接入光器件门槛较低，市场格局极为分散，前四家占有30%的份额，其中本土器件龙头光迅以

首页发布

电信市场主要由独立器件构成，当前100G相干器件和ROADMs是驱动增长的主要因素。高端器件市场也在同步向城域网拓展，线路侧收发器出货也在放量，200G在骨干网的应用也开始逐步启动。

2016年电信网内光器件市场规模290亿元，接近总需求的半数。北美Verizon和中国移动是刺激全球电信传输网大规模建设的两大动力源。同时北美数据中心目前正处于整体升级周期内，中国DCI升级也正在启动，这些共同对广域网构成促进，长远看将倒逼骨干网持续扩容。随着技术逐步成熟，成本下降，更多的厂商将加入高端器件供应体系，整体规模将持续提升。

Lumentum是电信网器件龙头，占据13%的市场份额，受益于Verizon在100G和ROADMs上的投入，近年业绩增长强劲。Finisar的100G器件出货也快速增长，且线路侧200GCFP2-ACO也有望显著提升。NeoPhotonics在100G和ROADMs领域大量出货。II-VI在适配相干收发器的放大器方面增幅明显。美国城域网的100G升级，数据中心扩张和中国的宽带建设持续活跃将长期推动需求高企，因此当下挑战来自于电信网高端器件的供给能力。

有线宽带接入市场同样增长迅速，2020年全球固定宽带速度将达到47.7Mbps，比较2015年的24.7Mbps接近翻倍。建设投入一方面是因为中国市场政策面推动宽带接入渗透率的普及，以及运营商争夺固网用户趋于白热；另方面是高速PON技术在全球范围加快增长，欧洲若干运营商明确以光接入替换原有铜接入方式。目前FTTxPON已经拓展到企业网和无线回传，下一代PON技术也将逐步投入应用。

中国市场的强劲将利好华为、中兴和烽火，Nokia在欧美市场地位稳固，在国内也有少量合同，前四强占据了90%以上的PON市场份额。日本市场已经成熟，出货量稳定，住友向若干美国运营商供应EPON，Calix入选Verzion的NG-PON2兼容性测试，华为也开始向加拿大Telus出货。PON市场的集中化趋势预计将进一步强化。

按照OVUM预估，PON设备市场在2020年之前将保持稳定增长，规模从60亿逼近70亿美金，年化增速5.27%。中国市场因为家庭宽带渗透率已达高位，占比有所下降，但仍然超过总体需求50%，2017到2020年将处于38亿到39亿美元的规模。在下一代PON技术的带动下，北美PON设备投入保持稳健，2017年为8亿美金到2020年将超过10亿。类似的光接入普及建设将从西欧迁移至东欧，还有中东的10G升级，将使得相关地区PON设备规模稳中有升。

2014年FTTx全球占比仅27%，到2021年光接入的占比将超过50%。2016年接入部分的光器件规模约100亿元，占到OC总规模的17%，增长主要出自FTTx普及，无线回传和CATV升级。接入光器件门槛较低，市场格局极为分散，前四家占有30%的份额，其中本土器件龙头光迅以近10%的占比居于首位，其主因是国内运营商自2015年起强力投入FTTP，以深化对宽带接入渗透率的普及。

下一代PON部署也已兴起，北美纤缆和设备从10G到NG-PON2开始过渡，虽然中国宽带普及率已趋向高位，但电信网向10GEPON和GPON的升级趋势已经确定；香港和新加坡的10G方案开始部署，而日本NTT未来也可能部署10G；部分欧洲运营商也启动了10G和NG-PON2方案。从2017到2022年都可见下一代PON技术显著增长，2017年预计规模9亿美元，占总PON设备比例为15%；到2022年规模预计超过35亿元，占PON设备的比重达54%。预计中国和北美两大市场新技术渗透率最高，有望超过60%，将促使高端器件放量下沉，进一步确立相关公司尤其本土光器件公司的重大机遇。

在三大运营商主导下，2016年中国光器件市场规模接近300亿元。中国市场的重要特点是本土ICP厂商（如ABT）只是运营商的客户，没有自建L2以下的基础网络的许可。所以说国内ICP厂商的移动业务增长将直接拉动运营商的100G增长，两者之间存在紧密的正相关性。中国电信网目前以OTN为主并将延续，ROADMs将逐步发展，因此100G的需求量将继续提升，在未来也会部署更高速率的方案。

城域网建设方式差异决定了国内主要建设需求将由运营商落地在欧美市场，ICP厂商为避免商业上受制于运营商，会承担从最底层起的所有网络建设。北美市场的ICP厂商完全自建光网络甚至海底光缆来加大对业务的掌控，自成一体以尽量减少租用运营商服务。

相比较，中国的ICP厂商不被许可建设骨干和城域的光网络，因此为了完成数据中心间连接，必须规模租用运营商光网络。国内运营商拥有超过10亿移动用户和全国性的骨干传输网，能够提供的DCI服务规模和能力十分巨大，为应对移动互联业务爆发和持续，运营商自建了大量数据中心设备。所以对中国市场而言，不论电信骨干网还是数据中心间互联，运营商都是投资主体。ICP和运营商之间归根结底是网络承租的关系，运营商的投入将直接影响ICP业务。在大力倡导移动互联发展的背景下，可以预见中国电信网仍将快速发展。

在传统的电信网，可见的是数据流，运营商纯粹为许多用户承载流量传输。由运营商在城域范围内部署的典型光网络，是由弹性环或通过WDM和CPO-T设备的网状体系结构进行部署的，这些WDM和CPO-T设备包括ROADM、分组、OTN交换以及SONET/SDH。这样的弹性环也可以出现在接入网中，支持许多不同的应用，包括移动回传、商业和住宅服务，还有数据间中心间互联。可以根据不同的应用管理带宽，当运营商需要时也会对波长进行调整。

中国电信网以OTN交换为主，是运营商的L0-L1核心架构，这样的网络架构中存在很大比重是点对点传输。这使得交换相关的处理发生在L1即媒体接入层，从而避免了在网络层进行包处理引入的高成本。在网络层发生的电交换，随着节点带宽和交换需求的提升，运营商对OTN交换规模化需要考察的重要问题就是能耗，所以引入ROADM可以使支路流量更大程度保持在光范围，且减小有源切换点的负载。

目前国内运营商已经完成了CDCROADMs的试商用，并将规模部署ROADMs。ROADMs以无源转发设备为主，拥有多个支路，并确保每个支路插入时没有丢包，可一旦支路发生多段级联则会引入的能耗并可能影响全系统的到达率。因此采纳ROADM后城域网实际覆盖的范围缩小，以减少级联数目。这样对光器件厂商提出了更高的要求：其产品必须在传输距离和能耗间折中。运营商的目标是基于ROADM和OTN的协同，动态地将流量疏导到高效的网元上，降低流量引入的能耗。OVUM预计国内ROADMs相关的需求增长将在2017到2019年体现。

对于骨干网，中国市场在2016年占据了全球33%的100G部署，移动互联业务的爆发、城市化和政企服务引入的私有云部署、4K视频和ICP的数据中心互联是主要驱动因素，这些因素将长期促使运营商全面进行下一代宽带升级，并同步带动高速光网络需求。核心网的开支存在周期性，且由运营商规划直接驱动，目前来看仍处于100G拓展的起始阶段。预计到2021年发货量将保持29%的年化增长，100G相干器件因而还具备相当竞争力，为相关厂商带来业绩的确定性和下一代产品开发的动力。运营商对100G以上解决方案的投入也将影响到低损耗光纤、低功率激光器、高阶调制技术，以及向200G和400G方向的演进。