上汽大通原厂生活家H90,采用最新依维柯欧胜底盘,3.0T+8AT超强动力,气动座椅,185L清水箱、48V280Ah锂电(13.44度电量)650W太阳能、双发电机、限高防撞预警,倒车雷达+倒车影像,LDWS车道偏离预警,驻车安防四路监控,三路流媒体,升级驾驶舱,定速巡航,电动电加热外后视镜,48V直流变频空调,驻车燃油加热系统(暖风,热水,预热发动机),电动升降式餐桌,卡座电动升降窗(含遮光,纱窗)微烤一体机,饮水机,吸油烟机,洗衣机,清水箱加热保温(柴暖),外置柴油灶,客厅MAX电动换气扇,新风换气系统,电动驻车支撑腿,妥妥的移动小城堡[强]
金力永磁(300748)
核心观点
金力永磁:高性能钕铁硼磁材龙头,多领域发力驶入成长快车道。公司产品广泛运用于风力发电、新能源汽车、节能变频空调等领域,并与各领域国内外龙头企业建立了长期稳定合作关系,2021年公司实现总营业收入40.8亿元,同增68.78%;归母净利4.53亿元,同增85.32%,ROE等核心财务指标也处于行业领先水平。
行业预判:稀土价格趋于理性,磁材盈利边际改善预期增强。钕铁硼磁材性能优异,下游应用广泛且需求高速增长,目前国内企业多聚焦于某个或某几个领域,尚未出现垄断巨头,但近年来各企业纷纷加快产能布局,新能源汽车领域成为了重点争夺对象。此外预计2022年稀土供需紧平衡状态仍将持续,价格或继续高位盘整,但受政策等因素影响,稀土价格走势或回归理性,磁材盈利边际改善预期增强。
核心优势:技术与客户双重优势凸显,公司多领域龙头地位稳固。研发:公司已掌握以晶界渗透技术为核心的技术及专利体系,一方面该技术能够减少50%-70%的中重稀土用量,从而有效降低成本。另一方面公司采用该技术已实现大规模生产交付,并不断开发出高牌号产品。客户:公司风电、节能空调、新能源汽车领域均已进入行业核心供应链体系,市占率均为全球第一,龙头地位巩固。此外在节能电梯、3C、工业电机等领域,公司也正积极布局,具有较为领先的市场地位。
弹性来源:加码电动汽车、加快全球布局、优化调价机制。新能源汽车领域:新能源汽车领域是钕铁硼下游增长最快的领域,也是公司重点布局、增长最快的业务领域。公司依托技术、成本等优势已抢占行业高地,市占率快速提升,预计24-25年公司该领域市占率有望达到30%左右。海外业务:公司已在国内外申请发明专利,拥有自主知识产权,H股的成功发行将有助于公司推进全球业务布局,增长潜力较大。价格弹性:公司调价机制不断优化,每月调整和每季度调整的收入占比提升明显,业绩弹性有望增强。
盈利预测与投资建议
我们预测公司2022-2024年每股收益分别为0.90、1.23、1.53元,根据可比公司2022年38倍PE估值,对应目标价为34.2元,首次覆盖给予买入评级。
风险提示
钕铁硼磁钢毛利率增长不及预期、市场容量测算假设不达预期、宏观经济增速放缓、公司新建项目产能释放或消化不及预期、稀土原材料价格大幅波动风险#股票##财经#
个人观点 仅供参考
核心观点
金力永磁:高性能钕铁硼磁材龙头,多领域发力驶入成长快车道。公司产品广泛运用于风力发电、新能源汽车、节能变频空调等领域,并与各领域国内外龙头企业建立了长期稳定合作关系,2021年公司实现总营业收入40.8亿元,同增68.78%;归母净利4.53亿元,同增85.32%,ROE等核心财务指标也处于行业领先水平。
行业预判:稀土价格趋于理性,磁材盈利边际改善预期增强。钕铁硼磁材性能优异,下游应用广泛且需求高速增长,目前国内企业多聚焦于某个或某几个领域,尚未出现垄断巨头,但近年来各企业纷纷加快产能布局,新能源汽车领域成为了重点争夺对象。此外预计2022年稀土供需紧平衡状态仍将持续,价格或继续高位盘整,但受政策等因素影响,稀土价格走势或回归理性,磁材盈利边际改善预期增强。
核心优势:技术与客户双重优势凸显,公司多领域龙头地位稳固。研发:公司已掌握以晶界渗透技术为核心的技术及专利体系,一方面该技术能够减少50%-70%的中重稀土用量,从而有效降低成本。另一方面公司采用该技术已实现大规模生产交付,并不断开发出高牌号产品。客户:公司风电、节能空调、新能源汽车领域均已进入行业核心供应链体系,市占率均为全球第一,龙头地位巩固。此外在节能电梯、3C、工业电机等领域,公司也正积极布局,具有较为领先的市场地位。
弹性来源:加码电动汽车、加快全球布局、优化调价机制。新能源汽车领域:新能源汽车领域是钕铁硼下游增长最快的领域,也是公司重点布局、增长最快的业务领域。公司依托技术、成本等优势已抢占行业高地,市占率快速提升,预计24-25年公司该领域市占率有望达到30%左右。海外业务:公司已在国内外申请发明专利,拥有自主知识产权,H股的成功发行将有助于公司推进全球业务布局,增长潜力较大。价格弹性:公司调价机制不断优化,每月调整和每季度调整的收入占比提升明显,业绩弹性有望增强。
盈利预测与投资建议
我们预测公司2022-2024年每股收益分别为0.90、1.23、1.53元,根据可比公司2022年38倍PE估值,对应目标价为34.2元,首次覆盖给予买入评级。
风险提示
钕铁硼磁钢毛利率增长不及预期、市场容量测算假设不达预期、宏观经济增速放缓、公司新建项目产能释放或消化不及预期、稀土原材料价格大幅波动风险#股票##财经#
个人观点 仅供参考
这款空调物美价廉,美观大气,超级喜欢。一、技术杠杠的,性能超稳!美的冷静星空调采用全直流变频空调使用直流压缩机,匹配室内外风扇直流电机,构建直流变频系统,相对普通直流变频空调,具有更安静、更节能、更稳定的技术优势,无论炎夏酷晒,还是寒冬凛冽,冷静星依然能在恶劣环境下保持优良的运行状态!二、冷静星有多人性化?“智控温”选择使空调先快速降低室温,当室温达到舒适温度时,自动调高温度,避免持续低温引起着凉。还有一键防直吹功能,通过智能算法,自动调节风速、运行频率、导风角度,防止冷风直吹人,避免冷风引发身体不适。三、冷静星配备第四代自清洁,相比普通清洁,结霜清洁比凝露清洁更洁净。此外还能通过美的美居APP控制空调,实时全面检测空调状况哦~
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