【2021年年报透底机构投资者去年四季度调仓路径:公募基金主攻制造业,险资重仓金融股】
2021年年报披露进入密集期,机构投资者去年四季度的调仓路径愈加明晰。

证金重仓大蓝筹

去年四季度,以证金、汇金为主力的国家队(包含证金、汇金、证金资管、证金定制基金与外汇局旗下投资平台)进行了小幅调仓。

截至4月7日收盘,在已披露的上市公司2021年报中,国家队共现身367家公司前十大流通股东榜单。其中,新进珠江啤酒一家公司,增持7家公司,减持了295家公司,其他公司持股数量保持不变。

金融股仍是去年四季度国家队重仓品种。以最新持股市值来看,国家队持股市值超过百亿元的有16家公司,近七成为金融股,另外5家分别为贵州茅台、中国中车、中国神华、中国中铁、中国石化。

具体来看,农业银行是国家队增持数量最多的公司,增持股数达到12.55亿股,增持后持股比例(占总股本)达44.47%。其次是中国铝业和中国东航,增持股数达9263.84万股和7961.69万股。

公募基金主攻制造业

Wind数据显示,2021年所有公募基金的净值增长率均值为6.06%。而同期沪深300指数跌幅为5.2%,公募基金平均收益率跑赢沪深300指数11.26个百分点。并且,截至2021年末公募基金资产中股票类资产占比较2020年末提升了0.7个百分点。公募基金逆势跑赢大盘,也使得其持股变动受到广大投资者的关注。

从行业方面来说,制造业是最受公募基金青睐的行业,持仓市值高达总计4.7万亿元,占整个股票资产的66.96%,金融业与信息传输、软件和信息技术服务业紧随其后,持仓市值分别占到股票总资产的7.37%和4.19%。

东方财富、亿纬锂能、阳光电源、比亚迪、紫光国微、韦尔股份2021年新进入公募基金前20大重仓股行列。其中亿纬锂能、阳光电源、比亚迪与新能源密切相关,紫光国微、韦尔股份则属于半导体行业。

不过投资者要注意的是,新能源相关个股进入公募基金前20大重仓股,主要是2021年相关股票涨幅巨大,基金持仓市值大增所至,个别股票持股数量反而是下降的。如亿纬锂能2021年上涨45.01%,公募基金持股总市值增加122.82亿元,但公募基金持股却较2020年底减少了3200万股。

公募基金2021年增持了2371只个股,农业银行、工商银行、中国建筑、分众传媒4股在四季度获得公募基金超10亿股的增持。另外,公募基金还新进联创股份约1.37亿股,占到流通股的14.47%。

分市场看,科创板最受公募基金喜爱,在增持占流通股比例最高的前十大个股中,9只是科创板股票。如时代电气,2021年三季末公募基金还仅持股2552万股,四季度猛的加仓至8926万股,增持6374万股,而其总流通股才1.75亿股,增持股份占流通股份超36%,中欧时代先锋、信达澳银新能源产业等多只公募基金新进入时代电气前10大流通股股东行列。

中国平安、美的集团、恒瑞医药、三一重工、顺丰控股则跌出了公募基金10大重仓股行列。中煤能源去年四季度被公募基金减持了1.04亿股,是截至目前唯一一只遭减持超亿股的上市公司,马钢股份、中国一重、迪马股份、中国宝安等6股四季度也被减持超5000万股。

私募增持贵州茅台

私募比公募更具灵活性,去年业绩表现也更为优异。根据格上研究统计,2021年私募行业平均收益为12.43%,其中量化股票多头管理人的平均收益率更是高达22.05%,约七成产品取得正收益。

制造业依旧是私募最重仓的行业,采矿业、批发和零售业也受到私募的重点关注。

贵州茅台最受私募青睐,私募合计持有市值高达232亿元,是目前唯一一只私募持仓市值超百亿的个股。金汇荣盛三号私募证券投资基金表现最为活跃,持有贵州茅台市值高达近122亿元,并且在去年四季度还加仓了贵州茅台逾31万股,按照茅台最新每10股派216.75元的分配预案,该私募仅茅台分红就能拿到1.28亿元。瑞丰汇邦三号私募证券投资基金持仓市值也高达115亿元,持有贵州茅台和中国神华2只股票,在去年四季度也加仓了贵州茅台超26万股。

拓尔思为目前私募增持最多的个股,去年四季度合计增持3815万股,增持的主要是博泰精选1号私募证券投资基金通过协议转让获得拓尔思3788万股,占总股本的5.3%。

私募通过二级市场增持数量最多的个股为闽发铝业,去年四季度合计增持了2715万股。亿利达、梅花生物、紫金矿业3家公司在四季度也获得私募合计超2000万股的增持,妙可蓝多、佳都科技、顺络电子则获得私募超千万股的增持。

备受关注的明星私募高毅旗下基金,则增持了万华化学、华润三九、紫金矿业等股票。其中高毅晓峰鸿远集合资金信托计划新进万华化学逾1216万股。此外,景林资产四季度抄底涪陵榨菜、招商积余,睿扬新进福莱特和新洁能,聚鸣大举买入中航重机,林鹏掌舵的和谐汇一新进金风科技。

险资重仓金融股

Wind数据显示,截至4月7日收盘,共有156家A股上市公司的前十大流通股股东出现险资身影,险资合计持仓市值达10743亿元。

按持仓市值排名,险资持仓市值前十的个股暂为中国人寿、平安银行、招商银行、兴业银行、民生银行、工商银行、中国联通、邮储银行、金风科技、农业银行。

按照申万一级行业划分,2021年险资对非银金融行业合计持仓市值达5824亿元,持仓市值暂为险资持仓总市值的54%;其次为银行,持股总市值4148亿元。

按个股看,去年四季度险资增持数量最高的前五家公司分别是中国交建、中国石化、航天电子、中国神华和万科A。另外,多家公司去年四季度获险资新增持股,包括时代新材、中储股份、国电南自、祁连山、铜峰电子。

近期逾十家大中型保险资管公司从长期机构投资者的视角,就权益市场给出研判。多位保险资管人士表示,长期坚定看好中国资本市场发展前景,经过此前两个多月估值压力的释放,目前市场估值已回归合理水平。多家机构提及,市场前期经历短期非理性调整,也为其提供了优质赛道长期布局的良好时机。

牛散布局新能源概念

从已披露的年报看,葛卫东出现在盛新锂能、用友网络、凯盛新材和贝特瑞四家公司的前十大流通股东中,赵建平则出现在阳光诺和流通股东名单内,方德基现身金圆股份十大流通股东。

以葛卫东持有的盛新锂能为例,该公司主要业务包括锂矿采选、基础锂盐、金属锂和稀土产品的生产与销售,另有少量林木业务,2021年5月完成稀土业务的剥离,专注于锂电产品。

盛新锂能年报显示,2021年公司锂产品产量约4万吨,同比上升90.5%;销量约4.2万吨,同比增长108.88%。锂产品业务收入为27.85亿元,占总营收比例为94.92%,同比增长约3倍;毛利率达到47.78%。方德基持仓的金圆股份正在向新能源转型。金圆股份主营业务为水泥、商品混凝土,在去年9月并购辰宇矿业以向锂电池材料领域转型。

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#曼辛之星•专注传统和田玉#
一分钟认识籽料、山料、青海料、俄料

首先,和田玉顾名思义就是生长在新疆和田的玉,这是地理位置决定的。

新疆山料、新疆籽料:山上生长的和田玉叫山料;河里生长的和田玉叫籽料。

原本,和田玉都是生长在昆仑山上,但是随着大自然亿万年间无数次的地壳运动,一部分玉石从山体上滚落进了河里,经过亿万年河水的冲洗,自然河里的玉比山里的玉更润、更细腻。

和田玉的皮:掉落在河水中的玉石,与河水中矿物质发生氧化反应,在其表面形成了皮色。随着水流的冲击、滚动,表面留下些许摩擦印记。这就是皮子的形成。

皮子一般只在表面,部分会向内沁入1-2毫米,如果颜色长在内部,肯定不是籽料皮子。

早期,人们不追捧皮子,全部打掉不要。后期随时青海料、俄罗斯料的各种冒充,皮子成为了鉴定和田玉与否的最简单依据,所以皮子越来越重要,有皮子的玉越来越贵。不是和田玉,也要烧一个假皮子冒充。

还有朋友老质疑为什么皮子上面全部是坑,全部是裂纹,他要退货!真是醉了,道理就像你嫌桔子皮不光滑一样可笑。

十籽九裂:籽料是地壳运动山上滚落进河里的,撞击多,所以一般籽料裂痕特别多。

虽说普遍来讲籽料比山料好,但是好的山料还是比差的籽料贵。

这是真正意义的和田玉,传说要绝种的,皇上动不动就赏赐的羊脂玉,都是指这种新疆和田出的和田玉。

和田玉是这样分的:产地(是否和田)、矿种(籽料、山料)、颜色分(羊脂白、白玉、青白玉、碧玉、青玉、墨玉……)

虽然,和田玉以白为贵,但是好的墨玉,肯定也比差的白玉贵。

新疆山料与新疆籽料的区别:一时半会也讲不清楚,但是新疆和田玉的特点是:“脂”、“润”。白不是它的特点,很多朋友嫌和田玉发黄、发灰,不够白,这就对了,这才是和田玉。

所以,新疆和田山料更不可能特别,普遍发青、发黄、发棕色。

市面上一些号称新疆山料,结果白白的,都不是新疆山料,是其他玉山料。

青海料:虽说和田玉长在昆仑山上,但是昆仑山脉还有一部分在青海,那里也出玉,就叫青海玉,也叫“昆仑玉”,不要以为“昆仑玉”就是和田玉,那是故意混淆视听的。

虽说都是昆仑山的玉,但是就和“橘生淮南为橘,生淮北为枳”一样,山的南边和北边,东西就不一样了。

青海玉而且青海那边没有发生过地壳运动,所以没有山料滚落在水中,所以青海玉只有山料。2008年奥运会号称用和田玉,其实是青海玉。因为和田玉资源紧缺,市场又为了赚钱,所以把很多其他玉都划分为和田玉。

之前青海玉不值钱,但是因2008年奥运会,价格飞涨。

现在市场上珠宝金镶玉基本上99.99999%全部是青海玉,就是因为青海玉白,无论多差,就是白!!!

但是青海玉还是很好区分的,和田玉贵在一个“脂”字,但是青海玉的特点是“水透”。

俄罗斯料:俄罗斯来的玉,就是我们叫俄料。俄罗斯玉的产地虽离昆仑山较远,但属于目前国鉴定的软玉范畴,在质量上要好于青海玉,是和田玉最好的替代品种,因而广为人们喜爱。从市场的角度看,俄罗斯玉的价格在软玉品种里,仅次于和田玉。

这种玉不水透,也非常非常非常白,白度远远超过和田玉,颜色也很均匀,所以目前市场上99%的高端和田玉羊脂白玉,都是俄罗斯玉冒充的,但这种发干,越戴越干。

但是,俄罗斯玉的碧玉是现在市场上最贵的,俗称俄碧。因为颜色漂亮,又特别干净。而新疆和田的碧玉,特别脏,黑点多,所以价格卖不过俄罗斯碧玉。

新疆和田玉:油、润、脂。刚上手发干,盘养后:越来越润、越来越细腻。

青海玉(和田玉青海料):白、水、透。刚上手看似油润,其实是光泽度高,盘养后:越来越干、逐渐发灰。

俄罗斯玉(和田玉俄料):巨白、无瑕疵、干、多有糖色。盘养后:依旧很干,不排除盘玩后越来越干的可能性,因为把润度加工痕迹抹掉了。

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