下午很多朋友问到市场看法,回复了很多条语音,但是语音现在没办法转发,所以打成文字。其实经常关注我文章的老朋友应该思路是比较清晰的,这里为了照顾新朋友和平时没时间关注的,再重新梳理了一遍
#股票# 策略解读:
[鲜花][鲜花][鲜花]
综合下来,简而言之现在按照重要性梳理三个主要观察因素:
[太阳]最首要的,看到上海为主的国内疫情防控出现明显转折(现在新增无症依然一万以上),经济重启有助于提振悲观信心。从上周保供应链恢复政策提出,到本周陆续有工厂恢复单班生产,时间还比较短,容易磨练市场耐心。
[太阳]第二是利率估值层面。5月初美联储议息会议后,十年期美债利率上行的斜率出现拐点或者走缓,对市场带来提振。
[太阳]第三,地缘政策层面。本来去年通胀见顶的,因为二月份地缘博弈,带来了原油为主的大宗再次上行,把今年缓口气的制造业又送进了急救室。所以原油回落通胀回落,能修复制造业利润,改善基本面预期。
❗那么最近的杀跌是为何?
在1月份视频里讲到:今年经济面临三重压力;2021年是预期最悲观的一年,2022年是实际最差的一年。
特别是外部地缘政治事件触发后,原油大宗再次上行,后又提出今年要完成5.5%的GDP增长目标,以至于给了市场信心(压力这么大的情况下,还要保5.5)所以市场对只能拿出"老基建+地产"的这套老组合拳。所以3月以来老基建、地产、建筑建材等相关的产业链被往上抬了一节。
但是到现在4月,我们从跟踪的不管是政策面还是实际企业端,没看到任何的改善,所以在5.5%既定目标情况下,去反推的“老基建+地产”被证伪,以至于最近市场开始矫正 稳增长这个板块方向。
加上这段时间十年期美债利率一直往上涨到了2.9%,成长股杀估值。
所以稳增长方向和成长方向同时调整,也就是本周这种情况。
另外顺便讲一下短期上市公司业绩披露窗口的情况,从
昨天新能源光伏头部公司披露的业绩看增速下滑,这部分市场其实都有预期,只不过就是当然时点处于比较悲观的时候,所以会放大"业绩不及预期"。
而4月下旬是一季报大面积披露时间窗,一季度本身情况就不好的情况下,之前市场回调就是有股价的预期反应,只不过疫情或者通胀对实体经济影响了到底有多大,这短期半个月内披露的公司业绩数据和接下来5月初披露的4月份经济数据,这个窗口期就会来定价之前预估与实际的“预期差”,这就叫尾部风险。因为二季度我们看上海疫情影响恢复,实际经济二季度触底,所以大概率3~5月份就是全年经济低点。
个人看法和思路仅供参考,一起度过最艰难的时刻[拳头]
#股票# 策略解读:
[鲜花][鲜花][鲜花]
综合下来,简而言之现在按照重要性梳理三个主要观察因素:
[太阳]最首要的,看到上海为主的国内疫情防控出现明显转折(现在新增无症依然一万以上),经济重启有助于提振悲观信心。从上周保供应链恢复政策提出,到本周陆续有工厂恢复单班生产,时间还比较短,容易磨练市场耐心。
[太阳]第二是利率估值层面。5月初美联储议息会议后,十年期美债利率上行的斜率出现拐点或者走缓,对市场带来提振。
[太阳]第三,地缘政策层面。本来去年通胀见顶的,因为二月份地缘博弈,带来了原油为主的大宗再次上行,把今年缓口气的制造业又送进了急救室。所以原油回落通胀回落,能修复制造业利润,改善基本面预期。
❗那么最近的杀跌是为何?
在1月份视频里讲到:今年经济面临三重压力;2021年是预期最悲观的一年,2022年是实际最差的一年。
特别是外部地缘政治事件触发后,原油大宗再次上行,后又提出今年要完成5.5%的GDP增长目标,以至于给了市场信心(压力这么大的情况下,还要保5.5)所以市场对只能拿出"老基建+地产"的这套老组合拳。所以3月以来老基建、地产、建筑建材等相关的产业链被往上抬了一节。
但是到现在4月,我们从跟踪的不管是政策面还是实际企业端,没看到任何的改善,所以在5.5%既定目标情况下,去反推的“老基建+地产”被证伪,以至于最近市场开始矫正 稳增长这个板块方向。
加上这段时间十年期美债利率一直往上涨到了2.9%,成长股杀估值。
所以稳增长方向和成长方向同时调整,也就是本周这种情况。
另外顺便讲一下短期上市公司业绩披露窗口的情况,从
昨天新能源光伏头部公司披露的业绩看增速下滑,这部分市场其实都有预期,只不过就是当然时点处于比较悲观的时候,所以会放大"业绩不及预期"。
而4月下旬是一季报大面积披露时间窗,一季度本身情况就不好的情况下,之前市场回调就是有股价的预期反应,只不过疫情或者通胀对实体经济影响了到底有多大,这短期半个月内披露的公司业绩数据和接下来5月初披露的4月份经济数据,这个窗口期就会来定价之前预估与实际的“预期差”,这就叫尾部风险。因为二季度我们看上海疫情影响恢复,实际经济二季度触底,所以大概率3~5月份就是全年经济低点。
个人看法和思路仅供参考,一起度过最艰难的时刻[拳头]
抗疫真的是一个艰难的过程,我不喜欢夜晚无人的街道和有上顿没下顿的饭,讨厌各种味道的泡面和许久没洗的脏衣服……
虽没全程参与一线,但这四天足以让我明白,危难时刻只有家人才是最坚强的靠山!
作为一名西部计划志愿者、青年党员,我没想过退出,也没选择待在不需要我的地方做着可有可无的工作,我主动申请到一线帮忙,但我觉得一腔热血无处挥洒……
让人心寒的事情每天都在发生,最感动的话不过是奶奶的那一句“回家吧”!
一线工作不容易,但是没想过这么不容易。被吐口水的那一刻倍受打击,最让人心寒的是事后的无人问津 。同样,无人问津的事情还有很多很多……
由于某些原因无法回家,我得到的回应是“我家满了”“我家太乱了”和口是心非的邀请以及给我安排的没有被褥的床……
总之,经历的这些并不能使我失去对未来的信心,我依然要拿200%的热情对待这个世界,为了一位70岁奶奶把我当成亲人一样对待。
感谢上天让我体会到人世间的酸甜苦辣,让我看见人心最真实的部分!
当然!我依然觉得这世界是美好的!(总不能让这浑浊的世界玷污了清澈的心❤️) https://t.cn/R2WxDzr
虽没全程参与一线,但这四天足以让我明白,危难时刻只有家人才是最坚强的靠山!
作为一名西部计划志愿者、青年党员,我没想过退出,也没选择待在不需要我的地方做着可有可无的工作,我主动申请到一线帮忙,但我觉得一腔热血无处挥洒……
让人心寒的事情每天都在发生,最感动的话不过是奶奶的那一句“回家吧”!
一线工作不容易,但是没想过这么不容易。被吐口水的那一刻倍受打击,最让人心寒的是事后的无人问津 。同样,无人问津的事情还有很多很多……
由于某些原因无法回家,我得到的回应是“我家满了”“我家太乱了”和口是心非的邀请以及给我安排的没有被褥的床……
总之,经历的这些并不能使我失去对未来的信心,我依然要拿200%的热情对待这个世界,为了一位70岁奶奶把我当成亲人一样对待。
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当然!我依然觉得这世界是美好的!(总不能让这浑浊的世界玷污了清澈的心❤️) https://t.cn/R2WxDzr
【农业农村部:春播粮食已过2成 三季度猪业或扭亏】疫情多点散发态势下,农业稳产保供被反复强调。4月20日,在国新办一季度农业农村经济运行情况新闻发布会上,农业农村部总农艺师、发展规划司司长曾衍德表示,春管春播进展总体较好,目前春播粮食已过2成,早稻栽插过7成,东北水稻育秧过7成,均快于去年。而备受关注的产粮大省吉林春耕也正在有序展开,农资下摆基本到店到户。
而针对从去年来价格持续走低的生猪养殖业,农业农村部的专家团队预测,随着新生仔猪数高位回调,饲料成本高位回落等各种有利因素的不断积聚,今年三季度生猪养殖有望实现扭亏为盈。“但是不确定因素依然存在,广大养殖场户既要坚定信心,不过度淘汰能繁母猪,又要顺势出栏肥猪,不盲目压栏。”杨振海表示。https://t.cn/A66D0EBf
而针对从去年来价格持续走低的生猪养殖业,农业农村部的专家团队预测,随着新生仔猪数高位回调,饲料成本高位回落等各种有利因素的不断积聚,今年三季度生猪养殖有望实现扭亏为盈。“但是不确定因素依然存在,广大养殖场户既要坚定信心,不过度淘汰能繁母猪,又要顺势出栏肥猪,不盲目压栏。”杨振海表示。https://t.cn/A66D0EBf
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