问请问周五尾盘重仓进了，上海建工，明天该怎么操作?还有上涨空间吗?谢谢
上海建工.600170
1、公司以建筑施工业务为基础，房产开发业务和城市建设投资业务为两翼，设计咨询业务和建材工业业务为支撑。
2、在分布 式光伏发电方面，公司已投资、建设和运营了成阳新能源临港奉贤园区屋顶光伏电站、成阳新能源海事大学光伏电站、上海成加西郊农产品交易中心屋顶分布式光伏电站,装机总量约8.8MW。
3、公司基本面还是比较优质的，适合中长线追踪近期走出波段的上涨行情，量价齐升，主力资金持续流入为主，目前还没有顶部形态出现，从超短线角度还有继续向上突破的预期。但是个股走势相对会弱一些，缺些爆发力，后期如果出现阴线后可以防范回调风险为主。#浙江建投 sz002761[股票]##永福股份 sz300712[股票]##天域生态 sh603717[股票]#
上海建工.600170
1、公司以建筑施工业务为基础，房产开发业务和城市建设投资业务为两翼，设计咨询业务和建材工业业务为支撑。
2、在分布 式光伏发电方面，公司已投资、建设和运营了成阳新能源临港奉贤园区屋顶光伏电站、成阳新能源海事大学光伏电站、上海成加西郊农产品交易中心屋顶分布式光伏电站,装机总量约8.8MW。
3、公司基本面还是比较优质的，适合中长线追踪近期走出波段的上涨行情，量价齐升，主力资金持续流入为主，目前还没有顶部形态出现，从超短线角度还有继续向上突破的预期。但是个股走势相对会弱一些，缺些爆发力，后期如果出现阴线后可以防范回调风险为主。#浙江建投 sz002761[股票]##永福股份 sz300712[股票]##天域生态 sh603717[股票]#
#风电# 【风电】风机一季报业绩前瞻
风机的基本面
明阳智能披露1季度业绩预告，业绩较为强劲。
4月7日(周四)盘后，明阳智能发布一季度业绩预告。预计2022年1-3月实现归母净利润13.0-15.5亿元，同比增加10.4-12.9亿元，增幅达到408.0-505.7%；环比来看，较2021年4季度11.6亿净利润业绩快报增加约22.8%。
明阳智能一季度业绩超预期，得益于公司在手订单增加及公司风机交付规模上升导致公司营业收入同比有所增长。具体来看，一方面明阳智能将阳江明阳100%股权转让给三峡能源，该交易将增加公司2022年税后利润约4.4亿元；另一方面2021年海上风电并网装机量大超预期，其中明阳智能约有1.5GW吊装量在2022年1季度确认收入，从而增厚了公司的净利润。
总的来看，虽然风机招标价格延续此前的下行，但部分风机整机厂通过海上风电等新兴市场实现扩张。展望未来，随着第二批风光大基地、老旧风机改造、沿海地区海上风电等项目持续开展，风机招标的需求在下半年有望增加，风机价格有望回暖。
风机招标量显示装机需求旺盛，十四五风光大基地项目、老旧风电场改造以及海上风电等需求均将支撑未来装机。
招标量往往领先装机并网一年，而当前招标量显示风机装机需求旺盛。由于近年地方政府对项目并网时间做了较为明确的规定，违反规定将降低运营商收益，因而招标量通常在一年后能转化为并网量，通过招标量可以观察风电装机需求的情况。
据统计，2022年1季度已有99个项目共计15.8GW风机采购招标启动，其中包含3个海上风电项目900MW左右，对比2021年全年47.6GW装机并网量，1季度已招标量占比超33%。
考虑到2021年60GW招标量，约30GW须在2022年装机交付，从而保障2022年全年装机需求。
依靠风光大基地等项目，风机装机潜在需求有保障。首先风光大基地项目第一批、第二批有大量项目在2022年开工；其次2021年12月出台的老旧风电场改造项目约有130GW需求；再者沿海地区十四五期间海上风电装机需求大增。
1） 风光大基地项目：
2021年11月24日，国家发改委、能源局印发《第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电、光伏基地建设项目清单的通知》，第一批项目截至2021年底已开工约75GW。
2021年12月，国家能源局下发《关于组织拟纳入国家第二批以沙漠，戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目的通知》，其中已核准（备案）项目在2022年开工建设，原则上2023 年内建成并网。
从项目总量来看，第一批97GW，第二批450GW，风电光伏装机各占一半左右，预计风光大基地项目在十四五期间有望贡献超100GW风电新增装机，平摊到剩下4年，那么每年约25GW新增装机量。
2） 老旧风电场改造项目：
2021年12月，国家能源局发布《风电场改造升级和退役管理办法》 征求意见稿。核心在于鼓励并网运行超过15年的风电场开展改造升级和退役行动，其中改造升级“以大风机替代原油小风机”，可进行增容改造；上网电价方面仅新增部分按当年指导价执行，原有部分仍按照原生命周期补贴电量和补贴电价执行，这将促进老旧风机场更换风机，增加潜在装机需求。
据测算，2010 年国内风电装机量约44.73GW，平均装机均约1 .47MW,假设全部改造为3MW风电，预计新增约90GW风电装机。乐观情况下若均在十四五期间改造升级，那么每年带来20GW左右装机；假设改造将在十四五、十五五期间完成，那么每年平均也有10GW左右装机需求。
3） 沿海地区海上风电：
根据各省政策目标统计，十四五期间我国新增海上风电装机规模超50GW。截至2021年底，我国海上风电装机量为26.4GW，考虑到十四五期间海风装机规划的增量，未来4年复合增速约23%，整个十四五期间5年复合增速约40%，比陆风装机增速更快。
因而仅当前海上风电装机需求来看，未来4年年均装机需求接近10GW，对风机制造商需求有一定的支撑作用。 https://t.cn/RuOLhl8
风机的基本面
明阳智能披露1季度业绩预告，业绩较为强劲。
4月7日(周四)盘后，明阳智能发布一季度业绩预告。预计2022年1-3月实现归母净利润13.0-15.5亿元，同比增加10.4-12.9亿元，增幅达到408.0-505.7%；环比来看，较2021年4季度11.6亿净利润业绩快报增加约22.8%。
明阳智能一季度业绩超预期，得益于公司在手订单增加及公司风机交付规模上升导致公司营业收入同比有所增长。具体来看，一方面明阳智能将阳江明阳100%股权转让给三峡能源，该交易将增加公司2022年税后利润约4.4亿元；另一方面2021年海上风电并网装机量大超预期，其中明阳智能约有1.5GW吊装量在2022年1季度确认收入，从而增厚了公司的净利润。
总的来看，虽然风机招标价格延续此前的下行，但部分风机整机厂通过海上风电等新兴市场实现扩张。展望未来，随着第二批风光大基地、老旧风机改造、沿海地区海上风电等项目持续开展，风机招标的需求在下半年有望增加，风机价格有望回暖。
风机招标量显示装机需求旺盛，十四五风光大基地项目、老旧风电场改造以及海上风电等需求均将支撑未来装机。
招标量往往领先装机并网一年，而当前招标量显示风机装机需求旺盛。由于近年地方政府对项目并网时间做了较为明确的规定，违反规定将降低运营商收益，因而招标量通常在一年后能转化为并网量，通过招标量可以观察风电装机需求的情况。
据统计，2022年1季度已有99个项目共计15.8GW风机采购招标启动，其中包含3个海上风电项目900MW左右，对比2021年全年47.6GW装机并网量，1季度已招标量占比超33%。
考虑到2021年60GW招标量，约30GW须在2022年装机交付，从而保障2022年全年装机需求。
依靠风光大基地等项目，风机装机潜在需求有保障。首先风光大基地项目第一批、第二批有大量项目在2022年开工；其次2021年12月出台的老旧风电场改造项目约有130GW需求；再者沿海地区十四五期间海上风电装机需求大增。
1） 风光大基地项目：
2021年11月24日，国家发改委、能源局印发《第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电、光伏基地建设项目清单的通知》，第一批项目截至2021年底已开工约75GW。
2021年12月，国家能源局下发《关于组织拟纳入国家第二批以沙漠，戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目的通知》，其中已核准（备案）项目在2022年开工建设，原则上2023 年内建成并网。
从项目总量来看，第一批97GW，第二批450GW，风电光伏装机各占一半左右，预计风光大基地项目在十四五期间有望贡献超100GW风电新增装机，平摊到剩下4年，那么每年约25GW新增装机量。
2） 老旧风电场改造项目：
2021年12月，国家能源局发布《风电场改造升级和退役管理办法》 征求意见稿。核心在于鼓励并网运行超过15年的风电场开展改造升级和退役行动，其中改造升级“以大风机替代原油小风机”，可进行增容改造；上网电价方面仅新增部分按当年指导价执行，原有部分仍按照原生命周期补贴电量和补贴电价执行，这将促进老旧风机场更换风机，增加潜在装机需求。
据测算，2010 年国内风电装机量约44.73GW，平均装机均约1 .47MW,假设全部改造为3MW风电，预计新增约90GW风电装机。乐观情况下若均在十四五期间改造升级，那么每年带来20GW左右装机；假设改造将在十四五、十五五期间完成，那么每年平均也有10GW左右装机需求。
3） 沿海地区海上风电：
根据各省政策目标统计，十四五期间我国新增海上风电装机规模超50GW。截至2021年底，我国海上风电装机量为26.4GW，考虑到十四五期间海风装机规划的增量，未来4年复合增速约23%，整个十四五期间5年复合增速约40%，比陆风装机增速更快。
因而仅当前海上风电装机需求来看，未来4年年均装机需求接近10GW，对风机制造商需求有一定的支撑作用。 https://t.cn/RuOLhl8
继续关注TOPCon
1、TOPCon技术路线之前一直没有被市场重视，实际在绕镀问题解决后，这一技术路线推广速度比较超预期，2022年是TOPCon元年，而在2022年底，行业很扎实的落地产能就将有40GW左右；
2、TOPCon降本提效一直比较超预期，此前有企业量产效率达24.5%，而近期行业反馈，目前已有企业TOPCon平均量产转化效率达到24.7%左右，显著超过23.x%的PERC效率。业内判断，激光的SE方案有望在Q3开始应用，如成功，TOPCon效率将达25-25.1%，届时72片TOPCon单面组件功率将超570W。考虑金属化优化，明年底效率有望接近25.5%；
3、国内地面电站是溢价的试金石，TOPCon相对PERC溢价从电站中标数据上看比较清晰，在对组件价格容忍度最低的国内地面电站，TOPCon已经开始与PERC竞争，并有多次、较大规模中标：100MW及以上项目中标溢价为0.04-0.14元/W。N型TOPCon相较p型PERC在双面率、衰减、温度系数上有显著优势，但是这一优势尚未充分反映，如果业主确认了这个增益，溢价会体现的更充分；
4、Topcon今年是放量元年，组件企业是相对最客观最综合的评价人，天合、晶澳相关储备也比较早，可能在下半年启动量产，业内推测是在等PECVD实施方案成熟。我们预计，未来1-2个季度业界会基本达成关于TOPCon的共识。TOPCon是现阶段高效电池新增产能的主力军，预计未来2-3年内可能依然如此，我们仍坚定看好其前景，但不能说TOPCon现在能一统江湖，hpbc/hjt新路线同样值得投入和迭代，也将有其应用市场和空间。总体来看，电池片的这一轮迭代将为光伏带来新的活力。
5、Topcon相关关注：【晶科能源、钧达股份、海目星】；关注中来股份等。
光伏近期排产扰动市场早有预期，2季度会迅速回升，下半年随着硅料等环节供给逐步缓解，全球出货可能快速攀升，继续推荐组件、TOPCon等电池片新技术、应用市场开发；关注绿电、逆变器。
1、TOPCon技术路线之前一直没有被市场重视，实际在绕镀问题解决后，这一技术路线推广速度比较超预期，2022年是TOPCon元年，而在2022年底，行业很扎实的落地产能就将有40GW左右；
2、TOPCon降本提效一直比较超预期，此前有企业量产效率达24.5%，而近期行业反馈，目前已有企业TOPCon平均量产转化效率达到24.7%左右，显著超过23.x%的PERC效率。业内判断，激光的SE方案有望在Q3开始应用，如成功，TOPCon效率将达25-25.1%，届时72片TOPCon单面组件功率将超570W。考虑金属化优化，明年底效率有望接近25.5%；
3、国内地面电站是溢价的试金石，TOPCon相对PERC溢价从电站中标数据上看比较清晰，在对组件价格容忍度最低的国内地面电站，TOPCon已经开始与PERC竞争，并有多次、较大规模中标：100MW及以上项目中标溢价为0.04-0.14元/W。N型TOPCon相较p型PERC在双面率、衰减、温度系数上有显著优势，但是这一优势尚未充分反映，如果业主确认了这个增益，溢价会体现的更充分；
4、Topcon今年是放量元年，组件企业是相对最客观最综合的评价人，天合、晶澳相关储备也比较早，可能在下半年启动量产，业内推测是在等PECVD实施方案成熟。我们预计，未来1-2个季度业界会基本达成关于TOPCon的共识。TOPCon是现阶段高效电池新增产能的主力军，预计未来2-3年内可能依然如此，我们仍坚定看好其前景，但不能说TOPCon现在能一统江湖，hpbc/hjt新路线同样值得投入和迭代，也将有其应用市场和空间。总体来看，电池片的这一轮迭代将为光伏带来新的活力。
5、Topcon相关关注：【晶科能源、钧达股份、海目星】；关注中来股份等。
光伏近期排产扰动市场早有预期，2季度会迅速回升，下半年随着硅料等环节供给逐步缓解，全球出货可能快速攀升，继续推荐组件、TOPCon等电池片新技术、应用市场开发；关注绿电、逆变器。
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