最近决定控制点饮食（因为实在太懒，赖天气不够暖和，不想动），即使不能少吃，也要改善一下饮食结构。
本来都打算放闲鱼卖掉的榨汁机，被美食博主种草了代餐奶昔，一下子突然觉得它又有用武之地了，不卖了不卖了，今年夏天它一定利用率很高！
今天放了香蕉草莓牛奶酸奶和坚果，本来没报太大希望，没想到打出来很好喝诶，以后可以多多尝试了
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210324 合盛硅业 交流纪要
情况介绍：
去年四季度开始产能利用率提升，到12月份到了90%，目前维持这个情况。这两个月产销比较平衡，有机硅的价格在1月初有了阶段性的回调，春节前开始上升，前段时间上到了3w的高位，最近又开始回调。工业硅有几方面的推动，碳达峰、光伏对多晶硅的需求时可确定的，对工业硅的需求是持续性的。硅铝合金对工业硅的需求去年开始企稳回升。有机硅其实整体的需求是在各行各业，去年下半年，行业协会的数字还没出来，有人说增长是两位数，我们认为未来需求增长还会持续，基本保持在7-8%左右。下游来讲，工业硅的需求增长是确定且持续的，整体来讲，我们未来两年的增长是可以持续的。2021年以至于未来几年还是充满信心的，尤其是经过1-2月，情况还是相当不错。
问：一季报情况？
从去年四季度以来，量价齐升，业绩肯定比去年好，大家可以算一下，产量在增加，价格也是比较透明的。
问：中国工业硅的供给？
前几年的趋势，工业硅的冶炼是高耗能的，所以说对于这个产业，2017年，125末期，是国家重点的控制。工业硅生产需要廉价的电和丰富的石英石，那复合的基本是新疆和云南，这两个地方都有了政策，新疆和云南都有总量控制的政策，新疆后来就没有新的项目，云南批复的一个是我们工业硅80万吨，其实也是整合一些落后的淘汰落后的产能，还有一个新安，除此之外没有任何项目。现在大家都在热烈讨论的碳达峰，工业硅高耗能，未来光伏会爆发增长，但是不会因为光伏的需求而放松对产业的要求，这种产业一定会倒逼，或者向别的地区转移。应该说趋势越来越严，门槛越来越高这个趋势是比较明确的。
问：目前的产业布局？
目前来说有5个生产基地，嘉兴生产有机硅，四川泸州生产有机硅，这两个20w吨左右。在新疆两个大的生产基地，全产业链的，石河子工业硅30w吨，有机硅20w吨，另外一个是40w吨工业硅，20w吨有机硅。云南的基地是今年开工建设，预期80w吨工业硅、80w吨有机硅。
问：国内的有机硅产能释放？
山东东岳硅材30w吨，内蒙20w吨，云南还有20w吨。山东这个受疫情影响推到了2022年，内蒙应该是今年四季度左右，云南那个基本也是今年年底。今年有机硅的增量主要还是合盛在石河子40w吨产能的释放。今年的增量和去年基本持平，去年的增量是50w吨。
问：海外的增量？
海外工业硅的产能在降低，海外新增的也很少，中国工业硅的占比越来越高，主要还是成本的因素，还有国外的反倾销税非常高。未来几年海外的新增产能基本上看不到。有机硅也是国内占比越来越高，中国的规模成本优势越来越明显。很多海外巨头是注重下游深加工，这也是我们国内的短板。
问：硅料的供给状态？
硅料是多晶硅的下游，多晶单晶是我们的下游，这个主要是下游需求决定的。但是硅料经过前几年的扩产，19-20的得到了释放，新的产能是在2021年之后，这个硅料的紧张应该会持续的维持下去。这个也是彼此的博弈，硅料价格这么高，下游的压力非常大，从另一个角度看可能调整上游的价格，上游可能让一部分利。最近包括我们有机硅的上下游也在博弈。
问：有机硅的价格？3-5年后的规划？
下游的需求旺盛，去年四季度以来有机硅的价格狂升，曾达到3.2w以上，1月份由于某家厂商报价到了2.2w，严重影响了大家对价格的看法。但是其实去年到现在，供给端还是紧平衡的。现在来讲，新疆那边的车要等两天才能拿到料，库存基本上是没有的，这是市场供需的真正表现。过年之前大家还在博弈，但是过完年后大家发现一货难求，造成备货的热情很高，备库存，很快的推高了价格，很快推到3w。还有一个因素是本来大家觉得今年新增产能很多，但是相继发布官方信息，产能释放会延期，也是这个因素的影响。
今天一家同行突然又爆出了2.5w的价格，公司跌停，这个就不评论了。其实最近确实在又往下走，下游在喊话，上游价格太高了，压力很大，但其实有的很快释放了。所以供给关系，今年海外的询价也很多，包括出货的情况，供给关系还是紧平衡。
云南结束后，我们在工业硅，有机硅的规划告一段落，有机硅在新疆可能还会有些动作。我们工业硅和有机硅做到40%的占有率是我们的目标，在这个基础上，延申产业链，比如有机硅下游，新材料等是我们的方向。#股票##价值投资日志[超话]#
情况介绍：
去年四季度开始产能利用率提升，到12月份到了90%，目前维持这个情况。这两个月产销比较平衡，有机硅的价格在1月初有了阶段性的回调，春节前开始上升，前段时间上到了3w的高位，最近又开始回调。工业硅有几方面的推动，碳达峰、光伏对多晶硅的需求时可确定的，对工业硅的需求是持续性的。硅铝合金对工业硅的需求去年开始企稳回升。有机硅其实整体的需求是在各行各业，去年下半年，行业协会的数字还没出来，有人说增长是两位数，我们认为未来需求增长还会持续，基本保持在7-8%左右。下游来讲，工业硅的需求增长是确定且持续的，整体来讲，我们未来两年的增长是可以持续的。2021年以至于未来几年还是充满信心的，尤其是经过1-2月，情况还是相当不错。
问：一季报情况？
从去年四季度以来，量价齐升，业绩肯定比去年好，大家可以算一下，产量在增加，价格也是比较透明的。
问：中国工业硅的供给？
前几年的趋势，工业硅的冶炼是高耗能的，所以说对于这个产业，2017年，125末期，是国家重点的控制。工业硅生产需要廉价的电和丰富的石英石，那复合的基本是新疆和云南，这两个地方都有了政策，新疆和云南都有总量控制的政策，新疆后来就没有新的项目，云南批复的一个是我们工业硅80万吨，其实也是整合一些落后的淘汰落后的产能，还有一个新安，除此之外没有任何项目。现在大家都在热烈讨论的碳达峰，工业硅高耗能，未来光伏会爆发增长，但是不会因为光伏的需求而放松对产业的要求，这种产业一定会倒逼，或者向别的地区转移。应该说趋势越来越严，门槛越来越高这个趋势是比较明确的。
问：目前的产业布局？
目前来说有5个生产基地，嘉兴生产有机硅，四川泸州生产有机硅，这两个20w吨左右。在新疆两个大的生产基地，全产业链的，石河子工业硅30w吨，有机硅20w吨，另外一个是40w吨工业硅，20w吨有机硅。云南的基地是今年开工建设，预期80w吨工业硅、80w吨有机硅。
问：国内的有机硅产能释放？
山东东岳硅材30w吨，内蒙20w吨，云南还有20w吨。山东这个受疫情影响推到了2022年，内蒙应该是今年四季度左右，云南那个基本也是今年年底。今年有机硅的增量主要还是合盛在石河子40w吨产能的释放。今年的增量和去年基本持平，去年的增量是50w吨。
问：海外的增量？
海外工业硅的产能在降低，海外新增的也很少，中国工业硅的占比越来越高，主要还是成本的因素，还有国外的反倾销税非常高。未来几年海外的新增产能基本上看不到。有机硅也是国内占比越来越高，中国的规模成本优势越来越明显。很多海外巨头是注重下游深加工，这也是我们国内的短板。
问：硅料的供给状态？
硅料是多晶硅的下游，多晶单晶是我们的下游，这个主要是下游需求决定的。但是硅料经过前几年的扩产，19-20的得到了释放，新的产能是在2021年之后，这个硅料的紧张应该会持续的维持下去。这个也是彼此的博弈，硅料价格这么高，下游的压力非常大，从另一个角度看可能调整上游的价格，上游可能让一部分利。最近包括我们有机硅的上下游也在博弈。
问：有机硅的价格？3-5年后的规划？
下游的需求旺盛，去年四季度以来有机硅的价格狂升，曾达到3.2w以上，1月份由于某家厂商报价到了2.2w，严重影响了大家对价格的看法。但是其实去年到现在，供给端还是紧平衡的。现在来讲，新疆那边的车要等两天才能拿到料，库存基本上是没有的，这是市场供需的真正表现。过年之前大家还在博弈，但是过完年后大家发现一货难求，造成备货的热情很高，备库存，很快的推高了价格，很快推到3w。还有一个因素是本来大家觉得今年新增产能很多，但是相继发布官方信息，产能释放会延期，也是这个因素的影响。
今天一家同行突然又爆出了2.5w的价格，公司跌停，这个就不评论了。其实最近确实在又往下走，下游在喊话，上游价格太高了，压力很大，但其实有的很快释放了。所以供给关系，今年海外的询价也很多，包括出货的情况，供给关系还是紧平衡。
云南结束后，我们在工业硅，有机硅的规划告一段落，有机硅在新疆可能还会有些动作。我们工业硅和有机硅做到40%的占有率是我们的目标，在这个基础上，延申产业链，比如有机硅下游，新材料等是我们的方向。#股票##价值投资日志[超话]#
#刘宇 初C#
小宇真的好棒的，靠自己拿到了初c的位置，追星最欣慰的大概就是自己的孩子很争气，不需要我们担心吧。
录制的舞台版也真的，一如既往的抓住了每一个可以抓住的镜头，而且表情管理很好，镜头利用率200%。
特别最后ending的笑容，也不知道是不是泛着泪光，就看见那个笑容突然就很想哭，觉得不后悔喜欢小宇，希望小宇能够一直这样笑着最后站在终c的位置。
整个看下来，就会觉得元气满满，心情也变好了[抱一抱]小宇真的好棒，跳的也很好，名副其实的c位。
小宇真的好棒的，靠自己拿到了初c的位置，追星最欣慰的大概就是自己的孩子很争气，不需要我们担心吧。
录制的舞台版也真的，一如既往的抓住了每一个可以抓住的镜头，而且表情管理很好，镜头利用率200%。
特别最后ending的笑容，也不知道是不是泛着泪光，就看见那个笑容突然就很想哭，觉得不后悔喜欢小宇，希望小宇能够一直这样笑着最后站在终c的位置。
整个看下来，就会觉得元气满满，心情也变好了[抱一抱]小宇真的好棒，跳的也很好，名副其实的c位。
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