天能重工电话会议交流纪要20211102

基本情况:
● 06年成立,16年上市,传统塔筒业务,后面做了产业链的延伸
■ 塔筒制造业务,产能,加上在建的,一共63万吨(包括海上);其中在建8万吨
■ 海工业务,从北向南,比较完善的布局:大连,有个造船厂,8万吨;江苏,18年开始建设,10万吨;广东汕尾,今年5月投产,10万吨>>海工28万吨
■ 新能源业务,积极进行拓展,并购了几个风电场,跟地方政府签协议,德州自己申报项目,2期100MW;内蒙10MW;去年今年,跟风资源比较好的地方,内蒙,东北,签协议,陆续进行项目申报;武川项目,150MW,纳入核准。新能源是未来比较大的发展板块
● 2020年,控股股东变更,珠海港集团成为控股股东;珠海港集团赋能,资金支持,各方面的对接。对整个公司,有一个提升
■ 珠海港集团对公司业务规划定位,能源产业发展平台。尊重原来的管理团队和发展思路。民企的灵活和国企的优势

Q:Q3业绩情况
● 行业上,产能发货量比较低
● 今年的增长,同比相比去年,因为有新项目并网
● Q1-Q3风电场的利润来看,因为有季节性,冬季春季风资源比较好
● 总体上看,新能源业务,GPM,发电业务收入,向好的状态
● Q3收入20亿,2.8亿NP。Q3主要靠的是
● Q3珠海港集团定增资金到位
● Q1-3风机塔筒产量22万吨,交付20万吨,在手订单37.5亿

Q:塔筒业务的经济性,10万吨投资1亿,800/吨的吨净利,1年多就能回本?行业中新产能/新进入者多么?
● 塔筒行业,分路上塔筒和海上塔筒。成本造价不一样,如果投资海工基地,1亿不够,天能的广东海工基地要2亿
● 路上塔筒产能提升快,规划到放量只要1年左右的时间。每一家公司对自己的定位不一样
● 天能主要看中运输半径,单个规模不大,但是布局多。内蒙,有3个地方的产能,兴安盟,包头,沧州。单体工厂体量不大。实际产能有弹性。运输上确保运输成本低一些。也跟地方政府有一些资源协议。武川,150MW,也是这样的
● 如果行业是大发展,小厂有生存空间。行业发展而言,还是头部集中的趋势。建设风电场,都是大央企,看重资质
● 之前出现过,钢价大涨的时候,小企业接单,但是不生产违约,出现过这种情况。头部企业,都是更加有信誉的
● 头部企业的技术经验和客户关系,集团化发展的思路,是比较有优势的
● 大家对头部企业,要求一些资质
● 行业大发展,小企业也会拿到一些订单;钢价波动时候,小厂应对能力差

Q:后续还有新的塔筒/海工业务规划么
● 扩产计划,根据市场情况
● 风电在十四五期间有比较大的发展
● 一共13个基地,3个海工,9个路上,还有一个锚栓的基地
● 后面可能会根据市场情况布局。提前布局,一年多时间,就可以完成工厂建设,是比较便利的
■ 陆丰二期,看整体提供的资源
■ 路上也根据市场情况考虑,内蒙在建没有投产,包头工厂

Q:客户的构成?
● 央企,五大四小为主;中广核占比比较大,合作比较密切,其他,华能等,也都有合作
● 业务面是比较广泛的

Q:市场份额目标
● 行业没有同意的标准,尽量多拿订单,保持头部企业的状态
● 具体的份额没法详细表述

Q:产能利用率能达到多少
● UTR,有弹性的,10万吨可以做到15万吨,也是可以做到的,看班次/生产线优化

Q:H1塔筒收入下降,大金等是上升的,下降的原因是什么?
● 侧重不一样,大金,天顺,泰胜,有出口业务;海工业务起步也比较早;天能19年开始做海工业务
● 路上,经历2020年抢装,要货交货量比较少

Q:实控人变成珠海国资委的原因
● 风电新能源转型,5w kw的投资,需要3-4亿
● 20年,资产负债率上升快,超过70%;做大做强,需要国资的支持;当时资金成本也比较高。光伏,风电,大部分做的是融资租赁,成本远高于银行
● 珠海港集团,往新能源业务发展的诉求;天能重工是塔筒的头部企业,两家有一致意向
● 珠海港进来之后,定增10亿,融资成本下降很快

Q:Q3收入加速的原因
● 交货量有比较大的提升,新能源业务,同比增长大

Q:老股东减持?
● 今年没法减了,到额度了

Q:海山塔筒,比路上塔筒,同MW的风机,用量多多少
● 不是简单可比,路上3MW,重量200-300吨;海上包括塔筒和筑装
● 海上8MW机型,塔筒+筑装一共2300吨左右,不是直接可比的
● 远海会有漂浮式的

Q:路上3MW到5MW,塔筒用量
● 不是同比例的关系
● 根据业主选择的机型,机型技术要求,进行生产设计;2.5MW到5MW,会增重,但不是等比例的关系
● 5MW有的300多吨
● 未来研究混凝土塔的技术;建设成本略高一些,发电效率比较好的提高;纯钢塔,140米,偏幅1-2米;混塔的偏幅小

Q:今年新增并网项目?
● 今年新并网一个10MW,存量500MW
● 在建:武川150MW,东北还有几个小项目;武川项目还没有开工建设,明年建设

Q:塔筒业务的核心竞争力
● 技术门槛比较低,但也不是没有技术门槛,头部企业有自己的知识产权和专利技术
■ 未来风机大型化,对焊接工艺等,要求比较高
■ 壁垒不高,但是也是有的
● 先发优势,跟大企业合作,质量,交货能力,信誉度,软实力;大企业有全国配套的优势
● 地方政府合作的渠道通畅,塔筒业务跟风场建设结合
● 珠海港集团,对各方面的赋能

Q:塔筒未来发展趋势
● 业主如果看中后期的发展,混塔会比较受欢迎
● 塔筒也不是越高越好

Q:今年明年出货量预期?
● 去年,40万吨;今年目标持平

Q:投标吨净利的目标
● 行业是成本加成,不同时期,不同地区,成本加成不一样,800-1500。各个地区不一样

Q:塔筒招标价格
● 相对比较稳定,从9k到1.1w

Q:出货量里海上的占比
● 去年占比小,今年海风能占到一半;去年差不多10%

Q:海上获取订单跟友商的对比表
● 每家优选的合作伙伴不一样,都是招投标,有些有局部的优势

Q:塔筒同质化,低价竞争?
● 要有合理的价格
● 行业大发展,理性竞争;天能不会做价格战
● 头部企业有比较稳定的订单来源,不会恶意竞争

Q:海风塔筒的吨价
● 海上略高一些,防腐,工艺,比路上要求高。#股票#

今天讲武汉房地产趋势。

我目前非常看好武汉楼市。
经过2020艰难的抗疫,武汉各项经济指标迅速回调,经济成就有目共睹,这个不多说了。

从大的城市宏观角度看,我说过:
一个城市,土地价值与产业导入息息相关。
如果一个城市能引入优质第三产业(坐写字楼那种),这个地方土地价值就会提升。
之前讲成都的时候,放过图1,里面展示了一些头部城市的人口、第三产业、写字楼的数据。
武汉在一个非常好的位置上。

再来看这张图,右上往中间,四大一线城市除了北京,楼市都出现回暖。
再往下的重庆成都,也明显出现提升。
武汉左侧的西安都出现上涨了,接下来武汉出现上行是很合理的。

但为什么武汉在这些城市里,属于上涨较晚还没出现行情的?
因为图2,我也放过很多次了。
图2展示的是近年来各个城市的土地供给和当年销售一手房的比值,数字越大,土地供给越宽松。
红色的就是出让土地不够,白色的就是出让土地有余。
这张图上今年开始,几乎连年标红的城市(除了哈尔滨这种人口净流出城市),都出现了上涨。
武汉显然非常为刚需考虑,近几年土地供给都非常宽裕(应该为武汉点赞),所以房价相对保持平稳,对刚需是很有利的。

但,这一轮楼市的上涨,是非常普遍的上涨。
根本原因是钱变多了。
所以钱先去了经济最活跃的一线城市,然后又蔓延到新一线城市。
先体现在了土地供给不足的新一线城市的上涨。
所以你们会看到,土地供给不足的西安合肥,上涨都高于土地供给充裕的武汉。

但随着钱的蔓延,图2已经出现了突破。
比如,厦门的土地供给近年也相对宽裕,但厦门也涨了。
钱已经开始越过红色城市,蔓延到标了白色的城市了。
武汉几乎就应该是下一个。

所以我建议,武汉的刚需可以出去多看看房了。

什么时候看房呢?
我建议现在、立刻、马上就应该看。

4月底重庆土拍,土地市场非常火热,造就5月重庆房地产的上行。
武汉6月25日会有一轮集中土拍。
如果土拍不温不火,那很好,刚需还有大把时间来看房。
如果土拍卖爆,那刚需就很危险,武汉业主很可能模仿重庆路线,不诚心卖房,刚需就会被动。

这轮土拍预期好不好?
不知道。
反正拍得不好,房价也不会跌。但拍得好了,房价上涨概率很大。
这就是刚需要面对的风险。

接下来解决片区。
我之前说过:控规选房法,奥义就是看控规图。图3和图4是武汉2020版控规图。
越红的地方,办公楼越多、就业人口越多,土地价值越高。
你可以非常清楚看到核心区长江两岸的红色地块都非常多。

实际上我们把写字楼的数据拉出来,一眼便知。
图5展示了武汉的商务区。
武汉最大的核心商务区是建设大道,有75万方甲级写字楼。航空路有37万方。接下来的中南中北路、汉口沿江、光谷,都是二十万方级别。
武昌滨江和武汉中央商务区在十几万方左右。
这是武汉现有商业布局,在这旁边的住宅,保值能力最强。

这些是后视镜里我们看到的,那望远镜往前看,你需要知道未来产业规划。
图6图7,分别展示了现在最有钱,吸金能力最强的两个行业:金融和科技。
一般来说这两个行业的人是有钱的,你买了房子,以后不想要了会有这两个行业的人来买。
也非常明显,要么就是核心区的长江两岸,要么就是东湖。

未来三年里,武汉会有非常多甲级写字楼入市。
是武汉商业地产的爆发期,平均每年入市的写字楼都在40万方左右。
但武汉其实并不太需要这么多甲级写字楼,我们判断能租出去其中的60%就不错了。
所以未来武汉甲级写字楼都会挖空心思降价,把公司引入到楼里,最后人也到了楼里。这些人未来就会考虑附近置业。

这一段是真正的干货,告诉你人口流动的趋势:
在2021-2023即将入市的140万方写字楼里——
汉口沿江和武昌滨江吸纳的产业人口最多,都占了其中20%。
接下来是武汉中央商务区、中南中北路、建设大道、光谷,都在12-14%左右。
再往下就是航空路了,8%。其余都更低。

那么局势已经非常明朗。
回到图5,最优质的房子,就在#1、#3、#7、#4附近这一带,汉口沿江最有潜力。
再往下是武昌滨江到中南中北路一带,但显然不如长江北侧。
再之下是光谷了。

这些地方房价也都很贵了,这没办法,未来分化只会更大。
如果买不起这里,刚需可以考虑通过地铁线路直连这些区域,选一个地铁盘,未来自己上班方便,吸纳这些地方的上班族也很方便。图8是武汉地铁规划图,你们自己看吧。

最后,学区我不说了,你们本地人比我懂。
以及,考虑到三胎政策推出,3房及以上户型会相对更受欢迎。

今天就分析到这里,我们下期再见。

#建材# #装修# 购买建材是家庭装修的一大主要任务,有些业主以为提前购买会节省时间,或趁商家节日促销时定下建材或家电等。但小鹤告诉你,这样选择家庭装修建材是不科学的,存在很多问题的隐患。

一、施工购买水泥潢沙等施工材料要与施工方沟通。

购买水泥、潢沙等要与施工方沟通,如果我们全包就不必需考虑这些,但半包,只包工不包料,这些都是我们应该考虑的问题。像水泥也不是越贵越好,标号越高越好。因普通的室内装修多采用425号水泥。因为425号水泥的凝固时间较快,且粘结强度好。

选择沙子也是有讲究的,一般来说,沙子越粗,调配出的水泥沙浆强度越高,但如果强度过高,也会导致一些不好的结果,比如用其找平的地面会出现开裂。而太细的沙子吸附能力不强,不能产生较大摩擦而粘牢瓷砖。因此在家装中推荐我们大家使用中沙。因中沙的颗粒粗细程度,十分宜用在水泥沙浆中。在建筑装饰中,国家是严禁使用海沙的;而山沙由于杂质较多,不宜使用;最适合用于家装中的就只有江河沙了。所以对前期购买施工建材,还是要与专门的施工人员沟通后才能决定买,否则买回不能用或买下太多,又用不掉,这些浪费也太可惜了。

二、施工中水管、电线、网线、煤气管等小件耗材也需要专业人士敲定购买。

俗话说,隔行如隔山!看似小而简单,实际相差万里。你别看这些小东西,可它们日后生活使用的频率十分高,而且很多像电、水和网,我们日常生活已离不开了。其实就电线的选择,也是有很大讲究的。卧室一般1.5匹空调(大部分额定功率1100W左右),加上一些照明灯具2.5平的电线已经够用。客厅如果功率超过或接近2.5平(约5000W功率)就采用更大规格的电线……,这就使用电线的标准。

还有什么品牌可靠,这里只有长年装修的人,他们掌握的信息最全,如果我们随便买了一家的,可日后用电在装修后坏了,那我们想换都换不掉装修在墙内的电线,最后只好在外接明线取代了。可水管要是在装修的地下出了问题,那就没办法的事情。我们装修的新房很快就会破落。所以我们在购买这些小件,也不能掉以轻心,也需要专业人士敲定,因他们对我们的次危害还是挺严重的。

三、购买建材一定要分施工前期、中期、后期。

我们为什么要说购买家装建材一定要分施工前期、中期、后期呢?小鹤给你们举例说明。

1、瓷砖:应该结合房屋的整体规划购买。如果确定房屋的户型结构及设计的格调不变,可以提前预订瓷砖,甚至可以具体到瓷砖型号。否则要是变了,我们买回的色彩或板块大小与其他地方色相冲或板块不协调。那就会破坏了房子的整体美。

2、洁具:虽然我们可以自己测量得知坑距、长宽等具体数据,但我们很多家庭装修者忽略了最后完工后,实际使用空间,比装修前的空间要小很多。这个时候麻烦就出来了。例如,洗脸盆柜大多放在卫生间进门处,很多业主忽视了门套线会占用一定的宽度,如果洗脸盆柜宽度与进门处宽度一致或刚能进去,当包完门套后洗脸盆柜就没法进去安装了,需要退换货,当然也不一定就能退得掉。

像这样的例子举不胜数。还有我们准备购买家庭装修建材的要按施工分前期、中期、后期。它的好处是,当我们在施工前期的建材快耗尽时,这样装修房子的空间也就相对空旷,再购买中期建材就有地方放了,也不会影响施工的进度的。

四、选建材让专业的人做专业的事!

家庭装修,选择购买建材,此项工程十分浩大,而且所需的时间也很多。对我们身居杭州的人群来说,时间就是钱。我们不仅要家庭高质量的装修,而且还需要投入到紧张似战斗一样的工作。若我们生意损失一单,那也是好几万的事。就算我们是工薪阶层,但能在杭州买得起的房子的人,那月薪最起码也得上万。损失一下,也是不少钱的。与其这样,那我们还不如让专业的人帮我们打里家庭装修选择购买建材。这样一箭双雕,生意或工作、装修都能轻松搞定。

那什么样的人能帮我们搞定呢?

小鹤想说,这不是一个人就能搞定的事情,那我们只有找专业的家庭装修的公司,来为我们服务。这样我会省时省力!

为什么选择杭州鹤立装饰?

1、杭州鹤立装饰是具有多年家装经验的装修公司

2、水电工,木工,油漆工,瓦工,各工种齐全,全屋装修,新房装修,旧房改造,毛坯房装修,半包装修,全包装修, 局部改造,旧房翻新

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