近些年的芯片市场一直都不太平，芯片短缺从2020年开始越演愈烈，至今没有明显的好转迹象。进入2022年，俄乌开战又给了芯片原材料供应蒙上了一层阴影，祸不单行，16日晚，日本本州东岸近海接连发生6.0级、7.4级、5.6级地震，福岛、东京多地停电，宫城、福岛发出海啸警报。很快，日本主要半导体芯片厂商之一的瑞萨电子发布消息称，受此次地震影响，公司分别位于茨城县、群马县和山形县的三家工厂都已停止生产。未来，芯片行业的格局会如何变化？
01.
俄无冲突
芯片“断气”
2022年2月24日，俄罗斯总统普京授权俄军在乌克兰进行“特别行动”，兵分三路进攻乌克兰。同时乌克兰宣布与俄罗斯断交，进入战时状态，并关闭全国领空。俄罗斯入侵乌克兰是欧洲面临几十年来最大的安全危机之一，重挫了在全球采购或销售的科技公司股价。究其原因，是因为美国半导体行业使用的氖有90%以上是由乌克兰提供，这种气体对芯片制造过程中使用的激光至关重要。市场研究公司Techcet称，氖是俄罗斯生产钢铁的副产品，在乌克兰进行纯化。另外，美国使用的钯金有35%来自于俄罗斯。钯在半导体中被用于传感器和存储器的制造，并作为一些封装技术的电镀材料。在铜线键合技术中，为防止铜线氧化，会给铜表面镀一层惰性金属钯。由于乌克兰生产的氖气纯度达到99.99%，全球只有少数公司能做到，很难找到替代来源。俄国2014年并吞克里米亚后，氖气的价格飙升了600%。全球40%氪气也来自乌克兰。日本加压气体贸易商大东医疗气体公司表示，在俄乌战争爆发前，氪气就因供应链受扰而上涨；氪气一般行情为每公升200~300日圆，今年元月已涨到近1000日圆。虽然ASML、英特尔、日月光等半导体巨头表示此次俄乌冲突短期“不需要太多担心”，他们已经从2014年的克里米亚危机、新冠疫情等事件中吸取教训，将供应链多元化。但是中长期来看，俄乌冲突的影响还是会有的，尤其是对中国国内的厂商。除了原材料也会影响到中国相关产业外，芯片下游的消费电子也首当其冲，俄罗斯在普通民用消费电子产品上的工艺水平和产量不高，以进口为主。俄罗斯 21 年智能手机出货量占全球 0.2%；其第一大供应商是三星，俄罗斯手机销量占三星 21 年总销量的 3.7%，第二大手机供应商为小米。目前三星已停止向俄罗斯供应智能手机。此前，美国商务部长雷蒙多(Gina Raimondo)对《纽约时报》表示，违反美国对俄罗斯出口限制的中国企业，可能会被切断生产产品所需的美国设备和软件供应。早些时候，据彭博社报道，一位美国官员表示，任何使用美国产品、技术的企业都受到对俄禁令的约束，包括中国半导体和电子企业。“期待”中芯国际等加入对俄制裁，此外，这位官员还特别点名了联想集团和小米。虽然俄罗斯从欧美进口大量芯片，但是据彼得森国际经济研究所的报告数据，中国才是俄罗斯最主要的芯片供应商。2020年俄罗斯70%的芯片、计算机和智能手机供应来自中国。同时2021年俄海关数据显示，中国还是俄罗斯最大的芯片进口来源地，占其半导体年进口的32.8%。而这些中国芯片的背后仍存在着大量的欧美技术，美国未来会不会找到某种借口进一步制裁中国，相信有很大的可能性。
▲俄罗斯芯片进口来源国
02.
日本地震
车载半导体“扎芯”
16日的日本地震也牵动着半导体行业人的心，尤其是汽车相关的半导体行业。日本主要半导体芯片厂商之一的瑞萨电子发布消息称，受此次地震影响，公司分别位于茨城县、群马县和山形县的三家工厂都已停止生产。这三家工厂分别是那珂、高崎和米泽工厂，均在地震区附近，主要负责生产用于汽车行业的芯片。瑞萨电子成立于 2010 年，是 NEC 电子公司和瑞萨科技公司通过业务整合并成立的新公司，业务遍及科研、开发、设计和制造范围广泛的应用。公司前身 NEC 电子公司是 2002 年从日本电器分离的半导体子公司，专精于半导体产品和应用领域；而瑞萨科技是 2003 年由日立制作所及三菱电机的半导体事业部（电力控制用的半导体除外）合并而成的半导体公司，为当时世界第三大半导体公司，仅次于英特尔和三星电子。经过多年发展，瑞萨电子目前已经是全球半导体解决方案供应商、全球领先的微控制器、模拟功率器件和片上系统（SoC）产品供应商。产品覆盖微控制器（MCU）、微处理器（MPU）、汽车产品、模拟器件、时钟和时序产品、接口和连接、储存器和逻辑、电源管理、射频产品、传感器产品等。
▲瑞萨公司发展历程
瑞萨是全球主要的车规级BMS、MCU和SoC等芯片的供应商。2020年，瑞萨电子的营收约为7157亿日元，其中汽车半导体业务占近一半。同时瑞萨是全球最大的车用MCU供应商，2020年占全球市场份额达到19%。瑞萨电子在汽车领域微控制器/片上系统各部分的全球市场占有率如下：1）ADAS 及信息：27%；2）底盘及安全性：21%；3)车身：32%；4）xEV：28%；5）动力总成系统：33%。2019 年公司在金氧半场效晶体管（MOSFET）的市占率为 6.6%，绝缘栅双极型晶体管（IGBT）的市占率为4.8%。
▲瑞萨在汽车微控制器/片上系统产品的市场份额
3月17日和18日，瑞萨连续更新了最新的工厂状况。公司表示，地震发生后，所有三个工厂都立即停止生产，但米泽工厂的一些测试线已经恢复运营。目前瑞萨仍在评估地震对其位于震中附近的中、米泽和高崎工厂的影响。
▲瑞萨公司地震后声明
虽然最新消息表明，三家工厂受到的影响貌似不大，预计在一周内就可恢复震前产能，但汽车供应链企业仍然忧心忡忡。2021年初，主要IDM公司英飞凌和恩智浦因停电被迫暂时关闭德克萨斯州的芯片工厂，加剧了当时汽车芯片的短缺。去年3 月份瑞萨的 Naka 工厂发生火灾，损坏11个器件，占所有半导体生产器件的2%。但就因为这2%的器件，该工厂停产一个月，最终直接造成了170亿日元的损失，并且2021年4~6月的世界汽车生产量减少约160万辆。
▲瑞萨2021年3月火灾声明
汽车产业链的担忧不是多余的，由于大多数芯片制造商都与现有客户签订了合同，因此汽车制造商很难寻找新的供应商，由于近期的芯片短缺，许多汽车制造商被迫减产或停产。智东西认为，近期的俄乌冲突和日本地震对芯片行业无疑是“雪上加霜”，虽然目前看来的实际情况可能比人们设想的要“乐观”一些，但不确定的因素仍然很大，未来会造成什么样的蝴蝶效应般影响仍不能确定。但是可以确定的是，这些事件对于中国芯片行业可能会是一场“短痛”，长期来看还是会产生很多正面促进作用的。