高瓴、高毅、景林等明星机构调研002851麦格米特:专业的定制电源制造商。主营业务为依托电力电子及相关控制核心技术平台,为制造类客户提供定制电源解决方案及工业自动化核心部件,产品包括智能家电电源、IT及云计算服务器电源、LED照明及大屏幕驱动电源、工业与通信嵌入式电源、电力操作电源、数字化逆变焊接电源、可编程逻辑控制器、工业级变频器及解决方案等。与清华同方、TCL、欧洲UMC、美国3COM、飞利浦、中联重科、上海二纺机、长安汽车等国内外知名企业建立了良好的业务合作。 上半年研发费用总额为2.03亿元,同比增长22%。公司主要根据各事业部的实际情况,不同程度地投入研发费用,例如,在充电桩、通信电源、激光电源等定制电源方面,公司研发投入较多;工业微波以及油服设备也有较大的投入。总之,公司一直将总研发费用稳定在营收的10%左右,此有利于公司的长期稳定发展。 在工业自动化板块研发投入较多,除传统PLC、变频器、控制器以外,公司在智能焊机、油服设备、工业微波领域经过长期布局,现已逐步放量,收益展现;在液压伺服泵、精密线材布局了1年以上,目前刚开始起量,未来预计会有规模的释放。工业微波属于新技术,在工业中运用进展良好,并受经济和疫情影响不大,目前订单增长较快;智能焊机在上半年实现高速增长,属于公司未来长期看好的产品;液压伺服泵为注塑机的核心部件,相关产品未来也将是亮点;直线电机及传感器规模较小,订单增速较快,但目前仍受制于交付问题;精密线材主要是各类新型线材在不同行业的广泛应用,公司也将布局新能源汽车上的新型线材产品,公司精密线材可全自动化生产,虽然毛利率较低,但规模效益明显。总之,公司在工业自动化领域坚持走差异化路线,希望未来能在更多新产品上逐步实现规模效应。 2021年上半年,深圳盐田港因海运船员的疫情造成了出口货运困难局面,目前盐田港的海运运力仍十分紧张;全球范围内的芯片紧张情况也暂未缓解,对下游生产和交付影响较大,海外出口的压力仍然存在。但由于公司出口印度市场的产品通常受季节性影响,第三季度为产品销售淡季,受疫情影响相对有所减弱。 2021年上半年,公司新能源汽车产品订单量水平超过去年水平,但由于今年芯片紧缺的原因,订单交付受到较大影响,收入确认延后。而去年同期交付的主要是上一年度的订单,2020年下半年汽车类产品交付较少,2021年下半年公司将采取措施,努力提升交付水平以满足客户需求。公司新能源汽车业务主打大客户模式,虽然当前营收占比较小,但仍持续接到新订单,并且在新能源汽车相关产品领域不断加大研发力度,以寻求新的发展机会。目前,公司在新能源主驱、MCU、DCDC、OBC的布局基础上,继续在精密线材、压缩机、热管理系统等方面有新的业务布局,新业务目前处于送样和小批量认证阶段。总体来看,公司的新能源汽车业务板块仍处于调整期,虽新能源汽车领域当前普遍存在毛利率较低且风险较高的情况,但公司依然长期看好该行业机会,认为新能源是未来发展的持续大方向。
公司目前面临的挑战主要来自于两方面: ①目前国际、国内宏观经济形势复杂多变,叠加不断演变不定的疫情局势,宏观经济如发生不利变化或调整,可能将对公司生产经营环境产生不利影响,进而影响公司的业绩表现。另外,因公司海外客户以及直接、间接的海外销售占比相对较高,全球疫情不断反复在一定程度上影响了公司的订单交付进度,也为后续的宏观经济市场变化增加了不确定性,使公司对下半年市场各方需求的把握度有所下降。 ②全球范围内大宗物料涨价,导致公司原材料成本上涨,仍可能影响公司的经营表现。加之全球性的半导体芯片严重短缺现象,使得公司各类产品交付周期均出现不同程度的延迟。而此次芯片短缺问题波及领域广、持续时间长,在一段时间内,芯片供应紧张造成的订单交付紧张问题仍将是公司未来所面临的主要风险。 智能家电电控业务板块包括变频家电电控、平板显示、智能卫浴整机及零部件等产品,2021年上半年实现营收10.47亿元(占营收比重54.05%),同比增长46.13%。变频家电电控产品在海外市场表现良好,暖通及空调产品线较快增长、高压电源产品稳步上升;消费需求复苏带来平板显示业务回暖,商显、激光、日本办公自动化设备产品产生结构性增长;智能卫浴定位B端市场,延续2020年下半年反弹趋势,2021年上半年实现较高增长。OA电源业务在日本市场受到疫情影响,整体进展较慢,但在上半年也实现了良好增长,未来市场空间可以预期。 上半年工业自动化毛利率下降的原因,以及第二季度整体毛利率环比上涨 首先,上半年工业自动化毛利率下降主要由于业务结构变化:精密线材等较低毛利产品销量在本年度快速增长,且处于上量初期,损耗也较大,从而拉低了工业自动化板块整体的毛利率。但毛利较低不代表净利低,因为线材产品的研发费用、售后费用、市场营销费用都较低,而且公司定位在高端市场,未来稳定后盈利可观。另外,由于竞争格局对涨价的冲击,共同造成了毛利率的下降。其次,公司整体毛利率在第二季度基本稳定主要得益于公司与供应商的长期合作模式,与供应商协商控制成本的上涨,并且积极与客户协调沟通提高销售价格;加之产品结构的因素,低毛利产品的业务营收(如新能源汽车产品)在公司整体业务中的占比下降。总体来看,公司毛利率相对比较稳定。 未来的资本性投资:出于对技术保密、质量控制和成本控制的需要,公司会不断加大对生产的投入。公司的电驱电控产品产能主要集中在湖南株洲地区,智能卫浴产品产能主要在浙江台州地区。公司为应对未来发展需求所布局的株洲、河源基地已经部分建成投产,仍在持续稳步建设中。公司未来还将有序推进长沙和杭州的产业中心建设,为进一步发展奠定研发和产能基础。 布局印度工厂主要是为了配合当地贸易及税收政策的需要,土地及厂房现为租赁使用。而公司在泰国设立工厂,主要原因是避免中美或与其他国家之间的贸易政策未来可能产生的不利变动,同时也是海外大客户的考量与诉求。因海外疫情影响,目前泰国工厂建设进度有所延迟,但公司未来会在泰国持续不断加大投入。

牧原:根植南阳的发展与担当
如今,提到国内养殖企业就不得不提起牧原集团,该集团始建于1992年,总部位于河南省内乡县,从22头猪起步,历经28年的发展,现已形成以生猪养殖为核心,集饲料加工、生猪养殖、屠宰于一体的综合型现代化企业集团。更让人津津乐道的是牧原集团在脱贫攻坚和疫情防控中的一系列壮举。

专注主业走规模化养殖之路

牧原集团28年的发展中,专注做了一件事,就是把猪养好,企业始终聚焦养猪主业发展(主营业务生猪养殖占营业收入的97%)。在发展过程中,该公司结合我国农业发展的特点和养猪行业的发展需求,探索走出了规模化养殖的经营管理模式。采用自育自繁自养、大规模、一体化养殖模式,实现了生猪养殖工业化生产,信息化管理,并逐步迈向智能化,大大提高了生产效率,建立了食品安全可追溯体系,实现了从场址选择、原料采购、饲料加工到生猪饲养全链条的食品安全管理,充分保证了食品安全。公司拥有多个在国家出入境检验检疫局备案的“出口猪肉备案场”,备案规模居全国前列。

据悉,目前牧原集团生猪产业已发展布局到全国22省(区)78市158县,员工超过8万人。2019年出栏生猪1025万头,2020年预计出栏生猪1750万-2000万头。

创新驱动引领行业转型升级

提起养猪,许多人首先想到的是技术低下,产业落后。但今天的养猪,没有技术难以为继。回顾牧原集团发展史,也是一部创新史,从猪舍设计的一代代革新,到饲料营养、疫病防控、养猪环保等技术的一步步研发,牧原在持续不断的创新中发展壮大。经过不断地开拓探索,牧原集团在养猪领域获得国家专利567项,多项专利技术位于国内乃至国际前列。

特别是2018年面对非洲猪瘟严峻考验,集团再次显现出创新的力量,集全力研发“三防猪舍”,具有防病防臭防非瘟功能,实现了对非洲猪瘟的有效防控。同时,公司将养猪生产水平主动从工业化、自动化向智能化转型升级,组建智能化开发部门,将基于大数据、人工智能与工业互联网基础上的智能设备与软件技术,应用到养猪生产的各个环节,减少人与猪直接接触,降低疫病传播风险,同时全面提升生产效率,降低生产成本。公司对人才的需求,也从传统的兽医、营养等专业工程师,扩展到空气力学、机械、电气、通信、算法等跨界工程师。

创新,培养了牧原转化危险为机遇的能力。面对每次行业挑战,牧原集团不畏艰难,迎难而上,增益其所不能,为集团赢得了发展,也引领行业转型升级,推进行业进步。

技术创新关键在人才,牧原集团高度重视人才,搭建开放的事业平台,建立灵活的用人机制,面向全球广纳人才。目前,拥有来自清华大学、北京大学、武汉大学等国内外100余所知名院校大学生近2万人。同时与拉姆·查兰、朱汉守等30多名全球一流管理、技术专家建立长期合作。2019年,牧原集团董事长秦英林向杭州市西湖教育基金会无偿捐赠其所持牧原股份市值1亿元股票。今年4月,秦英林再次向西湖大学捐赠其持有的8亿元股票,支持西湖大学基础研究和前沿技术创新,助力西湖大学人才建设与教学科研工作开展。

绿色发展,环保连上五台阶

环保是养猪行业发展中遇到的最大难题。牧原集团高度重视环保工作,提出“不转嫁成本,不推卸责任,不遗留隐患”的发展原则和“环保开路”发展理念。自创业之初就不断探索养猪环保解决方案,结合牧原养猪生产经验,探索出“养殖—沼液—绿色农业”为一体的循环经济模式,将养猪生产的粪肥全部资源化利用,做到养猪零排放,同时减少了化肥使用,改良了土壤,降低了成本,增加了农民收益,生态环境部、农业农村部对此给予高度评价。

随着社会发展对环境的更高要求,牧原集团树立了新的环保标准——“环保五台阶”,指引环保工艺技术创新方向。环保五台阶,是在养猪零排放的基础上的升级:无隐患。即对所有养殖场采用多层防渗处理,高于行业标准,确保不渗漏,不污染地下水,不给当地老百姓和子孙后代留隐患;除臭降霾。面对养猪臭气难题,公司不断探索尝试,研发了新一代除臭技术,对猪舍排出的空气全面进行除臭灭菌,消除了臭气影响,也能有效地降低雾霾,同时有利于养猪场生物安全管理。此技术处于全球领先水平,得益于此项技术,牧原集团养猪实现了全国布局,并实现了碳减排。牧原通过研发无供热猪舍,实现在东北极寒地区养猪,不需要燃煤供热,在黑龙江外部-39.3℃的极寒天气下,猪舍内温度能稳定在25℃,保持猪群生长的适宜温度。此技术不仅降低能源消耗,而且实现清洁生产,减少大气污染。

发挥优势,扶贫战场见初心

“企业存在的终极价值是服务社会”。多年来,牧原集团始终坚持“创造价值,服务社会”的价值观,在企业发展的同时,勇于担当社会责任,积极发挥“三农”龙头企业的带动优势,全面融入地方经济社会发展。多年来,牧原集团积极融入脱贫攻坚战,把养猪主业做成扶贫产业。

一是在全国72个国家和省级贫困县完成扶贫产业投资269亿元,建成了大批现代化生猪养殖扶贫基地,带动贫困县用工4万余人,使就业的农民转化为产业技术工人,人均年收入超过6万元。

二是主动与地方党委政府结合,创新“5+”资产收益扶贫模式。将贫困户的发展嵌入牧原集团企业链条,实现持续收益,目前该模式已复制推广至全国13省53县,帮扶建档立卡贫困户140407户370516人,实现增收6亿元。带贫数量多,带贫能力强、覆盖区域广,受到了各级各地党委政府的高度认可和肯定,2017年,秦英林获得全国脱贫攻坚奖奉献奖,牧原集团获得万企帮万村民营企业奖。

三是面向全国发起设立“牧原教育基金”,实施教育扶贫“挖穷根”,开展“聚爱助学计划”系列活动,目前已累计资助贫困大学生1.7万名、中小学生30万人次,奖励426所学校优秀农村教师7000余人次。

主动担当,助力疫情防控阻击战

2020年春节,突如其来的新冠肺炎疫情,牵动着全国人民的心。牧原迅速行动,在第一时间成立了新冠肺炎防控指挥部,发动牧原在全国各地的子公司3000多人直接参与地方疫情防控工作。

一、快速行动,捐资2亿元,助力疫情防控。牧原集团和秦英林、钱瑛夫妇各捐资1亿元,共捐资2亿元,用于全国新冠肺炎疫情防控工作。特别是疫情严重的地区,采购防控医疗物资、设备,为基层疫情防控提供帮助和支持,支持科研院校、研究院等机构开展流行病学调查和防治方法等一系列研究工作。

二、发挥集团采购优势,全球采购防控物资。面对紧缺的医疗物资,牧原集团发挥集团采购优势,开拓国际采购通道,从英国、德国、法国、荷兰、韩国、越南、泰国等国家采购防控物资,捐赠给地方政府用于基层疫情防控。截至目前,已累计捐赠大型医疗设备8台、口罩500余万个、防护服等防护用品100万套、消毒物资260吨。

三、发挥自主研发优势,科技支撑疫情防控。牧原集团技术部门快速行动,利用原有的技术储备,将生猪运输车采取的空气过滤、负压通风技术运用到救护车改造过程中,改造完成的30余台负压救护车,已分别捐赠给疫情严重地区的医院,在疫情防控中发挥了积极作用。

四、500亿元专属保险,保障近10万英雄安心抗疫。自疫情发生以来,南阳市有近10万名医护人员、公安干警、基层干部奋斗在防控一线,用生命守护人民的生命安全和身心健康。为免除一线勇士们的后顾之忧,牧原集团和保险公司结合,向南阳市捐赠500亿元疫情防控专项保险。覆盖近10万基层医护人员、公安干警、抗疫公职人员和支援武汉、南阳的河南省医疗支援团队。

五、大爱不分国界,组织防护物资驰援海外。面对新冠肺炎疫情在全球蔓延,牧原在国内积极采购防疫物资支援海外疫情严重国家,捐赠300余万只口罩,2.6万余件防护服。目前海外捐赠已覆盖亚洲、非洲、欧洲、美洲4大洲,为近30个国家提供了抗疫物资援助。

快速复工,扩大就业保障民生

受非洲猪瘟疫情的影响,我国能繁母猪和生猪存栏持续下滑,造成市场猪肉供应紧张,价格上涨。牧原集团积极响应党中央国务院“稳产保供”号召,一方面快速推进猪舍装备升级,一方面加强生物安全管理升级,推进行业分享防控经验,保障生猪稳定生产;同时,结合政府政策要求,快速有组织地恢复工程建设,扩大生猪产能,保障市场供应。

面对新冠肺炎疫情影响,务工返乡人员大部分滞留在家,牧原集团依托全国养猪产业发展布局优势,扩大就业保障民生。联合各地政府开展“抗疫情·促就业”专项招聘活动,5月7日,由教育部、人力资源和社会保障部、工业和信息化部、国资委、中央广播电视总台、共青团中央等6部门共同主办的2020届普通高校毕业生就业“百日冲刺”行动正式启动;中央广播电视总台、教育部共同发起的“24365国聘行动”联合专场招聘活动,牧原集团作为国聘行动脱贫攻坚专场的首家宣讲企业,通过央视频“春暖花开国聘行动”云招聘活动,为求职者提供万余岗位。

截至4月底,牧原集团员工已经超过8万人,较春节前增加了3万人,同时在公司养殖场和饲料厂建设工地上带动有超过10万工人在从事建筑工作,有力拉动了上下游建材、设备、物流运输等相关产业发展,推动了地方经济蓬勃发展。

#苏梅岛# #苏梅的漫享时光# 本周推荐——Rostiland

Rostiland是一家一对瑞士夫妇开的西餐厅,主营瑞士菜和泰国菜,性价比高。

餐厅欧洲风情的布置如同花园,树下还有许多小动物木偶 ,吃饭的时候还有老板的狗狗来逗趣。菜品美味,食物很精致,奶油蔬菜土豆饼、海鲜饭和炸鸡排等都很推荐。老板和老板娘亲和力爆棚,餐厅的服务态度好,用餐期间会询问是否满意,见面都会打招呼,微笑。菜的口味也非常好,价格也适中。绝对的好评!


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