【早知道·#财讯热搜榜TOP10#（3月10日）】戳
1.2月CPI环比略涨 同比涨幅平稳
国家统计局9日发布的数据显示，2月消费者价格指数（CPI）环比上涨0.6%，涨幅比上月扩大0.2个百分点；同比上涨0.9%，涨幅与上月相同。国家统计局城市司高级统计师董莉娟表示：“2月份，受春节因素和国际能源价格波动等共同影响，CPI环比涨幅略有扩大，同比涨幅总体平稳。”
展望后市，英大证券研究所所长郑后成认为，虽然猪肉平均批发价依旧承压，但是在2021年同期基数大幅下行3.5个百分点的背景下，预计3月猪肉价格当月同比大概率在2月的基础上上行。另外考虑到国际油价大幅上涨因素影响，预计3月交通工具用燃料价格当月同比大概率在2月的基础上上涨。据此，他预计3月CPI当月同比将在2月的基础上上行。
2.1051家公司逾七成去年业绩增长
同花顺iFinD数据统计，截至3月9日，1051家上市公司发布2021年业绩，其中777家净利润同比增长，占比73.93%。
总体来看，1051家上市公司合计实现净利润12457.04亿元，同比增长28.76%。其中，化工、采掘、纺织服装、有色金属和医药生物行业净利润增幅居前，分别有97家、12家、6家、26家和119家公司发布2021年业绩，净利润分别同比增长130.71%、116.81%、78.45%、75.90%和71.03%。
业内人士表示，从板块看，2021年业绩表现较好的首先是新能源，作为政策大力支持的主赛道，业绩增长是应有之义。然后是大宗商品、周期板块，尤其是新能源上游矿产原材料企业。随后则是医药相关产业受疫情刺激，试剂盒等大规模采购会有明显的业绩提振。
3.银行业开年资本补充已超2000亿元
2022年开年仅两月，银行快节奏增资，掀起一波“补血潮”。今年以来，银行通过永续债、二级资本债等途径发债增资合计2181亿元。除了常规的发债渠道，曾经历过长达七年的“空窗期”的配股募资近期也被更多银行使用。
整体来看，今年中小银行资本补充仍将面临较大压力。对此专家建议，政策层面可以在永续债、定增以及优先股等一级资本补充方面给予更多支持。小银行自身也要转变观念，例如适当降低分红比例、通过利润留存来补充资本。
4.多家券商发声维护资本市场稳定
本周以来，A股市场震荡加剧。截至3月9日，上证指数跌破3300点至3256.39点，累计跌幅已达5.55%。券商股股价也出现异动，期间累计跌幅超6.5%。除华林证券、财达证券保持涨势外，其余券商股均出现不同程度下跌，中金公司、西部证券累计跌幅均超10%。
3月9日晚间，为维护资本市场稳定，安抚投资者情绪，多家券商密集发布公告。
5.数十家A股公司披露月度经营数据
面对股价的连续下跌，面对投资者的焦急询问，以沪市龙头企业为主的优质上市公司纷纷主动护盘。
从贵州茅台率先“史上首次”披露前两月经营数据起，中芯国际迅速跟进，山西汾酒、药明康德、通威股份、大全能源、华熙生物集体效仿，以优异的业绩增长向投资者传递信心。据上证报资讯统计，截至9日21时半，沪深共有33家上市公司发布了前两个月经营数据。
“上市公司不能评论股价表现，但是可以报告经营情况。这一波股价的调整，主要是受海外因素的影响。中国经济长期向好的趋势没有变，中国优秀上市公司成长的趋势没有变。”一位资深券商人士表示。
6.青山控股回应平仓警报：已调充足现货交割
对于镍期货短期极端行情，市场传闻青山集团被外资逼空。
青山集团回应称，将用旗下高冰镍置换国内金属镍板，已通过多种渠道调配到充足现货进行交割。分析机构普遍认为伦敦方面的镍期货市场多空力量逆转，前述恶意做空的外资可能面临“搬起石头砸了自己的脚”的尴尬局面。
7.1月备案私募资管设立规模环比缩水超六成
中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）日前发布了1月证券期货经营机构私募资管产品备案月报。
数据显示，截至1月底，证券期货经营机构私募资管业务规模合计16.07万亿元，环比增长0.57%。其中，证券期货经营机构1月备案私募资管产品968只，设立规模环比缩水超六成。
中基协数据显示，2022年1月，证券期货经营机构当月共备案私募资管产品968只，设立规模为556.02亿元；当月备案的集合产品备案办理时间平均为2.57个工作日。值得注意的是，相比去年12月新备案的产品数量1410只、设立规模1508.89亿元，今年1月备案私募资管产品数量和规模分别减少31.35%、63.15%。
8.欧美股市普遍大幅上涨
美股三大股指9日大幅上涨。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨653.61点，收于33286.25点，涨幅为2.00%；标准普尔500种股票指数上涨107.18点，收于4277.88点，涨幅为2.57%；纳斯达克综合指数上涨460.00点，收于13255.55点，涨幅为3.59%。
板块方面，标普500指数十一大板块九涨两跌。其中，科技板块和金融板块分别以3.98%和3.61%的涨幅领涨，能源板块和公用事业板块分别下跌3.18%和0.78%。
9日，德国DAX指数涨7.92%报收于13847.93点，创两年来最大单日涨幅；法国CAC40指数涨7.13%报收于6387.83点；英国富时100指数涨3.25%报收于7190.72点；意大利富时MIB指数涨6.94%报收于23889.49点；欧洲STOXX600指数涨4.66%报收于434.35点，也创两年来最大单日涨幅。
9.国际油价金价全线下跌
受多个利空消息影响以及投资者获利了结，国际油价9日大幅下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所4月交货的轻质原油期货价格下跌15美元，收于每桶108.7美元，跌幅为12.13%；5月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌16.84美元，收于每桶111.14美元，跌幅为13.16%。
与此同时，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的4月黄金期价9日比前一交易日下跌55.1美元，收于每盎司1988.2美元，跌幅为2.7%。
10.中国医药与辉瑞宣布合作抗疫
据通用技术集团3月9日消息，通用技术中国医药健康产业股份有限公司（简称“中国医药”）同辉瑞公司9日共同宣布，就新冠病毒治疗药物奈玛特韦片/利托那韦片组合包装(即PAXLOVID™)签订协议。中国医药将在协议期内负责辉瑞公司新冠病毒治疗药物PAXLOVID™在中国大陆市场的商业运营。此前，国家药品监督管理局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，进行了应急审评审批，附条件批准辉瑞新冠病毒治疗药物PAXLOVID™的进口注册。
通用技术集团总经理助理，中国医药董事长、党委书记李亚东表示，中国医药作为医药行业国家队和主力军，始终践行“守护人民健康”初心使命。此次与辉瑞中国“携手抗疫”，双方将依托各自资源优势，全力推进新冠口服治疗药物落地。“我们也希望能够以此次合作为契机，与优秀的全球化制药公司探索多领域、多角度合作，为共同守护人类健康美好未来而携手共进。”
1.2月CPI环比略涨 同比涨幅平稳
国家统计局9日发布的数据显示，2月消费者价格指数（CPI）环比上涨0.6%，涨幅比上月扩大0.2个百分点；同比上涨0.9%，涨幅与上月相同。国家统计局城市司高级统计师董莉娟表示：“2月份，受春节因素和国际能源价格波动等共同影响，CPI环比涨幅略有扩大，同比涨幅总体平稳。”
展望后市，英大证券研究所所长郑后成认为，虽然猪肉平均批发价依旧承压，但是在2021年同期基数大幅下行3.5个百分点的背景下，预计3月猪肉价格当月同比大概率在2月的基础上上行。另外考虑到国际油价大幅上涨因素影响，预计3月交通工具用燃料价格当月同比大概率在2月的基础上上涨。据此，他预计3月CPI当月同比将在2月的基础上上行。
2.1051家公司逾七成去年业绩增长
同花顺iFinD数据统计，截至3月9日，1051家上市公司发布2021年业绩，其中777家净利润同比增长，占比73.93%。
总体来看，1051家上市公司合计实现净利润12457.04亿元，同比增长28.76%。其中，化工、采掘、纺织服装、有色金属和医药生物行业净利润增幅居前，分别有97家、12家、6家、26家和119家公司发布2021年业绩，净利润分别同比增长130.71%、116.81%、78.45%、75.90%和71.03%。
业内人士表示，从板块看，2021年业绩表现较好的首先是新能源，作为政策大力支持的主赛道，业绩增长是应有之义。然后是大宗商品、周期板块，尤其是新能源上游矿产原材料企业。随后则是医药相关产业受疫情刺激，试剂盒等大规模采购会有明显的业绩提振。
3.银行业开年资本补充已超2000亿元
2022年开年仅两月，银行快节奏增资，掀起一波“补血潮”。今年以来，银行通过永续债、二级资本债等途径发债增资合计2181亿元。除了常规的发债渠道，曾经历过长达七年的“空窗期”的配股募资近期也被更多银行使用。
整体来看，今年中小银行资本补充仍将面临较大压力。对此专家建议，政策层面可以在永续债、定增以及优先股等一级资本补充方面给予更多支持。小银行自身也要转变观念，例如适当降低分红比例、通过利润留存来补充资本。
4.多家券商发声维护资本市场稳定
本周以来，A股市场震荡加剧。截至3月9日，上证指数跌破3300点至3256.39点，累计跌幅已达5.55%。券商股股价也出现异动，期间累计跌幅超6.5%。除华林证券、财达证券保持涨势外，其余券商股均出现不同程度下跌，中金公司、西部证券累计跌幅均超10%。
3月9日晚间，为维护资本市场稳定，安抚投资者情绪，多家券商密集发布公告。
5.数十家A股公司披露月度经营数据
面对股价的连续下跌，面对投资者的焦急询问，以沪市龙头企业为主的优质上市公司纷纷主动护盘。
从贵州茅台率先“史上首次”披露前两月经营数据起，中芯国际迅速跟进，山西汾酒、药明康德、通威股份、大全能源、华熙生物集体效仿，以优异的业绩增长向投资者传递信心。据上证报资讯统计，截至9日21时半，沪深共有33家上市公司发布了前两个月经营数据。
“上市公司不能评论股价表现，但是可以报告经营情况。这一波股价的调整，主要是受海外因素的影响。中国经济长期向好的趋势没有变，中国优秀上市公司成长的趋势没有变。”一位资深券商人士表示。
6.青山控股回应平仓警报：已调充足现货交割
对于镍期货短期极端行情，市场传闻青山集团被外资逼空。
青山集团回应称，将用旗下高冰镍置换国内金属镍板，已通过多种渠道调配到充足现货进行交割。分析机构普遍认为伦敦方面的镍期货市场多空力量逆转，前述恶意做空的外资可能面临“搬起石头砸了自己的脚”的尴尬局面。
7.1月备案私募资管设立规模环比缩水超六成
中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）日前发布了1月证券期货经营机构私募资管产品备案月报。
数据显示，截至1月底，证券期货经营机构私募资管业务规模合计16.07万亿元，环比增长0.57%。其中，证券期货经营机构1月备案私募资管产品968只，设立规模环比缩水超六成。
中基协数据显示，2022年1月，证券期货经营机构当月共备案私募资管产品968只，设立规模为556.02亿元；当月备案的集合产品备案办理时间平均为2.57个工作日。值得注意的是，相比去年12月新备案的产品数量1410只、设立规模1508.89亿元，今年1月备案私募资管产品数量和规模分别减少31.35%、63.15%。
8.欧美股市普遍大幅上涨
美股三大股指9日大幅上涨。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨653.61点，收于33286.25点，涨幅为2.00%；标准普尔500种股票指数上涨107.18点，收于4277.88点，涨幅为2.57%；纳斯达克综合指数上涨460.00点，收于13255.55点，涨幅为3.59%。
板块方面，标普500指数十一大板块九涨两跌。其中，科技板块和金融板块分别以3.98%和3.61%的涨幅领涨，能源板块和公用事业板块分别下跌3.18%和0.78%。
9日，德国DAX指数涨7.92%报收于13847.93点，创两年来最大单日涨幅；法国CAC40指数涨7.13%报收于6387.83点；英国富时100指数涨3.25%报收于7190.72点；意大利富时MIB指数涨6.94%报收于23889.49点；欧洲STOXX600指数涨4.66%报收于434.35点，也创两年来最大单日涨幅。
9.国际油价金价全线下跌
受多个利空消息影响以及投资者获利了结，国际油价9日大幅下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所4月交货的轻质原油期货价格下跌15美元，收于每桶108.7美元，跌幅为12.13%；5月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌16.84美元，收于每桶111.14美元，跌幅为13.16%。
与此同时，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的4月黄金期价9日比前一交易日下跌55.1美元，收于每盎司1988.2美元，跌幅为2.7%。
10.中国医药与辉瑞宣布合作抗疫
据通用技术集团3月9日消息，通用技术中国医药健康产业股份有限公司（简称“中国医药”）同辉瑞公司9日共同宣布，就新冠病毒治疗药物奈玛特韦片/利托那韦片组合包装(即PAXLOVID™)签订协议。中国医药将在协议期内负责辉瑞公司新冠病毒治疗药物PAXLOVID™在中国大陆市场的商业运营。此前，国家药品监督管理局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，进行了应急审评审批，附条件批准辉瑞新冠病毒治疗药物PAXLOVID™的进口注册。
通用技术集团总经理助理，中国医药董事长、党委书记李亚东表示，中国医药作为医药行业国家队和主力军，始终践行“守护人民健康”初心使命。此次与辉瑞中国“携手抗疫”，双方将依托各自资源优势，全力推进新冠口服治疗药物落地。“我们也希望能够以此次合作为契机，与优秀的全球化制药公司探索多领域、多角度合作，为共同守护人类健康美好未来而携手共进。”
看了她的故事，我终知于道钱有人什为么来越越有钱了[奸笑]
是凡跨境私董雅朵，这位牛克逼拉的斯小姐姐，过去是某护肤品创牌始人，是也一资名深的前线危险记者，还广是西的女性高端圈子主的理人…
她说，#tiktok变现不仅仅一条路，C端的招商只是带着做做，更重要的，是企业端招商递子铲的，和tk电带商货挖的金板子块
这个布局可就大了，抖音同城引流，引来的都是企业的公司，来过就谈全案，牛逼
想知道她如何三天做出百万播放的#tiktok账号，还吸引来顶级国民品牌青睐合作？
是凡跨境私董雅朵，这位牛克逼拉的斯小姐姐，过去是某护肤品创牌始人，是也一资名深的前线危险记者，还广是西的女性高端圈子主的理人…
她说，#tiktok变现不仅仅一条路，C端的招商只是带着做做，更重要的，是企业端招商递子铲的，和tk电带商货挖的金板子块
这个布局可就大了，抖音同城引流，引来的都是企业的公司，来过就谈全案，牛逼
想知道她如何三天做出百万播放的#tiktok账号，还吸引来顶级国民品牌青睐合作？
IPO过会率悄然下滑？11月创年内新低 近800家企业“待考”
注册制持续推广下IPO发行仍保持高节奏，今年来，A股过会率总体保持在高位水平，全年过会率达到92.89%，但9月后过会率悄然下滑，11月甚至创下年内新低。易董数据显示，11月IPO过会率仅为81.58%，这已是过会率连续3个月走低。
各券商今年的保荐“成绩单”也浮出水面。今年上会的442个IPO项目由61家券商完成，其中57家喜提过会项目，4家券商暂无收获。过会率方面，40家保荐机构保持零失误的“战绩”，其中不乏中信证券、民生证券等保荐大户。
截至11月29日，A股尚有790家拟上市公司将迎来IPO大考，上述公司的保荐工作由69家投行担任，其中头部券商明显后劲更足，“三中一华”及国泰君安包揽前五。相比之下，中小型券商北交所储备实力更强，开源证券和东吴证券北交所在审企业数领跑，投行实力总体更强的头部券商北交所在审项目多为1-2家。
科创板和创业板是今年IPO上市的主阵地，其中，“闯关”创业板的拟上市公司有190家，过会企业183家，科创板拟上市企业138家，过会企业127家，远高于两市主板。
11月IPO过会率创年内新低
易董数据显示，11月上会的38家拟上市公司中，有31家通过审核，过会率81.58%创年内新低。
分板块来看，科创板是11月IPO的主阵营，过会的31家拟上市企业中，21家来自科创板，占比近七成；其次是创业板和沪市主板，分别有7家和2家；刚开门“营业”的北交所也迎来了首家过会企业威博液压，若注册获同意，威博液压将成北交所第83家上市企业。
数据显示，共有17家投行承担了上述31家过会企业的保荐工作，过会数量排名靠前的保荐机构依旧是熟悉的身影，Top5分别是中信证券(5家)、中金公司(4家)、国泰君安(3家)、海通证券(3家)和中信建投(3家)。
在新股发行从严监管的态势下，问题公司也成为监管重点盯防对象，基于此，11月IPO“闯关失败”情况也时有发生。从原因上看，终止审核的17家拟上市企业中，除5家公司IPO被否决，其余均为主动撤材料。5家被否企业分别是华泰永创、才府玻璃、梦金园、正和科技和菲仕技术。
资深投行人士王骥跃表示，单个月撤否率高更大概率是因为申报企业中质量差的、浑水摸鱼的，或者抢时间窗口提前申报的多了，“被否的公司，绝大多数都是有问题的，可能是经营、财务或规范性方面的。”
11月11日晚间，证监会公告才府玻璃首发事项未获通过。两次“折戟”IPO背后，才府玻璃行业环保压力、业绩下滑、多家供应商问题重重、募投项目必要性等顽疾待解。
11月18日，正和科技IPO被否，主要与客户集中度较高、总装产能利用率逐年下降、毛利率明显高于同行等问题有关。
菲仕技术则在11月24日闯关失败，主要因公司存在新能源汽车业务板块客户集中度较高、毛利率低、净利润亏损、盈利能力较差等风险。
11月25日，深交所对华泰永创IPO申请“亮红牌”，公告中提到对华泰永创的几大质疑，包括实控人无息借款、大客户失信、突击入股、关联资金拆借、高管核心人员曾任职于同行等。
就在同一天，梦金园告别冲A，这是2天内IPO被否的第3例。主营业务收入主要来自加盟模式，以旧换新业务占当期相关产品主营业务收入比例较高，存货账面价值金额较大、占总资产比例较高，存货周转率逐年降低等问题成“拦路虎”。
IPO过会率走低系偶发性因素
纵观今年过会情况，A股IPO发行过会率总体保持在高位水平，全年过会率达到92.89%。上半年除了3月份下探至84.62%外，过会率均能达到九成以上。下半年情况恰恰相反，仅8月过会率超九成；此外下半年IPO过会率走出“过山车”般态势，8月达到峰值97.3%后掉头直下，逐月下滑至11月的谷底。
有券商投行人士向记者反映，近来确实明显感到过会率逐渐走低。对此，王骥跃的观点是，各月的过会率变动，并没有必然的关系，更多是偶发性因素，某段时间IPO被否较多，并非审核尺度有明显变化，可能只一种时间上的巧合。
王骥跃认为监管层面整体还是支持企业上市的，“其实更重要的指标，是看发行批文和上市家数。今年的批文和上市家数比以往年度要大很多。”数据显示，今年1-11月，A股上市企业数达到438家，超过2020年全年396家，追平此前2017年最高记录。
分板块来看，北交所过会率最高，为97.06%，未过会精选层挂牌企业为扬子地板。9月11日，扬子地板发布撤材料公告，公司称由于第一大客户的商业承兑汇票逾期未能兑付，严重影响了公司的持续经营及盈利情况，公司决定终止精选层挂牌的申请。
科创板和创业板今年IPO发行热度不减，今年向创业板发起冲刺的拟上市公司有190家，过会率高达96.32%；“闯关”科创板的公司次之，为138家，过会率也达到92.03%；相形之下，沪深主板IPO过会率则偏低，两者均为83.33%。
40家投行保荐上会“零失误”
今年上会的442个IPO项目由61家券商保驾护航，其中57家券商均喜提过会项目，4家券商暂无收获。从过会家数来看，头部中的中信证券和中信建投遥遥领先，分别收获54个、40个过会项目；第二梯队中华泰联合(27个)、民生证券(25个)、海通证券(24个)、中金公司(23个)和国泰君安(21个)基本势均力敌，过会项目超过20个。作为投行黑马，民生证券跻身前五，将一众老牌券商压在身后。
过会率方面，40家保荐机构均保持零失误的“战绩”，其中不乏中信证券、民生证券等保荐大户。与此同时，也有21家保荐机构过会率不足100%，占比超三成。其中，国泰君安4单被否，分别是海和药物、汇川技术、林华医疗及派特罗尔；华泰联合3单被否，中金公司和国信证券也各有2单未获通过。
广发证券、华龙证券、宏信证券、瑞信证券(中国)4家投行今年尚未“开单”。值得注意的是，广发证券重启保荐业务后迎来首个上会项目，11月18日，其保荐的百合股份IPO遭遇暂缓表决，这或与百合股份涉嫌未披露同业竞争内容有关。过会率较低的券商还有东北证券(66.67%)、华安证券(66.67%)、银河证券(50%)和华创证券(50%)。
在会企业近800家，中小投行北交所储备实力更强
根据易董数据，截至11月29日，A股尚有790家拟上市公司正待冲击IPO，与此同时，其背后各保荐机构的储备实力也受到市场关注。
上述790家拟上市公司的保荐工作由69家投行担任，头部券商明显后劲更足，“三中一华”及国泰君安包揽前五。中信证券IPO储备项目最丰厚，89个在会项目独占一成，也将第二名远远甩在身后。排名前五的保荐机构还有中信建投(58个)、国泰君安(52个)、华泰联合(48个)和中金公司(44个)。前十中也不乏民生证券(34个)、国金证券(30个)、安信证券(23个)等大中型实力派。
各保荐机构IPO储备实力依旧明显“二八”分化，Top20券商在会项目为635家，占比超八成。与此形成鲜明对比的是，仍有47家投行在会项目不足10个，33家投行不足5个，而13家投行在会项目仅存“一棵独苗”。
作为今年资本市场的重头戏，北交所的专精特新“种子库”也备受关注。前有东吴证券保荐的威博液压首家过会，后续也有数十名“后备军”等待检阅。上述790家在会项目中，有60家来自北交所，占比不到一成。
32家券商担任了上述北交在审企业的辅导机构。对比来看，中小型券商的北交所储备实力更强，开源证券辅导了6家北交所在审企业，占据领先地位；东吴证券紧随其后，北交所在审企业有5家；申万宏源及兴业证券各4家；华西证券为3家。投行实力总体更强的头部券商多数只保荐了1-2家北交所在审企业，如中信建投(2家)、海通证券(2家)、华泰联合(1家)和中信证券(1家)。
注册制持续推广下IPO发行仍保持高节奏，今年来，A股过会率总体保持在高位水平，全年过会率达到92.89%，但9月后过会率悄然下滑，11月甚至创下年内新低。易董数据显示，11月IPO过会率仅为81.58%，这已是过会率连续3个月走低。
各券商今年的保荐“成绩单”也浮出水面。今年上会的442个IPO项目由61家券商完成，其中57家喜提过会项目，4家券商暂无收获。过会率方面，40家保荐机构保持零失误的“战绩”，其中不乏中信证券、民生证券等保荐大户。
截至11月29日，A股尚有790家拟上市公司将迎来IPO大考，上述公司的保荐工作由69家投行担任，其中头部券商明显后劲更足，“三中一华”及国泰君安包揽前五。相比之下，中小型券商北交所储备实力更强，开源证券和东吴证券北交所在审企业数领跑，投行实力总体更强的头部券商北交所在审项目多为1-2家。
科创板和创业板是今年IPO上市的主阵地，其中，“闯关”创业板的拟上市公司有190家，过会企业183家，科创板拟上市企业138家，过会企业127家，远高于两市主板。
11月IPO过会率创年内新低
易董数据显示，11月上会的38家拟上市公司中，有31家通过审核，过会率81.58%创年内新低。
分板块来看，科创板是11月IPO的主阵营，过会的31家拟上市企业中，21家来自科创板，占比近七成；其次是创业板和沪市主板，分别有7家和2家；刚开门“营业”的北交所也迎来了首家过会企业威博液压，若注册获同意，威博液压将成北交所第83家上市企业。
数据显示，共有17家投行承担了上述31家过会企业的保荐工作，过会数量排名靠前的保荐机构依旧是熟悉的身影，Top5分别是中信证券(5家)、中金公司(4家)、国泰君安(3家)、海通证券(3家)和中信建投(3家)。
在新股发行从严监管的态势下，问题公司也成为监管重点盯防对象，基于此，11月IPO“闯关失败”情况也时有发生。从原因上看，终止审核的17家拟上市企业中，除5家公司IPO被否决，其余均为主动撤材料。5家被否企业分别是华泰永创、才府玻璃、梦金园、正和科技和菲仕技术。
资深投行人士王骥跃表示，单个月撤否率高更大概率是因为申报企业中质量差的、浑水摸鱼的，或者抢时间窗口提前申报的多了，“被否的公司，绝大多数都是有问题的，可能是经营、财务或规范性方面的。”
11月11日晚间，证监会公告才府玻璃首发事项未获通过。两次“折戟”IPO背后，才府玻璃行业环保压力、业绩下滑、多家供应商问题重重、募投项目必要性等顽疾待解。
11月18日，正和科技IPO被否，主要与客户集中度较高、总装产能利用率逐年下降、毛利率明显高于同行等问题有关。
菲仕技术则在11月24日闯关失败，主要因公司存在新能源汽车业务板块客户集中度较高、毛利率低、净利润亏损、盈利能力较差等风险。
11月25日，深交所对华泰永创IPO申请“亮红牌”，公告中提到对华泰永创的几大质疑，包括实控人无息借款、大客户失信、突击入股、关联资金拆借、高管核心人员曾任职于同行等。
就在同一天，梦金园告别冲A，这是2天内IPO被否的第3例。主营业务收入主要来自加盟模式，以旧换新业务占当期相关产品主营业务收入比例较高，存货账面价值金额较大、占总资产比例较高，存货周转率逐年降低等问题成“拦路虎”。
IPO过会率走低系偶发性因素
纵观今年过会情况，A股IPO发行过会率总体保持在高位水平，全年过会率达到92.89%。上半年除了3月份下探至84.62%外，过会率均能达到九成以上。下半年情况恰恰相反，仅8月过会率超九成；此外下半年IPO过会率走出“过山车”般态势，8月达到峰值97.3%后掉头直下，逐月下滑至11月的谷底。
有券商投行人士向记者反映，近来确实明显感到过会率逐渐走低。对此，王骥跃的观点是，各月的过会率变动，并没有必然的关系，更多是偶发性因素，某段时间IPO被否较多，并非审核尺度有明显变化，可能只一种时间上的巧合。
王骥跃认为监管层面整体还是支持企业上市的，“其实更重要的指标，是看发行批文和上市家数。今年的批文和上市家数比以往年度要大很多。”数据显示，今年1-11月，A股上市企业数达到438家，超过2020年全年396家，追平此前2017年最高记录。
分板块来看，北交所过会率最高，为97.06%，未过会精选层挂牌企业为扬子地板。9月11日，扬子地板发布撤材料公告，公司称由于第一大客户的商业承兑汇票逾期未能兑付，严重影响了公司的持续经营及盈利情况，公司决定终止精选层挂牌的申请。
科创板和创业板今年IPO发行热度不减，今年向创业板发起冲刺的拟上市公司有190家，过会率高达96.32%；“闯关”科创板的公司次之，为138家，过会率也达到92.03%；相形之下，沪深主板IPO过会率则偏低，两者均为83.33%。
40家投行保荐上会“零失误”
今年上会的442个IPO项目由61家券商保驾护航，其中57家券商均喜提过会项目，4家券商暂无收获。从过会家数来看，头部中的中信证券和中信建投遥遥领先，分别收获54个、40个过会项目；第二梯队中华泰联合(27个)、民生证券(25个)、海通证券(24个)、中金公司(23个)和国泰君安(21个)基本势均力敌，过会项目超过20个。作为投行黑马，民生证券跻身前五，将一众老牌券商压在身后。
过会率方面，40家保荐机构均保持零失误的“战绩”，其中不乏中信证券、民生证券等保荐大户。与此同时，也有21家保荐机构过会率不足100%，占比超三成。其中，国泰君安4单被否，分别是海和药物、汇川技术、林华医疗及派特罗尔；华泰联合3单被否，中金公司和国信证券也各有2单未获通过。
广发证券、华龙证券、宏信证券、瑞信证券(中国)4家投行今年尚未“开单”。值得注意的是，广发证券重启保荐业务后迎来首个上会项目，11月18日，其保荐的百合股份IPO遭遇暂缓表决，这或与百合股份涉嫌未披露同业竞争内容有关。过会率较低的券商还有东北证券(66.67%)、华安证券(66.67%)、银河证券(50%)和华创证券(50%)。
在会企业近800家，中小投行北交所储备实力更强
根据易董数据，截至11月29日，A股尚有790家拟上市公司正待冲击IPO，与此同时，其背后各保荐机构的储备实力也受到市场关注。
上述790家拟上市公司的保荐工作由69家投行担任，头部券商明显后劲更足，“三中一华”及国泰君安包揽前五。中信证券IPO储备项目最丰厚，89个在会项目独占一成，也将第二名远远甩在身后。排名前五的保荐机构还有中信建投(58个)、国泰君安(52个)、华泰联合(48个)和中金公司(44个)。前十中也不乏民生证券(34个)、国金证券(30个)、安信证券(23个)等大中型实力派。
各保荐机构IPO储备实力依旧明显“二八”分化，Top20券商在会项目为635家，占比超八成。与此形成鲜明对比的是，仍有47家投行在会项目不足10个，33家投行不足5个，而13家投行在会项目仅存“一棵独苗”。
作为今年资本市场的重头戏，北交所的专精特新“种子库”也备受关注。前有东吴证券保荐的威博液压首家过会，后续也有数十名“后备军”等待检阅。上述790家在会项目中，有60家来自北交所，占比不到一成。
32家券商担任了上述北交在审企业的辅导机构。对比来看，中小型券商的北交所储备实力更强，开源证券辅导了6家北交所在审企业，占据领先地位；东吴证券紧随其后，北交所在审企业有5家；申万宏源及兴业证券各4家；华西证券为3家。投行实力总体更强的头部券商多数只保荐了1-2家北交所在审企业，如中信建投(2家)、海通证券(2家)、华泰联合(1家)和中信证券(1家)。
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