#第五人格[超话]#来来来小酸黄瓜
对面杰克你拿祭司
我囚徒修机20进度都不到就挂的nt(秒倒怪
赛后我懒得搭理你
你一个恶人先告状是玩的明明白白
还好意思说我后期救先知雾刃没躲过去
你在狗叫什么
又开一局排位又遇到你个晦气种
我都没认出来你
你好意思还拿前一局排位说事?
第二局我囚徒转不了点被宿伞拿捏
你tm到了后期一刀斩都抗过去了
满血祭司翻离门不远的墙?
还被震慑?
玩的角色一个个胜率低的可怜嘴皮子倒溜的飞起
没啥事老老实实吃吧
对面杰克你拿祭司
我囚徒修机20进度都不到就挂的nt(秒倒怪
赛后我懒得搭理你
你一个恶人先告状是玩的明明白白
还好意思说我后期救先知雾刃没躲过去
你在狗叫什么
又开一局排位又遇到你个晦气种
我都没认出来你
你好意思还拿前一局排位说事?
第二局我囚徒转不了点被宿伞拿捏
你tm到了后期一刀斩都抗过去了
满血祭司翻离门不远的墙?
还被震慑?
玩的角色一个个胜率低的可怜嘴皮子倒溜的飞起
没啥事老老实实吃吧
今天可转债杀溢价率的直接原因是什么?
个人觉得大概率是固收+的基金经理们在卖卖卖。
之前看了一篇研报,今年以来市场上固收+的表现是这样的。
图片
只有约14%的固收+产品今年是盈利的,其余均有不同程度的亏损,有些甚至亏损高达10%以上。
固收+原本的产品初衷是在固定收益的基础上创造出超额收益(+),现在倒好,直接变成了“固收-”,无论是那个投资者买入这样的产品肯定都会有被欺骗的感觉。
一方面,基金经理为了应对投资者的赎回,会优先卖出股票和可转债。
另外一方面,那些今年产品亏损-1%到-3%的基金经理,今年全年最后还是有希望把收益做到扭亏为盈的。
为了稳一些,他们会选择老老实实配置一些低风险债券类资产,从而抛售产品中不确定性强的股票和可转债。
可转债体量较小,经不住他们这样抛售,于是便形成了杀溢价。
4、可转债杀溢价还会继续进行吗?
这个问题无法回答,只能提出几个观点供大家参考。
1)当市场比较乐观时,固收+更加愿意配置权益类资产(可转债/股票)。而悲观时,则会规避权益类资产。
如果未来股市走牛,可转债也会跟随走牛,甚至溢价率也会提升,再次形成转股价值和溢价率的双击。
而如果未来股市走熊,由于固收+的持续抛售,很多可转债的调整初期下跌幅度不会亚于正股,直到出现明显的债底保护。
2)目前可转债市场估值略微合理,但并不低估,整体配置性价比依然不算高。
可以小仓位的尝试配置一些债底夯实的或溢价率不高的可转债,同时远离价格不低且溢价率不低的可转债。
一定要控制好仓位,因为万一可转债持续走熊,跌幅以及底部持续时间,可能超过很多人的想象。#今日看盘##可转债##投资#
个人觉得大概率是固收+的基金经理们在卖卖卖。
之前看了一篇研报,今年以来市场上固收+的表现是这样的。
图片
只有约14%的固收+产品今年是盈利的,其余均有不同程度的亏损,有些甚至亏损高达10%以上。
固收+原本的产品初衷是在固定收益的基础上创造出超额收益(+),现在倒好,直接变成了“固收-”,无论是那个投资者买入这样的产品肯定都会有被欺骗的感觉。
一方面,基金经理为了应对投资者的赎回,会优先卖出股票和可转债。
另外一方面,那些今年产品亏损-1%到-3%的基金经理,今年全年最后还是有希望把收益做到扭亏为盈的。
为了稳一些,他们会选择老老实实配置一些低风险债券类资产,从而抛售产品中不确定性强的股票和可转债。
可转债体量较小,经不住他们这样抛售,于是便形成了杀溢价。
4、可转债杀溢价还会继续进行吗?
这个问题无法回答,只能提出几个观点供大家参考。
1)当市场比较乐观时,固收+更加愿意配置权益类资产(可转债/股票)。而悲观时,则会规避权益类资产。
如果未来股市走牛,可转债也会跟随走牛,甚至溢价率也会提升,再次形成转股价值和溢价率的双击。
而如果未来股市走熊,由于固收+的持续抛售,很多可转债的调整初期下跌幅度不会亚于正股,直到出现明显的债底保护。
2)目前可转债市场估值略微合理,但并不低估,整体配置性价比依然不算高。
可以小仓位的尝试配置一些债底夯实的或溢价率不高的可转债,同时远离价格不低且溢价率不低的可转债。
一定要控制好仓位,因为万一可转债持续走熊,跌幅以及底部持续时间,可能超过很多人的想象。#今日看盘##可转债##投资#
3-25【老道看盘】其实现在老道每天不厌其烦的说震荡盘整行情,很多人可能听着都腻了,但是事实上行情就是这样的走势,没有半点毛病,无论你愿不愿意行情就是这么走,这是一个煎熬的磨底过程,对于盲目的人来说会是煎熬的阶段,但是对于专业而言这样的盘整就是左侧低吸建仓的阶段,筹码便宜并且容易拿,只是需要花费时间等待罢了,但是只要后期能在等待中反弹盈利,这点时间等待又何妨呢。对于心急火燎的投资者则可以博弈情绪妖股的快进快出,赚钱就跑,当然这里对专业技术要求还是比较高的,普通投资者就老老实实的在赛道股上左侧低吸建仓做波段吧。
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