【超实用的3大基金加仓技巧,90%的人都不知道】看过的朋友记得转发收藏,需要的时候就能找到~

在养基的过程中,我们会遇到各种各样的问题。比如,有这样一个让人捉摸不透的问题,我们经常会遇到,那就是:基金到底要不要加仓?什么时候加?加多少?

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方法不对,努力白费,基金加仓实际上也是有技巧的,盲目加仓、“一把梭”只会更容易造成亏损。
那么,基金到底应该怎么加仓,才能让投资的胜率更高呢?我们这就教给大家3大技巧,一起来看看吧~

1️⃣金字塔式加仓法

金字塔式加仓法,是指初始进场的资金量比较大,后市如果行情保持上扬趋势,就逐步加仓,加仓比例越来越小,仓位呈现出底部宽、上部窄的形态,就像一个金字塔,整体更适合处于上涨趋势的行情。

常见的金字塔加仓类型主要有“532、5311、5221、4321、42211”等,其中数字表示仓位大小,如“5”表示50%的仓位,以此类推。例如,“4321”的加仓过程如下图1所示:

这个方法能帮助我们在净值不断走高的情况下,灵活控制仓位,有效避免仓位过高而出现较大回撤的情况,达到进可攻、退可守的效果。

2️⃣指数加仓法
指数加仓法,是一个根据市场行情加仓的方法,整体更适合处于下跌趋势的行情。

由于基金净值披露的时候已经收盘,小伙伴们难以随时了解到基金当天的净值情况,而指数加仓法,就是根据参考指数的单日跌幅,在收盘前进行加仓。

我们可以寻找一个和持有基金关联度较高的指数,根据指数的调整幅度来制定基金的加仓策略,比如“指数每跌5%,就加仓累计本金的1/3”。

Tips:以上介绍的两种方法,跌多少、加多少的这些数字,都是可以按自己的实际情况来调整的哦~

3️⃣定投加仓法
前面两种方法都需要我们自行判断买入时点,但对于很多小伙伴来说,其实最纠结的就是择时问题。如果我们选择定投的方式入场,就可以避免这一难题。

基金定投的一大特点,就是分批买入,淡化投资中的择时因素,从而使投资更加简单,远离主观情绪的干扰。

01.定投适合什么行情?
我们把市场分为震荡市、下跌市和上涨市,分别观察定投和一次性投入相比的表现。

震荡市
我们以2013年为例,如果一次性买入沪深300指数,最终下跌7.65%,但如果进行每周定投,则下跌仅为4.43%。可以看出,在本次震荡市中,定投比一次性买入的亏损更少。
图:震荡市定投的效果(以沪深300为例)

如下图2

上述区间的定投复合年平均收益率为-4.43%。图中数据为模拟情况下测算得出,实际收益可能与模拟收益存在较大差异。投资有风险,选择需谨慎。

下跌市
以2018年为例,可以看出,在下跌市中,定投能有效控制回撤,并随着市场下跌逐步降低投资成本。
图:下跌市定投的效果(以沪深300为例)

如下图3

上述区间的定投复合年平均收益率为-15.98%。图中数据为模拟情况下测算得出,实际收益可能与模拟收益存在较大差异。投资有风险,选择需谨慎。

上涨市
以2019年至2020年为例,可以看出,在上涨市中,定投由于分批买入,投资成本相对较高,表现不如一次性买入。
图:上涨市定投的效果(以沪深300为例)

如下图4

上述区间的定投复合年平均收益率为14.23%。图中数据为模拟情况下测算得出,实际收益可能与模拟收益存在较大差异。投资有风险,选择需谨慎。

总结一下:
1. 在震荡市和下跌市中,定投更为有效,和一次性买入相比,能显著降低投资成本,并较好地控制回撤。
2. 在上涨市中,定投就不如一次性买入的效果好。
然而,即使是专业的投资者,也无法准确预判未来是上涨市还是下跌市,更别提每次都能精准地在市场底部建仓。

因此,定投更像是一种长期的纪律性操作,避免我们在熊市中“挥泪割肉”,也能够避免在牛市中“贻误战机”,从而花费更少的精力、以更大的概率,争取获得更好的投资体验。

02
应该按照什么频率定投?
我们以沪深300指数作为定投标的,假设有小伙伴在2008年以来的任意一天开始定投,定投期限为一年。
表:2008年以来平均定投收益率(以沪深300为例)

如下图5

从测算结果可以看到:随着定投频率的不断提高,平均定投收益率会随之提升,但收益率提高的效果也在逐渐减弱。
因此,小伙伴们可以根据自身的需求确定定投的频率:
对于时间充沛、可以自行跟踪市场的小伙伴,可以采用每周定投的方式;
对于时间较少、希望省力投资的小伙伴,则可以采用每月定投的方式。

03选择什么标的定投更好?

我们建议小伙伴们通过以下三种方式来挑选定投标的:
初级定投:被动型指数基金
指数基金风险收益特征稳定,长期定投能够争取获得市场的平均收益水平。
进阶定投:主动型权益基金
定投优秀的主动型基金,可以争取超额收益,但目前市场上已经有超4000只主动股混型基金,基金表现差异度较大,挑选难度可见一斑。
终极定投:优秀的基金投顾组合
定投是在时间维度上分散整体风险,而投顾组合则是通过资产配置,也就是在资产维度上分散整体的风险,同时还会根据市场变化进行动态的持仓优化。

定投和资产配置,实际上是两种不同的分散风险方法。如果在资产配置的基础上叠加定投,确实有可能进一步平滑波动。

#基金[超话]##投资#

原股东未认缴注册资本,新股东需要承担认缴责任吗?

2014年新《公司法》有一条划时代意义的条款:将实缴登记制改为认缴登记制。这也就是民间所说的0元可以开公司,这条法律促进了创业企业的的发展,新登记公司成倍增长,极大地激发了市场的活力。但是认缴制也带来了一系列的法律问题。

1 未实缴股东权利:有约定从约定,无约定按实缴

假设一公司注册资本1000万元,甲认缴500万元实缴0元,乙认缴500万元实缴500万元。甲一分钱未出就占有了公司50%的股份。公司经过长期运行发展良好,年终红利100万元,那这时候甲是否有权利分得50万元红利呢?

让我们记住民法的一条基本原则:法无禁止即为允许。只要甲乙约定,哪怕未出一分钱的甲分得100%的红利也是可以的,法律赋予了他们自主约定的权利。但是如果没约定的情况下呢?

股东按照实缴的出资比例分取红利;公司新增资本时,股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资。但是,全体股东约定不按照出资比例分取红利或者不按照出资比例优先认缴出资的除外。

另外需要注意的是:

1)公司没有外债,不想经营,想注销了不需要,公司没有外债时,不涉及补偿别人的损失。直接走正常的注销流程即可,不需要把钱补全后再注销。

2)公司有外债,不想经营了需要,需要把欠别人的钱还上。认缴只是不用现在一次性把钱交出来,但是承担的法律责任是在的。你需要按照你所占的股权比例,承担对应的债务责任。

总的来说,公司的认缴资金不到位能注销,但是前提必须要没有债务。一旦有债务风险,还是要进行实缴。

比如这家注册资本为100万的公司,你占70%股权,别人占30%的股权。

后来公司经营不善,欠了1000万的外债。那么你最多只需用70万的出资额来承担责任,超出的部分就和你没关系了。

只要股东完成了出资义务,那就不需要承担公司产生的债务,一旦企业宣布破产之后,就算企业清算所得不足以偿还债务,也不会涉及到个人财产的安全,个人资产仍然属于个人不会受到影响。除非你自己愿意以个人财产偿还公司的债务。

02 未实缴股权的转让

还是上面的案例,现甲作价700万元转让自己50%股权给丙。丙支付了700万元转让款给甲,并办理了工商变更登记手续。这个时候甲已经和公司没有任何联系,但是甲认缴的500万元自始至终没有缴纳。那这时候缴纳500万元的义务由谁来承担呢?

首先还是不违反法律自由约定的基本原则,甲丙当然可以约定由谁来实缴。但是如果甲丙对此未做约定,丙不知道甲未实缴,根据某省高院:《关于审理适用公司法案件若干问题的意见(试行)》第58条的规定:“订立合同时转让方隐瞒未足额出资或抽逃出资的事实的,受让方可以请求撤销合同。”则甲可以请求法院撤销股权转让合同。

如果丙知道或者应当知道甲未履行出资义务的,则和甲一起要承担连带责任。当然需要说明的是,出资最终义务人仍然是甲,如果丙承担出资义务后,有权利向甲追偿。

03 认缴和实缴的区别在哪儿

虽然实行“认缴制”后注册登记不需要验资报告,但是这两者之间还是有很大的差别的。

第一、认缴就是延长缴款的时间,不是不缴,就好比现在流行的贷款消费,先交首付,余款分期付款,到期之前,资金必须全部缴齐。

第二、注册资金与所承担的法律责任相当,注册资金越多你承担的法律责任就越大,反之注册资金越少责任也越小,因此,注册资金要选择适当,不是越多越好。

第三、值得注意的是,为了规避风险有些特殊行业仍然保持原来的实缴制,要求注册时资金要全部到位。

第四、注册资金与法律责任挂钩,当然也跟公司实力相当,注册资金越大表明公司实力越大,反之注册资金越少公司实力也不会很大。

第五、分期付款首先要遵守契约时间,如果注册资金不按时上缴的话,企业会被工商局拉入失信企业的黑名单。

第六、如果公司发生债务纠纷导致破产清算,股东(发起人)即使未缴足出资,也必须根据其认缴的出资数额承担连带责任。

认缴制一定程度上解决了中小企业的注册资金问题,但是注册门槛调低并不意味着可以为所欲为,企业仍要按其缴纳相应的注册资本。即使不需要验资注册,也不能随便填写注册资本,要根据公司的实际情况确定公司的注册资本。

04 认缴到期后未实缴出资有何风险?

如果认缴出资期限届满未出资,需要对在未出资或未全面出资的范围内对公司债务承担补充责任。对出资有约定的依照约定;无约定的,承担后可向原股东追偿。

详见公司法司法解释三第十八条 :有限责任公司的股东未履行或者未全面履行出资义务即转让股权,受让人对此知道或者应当知道,公司请求该股东履行出资义务、受让人对此承担连带责任的,人民法院应予支持;公司债权人依照本规定第十三条第二款向该股东提起诉讼,同时请求前述受让人对此承担连带责任的,人民法院应予支持。

受让人根据前款规定承担责任后,向该未履行或者未全面履行出资义务的股东追偿的,人民法院应予支持。但是,当事人另有约定的除外。

05 支持使用无形资产来实缴公司注册资本

实缴公司注册资本是非常普遍的企业资本操作行为,公司法在2005年就已经支持无形资产出资,但是有比例限制,直到14年新修订的公司取消了比例限制,也就是说,无形资产可以百分之百进行出资实缴;企业增资也非常普遍,增资是提高公司注册资本,提高公司注册资本有很多好处,这里不提及。详情点击:企业发展的关键资本-无形资产

采取无形资产出资实缴的操作主要有六大好处:

一、摊销节税,无形资产出资的部分可以正常入账,分10年摊销,如果1000万的话就是每年可以为公司增加100万的管理成本,从而节约25万的企业所得税。同样,采取过桥垫资的实缴行为也会给公司带来巨大的财务风险和虚假出资的风险;

二、 风险赔偿的好处,后期如果企业涉及到债务纠纷,我们可以多一种赔偿方式的选择,我们可以选择知识产权进行赔付去承担相对应的社会责任。

三、实缴注册资本有助于企业在融资的过程中更加容易被筛选中从而得到资方的青睐。包括在部分项目合作竞争中,也会更加容易得到合作方的认可。

四、融资谈判的过程中,提前做好实缴和增资,可以充分的增加谈判筹码,避免股权被过渡的稀释从而影响对企业的控制权。

五、现在部分投标项目和银行对企业是有一定要求的,实缴公司注册资本,优化企业资产配置,可以提升企业投标和银行借贷能力。

六、减轻现金流压力,后期就不需要拿出现金来完成股东的实缴义务了,也提升企业对外形象和实力,同时可以美化财务报表,增加净资产,降低负债率。 七:无形资产评估作价完成实缴后,企业可向股东借款的方式作为企业发展资金,后期企业盈利后以归还借款的方式降低甚至减免企业所得税和个税! 八:获取国家知识产权奖励、补助、优惠、减免、税收政策!也可以用来高新企业认定,提高企业形象,提高公司利润。 https://t.cn/Rt5qRxf

走进格雷--安信证券读书分享会活动圆满结束
9月25日,格雷资产携手安信证券在公司开展了一场别开生面的读书交流会。

会上,格雷资产杜可君首先做了金融投资知识和读书心得的分享,从私募基金的概念、分类,到股票投资的常用方法,再从行业的不同分析视角,到资产配置的方式和未来发展,由浅入深、由宏观到微观的剖析,让参会学员受益匪浅。

人云:“静对好书成乐趣,比看云物会天机”。徜徉于书海,我们与智者对话,与大师交流,追寻着哲人的足迹,聆听圣人的教诲。

本次活动取得了预期效果,整个过程轻松愉悦,形式多样,进一步丰富了大家的投资知识和文化生活,激发了学员的热情。虽然时间短暂,在享受读书乐趣的同时,也让所有人感受投资的乐趣。

格雷资产成立于2011年9月1日,横跨A股、美股、港股三个市场,如今已有43只正在运行中的私募产品,格雷资产立足商业模式第一位的价值投资体系,在中国资本市场践行价值投资,将基于成长的股权投资理念与A股市场特色相结合,构建了一套面向确定性回报的投资体系,如今在长期复杂的市场环境中得到了验证,蝉联四届金牛奖。公司将坚定价值投资战略方向,培育三大动能,打造体系化作战平台,走好现代化、专业化、规模化的发展道路,深度聚焦科技互联网、大消费行业。


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