【财经新闻早知道】#SEC预摘牌名单新增微博#
宏观经济
◆发改委：发布《氢能产业发展中长期规划（2021-2035 年）》提出，立足本地氢能供应能力、产业环境和市场空间等基础条件，重点推进氢燃料电池中重型车辆应用，有序拓展氢燃料电池等新能源客、货汽车市场应用空间，逐步建立燃料电池电动汽车与锂电池纯电动汽车的互补发展模式。支持符合条件的氢能企业在科创板、创业板等注册上市融资。业内专家表示，规划包含多项高“含金量”内容，首次明确氢能是未来国家能源体系的重要组成部分，确定可再生能源制氢是主要发展方向。
◆上海卫健委邬惊雷：经过上一轮重点区域和非重点区域的核酸筛查后，相当部分街镇和小区已符合要求解除封控。根据检测结果分析研判，继续按照切块式、网格化原则，划定部分街镇（已缩小了包围圈）再开展一次核酸筛查，具体时间为23日0时至24日24时。
◆民航局：3月23日发现的黑匣子外观破损严重，初步判定为驾驶舱语音记录器（CVR）。该黑匣子已被连夜送往北京的民航专业机构进行译码。接下来，调查人员将继续全力搜寻另一部飞行数据记录器（FDR），为还原整个事件经过提供更加全面的数据支持。
◆央视新闻：美国政府官员称，该国最新向乌克兰提供的总价值达8亿美元军事援助首批物资已运抵乌克兰。美国将尽快将8亿美元军事援助中剩下的物资运送至乌克兰。据悉，此前拜登此前宣布向乌克兰援助的2亿美元军事援助物资中，已经完成了大部分物资交付。
◆央视新闻：俄罗斯总统普京作出决定，向欧洲国家供应天然气将用卢布进行结算。普京要求俄罗斯中央银行和政府在一周内制定与欧洲国家进行卢布结算的相关规范。
◆美国贸易代表办公室当地时间3月23日表示，将恢复部分中国进口商品的关税豁免。此次关税豁免涉及此前549项待定产品中的352项。
◆央行：2月，债券市场共发行各类债券4.43万亿元；银行间货币市场成交共计88.7万亿元，同比增加45.9%，环比减少20.5%；银行间债券市场现券成交17.3万亿元，同比增加69.0%，环比增加8.8%。
行业动向
◆国家药监局：3月23日，批准2个新冠病毒抗原检测试剂产品，截至3月23日，已批准19个新冠病毒抗原检测试剂产品。药品监督管理部门将加强相关产品上市后监管，保护患者用械安全。
◆国际半导体产业协会：2022年，全球前端晶圆厂设备支出总额将达1070亿美元，首度突破千亿美元大关。中国台湾位居第一，2022年晶圆厂设备支出将达350 亿美元，年增56%；韩国则排名第二，总额260亿美元，年增 9%；中国大陆排名第三，总额约为175 亿美元，较去年高峰下滑 30%。
◆上证报：近期，多家铝业公司归母净利润全部实现双位数及以上增长。这些公司均表示，业绩上涨主要为氧化铝、电解铝价格同比上涨所致。中信证券预测，2022年，我国光伏行业用铝量将达到314万吨，同比增长16%。到2025年，我国新增光伏装机量、光伏组件产量的总用铝量可达489 万吨。
◆证券时报：2020年至今，美国柴油价格已经从每加仑2.40美元涨至4美元。高昂的油价推升了渔业的成本。从业人士称，从捕鱼的船到运输的车，都离不开燃油，这使得海产品不得不涨价。1月鱼类和海鲜的价格上涨了1.3%，预计到今年年底，这些产品的价格平均涨幅将在3.5%至4.5%之间。
◆中国演出行业协会：从2月中旬至3月中旬期间演出取消或延期的场次超过4000场，3月下旬还将有约80%的项目停演或延期。预计至3月底全国取消或延期的场次约9000场。预计一季度演出场次同比降低25%以上，票房收入降低35%以上。
◆证券时报：截至3月23日22:00，上期所沪镍期货主力合约涨停，涨幅为17.00%，报245740.0元/吨。同日，LME第二场场内交易中镍合约达到了预先设定的每日价格上限。业内称，镍的主要矛盾短期内已得到解决，在下游整个产业链成交停滞之下价格继续回归。俄乌冲突不确定性仍在。基本面上供应端镍矿价格高企，镍铁和电解镍供应偏紧，硫酸镍产量恢复不及预期，需求端新能源车产量维持高增速，不锈钢产量增长或提速。
◆美国证券交易委员会（SEC）周三向其 “预摘牌名单”新增了微博公司，使其成为名单中的第六家公司，这些公司可能面临被摘牌的风险。
◆杭州：公布2022年市区第一批住宅用地集中出让的公告，共出让60宗地块，总面积3849亩，总起价约797.58亿元。起价最高地块为上城区，出让面积4.94万平方米，为住宅用地，建筑面积11.86万平方米，起价38.17亿元。此外，首创了以次高报价确定竞买人的原则。
◆哈尔滨：拟废止此前于2018年发布的区域性限售政策，该政策规定在主城区6区区域范围内，取消建设单位网签合同备案信息注销权限，凡新购买商品住房的，自商品房网签合同签订之日起满3年可上市交易。
◆中国基金报：多家此前参与蚂蚁基金“金选投顾”的机构纷纷发布公告称，已调整投资组合策略方案，其中最大的修改是将“支付宝金选基金”这一池子扩大，让全市场基金作为基金投顾的“备选池”。业内称，震荡行情下，基金投顾业务或成为行业的“发力点”。
◆证券日报：今年以来，银行理财子公司调研上市公司频率明显加快。截至3月22日，15家银行理财子公司调研上市公司的次数达374次，关注的上市公司行业更为广泛，主要包括电子元件、生物科技、工业机械、医疗保健、食品以及区域性银行等行业。专家称，未来理财产品加大权益类产品布局是大势所趋，预计仍将以“固收+”产品为主。
◆上证报：截至3月22日，在已披露年报的上市公司中，有73家公司前十大流通股股东名单上出现了QFII身影，其中41家公司在去年四季度成为QFII“新宠”。总体来看，QFII的投资范围已经不再局限于部分传统行业的龙头公司，而是越来越多向中小盘成长股扩散。
◆证券时报：截至3月22日，全市场28624只银行理财产品，破净已达2263只，另有2143只产品徘徊在破净边缘。在银行理财净值化转型的起步阶段，投资者对于自己购买的理财产品出现净值大幅波动的接受程度有限，投资者教育也需精准投放。
◆美股：道指收跌1.29%，报34358.50点；纳指收跌1.32%，报13922.60点；标普500收跌1.23%，报4456.24点。
◆欧洲：英国富时100指数收跌0.22%，报7460.63点；德国DAX30指数收跌1.31%，报14283.65点；法国CAC40收跌1.17%，报6581.43点。
◆黄金：COMEX 4月黄金期货结算价收涨0.8%，报1937.30美元/盎司。
◆原油：WTI 5月原油期货结算价收涨4.78%，报114.93美元/桶。布伦特5月原油期货结算价收涨5.30%，报121.60美元/桶。
公司动态
◆喜屏传媒：宣布完成B轮融资，投资方为阿里巴巴。本次融资将主要用于后期的大规模招商。公司专注于社区电梯广告。目前已拥有400多家区县服务商组成的社区广告网络，2022年广告社区网络服务计划将突破1000个区县。
◆理想汽车：受上游原材料持续大幅上涨的影响，自2022年4月1日起，理想汽车将会对理想ONE的售价进行调整，全国统一零售价格将由目前的33.80万元上调至34.98万元，将于2022年4月1日零时起生效。
◆澎湃新闻：京东多个事业群裁员调整，主要涉及的是旗下零售、物流、健康业务和京喜事业群。据悉，京喜此次确实会裁撤一些区域，但并不是涉及到的区域人员都会被优化，具体优化比例为10%~15%，主要集中在京喜拼拼业务，并非网传的京喜会全部关掉。
◆东芝：可能出售电梯业务的交易吸引了包括中国美的集团和美国奥的斯等业内公司的初步兴趣。该电梯业务在交易中可能获得约40亿美元估值，因考量仍处于早期阶段，尚未启动任何正式的出售程序。
重要公告
◆腾讯控股：2021年，营业收入5601.18亿元，同比增加16%；净利润2248.2亿元，同比增长41%。本土市场游戏收入增长6%至1288亿元。社交网络收入增长8%至1173亿元。金融科技及企业服务业务收入同比增长34%至1722亿元。To B业务首次超过游戏板块，成为第一大收入来源。四季度未成年人游戏总时长同比减少88%，占本土市场游戏总时长的0.9%。2021年底，微信及WeChat的合并月活跃用户达12.68亿，同比增长3.5%。
◆吉利汽车：2021年，实现收入1016亿元，同比增长10.3%；净利润43.5亿元；总现金达到280亿元，创历史最高水平。全年总销量实现132.8万辆；新能源及电气化销量突破10万，其中几何增长达145.3%，在A级纯电市场市占率达7.43%
◆金龙鱼：2021年，实现营业收入2262.25亿元，同比增长16.06%；净利润41.32亿元，同比下降31.15%。
◆药明康德：2021年，实现营业收入229.02亿元，同比增长38.50%；净利润50.97亿元，同比增长72.19%。
◆豫园股份：发布澄清公告，关注到有媒体报道拟收购某酒企的文章传闻。经核查，上述报道不属实。
◆亿纬锂能：董事艾新平、高级管理人员桑田、江敏拟合计减持不超过0.0039%股份。
◆京城股份（2连板）：发布异动公告，主营业务为气体储运装备制造业，不涉及氢能源电池行业，且储氢瓶等相关产品的销售收入相比其他主营产品占比较小，对业绩贡献度有限。
◆宋都股份收监管关注函：要求说明员工持股计划卖出决策过程，提供卖出交易流水。
◆海底捞2021年亏损41.63亿元，同比由盈转亏。
宏观经济
◆发改委：发布《氢能产业发展中长期规划（2021-2035 年）》提出，立足本地氢能供应能力、产业环境和市场空间等基础条件，重点推进氢燃料电池中重型车辆应用，有序拓展氢燃料电池等新能源客、货汽车市场应用空间，逐步建立燃料电池电动汽车与锂电池纯电动汽车的互补发展模式。支持符合条件的氢能企业在科创板、创业板等注册上市融资。业内专家表示，规划包含多项高“含金量”内容，首次明确氢能是未来国家能源体系的重要组成部分，确定可再生能源制氢是主要发展方向。
◆上海卫健委邬惊雷：经过上一轮重点区域和非重点区域的核酸筛查后，相当部分街镇和小区已符合要求解除封控。根据检测结果分析研判，继续按照切块式、网格化原则，划定部分街镇（已缩小了包围圈）再开展一次核酸筛查，具体时间为23日0时至24日24时。
◆民航局：3月23日发现的黑匣子外观破损严重，初步判定为驾驶舱语音记录器（CVR）。该黑匣子已被连夜送往北京的民航专业机构进行译码。接下来，调查人员将继续全力搜寻另一部飞行数据记录器（FDR），为还原整个事件经过提供更加全面的数据支持。
◆央视新闻：美国政府官员称，该国最新向乌克兰提供的总价值达8亿美元军事援助首批物资已运抵乌克兰。美国将尽快将8亿美元军事援助中剩下的物资运送至乌克兰。据悉，此前拜登此前宣布向乌克兰援助的2亿美元军事援助物资中，已经完成了大部分物资交付。
◆央视新闻：俄罗斯总统普京作出决定，向欧洲国家供应天然气将用卢布进行结算。普京要求俄罗斯中央银行和政府在一周内制定与欧洲国家进行卢布结算的相关规范。
◆美国贸易代表办公室当地时间3月23日表示，将恢复部分中国进口商品的关税豁免。此次关税豁免涉及此前549项待定产品中的352项。
◆央行：2月，债券市场共发行各类债券4.43万亿元；银行间货币市场成交共计88.7万亿元，同比增加45.9%，环比减少20.5%；银行间债券市场现券成交17.3万亿元，同比增加69.0%，环比增加8.8%。
行业动向
◆国家药监局：3月23日，批准2个新冠病毒抗原检测试剂产品，截至3月23日，已批准19个新冠病毒抗原检测试剂产品。药品监督管理部门将加强相关产品上市后监管，保护患者用械安全。
◆国际半导体产业协会：2022年，全球前端晶圆厂设备支出总额将达1070亿美元，首度突破千亿美元大关。中国台湾位居第一，2022年晶圆厂设备支出将达350 亿美元，年增56%；韩国则排名第二，总额260亿美元，年增 9%；中国大陆排名第三，总额约为175 亿美元，较去年高峰下滑 30%。
◆上证报：近期，多家铝业公司归母净利润全部实现双位数及以上增长。这些公司均表示，业绩上涨主要为氧化铝、电解铝价格同比上涨所致。中信证券预测，2022年，我国光伏行业用铝量将达到314万吨，同比增长16%。到2025年，我国新增光伏装机量、光伏组件产量的总用铝量可达489 万吨。
◆证券时报：2020年至今，美国柴油价格已经从每加仑2.40美元涨至4美元。高昂的油价推升了渔业的成本。从业人士称，从捕鱼的船到运输的车，都离不开燃油，这使得海产品不得不涨价。1月鱼类和海鲜的价格上涨了1.3%，预计到今年年底，这些产品的价格平均涨幅将在3.5%至4.5%之间。
◆中国演出行业协会：从2月中旬至3月中旬期间演出取消或延期的场次超过4000场，3月下旬还将有约80%的项目停演或延期。预计至3月底全国取消或延期的场次约9000场。预计一季度演出场次同比降低25%以上，票房收入降低35%以上。
◆证券时报：截至3月23日22:00，上期所沪镍期货主力合约涨停，涨幅为17.00%，报245740.0元/吨。同日，LME第二场场内交易中镍合约达到了预先设定的每日价格上限。业内称，镍的主要矛盾短期内已得到解决，在下游整个产业链成交停滞之下价格继续回归。俄乌冲突不确定性仍在。基本面上供应端镍矿价格高企，镍铁和电解镍供应偏紧，硫酸镍产量恢复不及预期，需求端新能源车产量维持高增速，不锈钢产量增长或提速。
◆美国证券交易委员会（SEC）周三向其 “预摘牌名单”新增了微博公司，使其成为名单中的第六家公司，这些公司可能面临被摘牌的风险。
◆杭州：公布2022年市区第一批住宅用地集中出让的公告，共出让60宗地块，总面积3849亩，总起价约797.58亿元。起价最高地块为上城区，出让面积4.94万平方米，为住宅用地，建筑面积11.86万平方米，起价38.17亿元。此外，首创了以次高报价确定竞买人的原则。
◆哈尔滨：拟废止此前于2018年发布的区域性限售政策，该政策规定在主城区6区区域范围内，取消建设单位网签合同备案信息注销权限，凡新购买商品住房的，自商品房网签合同签订之日起满3年可上市交易。
◆中国基金报：多家此前参与蚂蚁基金“金选投顾”的机构纷纷发布公告称，已调整投资组合策略方案，其中最大的修改是将“支付宝金选基金”这一池子扩大，让全市场基金作为基金投顾的“备选池”。业内称，震荡行情下，基金投顾业务或成为行业的“发力点”。
◆证券日报：今年以来，银行理财子公司调研上市公司频率明显加快。截至3月22日，15家银行理财子公司调研上市公司的次数达374次，关注的上市公司行业更为广泛，主要包括电子元件、生物科技、工业机械、医疗保健、食品以及区域性银行等行业。专家称，未来理财产品加大权益类产品布局是大势所趋，预计仍将以“固收+”产品为主。
◆上证报：截至3月22日，在已披露年报的上市公司中，有73家公司前十大流通股股东名单上出现了QFII身影，其中41家公司在去年四季度成为QFII“新宠”。总体来看，QFII的投资范围已经不再局限于部分传统行业的龙头公司，而是越来越多向中小盘成长股扩散。
◆证券时报：截至3月22日，全市场28624只银行理财产品，破净已达2263只，另有2143只产品徘徊在破净边缘。在银行理财净值化转型的起步阶段，投资者对于自己购买的理财产品出现净值大幅波动的接受程度有限，投资者教育也需精准投放。
◆美股：道指收跌1.29%，报34358.50点；纳指收跌1.32%，报13922.60点；标普500收跌1.23%，报4456.24点。
◆欧洲：英国富时100指数收跌0.22%，报7460.63点；德国DAX30指数收跌1.31%，报14283.65点；法国CAC40收跌1.17%，报6581.43点。
◆黄金：COMEX 4月黄金期货结算价收涨0.8%，报1937.30美元/盎司。
◆原油：WTI 5月原油期货结算价收涨4.78%，报114.93美元/桶。布伦特5月原油期货结算价收涨5.30%，报121.60美元/桶。
公司动态
◆喜屏传媒：宣布完成B轮融资，投资方为阿里巴巴。本次融资将主要用于后期的大规模招商。公司专注于社区电梯广告。目前已拥有400多家区县服务商组成的社区广告网络，2022年广告社区网络服务计划将突破1000个区县。
◆理想汽车：受上游原材料持续大幅上涨的影响，自2022年4月1日起，理想汽车将会对理想ONE的售价进行调整，全国统一零售价格将由目前的33.80万元上调至34.98万元，将于2022年4月1日零时起生效。
◆澎湃新闻：京东多个事业群裁员调整，主要涉及的是旗下零售、物流、健康业务和京喜事业群。据悉，京喜此次确实会裁撤一些区域，但并不是涉及到的区域人员都会被优化，具体优化比例为10%~15%，主要集中在京喜拼拼业务，并非网传的京喜会全部关掉。
◆东芝：可能出售电梯业务的交易吸引了包括中国美的集团和美国奥的斯等业内公司的初步兴趣。该电梯业务在交易中可能获得约40亿美元估值，因考量仍处于早期阶段，尚未启动任何正式的出售程序。
重要公告
◆腾讯控股：2021年，营业收入5601.18亿元，同比增加16%；净利润2248.2亿元，同比增长41%。本土市场游戏收入增长6%至1288亿元。社交网络收入增长8%至1173亿元。金融科技及企业服务业务收入同比增长34%至1722亿元。To B业务首次超过游戏板块，成为第一大收入来源。四季度未成年人游戏总时长同比减少88%，占本土市场游戏总时长的0.9%。2021年底，微信及WeChat的合并月活跃用户达12.68亿，同比增长3.5%。
◆吉利汽车：2021年，实现收入1016亿元，同比增长10.3%；净利润43.5亿元；总现金达到280亿元，创历史最高水平。全年总销量实现132.8万辆；新能源及电气化销量突破10万，其中几何增长达145.3%，在A级纯电市场市占率达7.43%
◆金龙鱼：2021年，实现营业收入2262.25亿元，同比增长16.06%；净利润41.32亿元，同比下降31.15%。
◆药明康德：2021年，实现营业收入229.02亿元，同比增长38.50%；净利润50.97亿元，同比增长72.19%。
◆豫园股份：发布澄清公告，关注到有媒体报道拟收购某酒企的文章传闻。经核查，上述报道不属实。
◆亿纬锂能：董事艾新平、高级管理人员桑田、江敏拟合计减持不超过0.0039%股份。
◆京城股份（2连板）：发布异动公告，主营业务为气体储运装备制造业，不涉及氢能源电池行业，且储氢瓶等相关产品的销售收入相比其他主营产品占比较小，对业绩贡献度有限。
◆宋都股份收监管关注函：要求说明员工持股计划卖出决策过程，提供卖出交易流水。
◆海底捞2021年亏损41.63亿元，同比由盈转亏。
据界面新闻报道，2014年苹果公司启动了代号为“泰坦”的造车计划，打算推出一款能够与特斯拉相抗衡的新能源汽车。面对泰坦，韩国供应商表现两极化，对于“泰坦”，全球车企避之不及。苹果“泰坦”计划与它此前主营的消费电子产品不同，前者的供应链体系是后者的上百倍，汽车行业中如此庞大的供应链体系足以吸引不少公司趋之若鹜。还有一些韩国电子元件供应商则对苹果公司对其合作的供应商极强的控制欲心有余悸。苹果为了它的造车大计，至少与包括宝马、戴姆勒、丰田、大众、现代在内的6家汽车厂商展开过谈判，但是这些汽车厂商无一例外都拒绝了和苹果的合作。
免责声明：版权归原作者所有，如有侵权请联系删除；文章内容属作者个人观点，不代表本公司观点和立场。转载请注明来源；文章内容如有偏颇，敬请各位指正。
上海沐睿环境有限公司是国内专业从事汽车法规合规的第三方咨询公司，多年来，为上汽，长城，宇通，大通，爱驰，蔚来等OEM提供汽车环保法规合规服务，团队跟踪与研究全球的环保合规，期待为更多的企业提供服务。www.automds.cn
详情咨询info@murqa.com
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泰胜风能交流会议纪要20210903
领导介绍公司情况:
主营风机塔架收入占比 95%，陆风抢装潮后已无补贴，海风明年无国补，今年海风抢装，我 们海风相关业务较快。一二季度新增的订单相对少些，但待执行和在执行的还有 15 亿，海 风抢装订单还有 16 亿。整体还是比较乐观。Q3 开始陆风开始恢复较好状态，我们会持续推 进双海战略。
Q:量和出货指引的规划?
A:2020 年报里已经有产量的规划，在 41-42 万吨吧，是基于去年底的订单情况作出的。
Q:产能规划?
A:分几个基地讨论，上海保持 6 万吨产能，包头和东台都是 4.5 万吨;新疆 10 万吨，南岛 考虑是 15-20 万吨，这是个复杂的基地可以做得品类比较多。此外在大庆、朔州有两个合作 厂，加起来 8 万吨。自有产能 45 万吨，租厂产 8 万吨，总体 53 万吨左右。
Q:价格和吨盈利? A:目前这个状态很难说清楚，但钢板应该涨得差不多了应该逐步收敛，但比起去年还是会 受一些影响。我们是可以向下游传导的，但上涨的过程中会受到毛利率的干扰。 目前不是特别好去测算，和产品线有关系，这个吨盈利也不算确切的事，可以把产量和利润 除下测算下。
Q:海风明年怎么看，地补的预期?公司的规划? A:广东的政策大家清楚了，对装机规模不限制，但地补覆盖国补是不可能的，成本还是往 下走的，成本下降没有障碍，只是没有之前那么赚钱了，具体到每一年的节奏展望确定性更 低一些，是个确定的方向吧，拍个数比较难。 公司的信心的充分的，大家的装机目标在那;陆上风电是可控的放量是没问题的;海风是某 些地方不得不做，比如广东，补贴政策都出了;浙江陆风有土地限制，也有减排压力，所以 我们了解应该也会出省补;山东也有相关的想法吧;江苏的规划是较大的，但也没有省补政 策出来我们还没有明确的信息。
从装机量来看，每年 5-6GW 问题不大，而且也可能超出，按广东的规划每年 3GW 是有这个可 能性的。
Q:海风降本哪些领域还有空间? A:设备生产角度规模化后成本仍可下降，从设备安装角度，目前比较乱，可能出现抢安装， 价格较高。产业链来看，不是降单个设备成本，是降单 MW 成本，是大型化后成本降到合适 的范围。有的公司认为再花 1-2 年时间，平价并不是遥不可及的。
Q:另一个行业趋势是重回三北，公司的风塔技术行业领先，我们是否会有新的产能规划? A:今年虽然没有大的资本开支，但在东北大庆租了个厂，6 月开始生产了，另外本身布局也 偏重三北，比如新疆、内蒙包头，有自有工厂，我们是看好三北的，三北肯定有发展，但很 难说是“重回三北”，而是全国可建的区域全面开花，三北做集中式发电的条件最好，但问 题是电网接入，且当地煤电价较低，所以其对应产品的平均价格也压得较低，因为要低成本 嘛，且当地风非常好，对塔筒的要求比较低，就不需要那么高，不需要技术含量，气候也干 燥，所以要求不高，塔筒产品偏低端，所以加大三北资本开支的几率比较小，但我们可能通 过类似大庆的模式提高产能，新疆产能先打满。但比如新疆边境，比如阿勒泰，我们有布点
但还没做，如果新疆全面开花我们也考虑做起来，其他区域的机会也还是比较多的，比如江 苏、广东。另外广西、云南的陆风和海风体量也不会特别小，对两广是特别看好的。
Q:风电下乡，分布式风电是否可能成为行业增量? A:这个概念提了很长时间了，要打通风机到用户，主要看政策，技术并没有本质性差异， 也有些试点项目，因为地方政府对风电的隔墙送电是稍微有些限制，或者是没明确计划，只 要是给我们一个政策，技术上应该没问题。
Q:柔性风塔相关的技术壁垒? A:做得越薄安全阈值越少，有没有新的操作是没有的，但形变有 know how，塔做到 180 米 高还是要平整，每个方面做细不难，难在控制，比如焊接，垂直角度等。 海上更复杂些，和塔筒不是完全一样的东西，更像是一个工程，结构相对更复杂，有埋弧焊， 少量是手工焊，海上大量用不规则钢材需要焊接，需要成熟整体的项目经验吧，再加上高等 级焊工的状态吧。我们做的海风的试点项目是 3000 多吨，但立多大风机，发多少电，其实 是综合性产品。如果主流的 6-8MW 的风机，体系上的成本 2300-2500，个人理解浮体更贵， 要看立什么东西，在哪发电。
Q:出海规划? A:塔筒出海没有限制，能和我们差不多的就东亚的韩国，越南是中韩投的工厂，另外是欧 洲的西班牙，原来丹麦也可以，现在一般，东亚主要是韩国中国，美国原来也有工厂。但现 在一方面是疫情，另一方面是制造成本，中国企业还是有优势的，我们现在运到欧洲的成本 和他们当地成本差不多，但他们有交货时间控制等各方面的限制。
Q:怎么看和同行间的对比? A:单看产品力，可能对天顺、大金更推崇，我们的产品也是质量毫无问题的，是国标的牵 头方，这几家能上市都是行业里比较优秀的，只是大家方向不太同。 天顺转型更多，塔筒也是国内一流，大家各有侧重。 大金是净资产角度最优秀的一家吧，蓬莱厂做得非常好，生产对一些团队的依赖还是有一些， 大金海上海外占比较高。#股票##价值投资日志[超话]#
领导介绍公司情况:
主营风机塔架收入占比 95%，陆风抢装潮后已无补贴，海风明年无国补，今年海风抢装，我 们海风相关业务较快。一二季度新增的订单相对少些，但待执行和在执行的还有 15 亿，海 风抢装订单还有 16 亿。整体还是比较乐观。Q3 开始陆风开始恢复较好状态，我们会持续推 进双海战略。
Q:量和出货指引的规划?
A:2020 年报里已经有产量的规划，在 41-42 万吨吧，是基于去年底的订单情况作出的。
Q:产能规划?
A:分几个基地讨论，上海保持 6 万吨产能，包头和东台都是 4.5 万吨;新疆 10 万吨，南岛 考虑是 15-20 万吨，这是个复杂的基地可以做得品类比较多。此外在大庆、朔州有两个合作 厂，加起来 8 万吨。自有产能 45 万吨，租厂产 8 万吨，总体 53 万吨左右。
Q:价格和吨盈利? A:目前这个状态很难说清楚，但钢板应该涨得差不多了应该逐步收敛，但比起去年还是会 受一些影响。我们是可以向下游传导的，但上涨的过程中会受到毛利率的干扰。 目前不是特别好去测算，和产品线有关系，这个吨盈利也不算确切的事，可以把产量和利润 除下测算下。
Q:海风明年怎么看，地补的预期?公司的规划? A:广东的政策大家清楚了，对装机规模不限制，但地补覆盖国补是不可能的，成本还是往 下走的，成本下降没有障碍，只是没有之前那么赚钱了，具体到每一年的节奏展望确定性更 低一些，是个确定的方向吧，拍个数比较难。 公司的信心的充分的，大家的装机目标在那;陆上风电是可控的放量是没问题的;海风是某 些地方不得不做，比如广东，补贴政策都出了;浙江陆风有土地限制，也有减排压力，所以 我们了解应该也会出省补;山东也有相关的想法吧;江苏的规划是较大的，但也没有省补政 策出来我们还没有明确的信息。
从装机量来看，每年 5-6GW 问题不大，而且也可能超出，按广东的规划每年 3GW 是有这个可 能性的。
Q:海风降本哪些领域还有空间? A:设备生产角度规模化后成本仍可下降，从设备安装角度，目前比较乱，可能出现抢安装， 价格较高。产业链来看，不是降单个设备成本，是降单 MW 成本，是大型化后成本降到合适 的范围。有的公司认为再花 1-2 年时间，平价并不是遥不可及的。
Q:另一个行业趋势是重回三北，公司的风塔技术行业领先，我们是否会有新的产能规划? A:今年虽然没有大的资本开支，但在东北大庆租了个厂，6 月开始生产了，另外本身布局也 偏重三北，比如新疆、内蒙包头，有自有工厂，我们是看好三北的，三北肯定有发展，但很 难说是“重回三北”，而是全国可建的区域全面开花，三北做集中式发电的条件最好，但问 题是电网接入，且当地煤电价较低，所以其对应产品的平均价格也压得较低，因为要低成本 嘛，且当地风非常好，对塔筒的要求比较低，就不需要那么高，不需要技术含量，气候也干 燥，所以要求不高，塔筒产品偏低端，所以加大三北资本开支的几率比较小，但我们可能通 过类似大庆的模式提高产能，新疆产能先打满。但比如新疆边境，比如阿勒泰，我们有布点
但还没做，如果新疆全面开花我们也考虑做起来，其他区域的机会也还是比较多的，比如江 苏、广东。另外广西、云南的陆风和海风体量也不会特别小，对两广是特别看好的。
Q:风电下乡，分布式风电是否可能成为行业增量? A:这个概念提了很长时间了，要打通风机到用户，主要看政策，技术并没有本质性差异， 也有些试点项目，因为地方政府对风电的隔墙送电是稍微有些限制，或者是没明确计划，只 要是给我们一个政策，技术上应该没问题。
Q:柔性风塔相关的技术壁垒? A:做得越薄安全阈值越少，有没有新的操作是没有的，但形变有 know how，塔做到 180 米 高还是要平整，每个方面做细不难，难在控制，比如焊接，垂直角度等。 海上更复杂些，和塔筒不是完全一样的东西，更像是一个工程，结构相对更复杂，有埋弧焊， 少量是手工焊，海上大量用不规则钢材需要焊接，需要成熟整体的项目经验吧，再加上高等 级焊工的状态吧。我们做的海风的试点项目是 3000 多吨，但立多大风机，发多少电，其实 是综合性产品。如果主流的 6-8MW 的风机，体系上的成本 2300-2500，个人理解浮体更贵， 要看立什么东西，在哪发电。
Q:出海规划? A:塔筒出海没有限制，能和我们差不多的就东亚的韩国，越南是中韩投的工厂，另外是欧 洲的西班牙，原来丹麦也可以，现在一般，东亚主要是韩国中国，美国原来也有工厂。但现 在一方面是疫情，另一方面是制造成本，中国企业还是有优势的，我们现在运到欧洲的成本 和他们当地成本差不多，但他们有交货时间控制等各方面的限制。
Q:怎么看和同行间的对比? A:单看产品力，可能对天顺、大金更推崇，我们的产品也是质量毫无问题的，是国标的牵 头方，这几家能上市都是行业里比较优秀的，只是大家方向不太同。 天顺转型更多，塔筒也是国内一流，大家各有侧重。 大金是净资产角度最优秀的一家吧，蓬莱厂做得非常好，生产对一些团队的依赖还是有一些， 大金海上海外占比较高。#股票##价值投资日志[超话]#
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