【早知道·#财讯热搜榜TOP10#（2月9日）】戳
1、保障性租赁住房迎更大力度金融支持
金融政策对保障性租赁住房发展支持力度进一步提升。2月8日，央行、银保监会联合发布《关于保障性租赁住房有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理的通知》（下称《通知》），《通知》明确保障性租赁住房项目有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理，鼓励银行业金融机构按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，加大对保障性租赁住房发展的支持力度。
《通知》指出，保障性租赁住房项目有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理，有利于银行业金融机构加大对保障性租赁住房项目的信贷投放，支持我国住房保障体系建设，有助于推动建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度。下一步，人民银行、银保监会将加快建立完善住房租赁金融制度，继续加大对保障性住房建设和长租房市场发展的金融支持力度，促进房地产业良性循环和健康发展。
2、稳外贸发力 跨境电商综试区扩围至132个
2月8日，《国务院关于同意在鄂尔多斯等27个城市和地区设立跨境电子商务综合试验区的批复》（以下简称《批复》）对外发布，同意在鄂尔多斯市、扬州市、镇江市等27个城市和地区设立跨境电子商务综合试验区。分析指出，经过此次扩围，我国跨境电子商务综合试验区达到132个，将为跨境电商这一外贸新业态发展提供有力支撑。
3、《金融标准化“十四五”发展规划》发布
《经济参考报》记者2月8日从中国人民银行网站获悉，近日，中国人民银行会同市场监管总局、银保监会、证监会联合印发《金融标准化“十四五”发展规划》（以下简称《规划》）。《规划》提出，到2025年，与现代金融体系相适应的标准体系基本建成，金融标准化的经济效益、社会效益、质量效益和生态效益充分显现，标准化支撑金融业高质量发展的地位和作用更加凸显。展望2035年，科学适用、结构合理、开放兼容、国际接轨的金融标准体系更加健全，市场驱动、政府引导、企业为主、社会参与、开放融合的金融标准化工作格局全面形成，标准化成为支撑金融业高质量发展的重要力量。
4、三年行动冲刺收官 国资证券化再加速
2022年是决战决胜国企改革三年行动的收官之年，众多中央企业和地方国企都将提升资产证券化率作为国企改革的重要工作，明确提出目标和举措。业内人士认为，随着各项改革的推进，作为国企优布局、调结构的重要手段，国有资产证券化今年将迎来更为有利的条件，战略性新兴产业企业、“专精特新”企业上市将获力挺。
5、单月新基金发行创21个月新低
Wind数据显示，今年1月份共成立新基金数量148只，单月募集的资金为1188.2亿元，而去年12月的发行规模高达3036亿元，环比降幅超过六成，同时该数据也创下2020年4月份以来的新低。
基金净值短期大幅度下滑的背后，是许多基民对“赚钱效应”的担忧。不过，公募基金经理普遍认为，影响资本市场的不确定因素逐渐变多，投资难度也随之加大，但市场并不缺乏投资机会。
6、三家证券交易所年内已开116张罚单
据《证券日报》记者梳理，截至2月8日截稿，今年沪深北交易所已开出116张罚单，其中上交所48张、深交所67张、北交所1张。从监管类型来看，上交所开出19份监管工作函、16份监管警示、8份通报批评、3份公开谴责、2份公开认定；深交所开出45份监管函、12份通报批评、8份公开谴责、2份公开认定；北交所开出1份警示函。从处分对象来看，涉及上市公司及控股股东、实际控制人、董监高等。
记者梳理监管处罚事由发现，信息披露违规高居首位，财务违规、证券交易违规，以及公司运作、治理违规等也是多数上市公司及相关人员的犯规项。
7、20城公积金贷款花式松绑
据《上海证券报》报道统计，从去年底到如今的两个多月时间内，全国20多个城市住房公积金贷款政策调整，包括上调住房公积金贷款额度、降低二套房首付比例、上调缴存基数下限、放宽住房公积金提取和使用条件等。
不仅是公积金贷款，银行房贷也迎来“松绑”。据了解，目前广深地区多家银行放款时间也比年前有所“提速”。一般两周内能够完成放款，而在去年底则需要一个月甚至两个月。某国有大行深圳分行个贷经理对记者表示，资料齐全的话，房屋办完抵押后最快一两天就能放款。
8、猪粮比价跌至二级预警 收储或视情启动
根据国家统计局2月8日公布的1月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况，2022年1月下旬与1月中旬相比，生猪（外三元）每千克13.8元，环比下跌1.4%。
据监测，1月24日至28日当周，全国平均猪粮比价为5.57∶1，连续三周处于5：1-6：1之间，进入《完善政府猪肉储备调节机制 做好猪肉市场保供稳价工作预案》（以下简称《预案》）设定的过度下跌二级预警区间。国家发展改革委将会同有关部门视情启动猪肉储备收储工作，并指导地方按规定开展收储工作。
9、或扩产或补流 A股定增市场开年暖意融融
数据显示，截至2月8日，今年以来已有37家A股上市公司陆续发布定增计划(包括配套融资)，预计总体募集资金逾530亿元。随着再融资新规发布将满两周年，可以看到，资本“通渠”正不断为实体经济的创新发展引来资金“活水”。灵活宽松的政策环境、高速成长的企业需求、产业协同的整合逻辑与长期资本的青睐有加，共同形成资本市场良性循环的新生态。
10、冬奥热催动冰雪游 旅游业上市公司加紧布局
赛场之外，一股冰雪旅游的热潮正在兴起。携程数据显示，2月4日至8日，全国前十热门出发地城市中，北京、沈阳、哈尔滨、长春纷纷上榜，冰雪游成为开年以来的旅游消费热点，也引来了相关企业的加速布局。
“3亿人上冰雪”正成为现实。冰雪运动的开展与宣传，为冰雪旅游带来发展机遇。中国旅游研究院发布的《中国冰雪旅游消费大数据报告（2022）》显示，全国冰雪休闲旅游人数从2016-2017年冰雪季的1.7亿人次，增加至2020-2021年冰雪季的2.54亿人次，预计2021-2022年冰雪季这一数字将达3.05亿人次。
1、保障性租赁住房迎更大力度金融支持
金融政策对保障性租赁住房发展支持力度进一步提升。2月8日，央行、银保监会联合发布《关于保障性租赁住房有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理的通知》（下称《通知》），《通知》明确保障性租赁住房项目有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理，鼓励银行业金融机构按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，加大对保障性租赁住房发展的支持力度。
《通知》指出，保障性租赁住房项目有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理，有利于银行业金融机构加大对保障性租赁住房项目的信贷投放，支持我国住房保障体系建设，有助于推动建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度。下一步，人民银行、银保监会将加快建立完善住房租赁金融制度，继续加大对保障性住房建设和长租房市场发展的金融支持力度，促进房地产业良性循环和健康发展。
2、稳外贸发力 跨境电商综试区扩围至132个
2月8日，《国务院关于同意在鄂尔多斯等27个城市和地区设立跨境电子商务综合试验区的批复》（以下简称《批复》）对外发布，同意在鄂尔多斯市、扬州市、镇江市等27个城市和地区设立跨境电子商务综合试验区。分析指出，经过此次扩围，我国跨境电子商务综合试验区达到132个，将为跨境电商这一外贸新业态发展提供有力支撑。
3、《金融标准化“十四五”发展规划》发布
《经济参考报》记者2月8日从中国人民银行网站获悉，近日，中国人民银行会同市场监管总局、银保监会、证监会联合印发《金融标准化“十四五”发展规划》（以下简称《规划》）。《规划》提出，到2025年，与现代金融体系相适应的标准体系基本建成，金融标准化的经济效益、社会效益、质量效益和生态效益充分显现，标准化支撑金融业高质量发展的地位和作用更加凸显。展望2035年，科学适用、结构合理、开放兼容、国际接轨的金融标准体系更加健全，市场驱动、政府引导、企业为主、社会参与、开放融合的金融标准化工作格局全面形成，标准化成为支撑金融业高质量发展的重要力量。
4、三年行动冲刺收官 国资证券化再加速
2022年是决战决胜国企改革三年行动的收官之年，众多中央企业和地方国企都将提升资产证券化率作为国企改革的重要工作，明确提出目标和举措。业内人士认为，随着各项改革的推进，作为国企优布局、调结构的重要手段，国有资产证券化今年将迎来更为有利的条件，战略性新兴产业企业、“专精特新”企业上市将获力挺。
5、单月新基金发行创21个月新低
Wind数据显示，今年1月份共成立新基金数量148只，单月募集的资金为1188.2亿元，而去年12月的发行规模高达3036亿元，环比降幅超过六成，同时该数据也创下2020年4月份以来的新低。
基金净值短期大幅度下滑的背后，是许多基民对“赚钱效应”的担忧。不过，公募基金经理普遍认为，影响资本市场的不确定因素逐渐变多，投资难度也随之加大，但市场并不缺乏投资机会。
6、三家证券交易所年内已开116张罚单
据《证券日报》记者梳理，截至2月8日截稿，今年沪深北交易所已开出116张罚单，其中上交所48张、深交所67张、北交所1张。从监管类型来看，上交所开出19份监管工作函、16份监管警示、8份通报批评、3份公开谴责、2份公开认定；深交所开出45份监管函、12份通报批评、8份公开谴责、2份公开认定；北交所开出1份警示函。从处分对象来看，涉及上市公司及控股股东、实际控制人、董监高等。
记者梳理监管处罚事由发现，信息披露违规高居首位，财务违规、证券交易违规，以及公司运作、治理违规等也是多数上市公司及相关人员的犯规项。
7、20城公积金贷款花式松绑
据《上海证券报》报道统计，从去年底到如今的两个多月时间内，全国20多个城市住房公积金贷款政策调整，包括上调住房公积金贷款额度、降低二套房首付比例、上调缴存基数下限、放宽住房公积金提取和使用条件等。
不仅是公积金贷款，银行房贷也迎来“松绑”。据了解，目前广深地区多家银行放款时间也比年前有所“提速”。一般两周内能够完成放款，而在去年底则需要一个月甚至两个月。某国有大行深圳分行个贷经理对记者表示，资料齐全的话，房屋办完抵押后最快一两天就能放款。
8、猪粮比价跌至二级预警 收储或视情启动
根据国家统计局2月8日公布的1月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况，2022年1月下旬与1月中旬相比，生猪（外三元）每千克13.8元，环比下跌1.4%。
据监测，1月24日至28日当周，全国平均猪粮比价为5.57∶1，连续三周处于5：1-6：1之间，进入《完善政府猪肉储备调节机制 做好猪肉市场保供稳价工作预案》（以下简称《预案》）设定的过度下跌二级预警区间。国家发展改革委将会同有关部门视情启动猪肉储备收储工作，并指导地方按规定开展收储工作。
9、或扩产或补流 A股定增市场开年暖意融融
数据显示，截至2月8日，今年以来已有37家A股上市公司陆续发布定增计划(包括配套融资)，预计总体募集资金逾530亿元。随着再融资新规发布将满两周年，可以看到，资本“通渠”正不断为实体经济的创新发展引来资金“活水”。灵活宽松的政策环境、高速成长的企业需求、产业协同的整合逻辑与长期资本的青睐有加，共同形成资本市场良性循环的新生态。
10、冬奥热催动冰雪游 旅游业上市公司加紧布局
赛场之外，一股冰雪旅游的热潮正在兴起。携程数据显示，2月4日至8日，全国前十热门出发地城市中，北京、沈阳、哈尔滨、长春纷纷上榜，冰雪游成为开年以来的旅游消费热点，也引来了相关企业的加速布局。
“3亿人上冰雪”正成为现实。冰雪运动的开展与宣传，为冰雪旅游带来发展机遇。中国旅游研究院发布的《中国冰雪旅游消费大数据报告（2022）》显示，全国冰雪休闲旅游人数从2016-2017年冰雪季的1.7亿人次，增加至2020-2021年冰雪季的2.54亿人次，预计2021-2022年冰雪季这一数字将达3.05亿人次。
【国内最大的科技巨头：超越华为、腾讯，拿下23000多项专利】
近日，媒体发布了“近五年发明专利数量TOP20企业”名单。榜单显示，华为以19756项发明专利排名第二位、腾讯以7621项专利位居第八。此外，京东方、格力电器、美的、OPPO等企业均跻身该榜单。从上榜企业的地域分布情况来看，北京9家，广东9家，两地共计18家占了这张表的90%，剩余两家分别位于上海和安徽。
围观群众发现以23308项发明专利排名第一位竟然是国家电网，在专利数量方面，国家电网超越华为美的，堪称是“国内最大的科技集团”。提起国家电网，我们很难将其与科技巨头这个词汇进行挂钩。但他是一个名副其实的“科技企业”。
作为一个低调的专利巨头，国家电网不仅位居国内发明专利榜首，在世界范围内也稳坐前三甲。在世界知识产权组织发布的 2018 年指标中，中国国家电网以 21635 项知识产权排名第三，比它高的只有 24006项 的佳能和 21836项 的三星。
甚至在多个相关领域，中国国家电网的发明专利远比其他发达国家多的多。在储能电池的专利申请量上，中国就占到了全球的 67.56%，其后是美国、日本、韩国。国家电网有了这么多的专利，它的业务厉害在哪些地方呢？
我们日常体验最深的就是稳定的用电环境，除了这次因为市场原因的限电调整，我国民用电多年来都非常稳定，即使遇上自然灾害等极端环境，各方也是用最快速度抢修电路，保证用电。其次，我国幅员辽阔，资源分配不均，尤其是向偏远地区到长距离、大容量、低损耗地输送电力是一个难题。
国家电网通过深入研究、不断试验最终研究出用特高压电网是电量进行输送。以中国的 1000kV 特高压晋东南—南阳—荆门特高压交流试验工程为例，原先只能送电 200 万千瓦，特高压改造后就能送电 500 万千瓦，相当于原本是3G，现在是5G。自主研发、自主设计和自主建设的世界上电压等级最高、输送容量最大、送电距离最远、技术水平最先进的交流输电工程。截止目前，中国已经有了十三个特高压交流工程和十一个特高压直流工程，它们在持续输送着大容量、低损耗的电力。
2020 年 6 月，张北可再生能源柔性直流电网试验示范工程竣工投产，它用的是国家电网原创的柔性直流电网新技术，这种技术可控能力强、功率调节速度快、运行方式灵活。这个工程现在也用在了北京冬奥会场馆中，这是奥运史上首次实现 100% 清洁能源供电。
上世纪80 年代，中国建设的 8 条直流输电线路核心设备全部依赖进口，这些设备通常由跨国公司垄断。20多年后的今天，庞大的研发投入换来了国家电网的独家专利，也带动了设备、技术的顺利出口。除了和巴西国家电力公司联合对亚马孙河流域的清洁水电进行特高压直流输送工程，巴基斯坦、埃及等国家也使用着国家电网拥有自主产权的高压直流输电技术。可以看出，无可替代的技术就是核心的生产力。
没有爆炸式的新闻热点，没有普通人能直接接触的技术突破，只有脚踏实地、一点点进行技术突破，国家电网这个非传统科技公司对普通人的影响可能比其他更知名的互联网公司要大得多。
华为作为国内关注度很高的科技公司，一度让西方国家忌惮，可这并未制约华为通信业务的发展，坚持自研芯片和操作系统。尤其是华为5G技术，凭借设备价格和性能优势，华为5G业务如日中天。截止到目前，华为已经和全球领先运营商签定了 50 个 5G 商用合同（不包含中国四大运营商），5G 设备发货量已经超过 15 万套，全球 2/3 已发布 5G 商用网络由华为部署。
华为在专利方面能够脱颖而出，也是因为任正非深知技术对一个企业发展的重要性，任正非表示：“华为每年约10%的营收投入到研发之中。”在2020年，华为总营收8914亿元，利润有600多亿，而研发就占据了1418.93亿元。这说明华为赚的钱还远远比不上研发投入，这是全球少有的研发投入水准，而且比例也远远超过了任正非说的10%，足以看出企业对产品研发的重视。
值得一提的是， OPPO公司是榜上前五中唯一主营业务为手机的企业，OPPO创始人兼CEO陈明永更是表示未来三年持续投入 500 亿到研发中去，并且持续围绕 5G/6G、人工智能、AR 等前沿技术进行攻关克难。截至2021年上半年，OPPO全球专利申请数量超过65000件，全球授权数量超过30000件。12月16日，在OPPO未来科技大会2021上，陈明永在大会上宣布OPPO经过4年研发正式发布首颗自研芯片：马里亚纳。
总的来说，OPPO 近几年的发明专利数量能够在全国乃至全世界都排名前列，主要得益于其“研发为先”的理念和源源不断的资金投入，这是它近几年能够成功的关键。我们有理由相信，在未来OPPO能带给用户更多的黑科技。
数据显示，上半年，我国发明专利授权33.9万件。截至2021年6月底，我国发明专利有效量为332.4万件，其中国内(不含港澳台)发明专利有效量为245.4万件，同比增长23.0%。
“对产品、方法或其改进所提出的新的技术方案。”这是中国专利法中针对发明专利的解释，而发明专利作为三大专利类型中技术含金量最高的一种，能入得了这一榜单的企业，都是行业创新的佼佼者，发明数量逐年提升，也正说明我国企业从依赖进口到自主研发的转变，未来也许还会有更多利国利民专注科技的企业进入榜单！
近日，媒体发布了“近五年发明专利数量TOP20企业”名单。榜单显示，华为以19756项发明专利排名第二位、腾讯以7621项专利位居第八。此外，京东方、格力电器、美的、OPPO等企业均跻身该榜单。从上榜企业的地域分布情况来看，北京9家，广东9家，两地共计18家占了这张表的90%，剩余两家分别位于上海和安徽。
围观群众发现以23308项发明专利排名第一位竟然是国家电网，在专利数量方面，国家电网超越华为美的，堪称是“国内最大的科技集团”。提起国家电网，我们很难将其与科技巨头这个词汇进行挂钩。但他是一个名副其实的“科技企业”。
作为一个低调的专利巨头，国家电网不仅位居国内发明专利榜首，在世界范围内也稳坐前三甲。在世界知识产权组织发布的 2018 年指标中，中国国家电网以 21635 项知识产权排名第三，比它高的只有 24006项 的佳能和 21836项 的三星。
甚至在多个相关领域，中国国家电网的发明专利远比其他发达国家多的多。在储能电池的专利申请量上，中国就占到了全球的 67.56%，其后是美国、日本、韩国。国家电网有了这么多的专利，它的业务厉害在哪些地方呢？
我们日常体验最深的就是稳定的用电环境，除了这次因为市场原因的限电调整，我国民用电多年来都非常稳定，即使遇上自然灾害等极端环境，各方也是用最快速度抢修电路，保证用电。其次，我国幅员辽阔，资源分配不均，尤其是向偏远地区到长距离、大容量、低损耗地输送电力是一个难题。
国家电网通过深入研究、不断试验最终研究出用特高压电网是电量进行输送。以中国的 1000kV 特高压晋东南—南阳—荆门特高压交流试验工程为例，原先只能送电 200 万千瓦，特高压改造后就能送电 500 万千瓦，相当于原本是3G，现在是5G。自主研发、自主设计和自主建设的世界上电压等级最高、输送容量最大、送电距离最远、技术水平最先进的交流输电工程。截止目前，中国已经有了十三个特高压交流工程和十一个特高压直流工程，它们在持续输送着大容量、低损耗的电力。
2020 年 6 月，张北可再生能源柔性直流电网试验示范工程竣工投产，它用的是国家电网原创的柔性直流电网新技术，这种技术可控能力强、功率调节速度快、运行方式灵活。这个工程现在也用在了北京冬奥会场馆中，这是奥运史上首次实现 100% 清洁能源供电。
上世纪80 年代，中国建设的 8 条直流输电线路核心设备全部依赖进口，这些设备通常由跨国公司垄断。20多年后的今天，庞大的研发投入换来了国家电网的独家专利，也带动了设备、技术的顺利出口。除了和巴西国家电力公司联合对亚马孙河流域的清洁水电进行特高压直流输送工程，巴基斯坦、埃及等国家也使用着国家电网拥有自主产权的高压直流输电技术。可以看出，无可替代的技术就是核心的生产力。
没有爆炸式的新闻热点，没有普通人能直接接触的技术突破，只有脚踏实地、一点点进行技术突破，国家电网这个非传统科技公司对普通人的影响可能比其他更知名的互联网公司要大得多。
华为作为国内关注度很高的科技公司，一度让西方国家忌惮，可这并未制约华为通信业务的发展，坚持自研芯片和操作系统。尤其是华为5G技术，凭借设备价格和性能优势，华为5G业务如日中天。截止到目前，华为已经和全球领先运营商签定了 50 个 5G 商用合同（不包含中国四大运营商），5G 设备发货量已经超过 15 万套，全球 2/3 已发布 5G 商用网络由华为部署。
华为在专利方面能够脱颖而出，也是因为任正非深知技术对一个企业发展的重要性，任正非表示：“华为每年约10%的营收投入到研发之中。”在2020年，华为总营收8914亿元，利润有600多亿，而研发就占据了1418.93亿元。这说明华为赚的钱还远远比不上研发投入，这是全球少有的研发投入水准，而且比例也远远超过了任正非说的10%，足以看出企业对产品研发的重视。
值得一提的是， OPPO公司是榜上前五中唯一主营业务为手机的企业，OPPO创始人兼CEO陈明永更是表示未来三年持续投入 500 亿到研发中去，并且持续围绕 5G/6G、人工智能、AR 等前沿技术进行攻关克难。截至2021年上半年，OPPO全球专利申请数量超过65000件，全球授权数量超过30000件。12月16日，在OPPO未来科技大会2021上，陈明永在大会上宣布OPPO经过4年研发正式发布首颗自研芯片：马里亚纳。
总的来说，OPPO 近几年的发明专利数量能够在全国乃至全世界都排名前列，主要得益于其“研发为先”的理念和源源不断的资金投入，这是它近几年能够成功的关键。我们有理由相信，在未来OPPO能带给用户更多的黑科技。
数据显示，上半年，我国发明专利授权33.9万件。截至2021年6月底，我国发明专利有效量为332.4万件，其中国内(不含港澳台)发明专利有效量为245.4万件，同比增长23.0%。
“对产品、方法或其改进所提出的新的技术方案。”这是中国专利法中针对发明专利的解释，而发明专利作为三大专利类型中技术含金量最高的一种，能入得了这一榜单的企业，都是行业创新的佼佼者，发明数量逐年提升，也正说明我国企业从依赖进口到自主研发的转变，未来也许还会有更多利国利民专注科技的企业进入榜单！
IPO过会率悄然下滑？11月创年内新低 近800家企业“待考”
注册制持续推广下IPO发行仍保持高节奏，今年来，A股过会率总体保持在高位水平，全年过会率达到92.89%，但9月后过会率悄然下滑，11月甚至创下年内新低。易董数据显示，11月IPO过会率仅为81.58%，这已是过会率连续3个月走低。
各券商今年的保荐“成绩单”也浮出水面。今年上会的442个IPO项目由61家券商完成，其中57家喜提过会项目，4家券商暂无收获。过会率方面，40家保荐机构保持零失误的“战绩”，其中不乏中信证券、民生证券等保荐大户。
截至11月29日，A股尚有790家拟上市公司将迎来IPO大考，上述公司的保荐工作由69家投行担任，其中头部券商明显后劲更足，“三中一华”及国泰君安包揽前五。相比之下，中小型券商北交所储备实力更强，开源证券和东吴证券北交所在审企业数领跑，投行实力总体更强的头部券商北交所在审项目多为1-2家。
科创板和创业板是今年IPO上市的主阵地，其中，“闯关”创业板的拟上市公司有190家，过会企业183家，科创板拟上市企业138家，过会企业127家，远高于两市主板。
11月IPO过会率创年内新低
易董数据显示，11月上会的38家拟上市公司中，有31家通过审核，过会率81.58%创年内新低。
分板块来看，科创板是11月IPO的主阵营，过会的31家拟上市企业中，21家来自科创板，占比近七成；其次是创业板和沪市主板，分别有7家和2家；刚开门“营业”的北交所也迎来了首家过会企业威博液压，若注册获同意，威博液压将成北交所第83家上市企业。
数据显示，共有17家投行承担了上述31家过会企业的保荐工作，过会数量排名靠前的保荐机构依旧是熟悉的身影，Top5分别是中信证券(5家)、中金公司(4家)、国泰君安(3家)、海通证券(3家)和中信建投(3家)。
在新股发行从严监管的态势下，问题公司也成为监管重点盯防对象，基于此，11月IPO“闯关失败”情况也时有发生。从原因上看，终止审核的17家拟上市企业中，除5家公司IPO被否决，其余均为主动撤材料。5家被否企业分别是华泰永创、才府玻璃、梦金园、正和科技和菲仕技术。
资深投行人士王骥跃表示，单个月撤否率高更大概率是因为申报企业中质量差的、浑水摸鱼的，或者抢时间窗口提前申报的多了，“被否的公司，绝大多数都是有问题的，可能是经营、财务或规范性方面的。”
11月11日晚间，证监会公告才府玻璃首发事项未获通过。两次“折戟”IPO背后，才府玻璃行业环保压力、业绩下滑、多家供应商问题重重、募投项目必要性等顽疾待解。
11月18日，正和科技IPO被否，主要与客户集中度较高、总装产能利用率逐年下降、毛利率明显高于同行等问题有关。
菲仕技术则在11月24日闯关失败，主要因公司存在新能源汽车业务板块客户集中度较高、毛利率低、净利润亏损、盈利能力较差等风险。
11月25日，深交所对华泰永创IPO申请“亮红牌”，公告中提到对华泰永创的几大质疑，包括实控人无息借款、大客户失信、突击入股、关联资金拆借、高管核心人员曾任职于同行等。
就在同一天，梦金园告别冲A，这是2天内IPO被否的第3例。主营业务收入主要来自加盟模式，以旧换新业务占当期相关产品主营业务收入比例较高，存货账面价值金额较大、占总资产比例较高，存货周转率逐年降低等问题成“拦路虎”。
IPO过会率走低系偶发性因素
纵观今年过会情况，A股IPO发行过会率总体保持在高位水平，全年过会率达到92.89%。上半年除了3月份下探至84.62%外，过会率均能达到九成以上。下半年情况恰恰相反，仅8月过会率超九成；此外下半年IPO过会率走出“过山车”般态势，8月达到峰值97.3%后掉头直下，逐月下滑至11月的谷底。
有券商投行人士向记者反映，近来确实明显感到过会率逐渐走低。对此，王骥跃的观点是，各月的过会率变动，并没有必然的关系，更多是偶发性因素，某段时间IPO被否较多，并非审核尺度有明显变化，可能只一种时间上的巧合。
王骥跃认为监管层面整体还是支持企业上市的，“其实更重要的指标，是看发行批文和上市家数。今年的批文和上市家数比以往年度要大很多。”数据显示，今年1-11月，A股上市企业数达到438家，超过2020年全年396家，追平此前2017年最高记录。
分板块来看，北交所过会率最高，为97.06%，未过会精选层挂牌企业为扬子地板。9月11日，扬子地板发布撤材料公告，公司称由于第一大客户的商业承兑汇票逾期未能兑付，严重影响了公司的持续经营及盈利情况，公司决定终止精选层挂牌的申请。
科创板和创业板今年IPO发行热度不减，今年向创业板发起冲刺的拟上市公司有190家，过会率高达96.32%；“闯关”科创板的公司次之，为138家，过会率也达到92.03%；相形之下，沪深主板IPO过会率则偏低，两者均为83.33%。
40家投行保荐上会“零失误”
今年上会的442个IPO项目由61家券商保驾护航，其中57家券商均喜提过会项目，4家券商暂无收获。从过会家数来看，头部中的中信证券和中信建投遥遥领先，分别收获54个、40个过会项目；第二梯队中华泰联合(27个)、民生证券(25个)、海通证券(24个)、中金公司(23个)和国泰君安(21个)基本势均力敌，过会项目超过20个。作为投行黑马，民生证券跻身前五，将一众老牌券商压在身后。
过会率方面，40家保荐机构均保持零失误的“战绩”，其中不乏中信证券、民生证券等保荐大户。与此同时，也有21家保荐机构过会率不足100%，占比超三成。其中，国泰君安4单被否，分别是海和药物、汇川技术、林华医疗及派特罗尔；华泰联合3单被否，中金公司和国信证券也各有2单未获通过。
广发证券、华龙证券、宏信证券、瑞信证券(中国)4家投行今年尚未“开单”。值得注意的是，广发证券重启保荐业务后迎来首个上会项目，11月18日，其保荐的百合股份IPO遭遇暂缓表决，这或与百合股份涉嫌未披露同业竞争内容有关。过会率较低的券商还有东北证券(66.67%)、华安证券(66.67%)、银河证券(50%)和华创证券(50%)。
在会企业近800家，中小投行北交所储备实力更强
根据易董数据，截至11月29日，A股尚有790家拟上市公司正待冲击IPO，与此同时，其背后各保荐机构的储备实力也受到市场关注。
上述790家拟上市公司的保荐工作由69家投行担任，头部券商明显后劲更足，“三中一华”及国泰君安包揽前五。中信证券IPO储备项目最丰厚，89个在会项目独占一成，也将第二名远远甩在身后。排名前五的保荐机构还有中信建投(58个)、国泰君安(52个)、华泰联合(48个)和中金公司(44个)。前十中也不乏民生证券(34个)、国金证券(30个)、安信证券(23个)等大中型实力派。
各保荐机构IPO储备实力依旧明显“二八”分化，Top20券商在会项目为635家，占比超八成。与此形成鲜明对比的是，仍有47家投行在会项目不足10个，33家投行不足5个，而13家投行在会项目仅存“一棵独苗”。
作为今年资本市场的重头戏，北交所的专精特新“种子库”也备受关注。前有东吴证券保荐的威博液压首家过会，后续也有数十名“后备军”等待检阅。上述790家在会项目中，有60家来自北交所，占比不到一成。
32家券商担任了上述北交在审企业的辅导机构。对比来看，中小型券商的北交所储备实力更强，开源证券辅导了6家北交所在审企业，占据领先地位；东吴证券紧随其后，北交所在审企业有5家；申万宏源及兴业证券各4家；华西证券为3家。投行实力总体更强的头部券商多数只保荐了1-2家北交所在审企业，如中信建投(2家)、海通证券(2家)、华泰联合(1家)和中信证券(1家)。
注册制持续推广下IPO发行仍保持高节奏，今年来，A股过会率总体保持在高位水平，全年过会率达到92.89%，但9月后过会率悄然下滑，11月甚至创下年内新低。易董数据显示，11月IPO过会率仅为81.58%，这已是过会率连续3个月走低。
各券商今年的保荐“成绩单”也浮出水面。今年上会的442个IPO项目由61家券商完成，其中57家喜提过会项目，4家券商暂无收获。过会率方面，40家保荐机构保持零失误的“战绩”，其中不乏中信证券、民生证券等保荐大户。
截至11月29日，A股尚有790家拟上市公司将迎来IPO大考，上述公司的保荐工作由69家投行担任，其中头部券商明显后劲更足，“三中一华”及国泰君安包揽前五。相比之下，中小型券商北交所储备实力更强，开源证券和东吴证券北交所在审企业数领跑，投行实力总体更强的头部券商北交所在审项目多为1-2家。
科创板和创业板是今年IPO上市的主阵地，其中，“闯关”创业板的拟上市公司有190家，过会企业183家，科创板拟上市企业138家，过会企业127家，远高于两市主板。
11月IPO过会率创年内新低
易董数据显示，11月上会的38家拟上市公司中，有31家通过审核，过会率81.58%创年内新低。
分板块来看，科创板是11月IPO的主阵营，过会的31家拟上市企业中，21家来自科创板，占比近七成；其次是创业板和沪市主板，分别有7家和2家；刚开门“营业”的北交所也迎来了首家过会企业威博液压，若注册获同意，威博液压将成北交所第83家上市企业。
数据显示，共有17家投行承担了上述31家过会企业的保荐工作，过会数量排名靠前的保荐机构依旧是熟悉的身影，Top5分别是中信证券(5家)、中金公司(4家)、国泰君安(3家)、海通证券(3家)和中信建投(3家)。
在新股发行从严监管的态势下，问题公司也成为监管重点盯防对象，基于此，11月IPO“闯关失败”情况也时有发生。从原因上看，终止审核的17家拟上市企业中，除5家公司IPO被否决，其余均为主动撤材料。5家被否企业分别是华泰永创、才府玻璃、梦金园、正和科技和菲仕技术。
资深投行人士王骥跃表示，单个月撤否率高更大概率是因为申报企业中质量差的、浑水摸鱼的，或者抢时间窗口提前申报的多了，“被否的公司，绝大多数都是有问题的，可能是经营、财务或规范性方面的。”
11月11日晚间，证监会公告才府玻璃首发事项未获通过。两次“折戟”IPO背后，才府玻璃行业环保压力、业绩下滑、多家供应商问题重重、募投项目必要性等顽疾待解。
11月18日，正和科技IPO被否，主要与客户集中度较高、总装产能利用率逐年下降、毛利率明显高于同行等问题有关。
菲仕技术则在11月24日闯关失败，主要因公司存在新能源汽车业务板块客户集中度较高、毛利率低、净利润亏损、盈利能力较差等风险。
11月25日，深交所对华泰永创IPO申请“亮红牌”，公告中提到对华泰永创的几大质疑，包括实控人无息借款、大客户失信、突击入股、关联资金拆借、高管核心人员曾任职于同行等。
就在同一天，梦金园告别冲A，这是2天内IPO被否的第3例。主营业务收入主要来自加盟模式，以旧换新业务占当期相关产品主营业务收入比例较高，存货账面价值金额较大、占总资产比例较高，存货周转率逐年降低等问题成“拦路虎”。
IPO过会率走低系偶发性因素
纵观今年过会情况，A股IPO发行过会率总体保持在高位水平，全年过会率达到92.89%。上半年除了3月份下探至84.62%外，过会率均能达到九成以上。下半年情况恰恰相反，仅8月过会率超九成；此外下半年IPO过会率走出“过山车”般态势，8月达到峰值97.3%后掉头直下，逐月下滑至11月的谷底。
有券商投行人士向记者反映，近来确实明显感到过会率逐渐走低。对此，王骥跃的观点是，各月的过会率变动，并没有必然的关系，更多是偶发性因素，某段时间IPO被否较多，并非审核尺度有明显变化，可能只一种时间上的巧合。
王骥跃认为监管层面整体还是支持企业上市的，“其实更重要的指标，是看发行批文和上市家数。今年的批文和上市家数比以往年度要大很多。”数据显示，今年1-11月，A股上市企业数达到438家，超过2020年全年396家，追平此前2017年最高记录。
分板块来看，北交所过会率最高，为97.06%，未过会精选层挂牌企业为扬子地板。9月11日，扬子地板发布撤材料公告，公司称由于第一大客户的商业承兑汇票逾期未能兑付，严重影响了公司的持续经营及盈利情况，公司决定终止精选层挂牌的申请。
科创板和创业板今年IPO发行热度不减，今年向创业板发起冲刺的拟上市公司有190家，过会率高达96.32%；“闯关”科创板的公司次之，为138家，过会率也达到92.03%；相形之下，沪深主板IPO过会率则偏低，两者均为83.33%。
40家投行保荐上会“零失误”
今年上会的442个IPO项目由61家券商保驾护航，其中57家券商均喜提过会项目，4家券商暂无收获。从过会家数来看，头部中的中信证券和中信建投遥遥领先，分别收获54个、40个过会项目；第二梯队中华泰联合(27个)、民生证券(25个)、海通证券(24个)、中金公司(23个)和国泰君安(21个)基本势均力敌，过会项目超过20个。作为投行黑马，民生证券跻身前五，将一众老牌券商压在身后。
过会率方面，40家保荐机构均保持零失误的“战绩”，其中不乏中信证券、民生证券等保荐大户。与此同时，也有21家保荐机构过会率不足100%，占比超三成。其中，国泰君安4单被否，分别是海和药物、汇川技术、林华医疗及派特罗尔；华泰联合3单被否，中金公司和国信证券也各有2单未获通过。
广发证券、华龙证券、宏信证券、瑞信证券(中国)4家投行今年尚未“开单”。值得注意的是，广发证券重启保荐业务后迎来首个上会项目，11月18日，其保荐的百合股份IPO遭遇暂缓表决，这或与百合股份涉嫌未披露同业竞争内容有关。过会率较低的券商还有东北证券(66.67%)、华安证券(66.67%)、银河证券(50%)和华创证券(50%)。
在会企业近800家，中小投行北交所储备实力更强
根据易董数据，截至11月29日，A股尚有790家拟上市公司正待冲击IPO，与此同时，其背后各保荐机构的储备实力也受到市场关注。
上述790家拟上市公司的保荐工作由69家投行担任，头部券商明显后劲更足，“三中一华”及国泰君安包揽前五。中信证券IPO储备项目最丰厚，89个在会项目独占一成，也将第二名远远甩在身后。排名前五的保荐机构还有中信建投(58个)、国泰君安(52个)、华泰联合(48个)和中金公司(44个)。前十中也不乏民生证券(34个)、国金证券(30个)、安信证券(23个)等大中型实力派。
各保荐机构IPO储备实力依旧明显“二八”分化，Top20券商在会项目为635家，占比超八成。与此形成鲜明对比的是，仍有47家投行在会项目不足10个，33家投行不足5个，而13家投行在会项目仅存“一棵独苗”。
作为今年资本市场的重头戏，北交所的专精特新“种子库”也备受关注。前有东吴证券保荐的威博液压首家过会，后续也有数十名“后备军”等待检阅。上述790家在会项目中，有60家来自北交所，占比不到一成。
32家券商担任了上述北交在审企业的辅导机构。对比来看，中小型券商的北交所储备实力更强，开源证券辅导了6家北交所在审企业，占据领先地位；东吴证券紧随其后，北交所在审企业有5家；申万宏源及兴业证券各4家；华西证券为3家。投行实力总体更强的头部券商多数只保荐了1-2家北交所在审企业，如中信建投(2家)、海通证券(2家)、华泰联合(1家)和中信证券(1家)。
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