#2022全国两会聚焦# 【把握主动 赢得未来——代表委员谈贯彻新发展理念】
“贯彻新发展理念是新时代我国发展壮大的必由之路”。
参加全国两会的代表委员们在审议讨论中纷纷表示，经济发展面对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，必须继续完整、准确、全面贯彻新发展理念，因地制宜、精准施策、真抓实干、攻坚克难，构建新发展格局，推动高质量发展。
理念引领：发展格局深刻变革
两台设备，左边是获省技术发明一等奖的磁悬浮鼓风机，右边是进口的传统鼓风机。左边替代右边，节电30%以上。新旧动能切换，在山东潍坊的天瑞重工有限公司展厅内看得分外明白。
山东产业结构较重，创新曾是这里的短板——2015年时山东高新技术企业总数不足4000家，到2021年突破2万家。
“思想观念革故鼎新，带来全方位的变化。我们以新发展理念促进形成新的思维方式、行动方式、工作方式，追求创新驱动的内涵式增长。”山东省财政厅厅长刘兴云代表说，山东2019年设立省级科技创新发展资金，当年120亿元，今年已增长到145.2亿元，全部用于重大创新任务和项目。
理念是行动的指南。得益于新发展理念深入人心，中华大地发展面貌焕然一新：如期打赢脱贫攻坚战，全面建成小康社会，经济总量突破110万亿元，“十四五”开局良好，中华民族伟大复兴向前迈出了新的一大步。
“坚持绿色发展理念，通过建立健全自然资源资产产权制度、生态补偿制度、河湖长制、林长制等制度，我国生态文明‘四梁八柱’性质的制度体系基本形成。”生态环境部环境规划院院长王金南代表说。
既要“稳字当头”，又要“稳中求进”。在新发展理念指引下，我国经济高质量发展的步伐愈发坚定。
“中国经济稳可预期、进有动能。”国务院发展研究中心原副主任王一鸣委员说，在新发展理念引领下，创新驱动、数字经济、绿色转型成为经济发展的新引擎。比如，5G、大数据、人工智能等新技术向各领域广泛渗透，数字经济异军突起，成为对冲经济下行压力的重要力量。
凝心聚力：新发展理念始终贯穿其中
一面是技术新的“比特”，一面是能耗高的“瓦特”——如何破解数据中心在数据和能源之间的错配矛盾？全国两会前夕，“东数西算”工程正式启动。
“算力是继热力、电力之后新的生产力，我们将加快算力网络创新发展。”中国移动董事长杨杰代表说，“东数西算”工程既为创新驱动和数字化转型注入新动力，也促进区域协调联动和发展成果共享。
“东数西算”是一个缩影。今年政府工作报告一系列新部署新举措，新发展理念始终贯穿其中。
持续激发创新第一动力。报告34次提到“创新”，提出“实施基础研究十年规划”“实施科技体制改革三年攻坚方案”等部署，引发关注。
新旧动能转换的关键节点上，创新驱动发挥关键作用。
上海市政府副秘书长陈鸣波代表说：“今年上海将发挥战略优势，为国家大力引进海外一流领军人才，深化科研体制创新，加强国际科技合作。”
突出协调这个内生特点。“推动城乡区域协调发展”“增强区域发展平衡性协调性”“促进东、中、西和东北地区协调发展”，报告中的部署旨在解决多维度的发展不平衡问题。
“长三角和大湾区要通过发挥超大规模市场优势及消费潜力，带动周边地区经济发展，推动中部地区经济的崛起，进而推动全国统一大市场建设。”南京财经大学校长程永波委员表示。
推动形成绿色普遍形态。报告梳理“地级及以上城市细颗粒物平均浓度下降9.1%”“第一批国家公园正式设立”等去年亮点，部署今年“加强生态环境综合治理”“有序推进碳达峰碳中和工作”“加快形成绿色生产生活方式”。
“我们要抓住推进‘双碳’的机遇，走出一条生态与生计兼顾、增绿与增收协调的绿色发展新路子。”来自国家绿色经济试验示范区云南省普洱市的李梅代表说。
开放再迈新步伐。报告提出“扩大高水平对外开放”“推动与更多国家和地区商签高标准自贸协定”等诸多举措。来自中国进出口银行的戴世宏代表认为，这表明我国在建设更高水平开放型经济新体制方面将开展更多探索，推进“制度型开放”。
坚持共享这一根本目的。政府工作报告中强调“坚持以人民为中心的发展思想”，就“切实保障和改善民生”提出一系列政策举措。
“居民医保和基本公共卫生服务经费人均财政补助标准分别再提高30元和5元”，报告的这两个数字引发广泛关注。“可别小看5元钱。基本公共卫生经费标准的提高可发挥杠杆作用，有助于撬动医生积极性，提升基层防病治病能力。”首都医科大学宣武医院神经外科首席专家凌锋委员说。
真抓实干：毕力同心书写新篇章
综合研判国内外形势，今年我国发展面临的风险挑战明显增多。代表委员们表示，越是形势复杂、任务艰巨，越要在新发展理念的指引下，化压力为动力、积优势为胜势，推动高质量发展取得新进展。
以更大力度、更强决心推进新发展理念落地生根——
安徽省阜阳市委书记孙正东代表谋划今年：“与周边城市比，阜阳工业底子薄，经济总量不大等问题仍较突出。必须以新发展理念引领转型升级，以‘跳起来摘桃子’的魄力和‘全力拼、加速拼’的行动，让经济稳得住、进得好。”
“我们将加强创新投入，研发支出预计从去年的约80亿元增长到今年的150亿元。”宁德时代新能源科技股份有限公司董事长曾毓群委员说，还要挖掘380万辆新能源汽车和超200GWh电池的数据带动研发，探索如何更好与国家实验室合作。
加强统筹协调，更加完整、准确、全面贯彻新发展理念——
“绿色转型是一个过程，不是一蹴而就的事情。”“实现‘双碳’目标，必须立足国情，坚持稳中求进、逐步实现，不能脱离实际、急于求成，搞运动式‘降碳’、踩‘急刹车’”。
报告在今年发展主要预期目标中提出：能耗强度目标在“十四五”规划期内统筹考核，并留有适当弹性，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。
“这为保障经济平稳运行留出合理用能空间，也能有效推动地方保持节能工作力度。要兼顾发展和减排、当前和长远，避免因能耗指标完成进度问题限制企业正常用能。”西南大学资源环境学院教授谢德体代表说。
坚持人民至上，从根本宗旨上把握新发展理念，凝聚发展力量——
为人民谋幸福、为民族谋复兴，这是新发展理念的“根”和“魂”。
“今年我们全力稳就业、保民生，实现新增就业120万人以上，将居民养老金省定最低标准提高到每月187元，不断增强人民群众的获得感、幸福感、安全感。”江苏省人力资源和社会保障厅厅长戴元湖代表说。
一场共同富裕示范区的探索建设正在之江大地全面开启。浙江省德清县五四村党总支书记孙国文代表，树立了“今年村集体收入突破800万元、村民人均年收入突破5.8万元”的小目标。他说：“每个人都是新时代的奋斗者，幸福要靠自己的双手努力创造，积小胜为大胜，国家就能朝着共同富裕的大目标稳步前行。”
来源 | 新华网、新华社
“贯彻新发展理念是新时代我国发展壮大的必由之路”。
参加全国两会的代表委员们在审议讨论中纷纷表示，经济发展面对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，必须继续完整、准确、全面贯彻新发展理念，因地制宜、精准施策、真抓实干、攻坚克难，构建新发展格局，推动高质量发展。
理念引领：发展格局深刻变革
两台设备，左边是获省技术发明一等奖的磁悬浮鼓风机，右边是进口的传统鼓风机。左边替代右边，节电30%以上。新旧动能切换，在山东潍坊的天瑞重工有限公司展厅内看得分外明白。
山东产业结构较重，创新曾是这里的短板——2015年时山东高新技术企业总数不足4000家，到2021年突破2万家。
“思想观念革故鼎新，带来全方位的变化。我们以新发展理念促进形成新的思维方式、行动方式、工作方式，追求创新驱动的内涵式增长。”山东省财政厅厅长刘兴云代表说，山东2019年设立省级科技创新发展资金，当年120亿元，今年已增长到145.2亿元，全部用于重大创新任务和项目。
理念是行动的指南。得益于新发展理念深入人心，中华大地发展面貌焕然一新：如期打赢脱贫攻坚战，全面建成小康社会，经济总量突破110万亿元，“十四五”开局良好，中华民族伟大复兴向前迈出了新的一大步。
“坚持绿色发展理念，通过建立健全自然资源资产产权制度、生态补偿制度、河湖长制、林长制等制度，我国生态文明‘四梁八柱’性质的制度体系基本形成。”生态环境部环境规划院院长王金南代表说。
既要“稳字当头”，又要“稳中求进”。在新发展理念指引下，我国经济高质量发展的步伐愈发坚定。
“中国经济稳可预期、进有动能。”国务院发展研究中心原副主任王一鸣委员说，在新发展理念引领下，创新驱动、数字经济、绿色转型成为经济发展的新引擎。比如，5G、大数据、人工智能等新技术向各领域广泛渗透，数字经济异军突起，成为对冲经济下行压力的重要力量。
凝心聚力：新发展理念始终贯穿其中
一面是技术新的“比特”，一面是能耗高的“瓦特”——如何破解数据中心在数据和能源之间的错配矛盾？全国两会前夕，“东数西算”工程正式启动。
“算力是继热力、电力之后新的生产力，我们将加快算力网络创新发展。”中国移动董事长杨杰代表说，“东数西算”工程既为创新驱动和数字化转型注入新动力，也促进区域协调联动和发展成果共享。
“东数西算”是一个缩影。今年政府工作报告一系列新部署新举措，新发展理念始终贯穿其中。
持续激发创新第一动力。报告34次提到“创新”，提出“实施基础研究十年规划”“实施科技体制改革三年攻坚方案”等部署，引发关注。
新旧动能转换的关键节点上，创新驱动发挥关键作用。
上海市政府副秘书长陈鸣波代表说：“今年上海将发挥战略优势，为国家大力引进海外一流领军人才，深化科研体制创新，加强国际科技合作。”
突出协调这个内生特点。“推动城乡区域协调发展”“增强区域发展平衡性协调性”“促进东、中、西和东北地区协调发展”，报告中的部署旨在解决多维度的发展不平衡问题。
“长三角和大湾区要通过发挥超大规模市场优势及消费潜力，带动周边地区经济发展，推动中部地区经济的崛起，进而推动全国统一大市场建设。”南京财经大学校长程永波委员表示。
推动形成绿色普遍形态。报告梳理“地级及以上城市细颗粒物平均浓度下降9.1%”“第一批国家公园正式设立”等去年亮点，部署今年“加强生态环境综合治理”“有序推进碳达峰碳中和工作”“加快形成绿色生产生活方式”。
“我们要抓住推进‘双碳’的机遇，走出一条生态与生计兼顾、增绿与增收协调的绿色发展新路子。”来自国家绿色经济试验示范区云南省普洱市的李梅代表说。
开放再迈新步伐。报告提出“扩大高水平对外开放”“推动与更多国家和地区商签高标准自贸协定”等诸多举措。来自中国进出口银行的戴世宏代表认为，这表明我国在建设更高水平开放型经济新体制方面将开展更多探索，推进“制度型开放”。
坚持共享这一根本目的。政府工作报告中强调“坚持以人民为中心的发展思想”，就“切实保障和改善民生”提出一系列政策举措。
“居民医保和基本公共卫生服务经费人均财政补助标准分别再提高30元和5元”，报告的这两个数字引发广泛关注。“可别小看5元钱。基本公共卫生经费标准的提高可发挥杠杆作用，有助于撬动医生积极性，提升基层防病治病能力。”首都医科大学宣武医院神经外科首席专家凌锋委员说。
真抓实干：毕力同心书写新篇章
综合研判国内外形势，今年我国发展面临的风险挑战明显增多。代表委员们表示，越是形势复杂、任务艰巨，越要在新发展理念的指引下，化压力为动力、积优势为胜势，推动高质量发展取得新进展。
以更大力度、更强决心推进新发展理念落地生根——
安徽省阜阳市委书记孙正东代表谋划今年：“与周边城市比，阜阳工业底子薄，经济总量不大等问题仍较突出。必须以新发展理念引领转型升级，以‘跳起来摘桃子’的魄力和‘全力拼、加速拼’的行动，让经济稳得住、进得好。”
“我们将加强创新投入，研发支出预计从去年的约80亿元增长到今年的150亿元。”宁德时代新能源科技股份有限公司董事长曾毓群委员说，还要挖掘380万辆新能源汽车和超200GWh电池的数据带动研发，探索如何更好与国家实验室合作。
加强统筹协调，更加完整、准确、全面贯彻新发展理念——
“绿色转型是一个过程，不是一蹴而就的事情。”“实现‘双碳’目标，必须立足国情，坚持稳中求进、逐步实现，不能脱离实际、急于求成，搞运动式‘降碳’、踩‘急刹车’”。
报告在今年发展主要预期目标中提出：能耗强度目标在“十四五”规划期内统筹考核，并留有适当弹性，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。
“这为保障经济平稳运行留出合理用能空间，也能有效推动地方保持节能工作力度。要兼顾发展和减排、当前和长远，避免因能耗指标完成进度问题限制企业正常用能。”西南大学资源环境学院教授谢德体代表说。
坚持人民至上，从根本宗旨上把握新发展理念，凝聚发展力量——
为人民谋幸福、为民族谋复兴，这是新发展理念的“根”和“魂”。
“今年我们全力稳就业、保民生，实现新增就业120万人以上，将居民养老金省定最低标准提高到每月187元，不断增强人民群众的获得感、幸福感、安全感。”江苏省人力资源和社会保障厅厅长戴元湖代表说。
一场共同富裕示范区的探索建设正在之江大地全面开启。浙江省德清县五四村党总支书记孙国文代表，树立了“今年村集体收入突破800万元、村民人均年收入突破5.8万元”的小目标。他说：“每个人都是新时代的奋斗者，幸福要靠自己的双手努力创造，积小胜为大胜，国家就能朝着共同富裕的大目标稳步前行。”
来源 | 新华网、新华社
2022年是承上启下的一年，也是走好“十四五”规划的关键之年。今年，疫情常态防控压力仍存、外部环境更趋复杂严峻，中国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。在这样重要的历史节点下，2022年全国两会如期召开。
风劲帆满图新志，砥砺奋进正当时。今年的两会政府工作报告在求“稳”的同时，也坚持用发展的、全局的眼光，看大局、谋长远，比如“深入实施创新驱动发展战略，巩固壮大实体经济根基。推进科技创新，促进产业优化升级，突破供给约束堵点，依靠创新提高发展质量。我们可以看到，党和国家坚持做好“稳与进”“立与破”的紧密结合，为中国经济社会高质量发展夯实前进基础。
华云数据取得的这些科技成果“来之不易”。许广彬表示，作为信创云计算专家，华云数据未来将充分发挥自身技术创新的关键和中坚作用，把科技自立自强作为自身发展方向，不断完善新时代技术创新体系，着力推进关键核心技术攻关及成果转化与产业化，勇当探路者，不断在科技创新的新征程上取得新成就，为推进人类科技事业进步、助推世界经济复苏作出新贡献。https://t.cn/A66b6AGN
风劲帆满图新志，砥砺奋进正当时。今年的两会政府工作报告在求“稳”的同时，也坚持用发展的、全局的眼光，看大局、谋长远，比如“深入实施创新驱动发展战略，巩固壮大实体经济根基。推进科技创新，促进产业优化升级，突破供给约束堵点，依靠创新提高发展质量。我们可以看到，党和国家坚持做好“稳与进”“立与破”的紧密结合，为中国经济社会高质量发展夯实前进基础。
华云数据取得的这些科技成果“来之不易”。许广彬表示，作为信创云计算专家，华云数据未来将充分发挥自身技术创新的关键和中坚作用，把科技自立自强作为自身发展方向，不断完善新时代技术创新体系，着力推进关键核心技术攻关及成果转化与产业化，勇当探路者，不断在科技创新的新征程上取得新成就，为推进人类科技事业进步、助推世界经济复苏作出新贡献。https://t.cn/A66b6AGN
镍行业专家交流会纪要
时间：2022年3月7日
主要内容：最近镍行业走势及后续未来展望
2022年格局情况：
1）年初来看，不锈钢行业较为稳定；
2）新能源行业整体发展方向非常好。三元预期给到30%的增速需求。
多数机构普遍认为上半年依然是供应缺口的状态，推动价格上涨。各家矛盾点主要归结于下半年的状态，前期主要考虑镍铁供应快速释放，产能过剩，从而转移到新能源行业，通过高冰镍的方式来补掉原有的精炼镍的缺口。
上半年消费在预期之上有较好表现，尤其在不锈钢方面，没有出现历年以来的一季度累库担忧，累库相对前几年来说比较缓。
不锈钢方面，不锈钢需求相对比较乐观，镍铁回流的现象增速也不大，推动产业向上发展。
新能源方面，压力主要在低端车型方面。企业往高端车型方向发展，成本能够接受，低端车型增速放缓。
全年来看，我方预测镍供需平衡相对过剩约6万吨，过剩程度较高。其他机构预估1-2万吨，基本平衡的也都有。现在俄乌冲突掩盖了之前的问题，俄罗斯大量的镍供应不到市场，缺口可能会少十几万吨，这样来看全年供需会出现缺口，俄罗斯问题将对镍价产生很大影响。
俄罗斯：诺里尔斯克产地在俄罗斯与芬兰。俄罗斯方面正常状态下在17万吨产量，镍板为主，芬兰产量约为6万吨。去年矿场渗水事故影响产量，但俄罗斯这边也有15万吨产量。以15万吨衡量，一旦贸易受限，供应担忧非常严重。
乌克兰：产量2万吨左右，分到中国8000吨，影响非常有限。
LME镍表面声称不对俄镍制裁，实际上贸易商在与俄罗斯企业实际交易活动中已经收到了影响。其影响的环节主要就是在前端谈判交易的时候，被剔除之后，没有权威的第三方的交互系统，不知道未来的结算是否会真正兑现，存在着很大的贸易风险。这使得很多银行对俄罗斯企业进行封锁，俄镍的提单受到了影响，很多银行不再接受俄镍质押。
另外中国受到了开证的影响，香港的中资银行还能进行交易，但有限。目前俄镍进口损很大，贸易商现在普遍的观点，货物即便能回来也放保税区或是及时做转口，转到海外去销售。
当前的形式没解决的话，对海内外供应都有很大影响。对镍的形式有强有力的支撑。这是政策性的问题，产业的反馈不能及时扭转，需等待事态进一步发展。
Q&A：
Q：新增中间品项目对于行业的影响。
A：目前的主流中间品有两种：MHP和高冰镍。
湿法项目目前进展：力勤、华友、格林美QMB。
力勤：目前产量在3.6万吨，6月份计划投第三台，形成5.4万吨产能。
华友：目前3万吨已经在年底投产，现在已经在释放了。另外3万吨将会在下半年，比预期提前。
扭转环节主要归到了高冰镍的转化，因为对镍铁有非常成熟的工艺，转化周期比较短。热点主要关注高冰镍，高冰镍主要关注青山项目。前期本身是回转窑+转炉生产，镍铁转换成高冰镍，转炉负荷太大穿炉，后续用冶炼不锈钢的LD炉子进行代替生产，2-3月份产量减少3-5万吨。国外交货，热轧卖到了4月，冷轧卖到了5月，把国内的不锈钢拿去补海外的需求。
高冰镍的转化速度方面：青山一个月可以出来4000吨的水平。含量上比原来预计75%的水平偏低，大概能达到60%的水平。考虑质量、产量以及技术革新的问题，以及原来的转炉是否还能进一步投产的问题，产能相比于预估提速了一段时间之后后续还是会按原计划投产，相对速度不会提升太快。总的来说，原料成本对下游确实造成了一定的影响，但是目前还没出现车企因此大量减产。下半年要看23季度不锈钢的需求情况，目前2季度展现出来相对比较好。现在因为镍价上涨，整个结构可能会有所调整，或者需求的释放有一定的放缓，供需依然存在底部支撑，预计3季度不会出现非常过剩的状态。
Q：对今年的镍价格预期？俄罗斯受制裁，其他地方的镍能不能够补充这个缺口？能补多少？
A：镍价方面：结合原料问题，供应问题，矛盾不解决的话，上半年持续拉高，目前没有看到需求全球收缩的状态反应。
替代方面：纯镍的快速替代不现实。
1）增速有限；2）需求可以被替代，但只能小部分替代。现在的镍主要用于不锈钢、合金。替代合金是可以的，替代不锈钢主要是通过印尼的料的补给；Feni，全球局势都偏紧，只能指望印尼镍铁的释放，但释放量有限，主要是青山、德龙，但他们也没有出现过剩外给的现象。其他海外需求的话，没有看到好的替代，俄镍需求太大了，无论考虑产业增速方面还是发展方面，都不能快速弥补这么大的缺口。
Q：对硫酸镍的看法？最近硫酸镍价格变动并不大。
A：硫酸镍变化还是很大的。前段时间变化不大的原因：去年12月往1月传导的过程，去年四季度能耗问题，产业链下游产量下降放缓。当时硫酸镍企业，三元前驱体代加工企业，屯了将近2个月的库存。硫酸镍在10-11月份有堆积，12月是去硫酸镍库存的状态。1-2月份库存消化到比较低的状态，企业开始采购原料，所以2月份大涨。现在硫酸镍报到了5万的水平，但没有成交。
Q：俄镍成本比较低，俄罗斯有动力生产，库存会累积，后续会大量放出影响价格吗？
A：现在主要考虑的是运输问题。成本很低，但是出不来，无法正常交易。库存会累计，企业反馈需要周期。
Q：俄镍进口亏损很大？
A：现在LME担忧更大，外盘高内盘低，进口贸易要加增值税、关税，只有国内价格高于外盘，覆盖掉这些成本才会盈利进口。目前进口就意味着亏损。进口的结算价格按照LME的价格去结算的，企业的反馈需要周期。
Q：正极厂对镍需求高叠加俄罗斯库存多，俄罗斯是否会愿意主动降价卖给国内？
A：新能源只买镍豆。俄罗斯镍板溶解度太差了，不可能买镍板。
Q：俄镍对硫酸镍的影响相对较弱？
A：是的。理论上它对镍价影响大，关联在于镍豆和俄镍都是关联在镍价去定价的，海外LME,国内以沪盘。
Q：俄罗斯卖到中国的产品手续上存在什么问题？
A：进口贸易商反馈有开证的问题，进口信用证的问题。即需要第三方权威的交互系统确定交易真实存在才能进行结算。现在的很多进口不是针对俄罗斯的企业，而是直接从其他合规企业然后进行交换进口，昆仑银行的做法。
Q：镍价涨这么高，对不锈钢下游的影响。
A：有影响。这两天下游贸易商在疯狂抢货。不锈钢遇到了一个消费还没有释放的中间过渡环节。后续需要关注现在市场上低价资源消耗完之后，下游是否会接受高成本，需要看市场的反馈程度。
Q：华友长期50万吨，印尼的园区环境配套能不能支撑？
A：华友项目进展速度非常快，湿法成本也很低，对于行业发展来说未来趋势是肯定的。园区配套条件目前看不会受到影响。
Q：印尼镍矿的价格，运费的影响
A：1.8的品味定价一直在涨，现在的镍铁成本也有提涨，还在700以内。矿价主要看菲律宾的，菲律宾海运费提升，矿价也在提升，现在快要突破100了。运费的影响很大，在10-11美金/吨。
Q：低品位的矿价格变动
A：低品位的矿没有公开价格，直接自己生产，没有具体的买卖。主要买卖的都是1.8品味以上的矿。
Q：镍的库存情况，显性库存，隐形的各种产业链的库存等
A：隐性库存主要指的是厂库，不是很高，包括镍铁的库存是正常储备量——不是很高。纯镍能看到的都是显性库存为主，LME库存在持续降，国内库存也非常低。
Q：镍价上涨，成交如何
A：成交不好，下游接受度很低。
Q：印尼3个湿法项目产出硫酸镍，但没有影响硫酸镍的供给？镍铁到高冰镍的路径没打通，会不会使硫酸镍价格低于镍、镍铁？会不会用硫酸镍生产镍在生产镍铁？
A：甚至有抑制作用，一体化规模越来越大，对于外购的硫酸镍有抑制作用。镍铁大概率是要低于镍的，不锈钢和镍铁产业链是底部支撑的作用，新能源是上边际。如果镍铁价格高于镍的话，产业就不是现在的局势。
Q：镍的升水情况，期货的预期满？下游实际接受程度如何？
A：对，期货预期比较满。下游接受程度不高，存在一定价差，但不会拉开很大，下游企业迟早会出现反馈。
Q：两次镍价见顶（18年5月，19年9月）都是进口亏损超过3万/吨，如何看待这一历史规律？
A：主要还得看矛盾点是否能解决。镍价高到下游降需，就会面临回落。
Q：高镍价对于印尼限制镍出口政策的影响。
A：该政策初衷是为了提高当地新能源发展。现在企业盈利很高，不太可能限制，当地企业反响会很大。
时间：2022年3月7日
主要内容：最近镍行业走势及后续未来展望
2022年格局情况：
1）年初来看，不锈钢行业较为稳定；
2）新能源行业整体发展方向非常好。三元预期给到30%的增速需求。
多数机构普遍认为上半年依然是供应缺口的状态，推动价格上涨。各家矛盾点主要归结于下半年的状态，前期主要考虑镍铁供应快速释放，产能过剩，从而转移到新能源行业，通过高冰镍的方式来补掉原有的精炼镍的缺口。
上半年消费在预期之上有较好表现，尤其在不锈钢方面，没有出现历年以来的一季度累库担忧，累库相对前几年来说比较缓。
不锈钢方面，不锈钢需求相对比较乐观，镍铁回流的现象增速也不大，推动产业向上发展。
新能源方面，压力主要在低端车型方面。企业往高端车型方向发展，成本能够接受，低端车型增速放缓。
全年来看，我方预测镍供需平衡相对过剩约6万吨，过剩程度较高。其他机构预估1-2万吨，基本平衡的也都有。现在俄乌冲突掩盖了之前的问题，俄罗斯大量的镍供应不到市场，缺口可能会少十几万吨，这样来看全年供需会出现缺口，俄罗斯问题将对镍价产生很大影响。
俄罗斯：诺里尔斯克产地在俄罗斯与芬兰。俄罗斯方面正常状态下在17万吨产量，镍板为主，芬兰产量约为6万吨。去年矿场渗水事故影响产量，但俄罗斯这边也有15万吨产量。以15万吨衡量，一旦贸易受限，供应担忧非常严重。
乌克兰：产量2万吨左右，分到中国8000吨，影响非常有限。
LME镍表面声称不对俄镍制裁，实际上贸易商在与俄罗斯企业实际交易活动中已经收到了影响。其影响的环节主要就是在前端谈判交易的时候，被剔除之后，没有权威的第三方的交互系统，不知道未来的结算是否会真正兑现，存在着很大的贸易风险。这使得很多银行对俄罗斯企业进行封锁，俄镍的提单受到了影响，很多银行不再接受俄镍质押。
另外中国受到了开证的影响，香港的中资银行还能进行交易，但有限。目前俄镍进口损很大，贸易商现在普遍的观点，货物即便能回来也放保税区或是及时做转口，转到海外去销售。
当前的形式没解决的话，对海内外供应都有很大影响。对镍的形式有强有力的支撑。这是政策性的问题，产业的反馈不能及时扭转，需等待事态进一步发展。
Q&A：
Q：新增中间品项目对于行业的影响。
A：目前的主流中间品有两种：MHP和高冰镍。
湿法项目目前进展：力勤、华友、格林美QMB。
力勤：目前产量在3.6万吨，6月份计划投第三台，形成5.4万吨产能。
华友：目前3万吨已经在年底投产，现在已经在释放了。另外3万吨将会在下半年，比预期提前。
扭转环节主要归到了高冰镍的转化，因为对镍铁有非常成熟的工艺，转化周期比较短。热点主要关注高冰镍，高冰镍主要关注青山项目。前期本身是回转窑+转炉生产，镍铁转换成高冰镍，转炉负荷太大穿炉，后续用冶炼不锈钢的LD炉子进行代替生产，2-3月份产量减少3-5万吨。国外交货，热轧卖到了4月，冷轧卖到了5月，把国内的不锈钢拿去补海外的需求。
高冰镍的转化速度方面：青山一个月可以出来4000吨的水平。含量上比原来预计75%的水平偏低，大概能达到60%的水平。考虑质量、产量以及技术革新的问题，以及原来的转炉是否还能进一步投产的问题，产能相比于预估提速了一段时间之后后续还是会按原计划投产，相对速度不会提升太快。总的来说，原料成本对下游确实造成了一定的影响，但是目前还没出现车企因此大量减产。下半年要看23季度不锈钢的需求情况，目前2季度展现出来相对比较好。现在因为镍价上涨，整个结构可能会有所调整，或者需求的释放有一定的放缓，供需依然存在底部支撑，预计3季度不会出现非常过剩的状态。
Q：对今年的镍价格预期？俄罗斯受制裁，其他地方的镍能不能够补充这个缺口？能补多少？
A：镍价方面：结合原料问题，供应问题，矛盾不解决的话，上半年持续拉高，目前没有看到需求全球收缩的状态反应。
替代方面：纯镍的快速替代不现实。
1）增速有限；2）需求可以被替代，但只能小部分替代。现在的镍主要用于不锈钢、合金。替代合金是可以的，替代不锈钢主要是通过印尼的料的补给；Feni，全球局势都偏紧，只能指望印尼镍铁的释放，但释放量有限，主要是青山、德龙，但他们也没有出现过剩外给的现象。其他海外需求的话，没有看到好的替代，俄镍需求太大了，无论考虑产业增速方面还是发展方面，都不能快速弥补这么大的缺口。
Q：对硫酸镍的看法？最近硫酸镍价格变动并不大。
A：硫酸镍变化还是很大的。前段时间变化不大的原因：去年12月往1月传导的过程，去年四季度能耗问题，产业链下游产量下降放缓。当时硫酸镍企业，三元前驱体代加工企业，屯了将近2个月的库存。硫酸镍在10-11月份有堆积，12月是去硫酸镍库存的状态。1-2月份库存消化到比较低的状态，企业开始采购原料，所以2月份大涨。现在硫酸镍报到了5万的水平，但没有成交。
Q：俄镍成本比较低，俄罗斯有动力生产，库存会累积，后续会大量放出影响价格吗？
A：现在主要考虑的是运输问题。成本很低，但是出不来，无法正常交易。库存会累计，企业反馈需要周期。
Q：俄镍进口亏损很大？
A：现在LME担忧更大，外盘高内盘低，进口贸易要加增值税、关税，只有国内价格高于外盘，覆盖掉这些成本才会盈利进口。目前进口就意味着亏损。进口的结算价格按照LME的价格去结算的，企业的反馈需要周期。
Q：正极厂对镍需求高叠加俄罗斯库存多，俄罗斯是否会愿意主动降价卖给国内？
A：新能源只买镍豆。俄罗斯镍板溶解度太差了，不可能买镍板。
Q：俄镍对硫酸镍的影响相对较弱？
A：是的。理论上它对镍价影响大，关联在于镍豆和俄镍都是关联在镍价去定价的，海外LME,国内以沪盘。
Q：俄罗斯卖到中国的产品手续上存在什么问题？
A：进口贸易商反馈有开证的问题，进口信用证的问题。即需要第三方权威的交互系统确定交易真实存在才能进行结算。现在的很多进口不是针对俄罗斯的企业，而是直接从其他合规企业然后进行交换进口，昆仑银行的做法。
Q：镍价涨这么高，对不锈钢下游的影响。
A：有影响。这两天下游贸易商在疯狂抢货。不锈钢遇到了一个消费还没有释放的中间过渡环节。后续需要关注现在市场上低价资源消耗完之后，下游是否会接受高成本，需要看市场的反馈程度。
Q：华友长期50万吨，印尼的园区环境配套能不能支撑？
A：华友项目进展速度非常快，湿法成本也很低，对于行业发展来说未来趋势是肯定的。园区配套条件目前看不会受到影响。
Q：印尼镍矿的价格，运费的影响
A：1.8的品味定价一直在涨，现在的镍铁成本也有提涨，还在700以内。矿价主要看菲律宾的，菲律宾海运费提升，矿价也在提升，现在快要突破100了。运费的影响很大，在10-11美金/吨。
Q：低品位的矿价格变动
A：低品位的矿没有公开价格，直接自己生产，没有具体的买卖。主要买卖的都是1.8品味以上的矿。
Q：镍的库存情况，显性库存，隐形的各种产业链的库存等
A：隐性库存主要指的是厂库，不是很高，包括镍铁的库存是正常储备量——不是很高。纯镍能看到的都是显性库存为主，LME库存在持续降，国内库存也非常低。
Q：镍价上涨，成交如何
A：成交不好，下游接受度很低。
Q：印尼3个湿法项目产出硫酸镍，但没有影响硫酸镍的供给？镍铁到高冰镍的路径没打通，会不会使硫酸镍价格低于镍、镍铁？会不会用硫酸镍生产镍在生产镍铁？
A：甚至有抑制作用，一体化规模越来越大，对于外购的硫酸镍有抑制作用。镍铁大概率是要低于镍的，不锈钢和镍铁产业链是底部支撑的作用，新能源是上边际。如果镍铁价格高于镍的话，产业就不是现在的局势。
Q：镍的升水情况，期货的预期满？下游实际接受程度如何？
A：对，期货预期比较满。下游接受程度不高，存在一定价差，但不会拉开很大，下游企业迟早会出现反馈。
Q：两次镍价见顶（18年5月，19年9月）都是进口亏损超过3万/吨，如何看待这一历史规律？
A：主要还得看矛盾点是否能解决。镍价高到下游降需，就会面临回落。
Q：高镍价对于印尼限制镍出口政策的影响。
A：该政策初衷是为了提高当地新能源发展。现在企业盈利很高，不太可能限制，当地企业反响会很大。
✋热门推荐