崔宸龙:我还是继续看好新能源板块。新能源作为战略性的投资机遇,需要我们坚定把握住。新能源给全世界带来了巨大的改变,无论是从能源的利用效率还是获取形式上,新能源比传统的化石能源优势明显。在新能源这个大的方向下,我们看好以光伏为代表的生产端和以锂电池为代表的使用端,两者是整个行业的核心发展方向。同时坚定看好由于技术进步而不断受益的新能源运营商的投资机会。
章恒:目前看好煤炭、新能源运营商(绿电)、军工和食品饮料。
煤炭:受益于全球能源价格的上涨,国内煤炭价格也有同步上涨的需要。近期,发改委与煤炭上下游企业协商,确定了新的动力煤长协公式,对主要煤炭企业盈利能力有非常明显的改善作用。
新能源运营商(绿电):第一、基于我们对于煤炭定价体系的理解,我们认为火电严重亏损的时期已经过去了,火电企业有望在经历价格体系调整,逐渐走向正常合理的盈利水平。
第二、我们认为风光发电(和水电)是目前最便宜的电力资源,且具有很大的成长空间,极具投资价值的
军工:我们长期看好军工板块的成长性。
食品饮料:2020年疫情发生以来,居民消费能力受到明显的抑制;随着疫情的变化和国内医护人员防疫能力的提高,居民生活有望在未来恢复到2019年水平,整个消费能力也有望较2019年实现较好的增长水平。
施成:我们看好新能源汽车、光伏、风电、半导体等方向的投资。因为这些行业在不断成长。
以新能源汽车为例,目前国内的渗透率在20%,全球的渗透率在10%,仍然有巨大的发展空间。光伏和风电来看,目前全球新能源发电占整个用电量的比重很低,未来有巨大替代空间。半导体的国产化,同样有着巨大的进口替代空间。
神爱前:我主要看好这些细分领域机会: 第一、光伏、海风:未来几年景气高,增长潜力大,而且不受局面消费、经济的影响,业绩确定性高。
第二、功率半导体:下游持续的景气增长,叠加国内厂商认证突破,份额快速上升。
第三、汽车智能化:进入产业化实质加速阶段,短期受大宗商品成本上升影响形成利空,但中长期看是比较好的买点。
第四、军工:地缘政治有所复杂,并且军工业绩与经济相关性不大。部分公司未来两年进入较好的业绩上升周期。
第五、新冠创新药及其CDMO: 疫情成为目前压制经济的关键因素,而破局就在于新冠创新药。大概率新冠不会自然消失,新冠创新药不会是一次性收入,而是形成中长期现金流。
韩广哲:建议坚持均衡配置策略,稳增长与高景气并非对立面,成长和价值或均有机会。成长风格中重点关注具备强产业周期催化的高景气细分赛道,包括光伏、绿电、半导体等板块;价值风格中重点关注头部公司业绩较好的白酒、政策边际放松预期较强的地产链条等。
孟昊:我看好光伏、新能源车电池、军工这三个板块的机会。能源革命产业趋势确定,国内光伏企业充分受益于全球新能源装机的发展。新能源车领域,成本上涨的问题是个阶段性的矛盾,新能源车的渗透率提升仍有空间。全球储能市场的发展,也将带来锂电行业新的增长点。在十四五规划下,军工行业未来的需求相对确定,很多格局比较好的公司有望看到业绩的持续兑现。
刘锐:我更关注高景气成长赛道,如新能源、军工、云计算、半导体等。
陆彬:在当前,我们更倾向于“优质成长”将成为后续市场的主要投资机会。在中国经济结构转型、产业升级以及科技创新的时代趋势下,我们已经看到越来越多优质的成长行业和公司(新能源、新材料,高端装备、医药、新消费、TMT科技等),因为产业需求爆发、全球市占率提升,新产品放量或者进口替代等原因,整体行业空间较大,公司竞争力日益加强,未来几年有望实现较快的复合增速。这一大趋势并不会随着短期资本市场的波动而改变。经过中观行业比较和自下而上个股研究,当前不少成长行业和公司估值因为市场下跌或者业绩增长,已经具备较大的投资吸引力。所以,我们认为后续市场的投资主线是“优质成长”。
结合上述判断以及近一个月市场的变化,未来我们会重点关注三类投资机会:一是和资源能源相关的、大宗商品价格上涨受益的行业;二是医药和新能源车等需求比较确定的行业;三是互联网相关的计算机、传媒等行业。
在市场震荡之际保持信心