降为下跌;趋势下降结构上升为反弹(不绝对。有些时候结构只是横向);趋势横向时(也就是无趋势时。据统计,市场的大多数时间都运行于无趋势状态),结构的上升、下降称为结构性行情(说到这里,想起了前几天还有股评在称目前的市场为“调整”。大盘都跌破了前低,竟然还在用“调整”这个词,感觉特别可笑;或者说连下跌和调整都未分清就敢出来“指点”,感觉无知者真的可以做到无畏)。而今天博文涉及的内容,就是趋势和结构同为下降时的下跌,或者说趋势还在下降但结构出现了变化的那一过程和阶段。
任何趋势的逆转都必须先从结构开始。也就是说无论左侧还是右侧,确认趋势的逆转首先必须从结构的逆转入手;如果趋势下降结构也在下降,那么“抄底”就根本无从谈起(目前大盘就是这种情况,所以闵非才会在博文中提示“抄底是你想多了”)。那么结构的逆转可以参考哪些数据呢?有很多,但一般免费的交易软件自带又是大家常用的指标有:CCI、W&R、RSI、KDJ等(往往处于左侧和右侧之间)。
CCI叫顺势之指标,有三条线,其中两条为平行线,设置分别为+100和-100,另一条是CCI,设置为14(默认设置。如果想更稳定,也可设置为28,作用一样)。当价格出现趋势性下跌后,CCI必然回落到-100线之下,因此当CCI上升并上穿-100线时,往往可构成“抄底”条件。见图一:
上图是大盘涨跌与CCI的关系。上图中,两个箭头所指的地方,都是CCI从-100线之下开始上穿-100线。但是,CCI是一个摆动速率非常快的指标,上穿-100可以构成“抄底”,但也有可能失败。上图中,两个箭头的左右其实另有上穿-100线动作,但构成的只是上升趋势中的回落底或者是下降趋势中的反弹底,甚至还有上穿后立刻回落,回落后再度上穿的动作。说明CCI上穿-100线可以作为“抄底”的条件之一,但CCI未上穿-100线一定不能“抄底”。而目前大盘的CCI数值并未上穿-100线,所以目前大盘仍然还不存在“抄底”条件。
W&R又称威廉指标,是惟一反向运动的摆动类指标(很重要,由此可以和其他指标进行配合用来验证)。W&R指标也是三条线,即两条设置分别为20和80的平行线和一条WR线。不过,建议改一下设置,两条平行线不变,再增加一条WR线,即WR1和WR2,设置分别为21和42,原因是WR可以有一个非常特殊的 “天衣无缝”技术(大的趋势性下跌后往往会形成此种技术)。用法是下穿80为“抄底”点。见图二:
上图为大盘和W&R指标的关系。上图中有两次WR上升到80线后的回落,第一次是3312点,构成了“天衣无缝”(黄色箭头),第二次是3348点,但只是普通的回落(绿色箭头)。再看一下目前,WR已是“天衣无缝”,但还顶在顶部未回落,更别说下穿80线了,所以目前“抄底”条件也不具备。
RSI叫相对强弱指标,默认设置有五条线,两条设置分别为80、20的平行线和三条摆动的RSI线;此处需要改一下RSI线,即只要保留2条RSI线就可以了,设置分别为9和60。RSI是判断结构性持股、持币的重要指标之一,在这个问题上基本不会出现大的差错。其用法是RSI9处于RSI60之上为持股,处于RSI60之下为持币。见图三:
上图为大盘与RSI指标的关系。上图中,箭头所指的地方都是RSI9上穿RSI60处,亦是指数上涨启动确认的点,也就是说RSI指标相比于此前的CCI和W&R略迟滞,可以是摆动类指标中的右侧交易,因此用来确认比用来买入点更实际。再看现在大盘的RSI,除了可确认已经严重超卖处,甚至还在继续下移,并还没有背离(周五数值小于周二),因此还根本谈不上可以“抄底”(再看一下跌破后的情况,每次反复都受阻于RSI60,一碰就下挫,每次碰都只能构成单日或略大于单日的阳线,所以也可根据此来做反弹)。关于RSI的运用,涉及的内容非常多,可以单独出来写一本书,上面所说的技巧只是一个方面而已。
KDJ指标又叫随机指标(不再切图,相信大家都非常熟悉),是市场使用频率最高的一个指标;但大多数人使用的是KD,往往忽略了最重要的J值。KDJ指标的一个非常重要的特点是不论如何设置,三条线的交叉都会处于一个点;而J值是最灵敏的一条线,所以相对于买入,J值也是最重要的一条线(笔者自己使用的KDJ指标,干脆直接去除了KD而只保留J值);不过,由于KDJ指标默认设置摆动的频率太大,如果想要相对稳定,可将设置修改为30、3、3。其中三线金叉是一个重要的结构判断依据,而J值上穿50线是确认能否走强的一个标志(J值处于50之上可理解为强势,在50之下可理解为弱势)。看一下现在的大盘,J值处于20线之下(严重超跌甚至可以钝化),只能说明目前属于超卖,还根本无从谈及“抄底”。
将上述指标综合运用,譬如RSI9或J值上穿50线,与W&R下穿50线,相交的点就是确认结构弱转强(大概率也是趋势启动)的标志点(相反可构成强转弱的点)。但这些会略偏后,也就是可用来作为确认。
以上所及实际只是“抄底”的一部分技巧,其他的如量价关系上的“双阳胜”和形态上的“底分型”等也都是必不可少的“抄底”基础条件(有这些条件尚且还有抄底失败概率,没这些条件那就连概率也谈不上了)。另外,OBV也是一个用来验证的重要指标(但需要增加一条设置为0的平行线),真正的趋势性上涨,OBV指标必定会大于0轴(正能量大于负能量),如果OBV处于0轴之下,那大概率不可能出现趋势性上涨,即使有价格出现上涨,大概率也只是反弹(负能量大于正能量)。现在这些条件一个也不具备,因此“抄底”大概率不会存在,至少当下还不会存在
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