天赐材料小范围交流纪要20210618
三个扩产项目:一是15.2万吨的扩产项目,其中15w吨是液体锂盐, 2000吨是二氟磷酸锂,总投资10个亿,18个月。二是年产6.2w吨锂电 池材料,6w吨是双氟和核心前体,当量5.5-5.7万吨,2000吨 TMST(添加剂),总投资接近5亿。三是合作的项目,30万吨磷酸铁 一期,即10w吨磷酸铁,和上游的磷资源的企业合作的,建设地点在宜 昌,投资在5亿左右。
Q:HFSI的量太大,现在最大的也才几千吨,这其中的考虑? A:跟客户需求匹配,现在三元电池对安全性、低温性能、高温性能、 循环次数要求越来越高,不是以前循环1k-2k次,而是3k-4k次,所以 三元都会加双氟,1.5%以上,大部分在2.5%-10%,还有的在10%以 上,比如启停电源。我们是根据未来的需求来的。我们已经从300到 2000吨,2000吨到1w吨,然后直接跳到5w多吨,主要是这个产品污 染物比较多,我们把HCl和二氧化硫循环回去自己用,这样我们大装置 的成本就下来了,那些小装置就不要做了,这种游戏不是他们该来玩 的,我们已经玩够了。我们的量上去,先把HFSI做了,做LiFSI的时候 大概2w吨的往上加。
Q:现在2300t,年底到6300t,扩产的6w包含现在的吗? A:不包括,到23年年终,我们有6w5k吨的LiFSI产能。前驱体6w吨在 23年年底前投完,然后双氟锂2w、2w地投。明年3-4月份前完成4k吨 的技改,明年就是2300+8000=10300t。这6w吨可能在23年、24年 就用完了。
Q:怎么看双氟未来的供给态势?我们以前17、18年也就两三百吨, 后面一下子就猛扩了,良率上有突破?
A:我们做十年了,花了很多钱,关键在于HFSI,这个做的小的话成本 很高,污染物很多,而对二氧化硫的处理是我们的长处,HCl的处理我 们也有很多经验了。污染物的处理一顿产品要花一两万块钱,但是我们 资源循环利用之后,6w吨环保处理费用在5-6亿,但我们全部拿回来在 附近用掉了。我们工厂对面要用二氯丙醇,旁边用二氧化硫,自己再消 化一部分,成本就下来了。现在全球双氟大部分也是我们自己用掉的, 以后别人要用几百吨双氟,我们可以给,因为我们便宜。我们现在还在 外购,7、8月份开始每个月要300-400吨,每个月还在增。现在电解液 再等双氟,有的客户车型因为没有双氟就出不来。别人没有决心,而我 们已经全力以赴。别人是业余的,怎么跟我们专业的比?而且技术思路 也不对。
Q:技术路线? A:我们所有的技术路线都做过,哪个能做到什么地步,已经挑好了导 路。
Q:现在双氟成本40w,6w吨投产后,完全成本? A:客户目标10w吨以下,我们努力实现。
Q:磷酸铁是怎么考虑的?合作模式?后面要投15w吨六氟,对后面市 场怎么看?什么时候出来?现在环评到什么程度了? A:跟合作方是6.5:3.5,合作放是磷化工,我们有技术,一期投资 10w吨。15w吨液态锂盐里面4w5k吨的六氟磷酸锂,2000t双氟,我们 现在的六氟只能保证22年用,这4w5k在23年一季度前完成建设,保证 23年和24年上半年的需求,不建设这个我们的缺口就很大。25年6F的 用量在18-22w吨之间,到明年年底所有扩产的量,表观生产力在11-
12w吨,在23、24年必须还有9w吨出来。我们天赐的扩产要拿60- 70%的扩产份额,所以我们这个4w5k吨并不多,只能管到24年上半 年,后面还要另外再安排。环评开始了,有了项目再报环评。
Q:别的公司扩六氟力度差别比较大,怎么看液体和晶体的差别? A:他们的扩产一釜一釜的,一釜就一百多公斤,这样扩产投资大,动 态设备多,坏的可能性大,也比较慢。我们的一体,连续化反应不一 样,做出来会流出来,投入陈哥不能少,安全性高,装置小了,产品均 一性好。单套装置一条反应器出来就2w吨,而一个反应釜出来单线就 600t,不在同一难度上。我们技术难度大,但我们装备自动化程度高, 设备少能耗少,理念上不一样。我们天赐的理念就是我们做出来每一步 都是纯的,我们就是最好的。唯一的挑战就是管理水平要高,原材料水 平要高,每个点都要提高。
Q:之前大家担心液体纯度问题? A:这是他们水平做不到,我们做得到。他们固体里都有杂质,他们自 己都找不到,我们找得到。我们现在都是主流客户,特斯拉、LG、三 星、CATL,结论是我们液体均一性更好。固体这东西,一缺货,这帮 兄弟们,明明要48小时结晶的,就拿24小时结晶,来骗别人,自己都 找不到原因。
Q:日本CDC采购满额的吗? A:没有,他30%拿不满。三星那边是他供。
Q:我们跟CDC成立子公司时间也不短了,他是有什么技术贡献吗给了 他不少的股权?定价模式?
A:没有,我们做好五氟化磷和氟化磷供应过去,按固定的毛利率。他 那个六氟磷酸工厂是做液体锂盐这一步,做完这一步按固定毛利率卖回 给我们和他们。双方自己用,不在市场上卖。
Q:市场上没有第三甲说做液体锂盐的? A:没有,别人搞不定。
Q:成本? A:我们在最差的年份去年毛利率做到了34%。
Q:磷酸铁的优势在哪?为什么工厂设在宜昌? A:磷是关键,宜昌磷化工比较集中,这个化工园就近有供应和应用。 我们有自己氨法的技术,纵观各种方法,我们这个最好,性价比最高, 最有前景。严格按照环保标准,应该用钠法,现在硫酸钠没有标准,但 以后肯定会出环保标准,长江边上不准排,小河就排了。按照环保标准 来的话,钠法跟氨法成本差距1k元,但大流量钠法肯定不行。我们将来 还有磷酸铁锂的回收,进一步降低成本。主流客户都是我们的客户,裕 能、贝特瑞、丰源、赣锋、融通、CATL、比亚迪、国轩。
Q:在江西那边4w吨,去年还没盈利,今年的盈利水平? A:下个月开始在25-35%的毛利,磷酸涨到6k多,磷酸一清氨5k多, 钠法成本在10500-11000,氨法在9000-10000,磷酸铁价格在 13500-14500.
Q:永太科技要做2w吨的固态六氟,您说固态扩产比较慢,他们为什 么这么快?技术有进步吗?
A:不了解,他们16、17年也说扩8k吨。他们这个2w吨我们不关心, 他卖给谁啊?我们不关心、不了解。
Q:我们有跟宁德的长单,大家比较关心需求的问题,明年下半年、后 年量比较大,我们会有新的长单续上吗? A:有啊。6月份后的长单原则上我们签不签都可以,因为加了双氟 的,只有我们交得够。有的跟海外客户的长单已经签了。
Q:LG在跟国内企业签了,我们这边进展? A:差不多,跟他们签跟我们签都是一样的。
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三个扩产项目:一是15.2万吨的扩产项目,其中15w吨是液体锂盐, 2000吨是二氟磷酸锂,总投资10个亿,18个月。二是年产6.2w吨锂电 池材料,6w吨是双氟和核心前体,当量5.5-5.7万吨,2000吨 TMST(添加剂),总投资接近5亿。三是合作的项目,30万吨磷酸铁 一期,即10w吨磷酸铁,和上游的磷资源的企业合作的,建设地点在宜 昌,投资在5亿左右。
Q:HFSI的量太大,现在最大的也才几千吨,这其中的考虑? A:跟客户需求匹配,现在三元电池对安全性、低温性能、高温性能、 循环次数要求越来越高,不是以前循环1k-2k次,而是3k-4k次,所以 三元都会加双氟,1.5%以上,大部分在2.5%-10%,还有的在10%以 上,比如启停电源。我们是根据未来的需求来的。我们已经从300到 2000吨,2000吨到1w吨,然后直接跳到5w多吨,主要是这个产品污 染物比较多,我们把HCl和二氧化硫循环回去自己用,这样我们大装置 的成本就下来了,那些小装置就不要做了,这种游戏不是他们该来玩 的,我们已经玩够了。我们的量上去,先把HFSI做了,做LiFSI的时候 大概2w吨的往上加。
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