【#专家谈#丨郭秦川：确保粮食安全需把控五个核心要素】粮食安全是国家安全的重要基础。粮食安全始终是关系我国经济发展、社会稳定、国家安全的重大战略问题。怎样在人多地少、耕地紧缺的现状下，养活占世界1/5的人口，是历史交给我们的时代命题。如何让自己的饭碗始终盛着自己的粮食，饭碗始终端在自己手里，不但要吃饱还要吃好等问题，一直以来成为国人关心、关注的焦点，吃饭问题历来不敢麻痹大意。从历史的经验和现实农业发展进程中观察粮食安全问题，需要重点把控好五个核心要素。
一、耕地是根基。耕地是解决粮食问题最基础、最基本、最核心的生产要素。没有耕地谈不上种粮。但随着经济社会的快速发展，国土资源管理各类矛盾更加显现。当前，耕地保护日益迫切。
首先，要确保18亿亩耕地红线绝对不能突破。其次，积极推进农田改造工程，努力建成10亿亩高标准良田。第三，要加快可耕土地清查整治，做好土地普查与抽查，建立耕地名录，实施土地实时督查问责。第四，加快开展闲散、零星、撂荒、建设冗余、废弃路基/场地、边岸线等土地的政策制度性整治恢复。第五，严格执行土地类别管理标准界定和额度控制，做好待建时滞清查清退。第六，客观科学合理处理好用于农民生存和生活需求的山地、坡地、湿地、牧地以及经济林地等，保生存生活的零散用地需求。
今年政府工作报告中，持续提出稳定粮食播种面积，这就需要从严从紧推进土地类别划分标准的执行弹性与强度，确保命根子规模和质量。
二、种子是核心。种子是解决我们吃什么的核心问题，也是确保粮食质量与产量的基础和关键。种子问题不但解决吃什么，还决定着能否吃饱和好坏问题。种子是粮食之基，种优则粮丰。一粒种子，关系着中国人的饭碗安全。本年度政府工作报告中，提出“加快推进种业振兴”总要求。同时，中央一号文件、政府工作报告和“十四五”规划纲要对种业发展问题作出了具体安排。这些重要论述和重大部署，充分体现了党中央、国务院对保障国家粮食安全的深刻把握，对新发展阶段确保国家粮食安全、推动农业高质量发展具有重要的指导意义。
三、人力是关键。劳动力是解决谁来种的问题。粮食生产离不开从事粮食生产与服务的人。目前我国农业现代化进程正在推进，并受经济地理条件的制约性较大，农业机械化、数字化程度并不高，依然需要大量从事农业的劳动力。同时，受人口迁移规律的影响，农村从事农事活动的人口规模在减少。但这一人口规模，弥补了就业的底线和农事活动劳动力的需求。同时，长期的农事活动积累了丰富的农事经验，成为农业的“把式”、“匠人”、“能手”。
随着粮食现代化程度提高，对农业劳动力从业能力和水平提出了更高的要求，职业农民、科技能手等需求不断增加。要种好粮食，确保粮食全周期管理高质量发展，达到预期生产力，没有劳动力是不行的。因此，要在确保农业人口规模的基础上，加大职业农民的培育，深化农技人才培养和深造，完善农业专业干部使用机制。同时，做好务农劳动力的交流，从业群体规模扩容，放宽准入农事用人性质限制，特别是离退休公务人员、自主择业和退役的军人等。提高农业科技人员增量，深化涉农职业教育机制，加快涉农高级人才和专业技术研发人才供给。
四、技术是动能。“藏粮于技”就是解决粮食产能和产值问题，就是用技术的手段、方法和途径来解决吃饱吃好。
首先，要振兴种业，解决种源“卡脖子”技术攻关，打赢种业翻身仗。其次，加大粮食产业科技投入，优化科技研发结构，推进粮食提质增效。第三，强化技术投入的针对性和区域性。要针对不同经济地理种粮类型，开展种源质量与类别攻关，为高标准农田建设提供高品质多类型种源。第四，加快农业现代化进程。巩固现有农业科技适配技术和机械化适应度，加快研制区域性不同地质土壤条件、气候环境、地理形态、水利条件、历史传承等条件下，区域性农业科技水平和能力的优化提升。做好大棚、温室、规模经营，山地、坡地、塬川、沙地等不同种植方式、地理条件下的现代农业科技适配性研发与投入。第五，推进有机种植技术深度发掘与研究。特别是针对面源管理中农药、化肥、滴剂、薄膜等农业生产化工产品质量的把关，严把产品品质。同时，加大节水、节能、绿色、品质等技术投入、研发、试验和应用。积极推进粮食物流、储备、深加工以及产业融合技术研究和推广。第六，有效把控粮食多样性比例，科学统筹协调国土资源对粮、菜、油料、畜牧、水产等布局和规模，夯实吃好的基础和条件。
五、管理是效益。稳粮就是保命。粮食收成如何，取决于管理水平。
首先，依法依规推进粮食生产安全，确保土地、种子、水利、农业基础设施、农用物资供给、财政扶持、金融支持、农企、教育培训等法规政策制度落地见效。随着经济社会进一步发展，持续健全和完善涉农制度改革，完善农事机制，以农业法、种子法、安全法、土地法、粮食流通/储备粮管理条例、粮食质量安全监管等法律法规为准绳，依法确保粮食战略性生产运行安全。
其次，集中统一，党政同责，上下一致。从中央到地方，从党委到村委，要“严格粮食安全责任考核，主产区、主销区、产销区要饭碗一起端、责任一起扛”。
第三，树立“大粮食观”，统筹协调均衡发展，分清主次，有效布局，掌控规模，国土分配合理，客观科学抓好“米袋子”、“菜篮子”、“油罐子”、“肉盘子”、“调料包”等产能和产值，形成同市场需求相适应、同资源环境承载力相匹配的现代农业生产结构和区域布局，满足国民生活需要。
第四，善于掌控两个市场和两种资源。有效掌控国内谷物自给、口粮安全，正确研判粮食产能，适度做好进出口规模和节奏。同时，有效开发国际农业资源，弥补和调节供给水平。确保物种安全，严防粮食垄断。
第五，充分做好粮食储备。我国是人口大国，吃饭问题始终是治国理政的头等大事。更加需要始终坚持底线思维，安全思考，居安思危。确保粮食生产与存储协调平衡，确保治国有底，安民有谱，应急不慌。
第六，科学合理掌控国内粮食运行价格。加强国内粮食运行价格监督监测，扎实做好涉农涉粮物资产品价格管控，严防物价传导和杠杆效应对粮食生产负面影响。同时，积极推进降低粮食生产经营成本，适度运用粮食生产激励机制。
第七，持之以恒重视粮食节约。“谁知盘中餐，粒粒皆辛苦”。要从消费端控制粮食浪费，从餐饮供给量的提供上严加控制。鼓励按需按量消费，适度进行浪费惩戒。从粮食储备、存储及中转等流通领域加强管理，控制流通领域粮食损耗。颗粒归仓，应收尽收，科学合理调配好粮食收播技术。https://t.cn/A66xzwZt
一、耕地是根基。耕地是解决粮食问题最基础、最基本、最核心的生产要素。没有耕地谈不上种粮。但随着经济社会的快速发展，国土资源管理各类矛盾更加显现。当前，耕地保护日益迫切。
首先，要确保18亿亩耕地红线绝对不能突破。其次，积极推进农田改造工程，努力建成10亿亩高标准良田。第三，要加快可耕土地清查整治，做好土地普查与抽查，建立耕地名录，实施土地实时督查问责。第四，加快开展闲散、零星、撂荒、建设冗余、废弃路基/场地、边岸线等土地的政策制度性整治恢复。第五，严格执行土地类别管理标准界定和额度控制，做好待建时滞清查清退。第六，客观科学合理处理好用于农民生存和生活需求的山地、坡地、湿地、牧地以及经济林地等，保生存生活的零散用地需求。
今年政府工作报告中，持续提出稳定粮食播种面积，这就需要从严从紧推进土地类别划分标准的执行弹性与强度，确保命根子规模和质量。
二、种子是核心。种子是解决我们吃什么的核心问题，也是确保粮食质量与产量的基础和关键。种子问题不但解决吃什么，还决定着能否吃饱和好坏问题。种子是粮食之基，种优则粮丰。一粒种子，关系着中国人的饭碗安全。本年度政府工作报告中，提出“加快推进种业振兴”总要求。同时，中央一号文件、政府工作报告和“十四五”规划纲要对种业发展问题作出了具体安排。这些重要论述和重大部署，充分体现了党中央、国务院对保障国家粮食安全的深刻把握，对新发展阶段确保国家粮食安全、推动农业高质量发展具有重要的指导意义。
三、人力是关键。劳动力是解决谁来种的问题。粮食生产离不开从事粮食生产与服务的人。目前我国农业现代化进程正在推进，并受经济地理条件的制约性较大，农业机械化、数字化程度并不高，依然需要大量从事农业的劳动力。同时，受人口迁移规律的影响，农村从事农事活动的人口规模在减少。但这一人口规模，弥补了就业的底线和农事活动劳动力的需求。同时，长期的农事活动积累了丰富的农事经验，成为农业的“把式”、“匠人”、“能手”。
随着粮食现代化程度提高，对农业劳动力从业能力和水平提出了更高的要求，职业农民、科技能手等需求不断增加。要种好粮食，确保粮食全周期管理高质量发展，达到预期生产力，没有劳动力是不行的。因此，要在确保农业人口规模的基础上，加大职业农民的培育，深化农技人才培养和深造，完善农业专业干部使用机制。同时，做好务农劳动力的交流，从业群体规模扩容，放宽准入农事用人性质限制，特别是离退休公务人员、自主择业和退役的军人等。提高农业科技人员增量，深化涉农职业教育机制，加快涉农高级人才和专业技术研发人才供给。
四、技术是动能。“藏粮于技”就是解决粮食产能和产值问题，就是用技术的手段、方法和途径来解决吃饱吃好。
首先，要振兴种业，解决种源“卡脖子”技术攻关，打赢种业翻身仗。其次，加大粮食产业科技投入，优化科技研发结构，推进粮食提质增效。第三，强化技术投入的针对性和区域性。要针对不同经济地理种粮类型，开展种源质量与类别攻关，为高标准农田建设提供高品质多类型种源。第四，加快农业现代化进程。巩固现有农业科技适配技术和机械化适应度，加快研制区域性不同地质土壤条件、气候环境、地理形态、水利条件、历史传承等条件下，区域性农业科技水平和能力的优化提升。做好大棚、温室、规模经营，山地、坡地、塬川、沙地等不同种植方式、地理条件下的现代农业科技适配性研发与投入。第五，推进有机种植技术深度发掘与研究。特别是针对面源管理中农药、化肥、滴剂、薄膜等农业生产化工产品质量的把关，严把产品品质。同时，加大节水、节能、绿色、品质等技术投入、研发、试验和应用。积极推进粮食物流、储备、深加工以及产业融合技术研究和推广。第六，有效把控粮食多样性比例，科学统筹协调国土资源对粮、菜、油料、畜牧、水产等布局和规模，夯实吃好的基础和条件。
五、管理是效益。稳粮就是保命。粮食收成如何，取决于管理水平。
首先，依法依规推进粮食生产安全，确保土地、种子、水利、农业基础设施、农用物资供给、财政扶持、金融支持、农企、教育培训等法规政策制度落地见效。随着经济社会进一步发展，持续健全和完善涉农制度改革，完善农事机制，以农业法、种子法、安全法、土地法、粮食流通/储备粮管理条例、粮食质量安全监管等法律法规为准绳，依法确保粮食战略性生产运行安全。
其次，集中统一，党政同责，上下一致。从中央到地方，从党委到村委，要“严格粮食安全责任考核，主产区、主销区、产销区要饭碗一起端、责任一起扛”。
第三，树立“大粮食观”，统筹协调均衡发展，分清主次，有效布局，掌控规模，国土分配合理，客观科学抓好“米袋子”、“菜篮子”、“油罐子”、“肉盘子”、“调料包”等产能和产值，形成同市场需求相适应、同资源环境承载力相匹配的现代农业生产结构和区域布局，满足国民生活需要。
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第六，科学合理掌控国内粮食运行价格。加强国内粮食运行价格监督监测，扎实做好涉农涉粮物资产品价格管控，严防物价传导和杠杆效应对粮食生产负面影响。同时，积极推进降低粮食生产经营成本，适度运用粮食生产激励机制。
第七，持之以恒重视粮食节约。“谁知盘中餐，粒粒皆辛苦”。要从消费端控制粮食浪费，从餐饮供给量的提供上严加控制。鼓励按需按量消费，适度进行浪费惩戒。从粮食储备、存储及中转等流通领域加强管理，控制流通领域粮食损耗。颗粒归仓，应收尽收，科学合理调配好粮食收播技术。https://t.cn/A66xzwZt
【中概股大跌，百济神州独家回应，这些公司也火速发公告说明，机构：时间期限存变数】
昨日晚间，美国证监会SEC宣布，将5家中概股公司列入《外国公司问责法》的暂定清单，包括百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药。基于《外国公司问责法》，如果外国上市公司连续三年未能提交美国上市公司会计监督委员会所要求的报告，SEC有权将其从交易所摘牌。今日凌晨，证监会相关部门负责人对此回应称，尊重境外监管机构为提高上市公司财务信息质量加强对相关会计师事务所的监管，但坚决反对一些势力将证券监管政治化的错误做法。
涉事公司火速回应
这五家公司可于3月29日前向SEC提供证据，证明自己不具备被摘牌的条件。若无法证明，则会被列入“确定摘牌名单”。
其中，百济神州在美股、港股和A股上市，和黄医药、再鼎医药仅在美股和港股上市。港股方面，截至中午休市，港股百济神州跌8.28%，再鼎医药跌13.24%，和黄医药跌6.53%。
美股方面，百济神州跌5.87%，再鼎医药跌9.02%，和黄医药跌6.53%。
11日早间，再鼎医药公告称，SEC于2022年3月8日将再鼎医药暂时性地认定为使用目前未经PCAOB(美国公众公司会计监督委员会)审查的审计机构的公司在预期内，并且是基于HFCA法案(《外国公司问责法案》)要求进行的常规性操作。另外四家公司同样于2022年3月8日被SEC暂时性地做出该等认定。
再鼎医药预计，随着各公司提交年度报告(财政年度与本公司一致的大型加速申报公司需在2022年3月1日或之前完成备案)，未来更多的公司可能会陆续被SEC加入暂定名单。
“我们认为公司日常业务不会受影响，这项认定是基于《外国公司问责法案》(HFCA法案)要求进行的常规性操作，这已在我们的预期中。”3月11日上午，再鼎医药相关负责人对证券时报·e公司记者表示。
百济神州也于11日早上公告澄清，作为一家全球性的生物科技公司，公司一直在积极寻求解决方案，以满足《外国公司问责法案》的要求，并期待保持公司在纳斯达克市场、香港联合交易所有限公司和上海证券交易所科创板的挂牌。
公告披露，根据HFCAA规定，只有连续三年使用未经美国公众公司会计监督委员会审查的审计机构，上市公司在纳斯达克市场的挂牌才会受到影响。2022年3月8日，公司被美国证券交易监督委员会列入基于HFCAA的暂时性认定名单。此项认定可能是因为公司于2022年2月28日向SEC(美国证券交易委员会)递交了截至2021年12月31日的年度报告10-K表格。
百济神州认为这份暂时性认定名单是SEC采取的行政性措施，表明在这几家公司近期发布了2021年度财务业绩报告后，SEC开始对使用未经PCAOB(美国公众公司会计监督委员会)审查的审计机构的公司进行认定。
“正如公司此前已经披露的，自2020年12月HFCAA出台后，公司一直在采取积极行动，评估、设计和推进额外的业务流程，以期提早达到相关方的要求，目前相关工作正在积极推进中。”百济神州表示。
证券时报记者联系到百济神州内部人士。“这份暂时性的认定名单并非是一项全新出台的政策，而是SEC为执行HFCAA及相关实施细则而采取的一个正常步骤。”该内部人士对记者表示，目前，此事并不影响百济神州在纳斯达克的挂牌。
据《外国公司问责法案》（HFCAA）规定，如果一家公司自被SEC正式认定起，连续三年使用未经PCAOB审查的审计机构，公司的挂牌才会受到影响。该内部人士透露，自HFCAA出台后，百济神州一直在采取积极行动，包括评估、设计和推进额外的业务流程，并取得了良好进展。百济神州已经在与审计机构积极合作，寻求解决方案，以满足相关方的要求，从而确保公司在纳斯达克、香港联交所和上交所科创板的挂牌不受影响。
盛美上海今日早间公告，3月8日，美国SEC公布了第一批临时名单。根据美国SEC于2021年12月2日公布的指引，由于控股股东ACMR现聘用的审计事务所非美国公众公司会计监督委员会（“PCAOB”）审查的审计机构，ACMR在提交2021年年度报告后被列入临时名单。ACMR出现在临时名单上并不意味着ACMR将很快被摘牌。控股股东ACMR现正在积极寻找解决方法，进行沟通，致力于在2024年截止日期前满足美国SEC要求。
“上午我这边电话被打爆了，公司业务层面不受影响，也采取了相应措施，一切以公告为准。”3月11日上午，盛美上海证券部工作人员对记者表示。
百济神州AH股双双跳空低开
受此影响，百济神州AH股今早双双大幅跳空低开，A股百济神州开盘跌5.26%，随后小幅震荡后继续走低，截至发稿，股价报105.5元跌7.45%，H股也低开低走，最大跌逾11%。和黄医药、再鼎医药则暴跌逾16%，百胜中国跌超11%，3股价格都创出历史最低。
因这5家中概股主要为生物医药和半导体科技公司，并主要在港交所上市，这导致今早，港交所科技股集体大跌，恒生科技指数开盘暴跌4.66%，随后继续走低，截至发稿跌幅已扩大至逾8%，并创出历史最低。另外中华香港生物科技指数也大跌逾7%。
A股科技板块则表现出较强的韧性，代表性的创业板指、科创50指数双双低开后，盘中一度反复冲高。而受冲击最大的生物医药板块，低开后快速冲高，板块指数盘中一度上涨1.51%；生物疫苗、新冠药、仿制药、基因概念等板块亦都一度飘红。海翔药业、众生药业、千红制药、众生药业等逾10股涨停或涨超10%。另外，生物科技ETF、医药健康ETF、医药ETF等多只相关ETF基金纷纷逆势上扬，涨幅排在前列。
半导体板块也低开后反复震荡，截至发稿板块指数仅下跌约2%，走势明显强于港股相关指数，聚辰股份、澜起科技、华润微等逆势走强。
机构观点：退市时间可能会提前
美国证监会（SEC）将5家中概股公司列入有退市风险的清单，包括百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药。根据美国证监会此前披露，连续三年登上该清单的公司，将被禁止上市交易。
据了解，《外国公司问责法》是美国国会在2020年表决通过的法案，主要内容是对外国公司在美上市提出额外的信息披露要求。2021年底，SEC通过了修正案。
中金公司指出，《外国公司问责法》的核心内容旨在要求在美上市的外国公司：提交审计底稿，如果三年无法提供，或将面临退市风险；需披露其与外国政府之间的关系并证明其没有被外国政府所有或控制等。而SEC于2021年12月出台的新规则进一步明确了的具体实施细则：如何识别美国监管方（PCAOB）无法完全审核审计底稿的海外发行人，何时开始实施，和判别此类发行人后的披露要求以及退市（交易禁令）流程。仅就法案本身而言，其对美国中概股市场的影响将是巨大的，最终不符合要求的中概股公司都将面临退市风险。
中信建投指出，在美上市中概股被要求退市时间不会早于2024年初发布2023年年报时。
但值得注意的是，退市时间可能会提前。2021年6月份众议院通过了新的法案，要求把3年观察期变成2年，如果通过，则中概股面临的退市风险将提前到2023年。目前参议院已通过该法案而众议院仍没有表决议程。接下来需要关注众议院通过、拜登签字情况，才能确认是否观察期将由3年变为2年，因此新法案是否执行也是一个很大的不确定因素。
被查后三个可选方案
在美上市的中概股如果一旦被查，中信建投提出了三个可选方案：1、考虑在其他交易所（如香港、伦敦）完成双重主要上市或是二次上市，从而拥有两个交易地点，并在最终将“主要交易地移至美国以外的其他交易所”。2、私有化。3、遵守SEC的要求接受相关审计核查，继续在美国上市交易。
中信建投指出，需要注意的是，在没有经过中国会计主管部门同意的情况下，公司审计师将审计底稿交给美国监管部门极有可能违反中国法律，因此更换一家表面上接受PCAOB检查的会计师可能难以解决该问题。
更细致地来看，中概股的回归路径为回港完成双重主要上市或二次上市，或者私有化后回归A股上市。“不过只要港交所点头，这些股票可以换到香港上市只是不融资，还是会有港股通交易的。”有市场人士认为。
市场情绪脆弱
后市如何研判，一位长期跟踪中概股的华尔街对冲基金人士表示，昨晚美股中概股大跌主要源于美国证监会SEC周二基于外国公司问责法（HFCAA）列出了五家公司的名单，要求这些公司在3月29日之前对相关信息做更进一步的披露。
“俄乌战争背景下市场本就异常脆弱，此事受到市场关注后，大家以为SEC在行动，要把所有中概股都干掉。”该人士说。
有市场人士指出，被查企业一般规定时间之内比较难提供有效证据，规定时间之后会正式列入，正式列入两到三年之内会摘牌，前后一共是四年。
美国SEC昨晚在一份声明中表示，现阶段“仅是为了确定那些使用计委员会认定的公共会计师事务所审计其财务报表的发行人”。对此，交银国际董事总经理、研究部主管洪灝认为，现阶段SEC只是在确定目标和定义范围，真正可能执行时间是2024年，同时中方也在和SEC协商监管协同事宜，但中概股昨夜仍然经历了严重的抛压。京东四季度业绩亏损，股价暴跌16%。更多内容请戳?《》
除了退市风险外，预计短期内国内企业赴美上市难度将有所加大。经济日报早前刊发的《资本市场双向开放不会改变》中指出，客观来说，在美《外国公司问责法》实施细则推出后，预计短期内企业赴美上市难度将有所加大，脚步会有所放缓。但中美监管部门也正在就跨境审计监管合作积极开展多轮沟通，争取尽快解决审计监管合作中的遗留问题。同时，境内多层次资本市场体系加快完善，发行上市制度持续优化，境内企业发行上市的选择也将日益丰富。
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昨日晚间，美国证监会SEC宣布，将5家中概股公司列入《外国公司问责法》的暂定清单，包括百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药。基于《外国公司问责法》，如果外国上市公司连续三年未能提交美国上市公司会计监督委员会所要求的报告，SEC有权将其从交易所摘牌。今日凌晨，证监会相关部门负责人对此回应称，尊重境外监管机构为提高上市公司财务信息质量加强对相关会计师事务所的监管，但坚决反对一些势力将证券监管政治化的错误做法。
涉事公司火速回应
这五家公司可于3月29日前向SEC提供证据，证明自己不具备被摘牌的条件。若无法证明，则会被列入“确定摘牌名单”。
其中，百济神州在美股、港股和A股上市，和黄医药、再鼎医药仅在美股和港股上市。港股方面，截至中午休市，港股百济神州跌8.28%，再鼎医药跌13.24%，和黄医药跌6.53%。
美股方面，百济神州跌5.87%，再鼎医药跌9.02%，和黄医药跌6.53%。
11日早间，再鼎医药公告称，SEC于2022年3月8日将再鼎医药暂时性地认定为使用目前未经PCAOB(美国公众公司会计监督委员会)审查的审计机构的公司在预期内，并且是基于HFCA法案(《外国公司问责法案》)要求进行的常规性操作。另外四家公司同样于2022年3月8日被SEC暂时性地做出该等认定。
再鼎医药预计，随着各公司提交年度报告(财政年度与本公司一致的大型加速申报公司需在2022年3月1日或之前完成备案)，未来更多的公司可能会陆续被SEC加入暂定名单。
“我们认为公司日常业务不会受影响，这项认定是基于《外国公司问责法案》(HFCA法案)要求进行的常规性操作，这已在我们的预期中。”3月11日上午，再鼎医药相关负责人对证券时报·e公司记者表示。
百济神州也于11日早上公告澄清，作为一家全球性的生物科技公司，公司一直在积极寻求解决方案，以满足《外国公司问责法案》的要求，并期待保持公司在纳斯达克市场、香港联合交易所有限公司和上海证券交易所科创板的挂牌。
公告披露，根据HFCAA规定，只有连续三年使用未经美国公众公司会计监督委员会审查的审计机构，上市公司在纳斯达克市场的挂牌才会受到影响。2022年3月8日，公司被美国证券交易监督委员会列入基于HFCAA的暂时性认定名单。此项认定可能是因为公司于2022年2月28日向SEC(美国证券交易委员会)递交了截至2021年12月31日的年度报告10-K表格。
百济神州认为这份暂时性认定名单是SEC采取的行政性措施，表明在这几家公司近期发布了2021年度财务业绩报告后，SEC开始对使用未经PCAOB(美国公众公司会计监督委员会)审查的审计机构的公司进行认定。
“正如公司此前已经披露的，自2020年12月HFCAA出台后，公司一直在采取积极行动，评估、设计和推进额外的业务流程，以期提早达到相关方的要求，目前相关工作正在积极推进中。”百济神州表示。
证券时报记者联系到百济神州内部人士。“这份暂时性的认定名单并非是一项全新出台的政策，而是SEC为执行HFCAA及相关实施细则而采取的一个正常步骤。”该内部人士对记者表示，目前，此事并不影响百济神州在纳斯达克的挂牌。
据《外国公司问责法案》（HFCAA）规定，如果一家公司自被SEC正式认定起，连续三年使用未经PCAOB审查的审计机构，公司的挂牌才会受到影响。该内部人士透露，自HFCAA出台后，百济神州一直在采取积极行动，包括评估、设计和推进额外的业务流程，并取得了良好进展。百济神州已经在与审计机构积极合作，寻求解决方案，以满足相关方的要求，从而确保公司在纳斯达克、香港联交所和上交所科创板的挂牌不受影响。
盛美上海今日早间公告，3月8日，美国SEC公布了第一批临时名单。根据美国SEC于2021年12月2日公布的指引，由于控股股东ACMR现聘用的审计事务所非美国公众公司会计监督委员会（“PCAOB”）审查的审计机构，ACMR在提交2021年年度报告后被列入临时名单。ACMR出现在临时名单上并不意味着ACMR将很快被摘牌。控股股东ACMR现正在积极寻找解决方法，进行沟通，致力于在2024年截止日期前满足美国SEC要求。
“上午我这边电话被打爆了，公司业务层面不受影响，也采取了相应措施，一切以公告为准。”3月11日上午，盛美上海证券部工作人员对记者表示。
百济神州AH股双双跳空低开
受此影响，百济神州AH股今早双双大幅跳空低开，A股百济神州开盘跌5.26%，随后小幅震荡后继续走低，截至发稿，股价报105.5元跌7.45%，H股也低开低走，最大跌逾11%。和黄医药、再鼎医药则暴跌逾16%，百胜中国跌超11%，3股价格都创出历史最低。
因这5家中概股主要为生物医药和半导体科技公司，并主要在港交所上市，这导致今早，港交所科技股集体大跌，恒生科技指数开盘暴跌4.66%，随后继续走低，截至发稿跌幅已扩大至逾8%，并创出历史最低。另外中华香港生物科技指数也大跌逾7%。
A股科技板块则表现出较强的韧性，代表性的创业板指、科创50指数双双低开后，盘中一度反复冲高。而受冲击最大的生物医药板块，低开后快速冲高，板块指数盘中一度上涨1.51%；生物疫苗、新冠药、仿制药、基因概念等板块亦都一度飘红。海翔药业、众生药业、千红制药、众生药业等逾10股涨停或涨超10%。另外，生物科技ETF、医药健康ETF、医药ETF等多只相关ETF基金纷纷逆势上扬，涨幅排在前列。
半导体板块也低开后反复震荡，截至发稿板块指数仅下跌约2%，走势明显强于港股相关指数，聚辰股份、澜起科技、华润微等逆势走强。
机构观点：退市时间可能会提前
美国证监会（SEC）将5家中概股公司列入有退市风险的清单，包括百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药。根据美国证监会此前披露，连续三年登上该清单的公司，将被禁止上市交易。
据了解，《外国公司问责法》是美国国会在2020年表决通过的法案，主要内容是对外国公司在美上市提出额外的信息披露要求。2021年底，SEC通过了修正案。
中金公司指出，《外国公司问责法》的核心内容旨在要求在美上市的外国公司：提交审计底稿，如果三年无法提供，或将面临退市风险；需披露其与外国政府之间的关系并证明其没有被外国政府所有或控制等。而SEC于2021年12月出台的新规则进一步明确了的具体实施细则：如何识别美国监管方（PCAOB）无法完全审核审计底稿的海外发行人，何时开始实施，和判别此类发行人后的披露要求以及退市（交易禁令）流程。仅就法案本身而言，其对美国中概股市场的影响将是巨大的，最终不符合要求的中概股公司都将面临退市风险。
中信建投指出，在美上市中概股被要求退市时间不会早于2024年初发布2023年年报时。
但值得注意的是，退市时间可能会提前。2021年6月份众议院通过了新的法案，要求把3年观察期变成2年，如果通过，则中概股面临的退市风险将提前到2023年。目前参议院已通过该法案而众议院仍没有表决议程。接下来需要关注众议院通过、拜登签字情况，才能确认是否观察期将由3年变为2年，因此新法案是否执行也是一个很大的不确定因素。
被查后三个可选方案
在美上市的中概股如果一旦被查，中信建投提出了三个可选方案：1、考虑在其他交易所（如香港、伦敦）完成双重主要上市或是二次上市，从而拥有两个交易地点，并在最终将“主要交易地移至美国以外的其他交易所”。2、私有化。3、遵守SEC的要求接受相关审计核查，继续在美国上市交易。
中信建投指出，需要注意的是，在没有经过中国会计主管部门同意的情况下，公司审计师将审计底稿交给美国监管部门极有可能违反中国法律，因此更换一家表面上接受PCAOB检查的会计师可能难以解决该问题。
更细致地来看，中概股的回归路径为回港完成双重主要上市或二次上市，或者私有化后回归A股上市。“不过只要港交所点头，这些股票可以换到香港上市只是不融资，还是会有港股通交易的。”有市场人士认为。
市场情绪脆弱
后市如何研判，一位长期跟踪中概股的华尔街对冲基金人士表示，昨晚美股中概股大跌主要源于美国证监会SEC周二基于外国公司问责法（HFCAA）列出了五家公司的名单，要求这些公司在3月29日之前对相关信息做更进一步的披露。
“俄乌战争背景下市场本就异常脆弱，此事受到市场关注后，大家以为SEC在行动，要把所有中概股都干掉。”该人士说。
有市场人士指出，被查企业一般规定时间之内比较难提供有效证据，规定时间之后会正式列入，正式列入两到三年之内会摘牌，前后一共是四年。
美国SEC昨晚在一份声明中表示，现阶段“仅是为了确定那些使用计委员会认定的公共会计师事务所审计其财务报表的发行人”。对此，交银国际董事总经理、研究部主管洪灝认为，现阶段SEC只是在确定目标和定义范围，真正可能执行时间是2024年，同时中方也在和SEC协商监管协同事宜，但中概股昨夜仍然经历了严重的抛压。京东四季度业绩亏损，股价暴跌16%。更多内容请戳?《》
除了退市风险外，预计短期内国内企业赴美上市难度将有所加大。经济日报早前刊发的《资本市场双向开放不会改变》中指出，客观来说，在美《外国公司问责法》实施细则推出后，预计短期内企业赴美上市难度将有所加大，脚步会有所放缓。但中美监管部门也正在就跨境审计监管合作积极开展多轮沟通，争取尽快解决审计监管合作中的遗留问题。同时，境内多层次资本市场体系加快完善，发行上市制度持续优化，境内企业发行上市的选择也将日益丰富。
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【早知道·#财讯热搜榜TOP10#（3月11日）】戳
1、证监会：坚决反对将证券监管政治化
近日，美国证监会（SEC）发布消息，依据《外国公司问责法》认定了五家在美上市公司为有退市风险的“相关发行人”。就此，中国证监会官方网站11日凌晨发布消息，以答记者问的方式回应称，坚决反对一些势力将证券监管政治化的错误做法，证监会始终坚持开放合作精神，愿意通过监管合作解决美方监管部门对相关事务所开展检查和调查的问题。
证监会答问表示，这是美国监管部门执行《外国公司问责法》及相关实施细则的一个正常步骤。
答问称，证监会此前已经多次就《外国公司问责法》的实施表明过态度。证监会尊重境外监管机构为提高上市公司财务信息质量加强对相关会计师事务所的监管，但坚决反对一些势力将证券监管政治化的错误做法。证监会始终坚持开放合作精神，愿意通过监管合作解决美方监管部门对相关事务所开展检查和调查问题，这也符合国际通行的做法。
答问表示，近一段时间，中国证监会和财政部持续与美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）开展沟通对话，并取得积极进展。“我们相信，双方通过共同努力一定能够尽快作出符合两国法律规定和监管要求的合作安排，共同保护全球投资者合法权益，促进两国市场健康稳定发展。”
2、逾百家公司发布年报 钢铁等行业成绩单亮眼
根据同花顺数据显示，截至3月10日，A股共有123家公司发布了去年年报，从归属于母公司股东的净利润情况来看，只有8家公司称净利润出现亏损，其他公司则交出了盈利的财报，有10家归属于母公司股东的净利润超过10亿元。
从行业情况来看，金融、钢铁、化工行业的企业业绩表现十分亮眼，净利润金额及同比增幅给投资者交出了一份不错的答卷。
3、最高法：依法提高证券欺诈行为人违法成本
最高人民法院审判委员会副部级专职委员刘贵祥在3月10日举行的2022年全国两会《最高人民法院工作报告》解读系列全媒体直播访谈中表示，依法降低中小投资者的维权成本，依法提高证券欺诈行为人的违法成本，是证券审判的着力点。
4、A股北向资金连续4日净卖出
3月10日，截至A股收盘，统计数据显示北向资金合计净卖出33.74亿元，其中沪股通净卖出11.18亿元，深股通净卖出22.56亿元。北向资金成交金额1079.01亿元，占A股总成交额10.06%，交易活跃度下降18.66%，其中沪股通买入金额246.28亿元，卖出金额257.46亿元，深股通买入金额276.36亿元，卖出金额298.92亿元。北向资金保持连续4日净卖出，净卖出额分别为82.72亿元、86.99亿元、109.35亿元、33.74亿元，合计净卖出312.80亿元。
5、俄乌会谈未达成停火协议 欧美股市下挫
乌克兰外长库列巴10日在土耳其安塔利亚与俄罗斯外长拉夫罗夫会晤后说，乌俄双方在停火问题上未能取得进展。拉夫罗夫表示，俄愿意与乌继续保持对话。
晚间，经历大涨的欧美市场则并不乐观。欧洲三大股指当天全线下跌。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于7099.09点，跌幅为1.27%。德国法兰克福股市DAX指数跌幅为2.93%，报收于13442.10点；法国巴黎股市CAC40股指报收于6207.20点，跌幅为2.83%。纽约股市三大股指方面，道指跌0.34%，标普指数跌0.43%，纳斯达克指数跌0.95%。
6、前两月四大国有银行经营实现良好开局
3月10日晚间，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行发布公告称，2021年服务实体经济取得积极成效，2022年1月至2月经营保持稳中有进，开局良好。
业内人士表示，开年以来货币政策靠前发力，银行业信贷总量稳定增长，一季度信贷投放力度有望超过去年同期。
7、年内81家上市公司设立产业并购基金
上市公司成立产业并购基金正成为热门的投融资方式。同花顺统计数据显示，截至3月10日，年内共有81家上市公司设立产业并购基金，逾六成公司的投资领域瞄准半导体和新能源赛道。
8、潘石屹七折卖出京沪3.2万平物业
3月10日，SOHO中国宣布，以七折价格卖出北京、上海两地共3.2万平方米的物业，覆盖银河SOHO、三里屯SOHO等9个项目。消息宣布后，港股SOHO中国快速拉升，一度大涨超20%。对于备受关注的资金流向，潘石屹表示将全部用于降负债、不分红。而自2014以来，SOHO中国累计出售资产套现超过350亿元。不过，皓策资管董事总经理王巍立认为，此次资产出售所带来的现金流并不会根本性缓解SOHO中国的负债压力，在自持物业为主的商业模式下，资金压力仍将如影随形。
9、美的集团再抛大额回购计划
3月10日晚，美的集团披露拟以不超过70元/股的价格，回购不超过50亿元、不低于25亿元的公司股票。据公告，此次回购的股票将用于实施公司股权激励计划及/或员工持股计划，法定期间未使用部分公司将履行相关程序予以注销并减少注册资本。
10、亚马逊宣布拆分并回购股票
美国亚马逊公司9日宣布将按1比20拆分股票。这是亚马逊自世纪之交互联网泡沫时期以来首次拆分股票。拆分股票不会影响企业市值，同样不会改变企业基本面。但1股拆成20股可以使每股价格更便宜，使更多投资者得以买入亚马逊股票。
亚马逊股价9日上涨2.4%，收盘于每股2785.58美元。如果按当天收盘价拆分，亚马逊股票拆分后相当于每股139.28美元。
1、证监会：坚决反对将证券监管政治化
近日，美国证监会（SEC）发布消息，依据《外国公司问责法》认定了五家在美上市公司为有退市风险的“相关发行人”。就此，中国证监会官方网站11日凌晨发布消息，以答记者问的方式回应称，坚决反对一些势力将证券监管政治化的错误做法，证监会始终坚持开放合作精神，愿意通过监管合作解决美方监管部门对相关事务所开展检查和调查的问题。
证监会答问表示，这是美国监管部门执行《外国公司问责法》及相关实施细则的一个正常步骤。
答问称，证监会此前已经多次就《外国公司问责法》的实施表明过态度。证监会尊重境外监管机构为提高上市公司财务信息质量加强对相关会计师事务所的监管，但坚决反对一些势力将证券监管政治化的错误做法。证监会始终坚持开放合作精神，愿意通过监管合作解决美方监管部门对相关事务所开展检查和调查问题，这也符合国际通行的做法。
答问表示，近一段时间，中国证监会和财政部持续与美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）开展沟通对话，并取得积极进展。“我们相信，双方通过共同努力一定能够尽快作出符合两国法律规定和监管要求的合作安排，共同保护全球投资者合法权益，促进两国市场健康稳定发展。”
2、逾百家公司发布年报 钢铁等行业成绩单亮眼
根据同花顺数据显示，截至3月10日，A股共有123家公司发布了去年年报，从归属于母公司股东的净利润情况来看，只有8家公司称净利润出现亏损，其他公司则交出了盈利的财报，有10家归属于母公司股东的净利润超过10亿元。
从行业情况来看，金融、钢铁、化工行业的企业业绩表现十分亮眼，净利润金额及同比增幅给投资者交出了一份不错的答卷。
3、最高法：依法提高证券欺诈行为人违法成本
最高人民法院审判委员会副部级专职委员刘贵祥在3月10日举行的2022年全国两会《最高人民法院工作报告》解读系列全媒体直播访谈中表示，依法降低中小投资者的维权成本，依法提高证券欺诈行为人的违法成本，是证券审判的着力点。
4、A股北向资金连续4日净卖出
3月10日，截至A股收盘，统计数据显示北向资金合计净卖出33.74亿元，其中沪股通净卖出11.18亿元，深股通净卖出22.56亿元。北向资金成交金额1079.01亿元，占A股总成交额10.06%，交易活跃度下降18.66%，其中沪股通买入金额246.28亿元，卖出金额257.46亿元，深股通买入金额276.36亿元，卖出金额298.92亿元。北向资金保持连续4日净卖出，净卖出额分别为82.72亿元、86.99亿元、109.35亿元、33.74亿元，合计净卖出312.80亿元。
5、俄乌会谈未达成停火协议 欧美股市下挫
乌克兰外长库列巴10日在土耳其安塔利亚与俄罗斯外长拉夫罗夫会晤后说，乌俄双方在停火问题上未能取得进展。拉夫罗夫表示，俄愿意与乌继续保持对话。
晚间，经历大涨的欧美市场则并不乐观。欧洲三大股指当天全线下跌。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于7099.09点，跌幅为1.27%。德国法兰克福股市DAX指数跌幅为2.93%，报收于13442.10点；法国巴黎股市CAC40股指报收于6207.20点，跌幅为2.83%。纽约股市三大股指方面，道指跌0.34%，标普指数跌0.43%，纳斯达克指数跌0.95%。
6、前两月四大国有银行经营实现良好开局
3月10日晚间，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行发布公告称，2021年服务实体经济取得积极成效，2022年1月至2月经营保持稳中有进，开局良好。
业内人士表示，开年以来货币政策靠前发力，银行业信贷总量稳定增长，一季度信贷投放力度有望超过去年同期。
7、年内81家上市公司设立产业并购基金
上市公司成立产业并购基金正成为热门的投融资方式。同花顺统计数据显示，截至3月10日，年内共有81家上市公司设立产业并购基金，逾六成公司的投资领域瞄准半导体和新能源赛道。
8、潘石屹七折卖出京沪3.2万平物业
3月10日，SOHO中国宣布，以七折价格卖出北京、上海两地共3.2万平方米的物业，覆盖银河SOHO、三里屯SOHO等9个项目。消息宣布后，港股SOHO中国快速拉升，一度大涨超20%。对于备受关注的资金流向，潘石屹表示将全部用于降负债、不分红。而自2014以来，SOHO中国累计出售资产套现超过350亿元。不过，皓策资管董事总经理王巍立认为，此次资产出售所带来的现金流并不会根本性缓解SOHO中国的负债压力，在自持物业为主的商业模式下，资金压力仍将如影随形。
9、美的集团再抛大额回购计划
3月10日晚，美的集团披露拟以不超过70元/股的价格，回购不超过50亿元、不低于25亿元的公司股票。据公告，此次回购的股票将用于实施公司股权激励计划及/或员工持股计划，法定期间未使用部分公司将履行相关程序予以注销并减少注册资本。
10、亚马逊宣布拆分并回购股票
美国亚马逊公司9日宣布将按1比20拆分股票。这是亚马逊自世纪之交互联网泡沫时期以来首次拆分股票。拆分股票不会影响企业市值，同样不会改变企业基本面。但1股拆成20股可以使每股价格更便宜，使更多投资者得以买入亚马逊股票。
亚马逊股价9日上涨2.4%，收盘于每股2785.58美元。如果按当天收盘价拆分，亚马逊股票拆分后相当于每股139.28美元。
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