关于中药板块的几个问题?
1、关于中药板块当前涨的最好的中药股票不是行业龙头,反而是大多数利润只有几百几千万的甚至亏损的垃圾小公司,为什么?

因为中药的行业趋势已经开启,各种利好接踵而至,散户游资反应灵敏,而各大机构表现的较为麻木,看看一些规模千亿公募医药基金,其中药的配置不到仓位的1%,这个是主因,需要中药行业用基本面不断刷新他们认知。这些机构目前重仓的医疗服务民营医院,未来前景堪忧,民营医院有公益化的利空预期,医疗服务也处于景气周期的峰值。

中药目前都是社会资金中药粉买,机构基本没参与,散户买股就喜欢买跌的多的或者价格低的,只有机构才会买高价的龙头。

券商关于中药的研报开始变多,以前基本没有,现在开始变多,这就是趋势,13年那会券商基本封杀了白酒的研报,后来白酒成了他们第一重仓。

2、关于中药板块是否存在严重的低估?

很多医药龙头公司低估的账是非常好算的,比如我们看的一些港股医药龙头,我们测算其所持有的上市和非上市股权价值就值500亿,还没算本身的业务,合理内在价值没一千亿也有八百亿,而公司市值不到两百亿,这种显著的低估和确定不会出问题的基本面,我们都会配置一点。

香港股市部分医药股的市值已经低于持有的现金资产,比如华润系,广药系,上药系一些公司竟然低于现金等价资产。这些龙头市盈率只有六七倍,估值简直比银行股都低,他们也算不上垃圾股,都是行业龙头,但这类也不敢搞多,就怕光便宜不涨也是个麻烦,我们这个股市多年了太疲软,低估的不一定涨,高估的不一定跌,但总体还是要综合来看。

港股那几个五六倍市盈率的医药龙头,以后会不会回到三十倍的市盈率呢,如果期间业绩再翻一倍,若实现,大概有多少倍的涨幅呢。

像互联网前两年我们为什么不参与?因为前两年我们认为互联网的市值整体比较高,位置也比较高,发展比较繁荣,我们担心这种繁荣可能会戛然而止。现在经过这一轮大幅下跌之后,我们又认为它便宜了。你站在未来10年的角度来说,一是要买现在位置相对偏低、行业没那么景气、繁荣,但以后有可能会变得景气、繁荣。有些行业现在很景气,也很繁荣,不代表未来几年还能够继续景气。若是看不懂行业,其实风险是最大的。这一波很多人在中概股上、互联网上栽跟头,因为他们对未来行业大的变化没有看清楚。

我们喜欢什么样的行业?举个例子,比如说品牌中药。过去几年整个行业经历了中药黑的行业舆论、医院挤兑、医保集采,反正你能想到的利空,它都经历了。从这波疫情之后,这个国家民众对中药的意识得到一个量变、质变的提升,未来几年肯定还是大力发展。它就是中国文化特色,又不受欧美技术的卡脖子,一定是国家重点发展的。我们认为未来10年这个行业它确定性会变大、会增长的。从这个角度来说,我们是比较看好。

3、如何战略布局医药板块?

现在消费医药的格局也很明显,就是布局制药类龙头,品牌中药,创新药龙头,低估值的适合新增买入,消费类的也必须配置各细分龙头。

给大家一些短期或长期医药、医疗类公司规避的方向 我们仍看中成长类方向的公司,大家要结合估值参考分析,现在大部分机构重仓持有医药研发外包、眼科、牙科、高端器械这些估值较高的公司。我们是五六年前最早看好医药外包,也是最早提出看空医药外包的。未来几年在估值比较高的情况下,整个行业板块会从高增长到低增长,这时机构走是正常的。近两年这些股票走势很风光所以不一定在未来两三年有很好的回报。还是要谨慎选择,不要盲目在高位时接机构盘,好的行业也要面临着成长周期,所以要结合公司估值以及行业发展周期来看。现在消费类公司经过调整后估值变低,大家要灵活运用。估值过高的公司我不建议大家去高位接盘,我看好低位的品牌中药,因为它是从大的调整周期底部走向未来市场。这些公司跌的比较多,且市盈率只有10几倍或20几倍。虽然它们短期内不会像白酒一样成为市场的“明星”,但是它是有安全边际的。

在消费、医药、科技这三个方向中,消费板块前两年涨幅较大,医药的大背景是集采,这也是大家不敢买的原因,近几年政策集采对医药行业压制的力度较大,可以先从一些非集采类或是集采免疫类的品种中挑选。比如一些不在医保范围内的中药,由于它们的安全边际较高,且估值较低以及国家力推扶持中医药行业的发展,因此我觉得其中有一些长线布局的机会。在此时点,尤其注重医药里的品牌中药、科技里的半导体、消费里调整充分且估值不贵的公司。这个时候要选择安全边际较高的行业或是一些可转债。如果从一个中长期的角度去布局,我觉得目前是布局消费、医药、科技的一个比较好的机会。

全球医药行业未来有望迎来理念层面的革命,从供给方主导,走向需求方主导,这里面会涌现出一批伟大的企业,我们目前先行研究和挖掘,待研发成果出来后,未来会分享思路。

去年底的观点:今年有一些估值太贵的消费股和医药股还是不要追高,投资更要注意区别,但还是别搞其他方向的,有人说可以关注一些低估值的周期股,我觉得还是不要搞这种,不好把握,选择标的上要更为慎重,要注意结合估值,对于今年一些涨幅不大估值合理的龙头品种要多点坚持,而今年涨幅较大的要保持一定的风险意识,总体让自己处于安全边际以内,对于调整后的双低小盘可转债可以选几个盘子小价格低的做一些现金替代品,进可攻退可守。

#每日室内设计分享##室内设计#
带着自己的 Carrie Bradshaw Moment 游览公园大道公寓
当谈到他自己的家时,设计师 Wesley Moon 的灵感来自梵蒂冈的宏伟元素

前一分钟,纽约设计师韦斯利·穆恩开玩笑说他的公园大道公寓的装饰是如何受到梵蒂冈的启发的——可以说是世界上最盛大的宗教建筑展示,其米开朗基罗壁画和错综复杂的稀有宝石马赛克分钟,他正在撤回。

“这真的不是一个笑话,”穆恩说。“在我的工作中,我总是试图找出古典作品的现代版本是什么,这样我才能获得旧世界的感觉,但要适应现代。我在梵蒂冈环顾所有不同类型的石头,心想,‘哇。’”

Moon 与他的搭档时尚主管 Salvatore Malleo 共享的战前两居室公寓,镶嵌在各种色彩斑斓的地质宝石中——从主卧室的拜占庭粉红色缟玛瑙门到化妆间的与书相匹配的歌剧 d'arte 大理石——影响是华丽的,几乎是令人敬佩的。(就像附近更衣室的效果一样,Moon 将其描述为公寓的“Carrie Bradshaw 时刻”。)豪华的墙壁处理与该公寓之前作为“纯白盒子”的化身大相径庭,正如 Moon 所描述的那样,尽管这座 1939 年的建筑有着丰富的现代艺术起源,但它的每一寸建筑细节都被剥夺了。
有传言说,已故的明星建筑师贝聿铭是前业主的堂兄,并于 1977 年翻新了公寓的厨房,以呈现白色福米卡的鲜明愿景——在厚颜无耻的技术色彩时代的前沿极简主义。按照纽约的标准,厨房已经相当大,从那以后,新的巴塔哥尼亚花岗岩台面“在所有这些疯狂的云母上都有斑点”和咖啡色的铅灰色橡木墙,也许是为了匹配设计师的浓缩马提尼咖啡专业知识——当 Malleo 做饭时,Moon 负责酒吧。

出处似乎并不总是一成不变的(或层压板,视情况而定)。但穆恩在这座 1,750 平方英尺的公寓中唤起了一种深厚的传统感,就好像他在那里住了不止一年的时间——对新购买的房产进行精雕细琢的翻新只能像大多数事情一样缓慢进行,疫情期间。但尽管如此,由于大量的艺术品和不同风格和不同程度的古代物品,由一条共同的线索连接在一起,在王室的画面中盛行着高度的收集。

“如果我喜欢某样东西,我就会买它,”这位在佐治亚州的一个农场长大的设计师说,他是一名竞技木屐舞者的儿子,而Hee Haw则为这个家庭创造了一个经过深思熟虑和舒适的家。“美学可能不同,但我母亲的意图是存在的。如果你喜欢东西,你可以把它们放在一起。他们会以某种方式工作。”

公寓里最接近梵蒂冈壁画的是餐厅里的定制de Gournay壁纸。用哑光颜料绘制在金箔上的场景,以富丽堂皇的巴勒莫教堂 Maria Santissima del Carmelo 为特色,Malleo 的父母在这里结婚,无疑是郁郁葱葱的。但在正确的光线下——特别是来自上方 Eve Kaplan 镀金陶瓷枝形吊灯的蜡烛火焰——它是彻头彻尾的三维。

“你几乎可以把手伸进去,”穆恩说。基于这个奢华的虚拟现实,你永远不会猜到,在毗邻的生活区几步之遥的地方,悬挂着一幅由湾区画家凯利·法尔佐内·井上创作的大型水彩画,它远不及文艺复兴时期,但对个人意义同样重要。它对 1980 年电影9 到 5的开场步法进行了透彻的描绘,由 Moon 的偶像 Dolly Parton 主演。(另请参阅图书馆中流行文化偶像的黑白乐高肖像,以进一步证明他不朽的狂热。)

但穆恩的设计强项实际上可能是他在极简主义和几乎极简主义之间小心翼翼的能力。特别是,他的独特定制存在于这个边界上,也许是为了炫耀对细节的关注(他经常在他的公寓接待潜在客户——你猜对了——浓缩咖啡马提尼酒,并看到他们自己空间的潜力),但也推动了他自己的创造力和风格的极限。
例如,为什么不展示Holland & Sherry织物织物的流苏背面,而不是其正面的刺绣方块?如果没有与 Cocobolo 画廊总监 Benjamin Wiener 合作的定制装饰艺术风格的蟒蛇鳞压花和大胆的绿松石色调,大理石壁炉壁炉就不会成为今天的建筑展品。

统治壁炉的是荷兰大师伊丽莎白一世肖像的复制品,这在其最初的帝王状态中可能已经过时了,但自从它被纽约哈德逊河谷的艺术家迈克尔·马佩斯(Michael Mapes)梦幻般地分割开来之后——在数百个微小的马赛克中——制作与君主相关的材料,Moon 的祖母(名叫伊丽莎白)的形象——这件作品已成为设计师标志性的经典颠覆的象征。
这些与街道对面教堂每天多次响起的钟声没有什么不同,这是一个令人愉悦的感叹词,让人联想到 Moon 的声音设计理论:“当一切都在相同的音量和波长上时,就会有和平与平静。”

2021年还有不到3天就将和我们告别。在这一年中,国内娱乐圈可是风云动荡,一位位熟悉的明星艺人翻车,有的甚至将自己送入了监狱。
对于这些翻车的艺人不需要去惋惜,他们并不无辜。除了这些不愉快的事,今年的娱乐圈也有不少明星官宣升级当父母。
今天,我们就来回顾下2021官宣生子的明星们,一起迎接“好孕”。
1、吉娜 1月28日
郎朗与妻子吉娜一直是娱乐圈公认的模范夫妻,在两人结婚2年后,二人官宣了好消息。
在今年1月28日,郎朗与吉娜夫妇在社交平台上晒出照片,官宣了他们当上爸妈的好消息。
亲昵地称呼这个孩子是家庭音乐会的小听众。可见早有栽培之心,就连粉丝都调侃他们的娃,“生来自带钢琴十级技能”。
画面中,一家三口手叠着手,很是幸福美满。
在怀孕期间,郎朗和吉娜可没少给小宝宝欣赏美妙的音乐,有意识地给小宝宝音乐上的熏陶。
在孩子“满百天”时,郎朗兴奋在个人社交平台给儿子送祝福,罕见晒出“大家族”合影,三国混血宝宝自然成焦点。
相信在这样的艺术家庭成长,这个孩子的未来一定不会差。不知道小宝宝会不会成长为下一代钢琴小天才呢?
2、殷琦 2月9号
在今年2月9日,知名模特殷琦官宣家庭新成员报到,并称老公与儿子是这个世界最美好的。
据殷琦透露,孩子的体重3.3千克,即6.6斤,是健康的“牛宝宝”,小名也是“牛牛”,长相与自己老公相似。
殷琦有着“电眼名模”的美誉,年轻时曾被众多富商追求, 最后被身家数亿的张仕育打动,两人结婚时媒体感叹这是“现实版美女与野兽”。
顺带一提的是,张仕育之前结过一次婚,有一个女儿,但殷琦并不介意,或许这就是真爱吧!两人的婚姻已持续了3年,孩子出生后,二人的感情一定会更加稳固。
3、王灿 4月20日
在今年开年的第一天,杜淳晒出了结婚证,宣布“完成了人生中的一件大事”,官宣领证。在一个月后,又官宣带着妻子王灿登上综艺《婆婆与妈妈2》。
可就在4月20日,杜淳就晒出了老婆亲吻女儿小脚丫的合影,官宣产子。
有意思的是,有网友发现杜淳在表白老婆的时候却写错了老婆的网名。王灿不但没有埋怨老公之前的粗心,反而还给宝宝取名小蛋饺,似乎并不把老公引发的乌龙放在心上。
就在前不久,杜淳带着王灿郭晓东等人聚会,与众人勾肩比耶超级嗨皮。素颜出镜的王灿面容清秀,气质特别地清纯可爱,完全不像孩子妈妈。
4、惠若琪 6月19日
惠若琪从退役后不仅开始了新事业,也成功升级成为妈妈。在 6月19日,惠若琪通过经纪人官宣平安产女喜讯,一家三口合照也首度曝光,的确是幸福满溢。
结婚三年来,惠若琪总是不时地就晒出夫妻俩的甜蜜日常,每一次入镜惠若琪都是一脸幸福,的确是完美诠释了嫁给爱情。
官宣怀孕后,惠若琪隔三差五就po出自己的孕期日常。作为运动员出身,她孕期一点都不娇气,照常运动,甚至还亲自上场教授学员打排球。
在生下女儿后,惠若琪也常常会 升级当妈的喜悦心情,以及一家三口的幸福生活,令人很是羡慕。
5、张兆艺 8月28日
今年,8月28日,张兆艺在个人主页晒出了一段视频。她相当镇定地官宣:我最亲爱的宝贝,处女座的小宝宝。
不过,在恭喜26岁的张兆艺当妈的同时,也有很多人表示张兆艺这速度是不是太快了,看来应该是未婚先孕,甚至有人说她是故意炒作,模糊时间线。
张兆艺去年6月份与老公相识,3月份公开恋情,7月份结婚,8月底宣布当妈,完全就是开了二倍速的状态。
按照时间来推算,张兆艺应该是在去年10月或是11月怀孕,很显然,当时二人的感情就很是稳定了。
对于自己如此地快节奏,张兆艺也做出了解释,承认自己与老公子在一起时间其实很早,公开恋爱是领了证的很久以后才公开的,公开领证又是怀了宝宝才做的视频。
不管怎么说,还是应该祝福她的。
6、李娜 9月1日
在今年9月1日,37岁的跳水冠军李娜在社交平台上官宣自己顺利产子的好消息。
同时晒出了自己和老公一起用手比爱心,将儿子的小脚护在中间,画面新颖又有爱。
对于李娜的丈夫,一直都是一个谜,至今都没有曝光过老公的身份以及容貌,不过看她在社交平台上晒出的日常,基本都是岁月静好的模样,想来婚姻应该是非常幸福的。
7、朱珠 9月2日
36岁的朱珠在今年3月18日举办了婚礼,新郎是圈外人士,整个婚礼十分低调,只邀请到了新娘和新娘两家的亲友。
新郎名叫王昀佳,比起朱珠要小两岁,是清华大学美术系的教师,毕业于英国著名的曼彻斯特大学,还是某男士定制西装品牌北京地区的执行合伙人。
就在官宣结婚后几个月后,朱珠便宣布怀孕。在9月2日,朱珠老公晒出女儿正脸照官宣朱珠顺利产女,还高调向宝宝表白。而朱珠也大方分享喜讯,并公开了女儿的英文名Pearl(珍珠)Wang。
孩子头发十分浓密,还有大浓眉双眼皮,可以说是标准的美人坯子,而且整体发育非常好,看起来也很强健。
8、奚梦瑶 11月3日
奚梦瑶嫁给何猷君就备受关注,在今年11月3日,在何猷君的表哥王厚杰公开了奚梦瑶生女的消息。随后,奚梦瑶也在个人账号晒出自己牵手宝宝的照片,说小朋友现在还有点害羞,正式宣布了自己生二胎的消息。
何猷君随后也表明孩子性别,说“我们的掌上明珠,地球欢迎你!”
当时这一消息可是抢占了热搜头条,毕竟这场豪门婚姻可是热度极高的。两人在2019年7月份宣布结婚,仅仅过了3个月,奚梦瑶就宣布生下了大儿子何广燊,这个“燊”可是传自赌王何鸿燊的名字。
结婚两年,生下了一双儿女,其中的喜悦,只有这一家人自己能体会了。
9、李小萌 12月9日
同样在今年生下二胎还有演员李小萌。12月9日,她在个人社交平台上官宣了二胎生子的喜讯,言语中难掩激动喜悦的心情。
在长文中简述了自己生产时的细节,让人感叹母亲的伟大。大儿子和老公争相抱着刚出生的宝宝,眼神中满是宠溺,我们隔着屏幕都感受到了幸福。
在生完二胎仅20天后,她晒出自己从怀孕到生产完的身材变化,并配文称“晚安,我的十月怀胎”。
不得不说,一个生命的诞生是件很神奇的事情,从李小萌晒出的照片都能感受到她的不易,相信她会一个幸福的妈妈。
看完这些在2021年官宣生子的明星们,一起来迎接“好孕”吧!


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