小基金公司,路在何方?
如果不是一纸公告,那财富君还不会注意到,就在整体如火如荼的基金行业,居然也出现了“空壳”公司!
所谓的“空壳”公司,相信大多数人一下就能理解,简单来说,就是除了公司的壳子外,目前没有基金产品在运作,这样的基金公司似乎有点不可思议?
但财富君要说的,这就是目前小基金公司的生存现状,而且不止一两家。这也就回答了,为啥财富君一直坚持的,买基金的时候,首先要看基金公司规模,规模太小的尽量不要考虑。
那么,他们如何摆脱困境?他们的未来出路在哪里?
(1)空壳
熟悉资本市场的朋友,对这个词语应该不陌生,但如果是在理财领域,这确实比较少见。
日前,针对国开泰富基金股东变更事项,证监会发布了反馈意见,而从反馈意见来看,北京国有资本运营管理有限公司有望拿下国开泰富基金公司的股权。
资料显示,国开泰富基金公司成立于2013年7月16日,其中国开证券有限责任公司出资比例为66.7%,国泰证券投资信托股份有限公司出资比例为33.3%。财富君注意到,此次股权发生变更的就是国开证券的持有股份。
更为重要的是,就在去年8月,国开泰富旗下最后一只基金国开泰富货币清盘后,该公司实际上已经没有产品运作,而基金经理的数量也显示为零。就在去年9月,北京金融资产交易所官网显示,国开证券拟转让所持国开泰富基金66.7%股权,转让价格为3.74亿元。
也就是说,经过近10年的发展之后,国开泰富基金公司已经成为一家“空壳”公司,其生存处境着实令人唏嘘!
然而,有着类似处境的,并不止是国开泰富一家公司。
(2)规模
很显然,大家都在说,规模是业绩的敌人,但是没有规模的基金公司,那基本就是生存的问题。
之所以这么说,相信大家不难理解,对于基金公司来说,目前主要的收入来源,就是基金产品的管理费。一般来说,基金产品的管理规模越大,收取的管理费越多;权益类产品的占比越大,管理费收入相应也越高。
大概就在很久之前,财富君就关注到了小基金公司的生存问题,按照当时的成本换算来看,如果一家基金公司,公募管理规模低于100亿元,那运营成本就基本很难覆盖,因此也一般把100亿元作为基金公司运营的盈亏持平线。
如果根据这个指标,那从2021年末的数据来看,整个基金行业的盈亏状况并不乐观。
来自东方财富Choice数据显示,截至2021年底,包括拿到公募牌照的券商在内,193家公司中有176家公司已经有公募产品运作,而公募规模低于100亿元的公司达到76家。
其中,管理规模在个位数的有21家公司,其中有4家公司的公募管理规模尚不到一亿元。其中,易米基金仅为1022万元,而明亚基金的规模也不过4502万元。
如果单单依靠管理费生活,那你可以想想,这些规模排名垫底的基金公司,生存状况确实堪忧!
(3)问题
那么,同样是基金公司,为啥人家易方达、汇添富、华夏、广发、鹏华等头部平台,规模动辄上万亿元,而这些公司就差距这么大,甚至连基本的温饱问题都难以解决呢?
归纳一下,财富君认为,不外乎以下几个原因:
首先,成立时间较短,公司产品线尚不完善,这对于部分次新基金公司来说,表现最为明显,其风格和个性还没来得及显现;
其次,公司股东层面不稳定,导致公司战略规划漂移,这在部分基金公司里也很常见,正是因为股东的频繁变换,导致公司的战略和定位不清晰,无法保持一贯的战略路线;
再次,投研团队实力不足,对于很多中小基金公司来说,如何挽留核心投研人员,才是公司长远发展的大事,这一点在很多公司里都表现的非常明显,没有给力的投研团队,基金业绩也是难以保证,创新方面更是无从谈起;
最后,渠道话语权太弱,因为规模、业绩的直接原因,以至于其在渠道面前根本没有话语权,甚至都无法进入大渠道、或者一线渠道的基金池,其基金发行、持续营销等都要大打折扣。
(4)出路
对于这个问题,其实就在虎年春节之前,还专门和基金行业大咖刘亦千老师进行过一番探讨,刘老师高屋建瓴的给出了几点建议,财富君综合个人的观察,感觉还是有必要和大家分享:
第一, 公司的定位要明确,战略要清晰,只有规划好了未来的发展路线,公司才能有比较明确的发展方向,这在睿远、鹏扬、恒越等基金公司的发展中就能看出端倪;
第二, 高管团队要稳定,尤其是对于中小基金公司来说,发展不起来的原因有很多,高管团队不稳定往往是最致命的,比如多家小公司高管变动频繁,怎么能安心做事呢?
第三, 投研实力要到位,无论是青睐权益类业务,还是发力于固收品种,投研实力都是必不可少的,这一点往往也是无法替代的,没有自身的投研,何谈优异的长期回报?
第四, 还是要业绩说话,对于基金公司来说,业绩好坏基本决定了这个行业的江湖地位,没有服人、给力的业绩,无论是对于投资者,还是对于渠道来说,都难以打开更广阔的空间和舞台。
第五, 错位竞争、弯道超车,相比目前的行业头部平台,人员、产品线都不占优势的情况下,小基金公司如何错位竞争,也是值得思考的现实问题,比如创金合信基金借助专户业务,也算是打开一片新天地。
好了,就说这么多吧,财富君的建议总归也是纸上谈兵,小基金公司如何发展壮大,还是要结合其自身的优势,尤其是股东层面的资源优势,实现从小到大的规模转化,否则就会一直沉沦在亏损的泥淖之中,始终无法自拔。
如果不是一纸公告,那财富君还不会注意到,就在整体如火如荼的基金行业,居然也出现了“空壳”公司!
所谓的“空壳”公司,相信大多数人一下就能理解,简单来说,就是除了公司的壳子外,目前没有基金产品在运作,这样的基金公司似乎有点不可思议?
但财富君要说的,这就是目前小基金公司的生存现状,而且不止一两家。这也就回答了,为啥财富君一直坚持的,买基金的时候,首先要看基金公司规模,规模太小的尽量不要考虑。
那么,他们如何摆脱困境?他们的未来出路在哪里?
(1)空壳
熟悉资本市场的朋友,对这个词语应该不陌生,但如果是在理财领域,这确实比较少见。
日前,针对国开泰富基金股东变更事项,证监会发布了反馈意见,而从反馈意见来看,北京国有资本运营管理有限公司有望拿下国开泰富基金公司的股权。
资料显示,国开泰富基金公司成立于2013年7月16日,其中国开证券有限责任公司出资比例为66.7%,国泰证券投资信托股份有限公司出资比例为33.3%。财富君注意到,此次股权发生变更的就是国开证券的持有股份。
更为重要的是,就在去年8月,国开泰富旗下最后一只基金国开泰富货币清盘后,该公司实际上已经没有产品运作,而基金经理的数量也显示为零。就在去年9月,北京金融资产交易所官网显示,国开证券拟转让所持国开泰富基金66.7%股权,转让价格为3.74亿元。
也就是说,经过近10年的发展之后,国开泰富基金公司已经成为一家“空壳”公司,其生存处境着实令人唏嘘!
然而,有着类似处境的,并不止是国开泰富一家公司。
(2)规模
很显然,大家都在说,规模是业绩的敌人,但是没有规模的基金公司,那基本就是生存的问题。
之所以这么说,相信大家不难理解,对于基金公司来说,目前主要的收入来源,就是基金产品的管理费。一般来说,基金产品的管理规模越大,收取的管理费越多;权益类产品的占比越大,管理费收入相应也越高。
大概就在很久之前,财富君就关注到了小基金公司的生存问题,按照当时的成本换算来看,如果一家基金公司,公募管理规模低于100亿元,那运营成本就基本很难覆盖,因此也一般把100亿元作为基金公司运营的盈亏持平线。
如果根据这个指标,那从2021年末的数据来看,整个基金行业的盈亏状况并不乐观。
来自东方财富Choice数据显示,截至2021年底,包括拿到公募牌照的券商在内,193家公司中有176家公司已经有公募产品运作,而公募规模低于100亿元的公司达到76家。
其中,管理规模在个位数的有21家公司,其中有4家公司的公募管理规模尚不到一亿元。其中,易米基金仅为1022万元,而明亚基金的规模也不过4502万元。
如果单单依靠管理费生活,那你可以想想,这些规模排名垫底的基金公司,生存状况确实堪忧!
(3)问题
那么,同样是基金公司,为啥人家易方达、汇添富、华夏、广发、鹏华等头部平台,规模动辄上万亿元,而这些公司就差距这么大,甚至连基本的温饱问题都难以解决呢?
归纳一下,财富君认为,不外乎以下几个原因:
首先,成立时间较短,公司产品线尚不完善,这对于部分次新基金公司来说,表现最为明显,其风格和个性还没来得及显现;
其次,公司股东层面不稳定,导致公司战略规划漂移,这在部分基金公司里也很常见,正是因为股东的频繁变换,导致公司的战略和定位不清晰,无法保持一贯的战略路线;
再次,投研团队实力不足,对于很多中小基金公司来说,如何挽留核心投研人员,才是公司长远发展的大事,这一点在很多公司里都表现的非常明显,没有给力的投研团队,基金业绩也是难以保证,创新方面更是无从谈起;
最后,渠道话语权太弱,因为规模、业绩的直接原因,以至于其在渠道面前根本没有话语权,甚至都无法进入大渠道、或者一线渠道的基金池,其基金发行、持续营销等都要大打折扣。
(4)出路
对于这个问题,其实就在虎年春节之前,还专门和基金行业大咖刘亦千老师进行过一番探讨,刘老师高屋建瓴的给出了几点建议,财富君综合个人的观察,感觉还是有必要和大家分享:
第一, 公司的定位要明确,战略要清晰,只有规划好了未来的发展路线,公司才能有比较明确的发展方向,这在睿远、鹏扬、恒越等基金公司的发展中就能看出端倪;
第二, 高管团队要稳定,尤其是对于中小基金公司来说,发展不起来的原因有很多,高管团队不稳定往往是最致命的,比如多家小公司高管变动频繁,怎么能安心做事呢?
第三, 投研实力要到位,无论是青睐权益类业务,还是发力于固收品种,投研实力都是必不可少的,这一点往往也是无法替代的,没有自身的投研,何谈优异的长期回报?
第四, 还是要业绩说话,对于基金公司来说,业绩好坏基本决定了这个行业的江湖地位,没有服人、给力的业绩,无论是对于投资者,还是对于渠道来说,都难以打开更广阔的空间和舞台。
第五, 错位竞争、弯道超车,相比目前的行业头部平台,人员、产品线都不占优势的情况下,小基金公司如何错位竞争,也是值得思考的现实问题,比如创金合信基金借助专户业务,也算是打开一片新天地。
好了,就说这么多吧,财富君的建议总归也是纸上谈兵,小基金公司如何发展壮大,还是要结合其自身的优势,尤其是股东层面的资源优势,实现从小到大的规模转化,否则就会一直沉沦在亏损的泥淖之中,始终无法自拔。
每个人的生活都是一地鸡毛
只是自己深陷其中无法自拔
总是埋怨别人的不好和缺点
一直在凑合着过难熬的日子
却不知享受生活的所有赋予
当你面朝大海春暖花开之时
剩下的都是眼前景色的妖娆
当你转身离开接受一切安排
你会发现其实没什么大不了
跌倒了再爬起来继续向前进
摔倒了互相搀扶绝不向后退
微笑面对生活中的一切风雨
勇敢战胜所有的挫折和困难
站在最高点来俯瞰整个世界
你向它臣服或者它把你打倒
凡事都需要更多勇气和力量
加油!年轻人!未来可期! https://t.cn/R2Wxo7N
只是自己深陷其中无法自拔
总是埋怨别人的不好和缺点
一直在凑合着过难熬的日子
却不知享受生活的所有赋予
当你面朝大海春暖花开之时
剩下的都是眼前景色的妖娆
当你转身离开接受一切安排
你会发现其实没什么大不了
跌倒了再爬起来继续向前进
摔倒了互相搀扶绝不向后退
微笑面对生活中的一切风雨
勇敢战胜所有的挫折和困难
站在最高点来俯瞰整个世界
你向它臣服或者它把你打倒
凡事都需要更多勇气和力量
加油!年轻人!未来可期! https://t.cn/R2Wxo7N
“一个高尚的人怎么会爱上一个粗俗的人?会,当然会!他们爱上的或许是自己那一部分的缺失。而对于自我缺失的某个部分,愈是深恶痛绝,亦是愈发难离难弃、不可自拔。人性如斯,难以断绝。”
-------先前一直认为只有兴趣相投的人才会走到一起,《面纱》让我吃惊,沃尔特的爱让我吃惊。睡觉的念头就被这离奇的剧情打消。
-------先前一直认为只有兴趣相投的人才会走到一起,《面纱》让我吃惊,沃尔特的爱让我吃惊。睡觉的念头就被这离奇的剧情打消。
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