郑州市矿产资源总体规划（2021-2025年）初稿征求意见会日前举行，会议指出，《规划》紧跟国家最新政策导向，以保障资源安全为主线，综合考虑了郑州市资源禀赋、开发现状、产业转型和环境承载力等特点，划定重点勘查开采区、开采规划区块，针对郑州市特色矿产提出针对性、差别化开发、利用、保护建议。与会人员对《规划》编制工作给予了充分肯定，认为《规划》基础扎实、语言精炼、结构合理、内容全面，并提出了合理化建议，同时建议尽快修改完善后与省厅对接。#郑州规划###郑州头条#
雪域匠心：唐卡艺术的传承与创新
唐卡和西藏布面重彩艺术作为中国优秀民族文化的代表，不仅体现了青海、西藏等地的艺术风格，更成为当地文化输出的一张重要名片。中国美术馆根据青海、西藏唐卡产业发展的特色，结合布面重彩绘画的发展，通过展览、收藏、研讨、传媒等综合方式，宣传推广青海、西藏等地文化影响力，促进艺术专业人才的培养，完善艺术理论和美学体系，通过文化繁荣带动地方经济发展，助力脱贫攻坚，近年来成功举办多项青海、西藏等地的艺术展览，推出对口支援青海、西藏文化建设系列扶持项目。2020年举办的“以美扶智——中国美术馆脱贫攻坚美术作品展”，其中第七篇章以“中国美术馆扶持地方文化建设·西藏青海唐卡”为主题，从扶持专项的收藏作品中选展36件。通过中国美术馆的平台，使更多的观众在近距离欣赏唐卡和西藏工笔重彩艺术之余，还可以参观原石和天然矿物颜料，了解传统矿物质颜料制作工艺，零距离观看画师绘制唐卡作品的过程，并与画师沟通从矿石研磨工艺到丹青化彩凝聚成的绘制过程及其中蕴含的创作心得，真正领略隐藏在艺术背后深厚的历史文化内涵和精湛的民间工艺。
唐卡艺术作为中国优秀传统文化的瑰宝，总能唤起藏传佛教隐秘世界对我们感官的冲击和洗涤，它在吸收汉文化和外来文化的基础上，充分融合本民族艺术语言特色，不仅蕴含着各民族艺术交相辉映所产生的神奇魅力，而且用自己沧桑的历程见证了中国西部各民族丰富灿烂的文化与历史。唐卡艺术从画面内容到表现形式都异常丰富而独特，题材广泛涉及政治、宗教、文化等诸多方面，成为今天研究西藏历史、宗教、民俗和文学艺术等方面不可或缺的宝贵资料。
在经历了前弘期和灭佛运动的动荡后，唐卡艺术在后弘期迎来了迅速发展，主要出现了“齐吾岗巴画派”“勉唐画派”“钦孜画派”“噶玛噶孜画派”“勉萨画派”五大绘画流派和其他风格的唐卡艺术作品。各绘画流派在保持总体风格的基础上，巧妙地融合各种绘画技巧。齐吾岗巴画派在借鉴尼泊尔画派风格基础上继承吐蕃分治时期卫藏地区的绘画特点；勉唐画派善绘菩萨、度母等形象，色彩艳丽而不失沉稳；钦孜画派善画忿怒相，喜用对比色，强调色彩饱满；噶玛噶孜画派将界画和青绿工笔重彩的技法融入唐卡创作；勉萨画派在兼收“藏孜”浑厚凝重和“康孜”清丽明快的绘画风格的基础上，吸收印度、尼泊尔和汉地绘画艺术特点，使艺术创作更具有民众性。除彩绘唐卡、金唐、红唐、黑唐等多种手绘唐卡外，唐卡艺术表现形式多样，刺绣唐卡、缂丝唐卡、织锦唐卡、堆绣唐卡和珍珠唐卡等工艺唐卡作品异彩纷呈，画面将刺绣、堆绣、镶嵌等多种工艺完美结合，相得益彰。与此同时，唐卡作为西藏、青海等地民族生活中用于崇拜、祈福的艺术形式，既可揣在怀中便于迁移携带，亦可用于盛大的佛事活动，相较于壁画等艺术形式，唐卡更具传播性和群众基础，实现了宗教教化性和艺术性的统一。2006年“藏族唐卡”被列入《第一批国家级非物质文化遗产名录》，2009年“热贡艺术”也被联合国教科文组织列入《人类非物质文化遗产代表作名录》。在党和政府的高度关注下，保护、传承、发展和创新唐卡艺术不仅成为时代使命与担当，也已经成为农牧民脱贫致富的重点产业。新生代的画师们不仅注重对传统绘画风格的传承，也将现代绘画技法融汇其中，在题材、构图、布色等方面进行探索创新，风格各具特色，使唐卡这一古老的艺术在新时代焕发新的活力和生机。
与此同时，随着内地艺术家进藏热潮的兴起，西藏主题绘画异军突起逐步成为中国美术史中重要的表现题材，几代艺术家在融合汉地工笔重彩和西藏本土艺术的基础上，借鉴吸收西方绘画元素，形成具有现代西藏本土绘画特色的新样式——西藏布面重彩艺术。西藏布面重彩创作以西藏本土文化为基础，表现西藏人民社会文化生活，画面具有浓厚的乡土气息和显著的民族特色。其在绘画语言上以工笔重彩为依托，形成“重彩”兼“淡彩”的巧妙融合，同时借鉴西藏民间美术和宗教美术的表现形式，既继承了唐卡作品细致精炼、用色浓艳的特点，又对其繁密的构图形式进行修改，以气韵生动的艺术追求取代严谨缜密的宗教秩序，更加强调艺术视觉冲击力和艺术家的自我感受，表现艺术家对西藏民族艺术观和宗教观的理解与体悟。通过韩书立创作的《高原祥云——和平解放西藏》《节日》《先写作业》等作品，我们对其特点可窥一斑，画面理性借鉴传统工笔绘画、碑帖拓片以及西藏唐卡、壁画的艺术表现形式，展现深沉之中极具古韵味的现代美感。
在艺术多元化发展的趋势下，西藏布面重彩艺术也在不断探索，吸收现代平面构成形式丰富自身艺术语言表达，其作品创作手法自由多样，既有表现现实生活，也有表现纯粹的哲学思维，体现自我感受和思索。画面在运用西藏传统民族艺术符号基础上超越宗教意识局限，突破材料和技术手段的约束，吸收现代色彩及绘画材料的优势，将水墨、水彩、油画、综合材料等融入绘画，尝试在题材内容、形式技法等方面积极探索创新。德珍的《牦牛》、巴玛扎西的《黄昏的牧场》等作品在借鉴宗教意蕴的基础上大胆地将西方抽象构图与唐卡作品中极具民族韵味的装饰图案相结合，以丰富的色彩和肌理，交织出全新的视觉冲击力。
唐卡艺术和西藏布面重彩艺术不仅彰显了中国传统文化的自信和兼容并蓄的时代精神，更体现了我国现当代美术在主题形式与创作手法上的创新，展现了艺术家们在对传统绘画的借鉴运用和对当代艺术的取舍吸纳上的积极探索，唤醒我们对艺术融合与创新追求的积极探寻。
唐卡和西藏布面重彩艺术作为中国优秀民族文化的代表，不仅体现了青海、西藏等地的艺术风格，更成为当地文化输出的一张重要名片。中国美术馆根据青海、西藏唐卡产业发展的特色，结合布面重彩绘画的发展，通过展览、收藏、研讨、传媒等综合方式，宣传推广青海、西藏等地文化影响力，促进艺术专业人才的培养，完善艺术理论和美学体系，通过文化繁荣带动地方经济发展，助力脱贫攻坚，近年来成功举办多项青海、西藏等地的艺术展览，推出对口支援青海、西藏文化建设系列扶持项目。2020年举办的“以美扶智——中国美术馆脱贫攻坚美术作品展”，其中第七篇章以“中国美术馆扶持地方文化建设·西藏青海唐卡”为主题，从扶持专项的收藏作品中选展36件。通过中国美术馆的平台，使更多的观众在近距离欣赏唐卡和西藏工笔重彩艺术之余，还可以参观原石和天然矿物颜料，了解传统矿物质颜料制作工艺，零距离观看画师绘制唐卡作品的过程，并与画师沟通从矿石研磨工艺到丹青化彩凝聚成的绘制过程及其中蕴含的创作心得，真正领略隐藏在艺术背后深厚的历史文化内涵和精湛的民间工艺。
唐卡艺术作为中国优秀传统文化的瑰宝，总能唤起藏传佛教隐秘世界对我们感官的冲击和洗涤，它在吸收汉文化和外来文化的基础上，充分融合本民族艺术语言特色，不仅蕴含着各民族艺术交相辉映所产生的神奇魅力，而且用自己沧桑的历程见证了中国西部各民族丰富灿烂的文化与历史。唐卡艺术从画面内容到表现形式都异常丰富而独特，题材广泛涉及政治、宗教、文化等诸多方面，成为今天研究西藏历史、宗教、民俗和文学艺术等方面不可或缺的宝贵资料。
在经历了前弘期和灭佛运动的动荡后，唐卡艺术在后弘期迎来了迅速发展，主要出现了“齐吾岗巴画派”“勉唐画派”“钦孜画派”“噶玛噶孜画派”“勉萨画派”五大绘画流派和其他风格的唐卡艺术作品。各绘画流派在保持总体风格的基础上，巧妙地融合各种绘画技巧。齐吾岗巴画派在借鉴尼泊尔画派风格基础上继承吐蕃分治时期卫藏地区的绘画特点；勉唐画派善绘菩萨、度母等形象，色彩艳丽而不失沉稳；钦孜画派善画忿怒相，喜用对比色，强调色彩饱满；噶玛噶孜画派将界画和青绿工笔重彩的技法融入唐卡创作；勉萨画派在兼收“藏孜”浑厚凝重和“康孜”清丽明快的绘画风格的基础上，吸收印度、尼泊尔和汉地绘画艺术特点，使艺术创作更具有民众性。除彩绘唐卡、金唐、红唐、黑唐等多种手绘唐卡外，唐卡艺术表现形式多样，刺绣唐卡、缂丝唐卡、织锦唐卡、堆绣唐卡和珍珠唐卡等工艺唐卡作品异彩纷呈，画面将刺绣、堆绣、镶嵌等多种工艺完美结合，相得益彰。与此同时，唐卡作为西藏、青海等地民族生活中用于崇拜、祈福的艺术形式，既可揣在怀中便于迁移携带，亦可用于盛大的佛事活动，相较于壁画等艺术形式，唐卡更具传播性和群众基础，实现了宗教教化性和艺术性的统一。2006年“藏族唐卡”被列入《第一批国家级非物质文化遗产名录》，2009年“热贡艺术”也被联合国教科文组织列入《人类非物质文化遗产代表作名录》。在党和政府的高度关注下，保护、传承、发展和创新唐卡艺术不仅成为时代使命与担当，也已经成为农牧民脱贫致富的重点产业。新生代的画师们不仅注重对传统绘画风格的传承，也将现代绘画技法融汇其中，在题材、构图、布色等方面进行探索创新，风格各具特色，使唐卡这一古老的艺术在新时代焕发新的活力和生机。
与此同时，随着内地艺术家进藏热潮的兴起，西藏主题绘画异军突起逐步成为中国美术史中重要的表现题材，几代艺术家在融合汉地工笔重彩和西藏本土艺术的基础上，借鉴吸收西方绘画元素，形成具有现代西藏本土绘画特色的新样式——西藏布面重彩艺术。西藏布面重彩创作以西藏本土文化为基础，表现西藏人民社会文化生活，画面具有浓厚的乡土气息和显著的民族特色。其在绘画语言上以工笔重彩为依托，形成“重彩”兼“淡彩”的巧妙融合，同时借鉴西藏民间美术和宗教美术的表现形式，既继承了唐卡作品细致精炼、用色浓艳的特点，又对其繁密的构图形式进行修改，以气韵生动的艺术追求取代严谨缜密的宗教秩序，更加强调艺术视觉冲击力和艺术家的自我感受，表现艺术家对西藏民族艺术观和宗教观的理解与体悟。通过韩书立创作的《高原祥云——和平解放西藏》《节日》《先写作业》等作品，我们对其特点可窥一斑，画面理性借鉴传统工笔绘画、碑帖拓片以及西藏唐卡、壁画的艺术表现形式，展现深沉之中极具古韵味的现代美感。
在艺术多元化发展的趋势下，西藏布面重彩艺术也在不断探索，吸收现代平面构成形式丰富自身艺术语言表达，其作品创作手法自由多样，既有表现现实生活，也有表现纯粹的哲学思维，体现自我感受和思索。画面在运用西藏传统民族艺术符号基础上超越宗教意识局限，突破材料和技术手段的约束，吸收现代色彩及绘画材料的优势，将水墨、水彩、油画、综合材料等融入绘画，尝试在题材内容、形式技法等方面积极探索创新。德珍的《牦牛》、巴玛扎西的《黄昏的牧场》等作品在借鉴宗教意蕴的基础上大胆地将西方抽象构图与唐卡作品中极具民族韵味的装饰图案相结合，以丰富的色彩和肌理，交织出全新的视觉冲击力。
唐卡艺术和西藏布面重彩艺术不仅彰显了中国传统文化的自信和兼容并蓄的时代精神，更体现了我国现当代美术在主题形式与创作手法上的创新，展现了艺术家们在对传统绘画的借鉴运用和对当代艺术的取舍吸纳上的积极探索，唤醒我们对艺术融合与创新追求的积极探寻。
“氢能时代”大幕拉开
1.1 氢能是第三次能源变革的重要媒介
全球能源行业正经历着以低碳化、无碳化、低污染为方向的第三次能源变革，随 着全球能源需求不断增加，全球电气化趋势明显，未来以可再生能源增长幅度最大的 电力能源结构将持续变化，进一步形成以石油、天然气、煤炭、可再生能源为主的多 元化能源结构。
氢能作为一种清洁、高效、安全、可持续的二次能源，可通过一次能源、二次能 源及工业领域等多种途径获取，氢能将成为第三次能源变革的重要媒介。氢能可以用 于交通运输，作为石油精炼、氨生产的原料，以及金属精炼和住宅部门的加热和烹饪 等方方面面。而且，氢气有潜力成为整合不同基础设施的能源载体，以提高经济效率、 可靠性、灵活性，而且其中许多用途将有助于减少电力和交通部门的碳排放。氢还可 以为电力部门提供大规模的长期能量存储。此外，氢能源存储系统可以提供辅助电网 服务，如应急、负荷跟踪和调节储备，这些服务可以提供额外的能量来源，从而降低 电解制氢的成本。氢还可以成为 VRE 和交通部门之间的另一座桥梁。
1.2 投资总结：“政策扶持”&“技术进步”双引擎驱动氢能产业发展
2019 年氢能源首次写入《政府工作报告》，将氢能纳入中国能源体系之中，我国 真正开启氢能大发展元年，按照白皮书路线规划，预计到 2050 年氢能在中国能源体 系中的占比约为 10%，氢气需求量接近 6000 万吨，年经济产值超过 10 万亿元，全 国加氢站达到 10000 座以上，燃料电池汽车年产量达到 520 万辆。
氢能产业链分为制氢、储运、加氢站、氢燃料电池应用等多个环节。与锂电池产 业链相比，氢能源与燃料电池产业链更长，复杂度更高，理论经济价值含量更大。从 氢能实际应用来看，氢燃料电池汽车是氢能高效利用的最有效途径，当前氢能产业链 已初具雏形，且燃料电池系统性能已满足商业化需求，但燃料电池汽车的大规模商业 化应用依然受经济性及实用性制约。因此，产业发展初期的政策扶持显得尤为重要， 政策扶持下产业进入规模化-降本-开拓市场的良性内循环，此外，持续的技术进步也 将反哺解决各环节核心技术的成本制约，进一步提升商业化竞争力。
从经济性及技术进步角度来看，各环节都将分阶段发展满足商业化需求：
制氢产业：短期优先选用工业副产氢，中期采用化石能源制氢结合碳捕捉技术， 长期采用可再生能源电解水制氢；
氢能储运：将按照“低压到高压”“气态到多相态”的技术发展方向，逐步提升氢气 的储存和运输能力；
燃料电池系统：将持续围绕功率、性能、寿命、成本四大要素而发展。具体应用 集中在交通领域，从商用车切入、乘用车跟进。
2、 氢能是中国构建多元化能源体系关键一环
2.1 氢能开发利用是能源清洁化的大势所趋
氢能大储量、零污染、高效率
氢（H）是宇宙储量最丰富的元素，它构成了宇宙质量的 75%，在地球上排第三， 大储量保证其作为能源供给的充足性。氢元素主要以水的形式存在，原料非常容易获 取。此外，氢气的供能方式主要是和氧气反应生成水释放化学能，其产物除了水无其 他中间产物，整个供能过程无浪费、零污染。
氢能源生产和使用形成可循环闭环，实现可持续发展
1970 年通用汽车首次提出“氢经济”的概念。近年来，随着燃料电池的迅速发展， 氢能作为最适宜的燃料也随之进入一个高速发展阶段。氢能来自于水用，使用后的产 物仍为水，由此形成一个可循环闭环系统，具有可持续性。
氢气比能量高，易于实现轻量化和高续航
氢气是常见燃料中热值最高的（142KJ/g），约是石油的 3 倍，煤炭的 4.5 倍。这 意味着消耗相同质量的石油、煤炭和氢气，氢气所提供的能量最大，这一特性是满足 汽车、航空航天等实现轻量化的重要因素之一。
现阶段来看，氢气作为能量载体的最大竞争对手是锂电池。目前电池市场发展已 经很成熟，然而氢能具备电池所不能比拟的优势，氢气的比能量远远超过电池，并且 没有工作温度限制（电池工作温度范围在-20℃~60℃）。
2.2 能源短缺和环境恶化，加速推动全球氢能开发
脱碳加氢和清洁高效是百年来能源科技进步的趋势
纵观能源的发展历史，从最初使用固态的木柴、煤炭，到液态的石油，直至气态 的天然气，不难看出其 H/C 比提高的趋势和固-液-气形式的渐变过程。木柴的氢碳比 在 1:3～10 之间，煤为 1:1，石油为 2:1，天然气为 4:1。在 18 世纪中叶至今，氢碳 比上升超过 6 倍。每一次能源的“脱碳”都会推动人类社会的进步和文明程度的提高， 可以预见未来能源利用形式中，氢能的占比将会继续提高。
氢虽然主要用作化工基础原料，但在能源转型过程中，其更重要的是作为一种清 洁能源和良好的能源载体，具有清洁高效、可储能、可运输、应用场景丰富等特点。氢能能够帮助工业、建筑、交通等主要终端应用领域实现低碳化，包括作为燃料电池 汽车应用于交通运输领域，作为储能介质支持大规模可再生能源的整合和发电，应用 于分布式发电或热电联产为建筑提供电和热，为工业领域直接提供清洁的能源等。
目前全球用氢量约 1.15 亿吨，其中约 61%用于炼油和生产化肥等，39%用于生 产甲醇和其他化学品以及燃料等。预计 2050 年氢能将承担全球 18%的能源需求，氢 能产业将创造 3000 万个工作岗位，减少 60 亿吨 CO2排放，创造 2.5 万亿美元的市 场价值。日本、美国、欧洲等主要工业国家均将氢能列入国家能源发展战略，氢能产 业的发展已初具规模，但发展重点有所不同。
日本政府大力推进氢能全产业链发展，致力实现“氢能社会”
为解决过度依赖进口化石能源、核电重启困难以及国内可再生能源禀赋一般等问 题，日本政府高度重视氢能产业的发展。日本经济产业省（METI）2019 年提出了《氢 能与燃料电池战略路线图》，其目标是：第一阶段创造需求，到 2025 年加速推广和 普及氢能交通、民用市场；第二阶段解决供应问题，到 2030 年实现氢燃料发电和通 过扩大氢能进口解决大规模供给；到 2040 年，建立起零碳排放的供氢体系，使氢加 入传统的“电、热”系统构建全新的二次能源结构。截至 2018 年底，日本建有加氢站 113 座，氢燃料车 2839 辆，家用氢燃料电池 22 万台。
美国重点开展燃料电池研究和布局加氢站建设
2014 年美国颁布的《全面能源战略》确定了氢能在交通转型中的引领作用，并 规划 2030~2040 年将全面实现氢能源经济。美国能源部 2019 年提出了《国家氢能 发展路线图》。目前美国氢能重点发展领域一是开展燃料电池系统研发，各级政府均 提供大量资金资助科研机构进行氢能和燃料电池关键零件研发工作。二是布局建设加 氢站，如美国加州每年计划拨款 2000 万美元用于加氢站建设，直到加州至少有 100 座加氢站；到 2025 年建立 200 座加氢站。截至 2018 年底，美国建有加氢站 42 座， 氢燃料车 5899 辆。
德国重视氢能交通工具的开发和氢能与可再生能源的协同发展
德国是欧洲氢能发展较快的国家，已在通信基站、加氢站、燃料电池车、氢能列 车、氢源建设等方面有所应用。德国联邦交通和数字基础设施部等正在编制《国家氢 能发展战略》，目标是将氢能与大力发展可再生能源战略相结合，大力推进低碳转型 发展。其重点发展领域一是开发零排放氢能交通工具，如清洁巴士、氢能列车等（德 国铁路电气化程度较低，约 59%的火车未实现电气化，德国政府试图使用燃料电池 火车来解决环境和电气化程度低的问题）；二是投资可再生能源绿色制氢工艺及设施 建设。2019 年上半年部分德国企业在德国发起了 GET H2 倡议，目标是利用氢能促 进能源转型。合作企业计划在德国埃姆斯兰地区建立氢能基础设施，将该地区的能源、 工业、运输和供热部门联系起来，建造 105 兆瓦的电制氢（Power to Gas）设施， 利用风能生产“绿色氢气”，并利用现有基础设施运输、储存及应用氢气。截至 2018 年底，德国建有加氢站 60 座，氢燃料车 500 辆。
韩国氢能发展目标是氢能产业与传统制造业结合促进经济增长
韩国政府发展氢能的目标是通过发展氢经济减少对石油进口的依赖，同时将氢技 术与汽车、航运和石油化工等传统制造业联系起来，为钢铁生产、石油化工和机械工 程等传统行业带来新的投资和就业机会，形成新的经济增长点。韩国政府 2019 年初 发布《氢能发展路线图 2040》，计划到 2040 年，氢气供应量达到 526 万吨，累计生 产氢燃料电池汽车 620 万辆（含出口 330 万辆），建设 1200 座。截至 2018 年底， 韩国建有加氢站 14 座，氢燃料车 300 辆。
2.3 中国减排任务艰巨，发展清洁能源迫在眉睫
中国承诺到 2060 年实现“碳中和”，减排任务艰巨
我国减排任务艰巨，年排放量位居世界第一。根据联合国数据，2018 年中国碳 排放达到 137 亿吨，同比增长 1.6%。尽管我国碳排放的增速已经放缓，但从总量看， 占全球总排放量的 1/4 以上，仍是全球排名第一的碳排放国。作为世界工厂，在产业 链日趋完善、国产制造加工能力与日俱增的同时，我国的碳排放量也快速攀升。作为 负责任的大国，走低碳节能发展之路既是我国的责任所系，亦是使命所向。
应对气候变化要求我国持续大规模开发可再生能源
根据既定的能源战略，未来我国将构建清洁低碳、安全高效的现代能源体系，显 著特征之一是大幅提高可再生能源在一次能源消耗中的占比。为应对全球气候变化， 履行《巴黎协议》中碳减排目标，据国家可再生能源中心测算，我国既定能源政策仍 需降低化石能源使用占比来达成气候变化低于 2℃的目标。
根据《中国可再生能源展望 2018》的预测，2020-2030 年间，中国将迎来光伏 与风电大规模建设高峰。其中，新增光伏装机容量约 80-160GW/年，新增风电装机 约 70-140GW/年。到 2050 年，从我国一次能源需求来看，非化石能源的总体比例将 达到 70%，风能和太阳能成为我国能源系统的绝对主力，在可再生能源中的占比将 分别达到 44%和 27%。
得益于未来产业经济结构调整，能效水平的大幅提升和工业与交通领域的电气化 提升，2050 年的我国终端能源需求总量得到控制，化石能源消费大幅缩减，电力消 费显著上升。
来源：国联证券
氢能源燃料电池电动汽车
1.1 氢能是第三次能源变革的重要媒介
全球能源行业正经历着以低碳化、无碳化、低污染为方向的第三次能源变革，随 着全球能源需求不断增加，全球电气化趋势明显，未来以可再生能源增长幅度最大的 电力能源结构将持续变化，进一步形成以石油、天然气、煤炭、可再生能源为主的多 元化能源结构。
氢能作为一种清洁、高效、安全、可持续的二次能源，可通过一次能源、二次能 源及工业领域等多种途径获取，氢能将成为第三次能源变革的重要媒介。氢能可以用 于交通运输，作为石油精炼、氨生产的原料，以及金属精炼和住宅部门的加热和烹饪 等方方面面。而且，氢气有潜力成为整合不同基础设施的能源载体，以提高经济效率、 可靠性、灵活性，而且其中许多用途将有助于减少电力和交通部门的碳排放。氢还可 以为电力部门提供大规模的长期能量存储。此外，氢能源存储系统可以提供辅助电网 服务，如应急、负荷跟踪和调节储备，这些服务可以提供额外的能量来源，从而降低 电解制氢的成本。氢还可以成为 VRE 和交通部门之间的另一座桥梁。
1.2 投资总结：“政策扶持”&“技术进步”双引擎驱动氢能产业发展
2019 年氢能源首次写入《政府工作报告》，将氢能纳入中国能源体系之中，我国 真正开启氢能大发展元年，按照白皮书路线规划，预计到 2050 年氢能在中国能源体 系中的占比约为 10%，氢气需求量接近 6000 万吨，年经济产值超过 10 万亿元，全 国加氢站达到 10000 座以上，燃料电池汽车年产量达到 520 万辆。
氢能产业链分为制氢、储运、加氢站、氢燃料电池应用等多个环节。与锂电池产 业链相比，氢能源与燃料电池产业链更长，复杂度更高，理论经济价值含量更大。从 氢能实际应用来看，氢燃料电池汽车是氢能高效利用的最有效途径，当前氢能产业链 已初具雏形，且燃料电池系统性能已满足商业化需求，但燃料电池汽车的大规模商业 化应用依然受经济性及实用性制约。因此，产业发展初期的政策扶持显得尤为重要， 政策扶持下产业进入规模化-降本-开拓市场的良性内循环，此外，持续的技术进步也 将反哺解决各环节核心技术的成本制约，进一步提升商业化竞争力。
从经济性及技术进步角度来看，各环节都将分阶段发展满足商业化需求：
制氢产业：短期优先选用工业副产氢，中期采用化石能源制氢结合碳捕捉技术， 长期采用可再生能源电解水制氢；
氢能储运：将按照“低压到高压”“气态到多相态”的技术发展方向，逐步提升氢气 的储存和运输能力；
燃料电池系统：将持续围绕功率、性能、寿命、成本四大要素而发展。具体应用 集中在交通领域，从商用车切入、乘用车跟进。
2、 氢能是中国构建多元化能源体系关键一环
2.1 氢能开发利用是能源清洁化的大势所趋
氢能大储量、零污染、高效率
氢（H）是宇宙储量最丰富的元素，它构成了宇宙质量的 75%，在地球上排第三， 大储量保证其作为能源供给的充足性。氢元素主要以水的形式存在，原料非常容易获 取。此外，氢气的供能方式主要是和氧气反应生成水释放化学能，其产物除了水无其 他中间产物，整个供能过程无浪费、零污染。
氢能源生产和使用形成可循环闭环，实现可持续发展
1970 年通用汽车首次提出“氢经济”的概念。近年来，随着燃料电池的迅速发展， 氢能作为最适宜的燃料也随之进入一个高速发展阶段。氢能来自于水用，使用后的产 物仍为水，由此形成一个可循环闭环系统，具有可持续性。
氢气比能量高，易于实现轻量化和高续航
氢气是常见燃料中热值最高的（142KJ/g），约是石油的 3 倍，煤炭的 4.5 倍。这 意味着消耗相同质量的石油、煤炭和氢气，氢气所提供的能量最大，这一特性是满足 汽车、航空航天等实现轻量化的重要因素之一。
现阶段来看，氢气作为能量载体的最大竞争对手是锂电池。目前电池市场发展已 经很成熟，然而氢能具备电池所不能比拟的优势，氢气的比能量远远超过电池，并且 没有工作温度限制（电池工作温度范围在-20℃~60℃）。
2.2 能源短缺和环境恶化，加速推动全球氢能开发
脱碳加氢和清洁高效是百年来能源科技进步的趋势
纵观能源的发展历史，从最初使用固态的木柴、煤炭，到液态的石油，直至气态 的天然气，不难看出其 H/C 比提高的趋势和固-液-气形式的渐变过程。木柴的氢碳比 在 1:3～10 之间，煤为 1:1，石油为 2:1，天然气为 4:1。在 18 世纪中叶至今，氢碳 比上升超过 6 倍。每一次能源的“脱碳”都会推动人类社会的进步和文明程度的提高， 可以预见未来能源利用形式中，氢能的占比将会继续提高。
氢虽然主要用作化工基础原料，但在能源转型过程中，其更重要的是作为一种清 洁能源和良好的能源载体，具有清洁高效、可储能、可运输、应用场景丰富等特点。氢能能够帮助工业、建筑、交通等主要终端应用领域实现低碳化，包括作为燃料电池 汽车应用于交通运输领域，作为储能介质支持大规模可再生能源的整合和发电，应用 于分布式发电或热电联产为建筑提供电和热，为工业领域直接提供清洁的能源等。
目前全球用氢量约 1.15 亿吨，其中约 61%用于炼油和生产化肥等，39%用于生 产甲醇和其他化学品以及燃料等。预计 2050 年氢能将承担全球 18%的能源需求，氢 能产业将创造 3000 万个工作岗位，减少 60 亿吨 CO2排放，创造 2.5 万亿美元的市 场价值。日本、美国、欧洲等主要工业国家均将氢能列入国家能源发展战略，氢能产 业的发展已初具规模，但发展重点有所不同。
日本政府大力推进氢能全产业链发展，致力实现“氢能社会”
为解决过度依赖进口化石能源、核电重启困难以及国内可再生能源禀赋一般等问 题，日本政府高度重视氢能产业的发展。日本经济产业省（METI）2019 年提出了《氢 能与燃料电池战略路线图》，其目标是：第一阶段创造需求，到 2025 年加速推广和 普及氢能交通、民用市场；第二阶段解决供应问题，到 2030 年实现氢燃料发电和通 过扩大氢能进口解决大规模供给；到 2040 年，建立起零碳排放的供氢体系，使氢加 入传统的“电、热”系统构建全新的二次能源结构。截至 2018 年底，日本建有加氢站 113 座，氢燃料车 2839 辆，家用氢燃料电池 22 万台。
美国重点开展燃料电池研究和布局加氢站建设
2014 年美国颁布的《全面能源战略》确定了氢能在交通转型中的引领作用，并 规划 2030~2040 年将全面实现氢能源经济。美国能源部 2019 年提出了《国家氢能 发展路线图》。目前美国氢能重点发展领域一是开展燃料电池系统研发，各级政府均 提供大量资金资助科研机构进行氢能和燃料电池关键零件研发工作。二是布局建设加 氢站，如美国加州每年计划拨款 2000 万美元用于加氢站建设，直到加州至少有 100 座加氢站；到 2025 年建立 200 座加氢站。截至 2018 年底，美国建有加氢站 42 座， 氢燃料车 5899 辆。
德国重视氢能交通工具的开发和氢能与可再生能源的协同发展
德国是欧洲氢能发展较快的国家，已在通信基站、加氢站、燃料电池车、氢能列 车、氢源建设等方面有所应用。德国联邦交通和数字基础设施部等正在编制《国家氢 能发展战略》，目标是将氢能与大力发展可再生能源战略相结合，大力推进低碳转型 发展。其重点发展领域一是开发零排放氢能交通工具，如清洁巴士、氢能列车等（德 国铁路电气化程度较低，约 59%的火车未实现电气化，德国政府试图使用燃料电池 火车来解决环境和电气化程度低的问题）；二是投资可再生能源绿色制氢工艺及设施 建设。2019 年上半年部分德国企业在德国发起了 GET H2 倡议，目标是利用氢能促 进能源转型。合作企业计划在德国埃姆斯兰地区建立氢能基础设施，将该地区的能源、 工业、运输和供热部门联系起来，建造 105 兆瓦的电制氢（Power to Gas）设施， 利用风能生产“绿色氢气”，并利用现有基础设施运输、储存及应用氢气。截至 2018 年底，德国建有加氢站 60 座，氢燃料车 500 辆。
韩国氢能发展目标是氢能产业与传统制造业结合促进经济增长
韩国政府发展氢能的目标是通过发展氢经济减少对石油进口的依赖，同时将氢技 术与汽车、航运和石油化工等传统制造业联系起来，为钢铁生产、石油化工和机械工 程等传统行业带来新的投资和就业机会，形成新的经济增长点。韩国政府 2019 年初 发布《氢能发展路线图 2040》，计划到 2040 年，氢气供应量达到 526 万吨，累计生 产氢燃料电池汽车 620 万辆（含出口 330 万辆），建设 1200 座。截至 2018 年底， 韩国建有加氢站 14 座，氢燃料车 300 辆。
2.3 中国减排任务艰巨，发展清洁能源迫在眉睫
中国承诺到 2060 年实现“碳中和”，减排任务艰巨
我国减排任务艰巨，年排放量位居世界第一。根据联合国数据，2018 年中国碳 排放达到 137 亿吨，同比增长 1.6%。尽管我国碳排放的增速已经放缓，但从总量看， 占全球总排放量的 1/4 以上，仍是全球排名第一的碳排放国。作为世界工厂，在产业 链日趋完善、国产制造加工能力与日俱增的同时，我国的碳排放量也快速攀升。作为 负责任的大国，走低碳节能发展之路既是我国的责任所系，亦是使命所向。
应对气候变化要求我国持续大规模开发可再生能源
根据既定的能源战略，未来我国将构建清洁低碳、安全高效的现代能源体系，显 著特征之一是大幅提高可再生能源在一次能源消耗中的占比。为应对全球气候变化， 履行《巴黎协议》中碳减排目标，据国家可再生能源中心测算，我国既定能源政策仍 需降低化石能源使用占比来达成气候变化低于 2℃的目标。
根据《中国可再生能源展望 2018》的预测，2020-2030 年间，中国将迎来光伏 与风电大规模建设高峰。其中，新增光伏装机容量约 80-160GW/年，新增风电装机 约 70-140GW/年。到 2050 年，从我国一次能源需求来看，非化石能源的总体比例将 达到 70%，风能和太阳能成为我国能源系统的绝对主力，在可再生能源中的占比将 分别达到 44%和 27%。
得益于未来产业经济结构调整，能效水平的大幅提升和工业与交通领域的电气化 提升，2050 年的我国终端能源需求总量得到控制，化石能源消费大幅缩减，电力消 费显著上升。
来源：国联证券
氢能源燃料电池电动汽车
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