【笔记20220301— 冬奥限产没咋地,基建托底真给力(-2月PMI超预期+资金面宽松=中上)】
资金面平衡转松,长债利率明显上行。
央行:公开市场开展500亿元7天期逆回购操作,中标利率2.10%,今日1000亿元逆回购到期。
刚刚跨月,早盘融出略显犹豫,不久,大行盘完头寸,供给增加,价格也逐渐回落,午后继续宽松,尾盘甚至减点至1.45%。
虽然资金面在跨月后松了,但市场对于央妈持续进一步宽松的态度却在悄然发生着变化。毕竟如果央妈想让资金松的话,即使是跨年,也会百般呵护,生怕你有不好的体验。而在刚刚过去2月,这样一个既非跨季,也非季度缴税的小月份,本应躺平度过,但却竟然有了一丝紧的感觉。当然,在稳增长的大政策方针下,中短期内也不会出现真正紧缩的政策。但却有可能不会再进一步边际放松了。此前,市场对于3月降准/降息的预期,也有可能会落空。对于央妈来说,货币政策可能也要进入一个观察期,或许维持当下的资金面水平,为宽信用、稳增长提供宽松但不泛滥的必要流动性即可。
在早盘公布PMI数据之前,路透调查显示:因为生产淡季叠加冬奥会限产,市场预期中国2月官方制造业PMI将降至49.9。然而,9点半公布的官方制造业PMI竟然好于预期,且较上个月还要更好一点。这让债市感觉到了积极财政政策的威力,真不像去年年初那样,积极半天,玩了个消极,让我A债众多债狗踏空无数。
虽然地产确实在去年被加码执行的三道红线和资金监管伤的不轻,一时半会还缓不过来,但是政府主导的基建,那可是说干就干的。今天交通运输部再次强调:适度超前开展基础设施建设和投资。
环保被地方层层加码,防疫被地方层层加码,稳增长为什么就不会被层层加码呢?!
今天央视财经报道:春节后一般是水泥行业的传统淡季,因为建筑工地还没开工,下游需求不多,因此价格会处在较低水平。但是今年与往常不同,春节后华东地区的熟料价格却是持续上涨。一家水泥企业负责人介绍,今年春节以来,熟料市场价格已经有过三轮上涨,每吨大概涨80元。
由此可见,稳增长正在形成实物工作量,真的不是喊喊口号就完事大吉的。
上周国际评级机构惠誉报告指出:到第二季度,中国地产开发商融资状况最糟糕的阶段或将结束。所以,地产也有可能在二三季度慢慢缓过来。虽然不至于再现2016年的盛况,但边际回升托底的作用应该会出现。不要怀疑当前地方政府的执行力,以及对地产天然的亲和力。
今天郑州出台新政:引导在郑金融机构加大个人住房按揭贷款投放,下调住房贷款利率。对拥有一套住房并已结清相应购房贷款的家庭,银行业金融机构执行首套房贷款政策。这完全就是2015年放松地产时政策的重演,只不过当时是央行统一出台的类似政策,而当前是“因城施策”。
同样也是今天,证券时报称:在信贷宽松及地方支持性政策影响下,春节过后,多地二手房市场成交活跃度快速提升。业内人士预计,后期信贷支持力度保持,地方“稳楼市”政策跟进,潜在供需均增长叠加市场预期改善下,市场很可能在3~4月份出现一次“小阳春”。
那真是:
冬奥限产没咋地,基建托底真给力。
怀疑央妈松货币,确认财爸在用力。
地产缓刑未归西,二三季度恐发力。

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【今日盘面】
210017 2.7850/2.8175/2.7800/2.8175 +3.00
210215 3.0850/3.1120/3.0800/3.1075 +2.00

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【重点关注】
一、宏观
中国2月官方制造业PMI 50.2,预期49.9,前值50.1。
中国2月官方非制造业PMI 51.6,预期50.7,前值51.1。
中国2月官方综合PMI 51.2,前值51.0。
中国2月财新制造业PMI 50.4,预期49.1,前值49.1。
水泥熟料价格三连涨,华东地区水泥熟料每吨涨80元。

二、政策
中国央行:引导信贷结构稳步优化,促进降低企业综合融资成本。
交通运输部:适度超前开展基础设施建设和投资。
发改委:上周猪粮比价进入过度下跌一级预警区间,将立即启动中央冻猪肉储备收储工作。
郑州:引导在郑金融机构加大个人住房按揭贷款投放,下调住房贷款利率。对拥有一套住房并已结清相应购房贷款的家庭,银行业金融机构执行首套房贷款政策。

三、市场
俄乌危机提振了对避险公债的需求。对俄罗斯制裁措施可能影响市场流动性的担忧,提振了对美债的需求,10年期公债收益率跌15个基点,至1.835%,为2月4日以来最低。
意大利10年期国债收益率继续下跌,日内下跌18个基点。
布伦特原油日内大涨4%,现报101.93美元/桶;WTI原油现涨3.24%,报98.95美元/桶。​​​​
国内商品期货收盘,油脂油料领涨,棕榈油涨超7%,郑煤涨超6%,豆油、铁矿石等涨超5%,热卷、豆二等涨超4%,菜粕、螺纹等涨超3%。
两位消息人士对路透表示,周一午后中资大行在6.31元附近买入美元,避免人民币升值过快;最终人民币兑美元即期小幅收升至6.3111元,创近四年新高。 ​​​​
碧桂园首次在银行间债市注册50亿中期票据。美的置业3月1日完成2022年度第一期15亿元中期票据发行,发行利率为4.5%。

四、观点
高盛上调美国通胀预期,预计今明两年加息11次!
西部证券:预计在稳增长政策持续作用下 经济有望步入渐进修复态势。
台积电资深副总经理:半导体缺货或延续两到三年。
中国银河:猪周期依旧处于二次探底过程中 静待反转。
在信贷宽松及地方支持性政策影响下,春节过后,多地二手房市场成交活跃度快速提升。(证券时报)

五、其它
克里姆林宫:乌克兰申请加入欧盟不是一个战略安全问题,因为欧盟不是一个军事集团。

1998年,鞠萍带着儿子蒋翼遥嫁给了现任老公杨硕,当时蒋翼遥还很小,杨硕就跟鞠萍说:“为了儿子的健康成长,我愿意做出牺牲,咱俩就不要孩子了!”

听完这番话,鞠萍感动地泣不成声,感慨自己终于嫁对了人!

鞠萍出生在北京,10岁时就考入了中央人民广播电台的银河广播艺术团,在这里度过了充实、快乐的童年。

可惜,鞠萍没有坚持下去,后来考入了一所幼儿师范中专学校,毕业后成为了一名幼师。

有一次,鞠萍带着幼儿园的小朋友,参加一个联欢活动,鞠萍在现场表现得落落大方,既有亲和力也有组织力,把小朋友们照顾得很好。

这一切都被央视主持人陈铎看在了眼里,活动结束后,陈铎就找到了鞠萍,向她抛出了橄榄枝:“妹子,你条件这么好,我建议你到央视发展!”

鞠萍当时只有18岁,她娇羞地摇了摇头:“大哥,你别开玩笑了,我这学历也不够用啊!”

陈铎反驳说:“妹子,学历只是一块敲门砖,能力才是最重要的,你应该去试一试!”

在陈铎的鼓励下,鞠萍鼓足了勇气,跑去参加了央视的主持人面试。

在比试环节,面对众多考官,鞠萍一点都不怯场,她唱了一首歌、跳了一支舞,还坐到钢琴前演奏了一首乐曲,表现得很优异。

虽然她的学历差了一点,但考官们还是非常惜才,破格录取了鞠萍,让她到少儿频道主持节目。

1985年,19岁的鞠萍正式主持《七巧板》,从此这个节目陪伴了观众三十多年,伴随了一批又一批儿童的成长,主持人鞠萍也被观众们亲切地称为“鞠萍姐姐”。

鞠萍基本每天都会收到各地小朋友的来信,有些家长说鞠萍说的话比自己的话更管用。

有一次,鞠萍赶时髦烫了个新潮的发型,结果许多小朋友都哭了,他们给鞠萍写信:“鞠萍姐姐,在我心里您永远都是姐姐,是不会变成烫头发的大人!”

看到孩子们的来信后,鞠萍感动不已,又回到理发店,把头发变回了原来的样子。

虽然鞠萍的学历不高,但她肯下苦功,台风稳健、和蔼可亲,进入央视四年后,她就得到了主持春晚的机会。

为了好好筹备一番,鞠萍就去逛街挑鞋子,准备在舞台上穿。

可是她挑来挑去都挑不到心仪的鞋子,此时,鞋店的老板蒋启星走了出来,看到鞠萍的第一眼,他就诧异了:“这不是央视才女鞠萍姐姐吗?怎么,没挑到合适的鞋子吗?”

鞠萍礼貌地笑着摇了摇头,蒋启星又说:“这样吧,鞠萍姐姐,您把您的尺寸、想要的款式写下来,我给您去准备!”

鞠萍就把自己的尺码、喜好写了下来,但她以为对方是说客套话,也没放在心上。

结果,不久之后,鞠萍就收到了20多双不同款式、不同风格的鞋子,都很漂亮,尺码也都恰到好处,看得出来,这完全是“私人订制”的。

鞠萍非常感动,就打电话过去致谢,同时要支付费用,蒋启星就趁机说我请你吃饭吧,咱们饭桌上再聊。

自此之后,两人就有了交集,经常见面约会,一来二去的,就擦出了爱情的火花,走到了一起。

那20多双鞋就成了两人的“定情信物”,他们成功喜结连理。

婚后,鞠萍还生下了一个大胖小子,取名为蒋翼遥,三口之家很是幸福温馨。

可是,没过多久,这段婚姻就出现了裂痕。

鞠萍是知名的主持人,在台上光鲜亮丽,可蒋启星只是普通的鞋店老板,两人的事业存在着云泥之别。

渐渐地,蒋启星的大男人心态就爆发了,他在家里经常耀武扬威,试图找回自己的尊严,而鞠萍为了家庭和孩子,选择了处处忍让。

据鞠萍的朋友回忆,以前去鞠萍家里时,经常见到鞠萍跪在地上擦地板,而蒋启星却翘着二郎腿,坐在沙发上指指点点的。

有一次,鞠萍下了班回家后,发现儿子嚎啕大哭,可蒋启星却不闻不问,坐在沙发上惬意地抽着烟看着电视。

鞠萍问他怎么不去照看孩子,蒋启星撇撇嘴说:等他苦累了就不哭了,我看他干嘛?

听到这句话,鞠萍气得浑身发抖,她再也忍不了了,抱起孩子直接离开了家,随后提出了离婚,斩断了这段姻缘。

离婚后,鞠萍醉心于事业,同时还得照顾孩子,很是忙碌。

身边的朋友见她这么辛苦,就给她介绍了一个圈外人杨硕。

杨硕为人踏实本分、老实可靠,对鞠萍关怀备至,两人很合得来,就在1998年低调地步入了婚姻殿堂。

婚后,杨硕对鞠萍的儿子蒋翼遥视如己出,当时小蒋只有5岁,杨硕就主动对鞠萍说:“小萍萍,为了小蒋的健康成长,咱俩就别要孩子了,你看怎么样?”

鞠萍感动地泣不成声,一把抱住了杨硕,一切尽在不言中。

不得不说,央视的女主播大都情路坎坷,但是也有鞠萍姐姐这般朴实无华的存在。

二婚之后,鞠萍姐姐和杨硕用心地经营着小家庭,在他们的呵护下,儿子蒋翼遥茁壮成长,长得人高马大,大学毕业后还去了国外深造,也是可造之材啊。

我是没想到在师父这款游戏花了那么多的时间,其实五关能一口气打完可能都不用两个小时,大部分的时间都花在死亡再重来的过程中。
它也不像Roguelite或者银河城那种跑图,《师父》的流程完全是线性的,虽然可以开启捷径,但也是仅仅让你更快见到boss,有时候经验不够解锁不了技能还得硬刷杂兵。刷图最重要的还是让玩家能形成条件反射和肌肉记忆,初见就能够一口气通关的那必须是武学奇才。但大多数人都是20岁进夜店,从此出不来,当我终于能够几乎不死一命打败夜店Boss,这种变强的感觉让我感受到了胜利的喜悦。
游戏核心的动作系统确实做得好,打击感优秀,招式也深得神髓。你怀揣着怒火一拳一拳完成了复仇,但游戏并未就此告一段落,你还能够选择再次挑战,而这一次,要选择不战而胜,也就是打到对方两次气绝再选择饶恕。你除了要保证自己不死也要保证不错手把对方打死,你必须非常熟悉对方的出招并格挡大部分的招式才可以打出真结局。当对方打不倒你,那你就是天下无敌,玩家通过亲身体验来领悟何为武德,借此传递出止戈为武的武学真谛。一个法国工作室,一个外国的武术指导,做出了一款弘扬中华文化的好游戏,讲好一个中国故事。反观国内几乎做不出也不可以做出这样的游戏,甚至也不敢随便碰中国题材,因为可能这样那样的原因被禁或是被冲,这事想想就也挺可悲的。


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