原来W的爸爸回老家了，W这段时间一个人在家呢...今晚又说了好多话，我俩每次聚一起都像开职场吐槽大会，以及追剧分享大会[允悲]今天还送了H两只洗面奶小样，正好她需要正好我在闲鱼上还没卖掉[偷笑]有点不好意思～我给她的虽然是好东东但其实是自己不想要的，但就是应该物尽其用啊，她也是高高兴兴收下的呐[礼物]

农历辛丑年七月十二，周四。预报晴，但上午不时有小雨，还夹杂着雷电。自立秋以来，似乎没有好晴过，那种秋高气爽的天气就从没真正的见过。这些日子，一天之内总能看到阳光秋雨，不太正常有点旷日持久，弄得人们有点丈二和尚摸不着头脑。还是那句话，我们无法左右天气，只能顺其自然。昨到东津，一路有淅沥小雨送行，后到和谐，却是阳光伴随。晚上到悦和荟，大有山雨欲来风满楼之势，但老天作美，终未发作，让我们安全返回；今天早晨也是如此，从和谐到东津，一路顺风顺水，基本畅通无阻。昨夜不知咋的，总是辗转反侧不能安然入睡，尽管再三控制，尽一切所能却不能如愿。刚开始好象好梦连连，缠绕得昏头昏恼，好容易打了个囫囵，两点醒后再也无法进入梦乡。折腾到三点多，索性起来坐在沙发上玩手机...从来没有过的现象，自诩一直睡眠不错，和他人谈起还引以自豪！谁知一反常态竟是这样猝不及防，浓茶，薄酒，床榻...究其原因，百思不得其解。睡眠不足，便觉得头昏脑胀的，但躺在床上，使尽法子进入状态，不能如愿时，仿佛更难受。更重要的是，恐怕影响太太休息。区区小事，我会思考很多。年华恰如那指尖沙，越抓流逝的越快。风华是一指流沙，青春是一段年华，眼看着流逝了，却无可奈何。当落花化成泥，一切都那么平静。不羁的青春也随着化为一场梦，随风万里，踏遍红尘，但流年似水无痕，席卷了一切。若把岁月看作一个无可攀比的巨人，那些青春便是岁月指尖上华美的舞蹈。到了我们这个年纪，似乎所有的都在褪去，没了年华，更没风华和青春，无情的岁月已经夺走了我们的一切。阡陌红尘，再也温暖不了我们的心，眼睛眯成了一条线，游荡在遥远的天边。只有寂寞歌声回荡天空。那岁月中深深浅浅的痕迹，好似铭记了生活。经历过太多后，心无法平静，悲苦的感觉席卷了我，游荡于虚空。那逝去的身影，那渐渐冷却的脸庞，那不羁的表现，甚至被掀翻的物件，处处溢满了恐怖。想起那些曾经，有点不堪回首。尘烟茫茫，心痕累累，匆忙的岁月带走了人生的一切，那些人，那些事已经凝结在我心头，任凭岁月来去，风化不了。繁花褪尽，时过境迁，还有什么放不下？昨日灿烂的烟花，早已烟消云散；即便有些忘不了的，一切都已成回忆。一路走来，我们印刻了一路时光，哭过笑过，颓废过，甚至绝望过..回想起这些，心中也不免产生一丝惋惜。叶落满地会归根，而月落满地为幻影，那些如花美丽似水流年。我们回忆过去，但回不去当初，回首彼岸，光景依然有点绵长。我们每个人都会铭记曾经，但不能停留过去，寻觅曾经的深处，那一丝丝悲苦无法抹去。我们失去曾经，是为了我们更好的开始。未来，或许我们会孤独，会迷茫，不要放弃，未来的路在等着我们，让我们仗剑天涯，去游荡繁华世界。我们曾拥有的激情，是我们免于掉入深渊的动力。只有更好地振作，才能完整地走完自己的人生之路。拂晓前，正是黎明前的黑暗，再一次抬头仰望苍穹，驻目远望耀眼的星子，还有不远处铁路交汇处闪烁的明亮灯火，漆黑的夜幕凝聚肆意飞散的思绪，那曾经与我共度流年的人，都已渐去，于静静的流年里，淡淡感悟，却依然有些朦胧...时光静静地流淌，季节的辗转悄然的更迭，昨日的酷暑在季节的某个转角处渐行渐远。在无尽的磨难中，慢慢的被岁月所伤，失去了很多梦想时的推崇，有关意识和理念的异同开始清晰起来。有些事，也尽显明白了。总是越活越苍促，寻找了一条路后又会慢慢的迷失。慢慢的，暗淡里开始分不清黑白，浮云乱世，正是心中对人对事的评价。从一开始的幼稚遭到抹杀，孕育出不愿看到的黑色与灰色，即便睁大眼睛看一个凌乱世界无度的轮回，也感到空虚也很无奈。总在挑战生活，总想看到一个完美的世界，上帝却没能让我如愿以偿。世界总会在另一面隐藏它的真实，也如看到的永远是假的一面，这是极大的戏剧性！也总要生活，完全的融入这个世界。总感觉有一种诱惑，让自己抽身不开。大胆的想要从身边发现这种诱惑，却还是心甘情愿的往里陷，然后再慢慢后悔当初的决择。生活就是这样的道理，这也是现实的力量人我还想，真正的智慧是让人在完美与缺陷之间徘徊。然而拥有智慧的人却不能拥有想要的结果，而智者是让自己把握一切应该把握的。所以真正的智者根本不存在，这世上只存在真正的勇者，敢于挑开世界的黑暗与光明。我想做个智者，不断的在生活里发现种种诱惑。做着明白人，心里在明白中慢慢糊涂。如果不在阳光下生活，我们也许不会知道雨天的阴暗。有许多事，本没有必要去做；有很多人，也没必要去认识；有很多事，也没必要去知道…却放不下一颗看似不那么平凡的心，以至于看到不希望的花开，听到不希望的风声...今天刚出门，就看到了太阳，红彤彤的，艳丽耀眼，谁说早晴不是好晴，恰恰是美丽的晨阳，改写了预报，迎来了整日的朗朗晴空。人生的长河不要只顾着抬头走路，有时低下头，风景就在脚边。生活的选取，总是充满了忐忑，同时也会伴随着心中的苦恼，还有心中微笑。生活的得意或失意，都需要我们的应对，都是我们的命运交错...

【东财食饮】千禾味业一对一交流

时间：2021年7月9日
出席领导：证代王晓锋

Q：公司电商的情况？
A：2015年开始做，当年做了两个月，后来又发展了五年。公司的产品天然适合走线上渠道，本身具备较强的产品力和一定的网红属性。公司的电商团队是新成立的，不是外聘的，我们从零开始，目前团队已经超过了100人，网店数量20多家，覆盖各大电商平台。
公司电商发展最重要的就是产品力、团队架构、董事长重视。

Q：线上占比20%，毛利率和线下比较
A：线上毛利高净利低，主要差异是是包材、运费，以及线上要承担一定的推广费用。

Q：公司社区团购业务被划分到电商板块，线上团队的安排？
A：6月份才划拨，具体做法目前做法还在探索。
社区团购对仓储物流的要求比较高，配货时间只有6-8小时，很有挑战性，具体的做法还没有落地。
目前的规划是：大包装、中低端产品，我们能覆盖的地方就自己做，覆盖不了的找经销商，经销商不愿意做就暂缓，预计到年底可以看到成效，公司对这块还是有信心的。

Q：对社区团购渠道的看法？
A：这个渠道不能捧得太高，只是一种新的零售渠道，我们认为会蓬勃发展，对于调味品会成为重要的销售渠道，但重要性肯定不如线上，更不如线下。现在对调味品而言，线下一定是绝对主要的渠道，大部分企业线上占比都不太高，从线下发展到线上的过程也很漫长。对我们来说，社区团购做还是要做，也要做好，也有可能成为我们弯道超车的重要渠道，但对整个行业来说，未来社区团购会发展，但只能占一小部分。

Q：库存和动销7-8月的展望
A：现阶段库存水平处于比较低的水平，未来7-8月动销改善还有待验证，我们判断应该会有改善，但现在还不确定。

Q：判断改善的依据？
A：终端去库存阶段今年应该已经结束了，接下来7-8月会有一个逐步补库存的阶段。

Q：大部分企业6月底在压库存，公司压了吗？
A：没有，没有必要压。

Q：公司餐饮渠道怎么样？
A：餐饮我们做的一般，主要还是家庭渠道

Q：华北市场这几年遇到了什么问题？
A：华北主要是基数上来了，所以增速有一定放缓，但目前增速还是很靠前的。

Q：华北是多商模式吗？
A：是的，我们都是多商模式，华东也是，只是华东的经销商比较大。

Q：外埠市场的重点区域
A：西南以外都是重点，长三角，珠三角，京津冀是当仁不让的重点。

Q：海天他们也在做高端，怎么看？
A：竞争在加剧，都在发展中高端，但也不是坏事，从供给侧能迅速把零添加市场培育起来，未来零添加会有持续高增长。

Q：下半年和明年的广告费用
A：今年上半年基本投完了，下半年基本没了，明年还没有规划，特别是比较大的广告有很大的不确定性。

Q：下半年的营销规划
A：上半年都是常规动作，没有额外的费用投放，下半年会进入旺季，在营销方面会加强，这是每一年的规律。

Q：四川本地的其他厂商中低端产品的销售情况
A：这两年都很一般，今年也不会很好，今年能够稳住就不错了。

Q：社区团购已经做开始好几年了，为什么今年才对传统渠道造成挤压？
A：都是资本吹起来的，资本还没有进入的时候不具备扩张的基础，进入之后有很多补贴，所以今年能在全国火起来。

Q：社区团购针对的客户主要是重视性价比的，跟公司的高端定位不同，客户有断层，为什么还会有这么大的影响？
A：社区团购起来之后，消费者连超市都不去了，所以超市人流量的减少影响了公司的动销。

Q：公司做社区团购的话有什么优势？
A：社区团购主要还是走大包装中低端产品，优势在于品牌力和质量。
新渠道一定是小企业先进入，但未来一定是品牌力强的企业的阵地，当然不排除个别企业走出来。
我们估计社区团购最受益的是海天，龙头都会在这个渠道抢夺市场份额。

Q：不同渠道产品定价的区别
A：不同渠道卖的产品就不一样，没法比较，社区团购只做中低端。

Q：社区团购会不会分流原本购买高端产品的客户，改变公司产品结构？
A：社区团购是触达潜在客户，是为了挽留即将离开的顾客，这是个增量。

Q：社区团购的产品运输
A：大城市有仓储基地的就直接物流派送，其他的省会城市要跟经销商合作，有些地级市，没人愿意做，就暂时不做。

Q：社区团购和传统渠道在库存方面的区别
A：传统渠道有信息不透明，社区团购对价格和数量很清楚，可以跟平台谈判，可以提前备货，具备更好的可预测性，单品少，容易放量。

Q：现在的渠道库存
A：传统渠道一个多月，社区团购更少，量大的甚至可以走点对点配送。

Q：社区团购和传统渠道在账期方面的区别
A：给经销商是先打钱再发货，社区团购是收到钱再结算，平台都喜欢压一压，而且还有售后问题，会有一定的时间延迟。

Q：社区团购的兴起是不是导致了行业竞争格局的恶化？
A：社区团购表面上看起来会让行业的价格受到一定冲击，这个渠道本质上是加快行业集中度的提升，不管龙头在这上面动作有多迟缓，反应有多慢，未来一定会占据最大的份额，当然个别企业未来也有可能有所超越，但大部分企业都无法享受到红利。一开始是平台补贴多，之后渠道利润会恢复正常，龙头还是会受益。

Q：进入社区团购是不是会打价格战？
A：价格战该打就要打，这个价格最主要看平台，现在已经有平台企业开始倒闭，所以社区团购的格局很快就会稳定。价格方面，并不一定是海天先动我们再跟，降价或者涨价是各凭本事，商超也是一样的，也有促销。

Q：下半年渠道怎么看？
A：商超五月开始回升，虽然商超大趋势还是人流量下滑，但社区团购未来的增量还是很难说，它现在主要的问题是时效太慢了，而且充斥很多低质量产品。实际上消费者想要的是又便宜又好又快。所以我觉得商超下滑阶段性是受到团购冲击，但本质是模式和需求不匹配了。当然商超经过大半年的冲击已经有了很多调整，价格方面有促销，而且这种线下购物体验对中老年客户来说是无法替代的。未来会有新渠道出来，但是不会这么疯狂。

Q：下半年需求怎么看？
A：需求三季度会恢复，四季度基本就正常了。
上半年主要问题是去库存。七月是最低的库存水平，基本月末就要开始补库存了。
六月份不补是因为经销商之前被吓到了，今年去库存周期太长，货卖不掉，经销商在恐慌，不敢进货，最早这个月月中和月末才会开始补库存。

Q：同行提价情况
A：海天没有提价，中炬提了B端，但落地与否不知道。

Q：如果未来成本不再上涨，提价能否落地？
A：成本回落与否不一定，目前是高位企稳。提价和成本上涨没有必然联系。

Q：产能投放的情况？
A：60万吨的投放计划：2023年30万吨，2025年30万吨。
25万吨已经落地。

Q：现在的产能利用率？
A：现在产能利用率较低，估计需要2-3年爬升，整体上产销率比较高。

Q：销售团队的激励
A：目前还是工资+奖金，没有其他落地的激励政策。#股票##价值投资日志[超话]#