基于现有的信息，我不认为中概股被列入名单是“金融战”的一部分。
中概股的下跌确实非理性，但目前看主要仍旧是市场行为。
在熊市末期，出现各种悲观消息是很正常的。人们需要为下跌找一个理由，如果这个理由可以不必归咎于自己而是别人就更好了。
但这不过是自欺欺人。
不论是谁的原因，普京、白等、特朗普、SEC、发哥、央妈……当初并没有人拿枪抵在你脑门上逼你买。愿赌服输。
#军火哥谈基金投资#
中概股的下跌确实非理性，但目前看主要仍旧是市场行为。
在熊市末期，出现各种悲观消息是很正常的。人们需要为下跌找一个理由，如果这个理由可以不必归咎于自己而是别人就更好了。
但这不过是自欺欺人。
不论是谁的原因，普京、白等、特朗普、SEC、发哥、央妈……当初并没有人拿枪抵在你脑门上逼你买。愿赌服输。
#军火哥谈基金投资#
#每日一善[超话]##阳光信用#
水彩画笔的聚锋性是很重要的性能，它指的是画笔蘸水后笔毛的聚拢程度，聚锋性好的笔可以画出细致的线条，这对于一幅细节很多的画来说很重要。 b.蓄水 水彩画笔的蓄水性越好，蘸取一次颜料可以画的时间越长，某些题材需要有极强的连贯性才能画好，蓄水能力强的画笔可以有效地避免中途被迫停止再次蘸取颜料，从而提高了绘画效率，节省了绘画时间。 c.弹性 水彩画笔的弹性越好，越能更轻易地表现各类线条，对于新手来说，弹性好的画笔更好控制。管装和液体水彩是需要颜料盒的，比较薄的颜料盒通常带有调色盘，很方便；封闭式的颜料盒主要用于保湿颜料，尤其适合盛放液体水彩。 2调色盘 调色盘可以不用专门去画材店买，找一个家用的白瓷盘就很好用。我常用的调色盘是一次性的纸质调色盘和一个学生送的花朵白瓷调色盘。纸质调色盘的优点是方便携带、价格低廉、无须涮洗；花朵白瓷调色盘的优点是储水功能强，调好的颜色不会用容量合适的透明或半透明的容器作为涮笔筒即可，无须特意购买。 4画板 小幅水彩画有时并不需要画板，把纸固定在不怕水的平面上即可，大幅的水彩画需要画板来裱纸，建议使用木质空心画板，轻便易得，性价比高。由于水彩画的画幅一般都不大，因此我比较常用的是8开和16开两种尺寸的画板。 5水胶带 水胶带用于裱纸，有不同的宽度可选，日本进口的深绿色水胶带要比普通的水胶带好用，但价格也高。美纹纸用于固定纸张、留白，便宜易得，随处都可以买得到，黄色的纸胶带要比传统的白色美纹纸好用。 7留白胶/留白液 在没有高光笔的时候，留白胶/留白液是细节留白的唯一工具，有的带有淡色，方便与纸张的颜色区分开来。 8牛胆汁 牛胆汁可以帮助颜料扩散，减缓画纸的干燥速度，给绘画创造更多修改的可能。 9白水粉/白丙烯/白墨水 在画星空或做一些肌理效果的时候会用到白水粉/白丙烯/白墨水，它们也有提炼高光、修改错误、遮盖等功能。高光笔的作用与白水粉/白丙烯/白墨水类似，在画星空时也可以用高光笔点出星星，不过效率不及白水粉/白丙烯/白墨水。高光笔的优势是可以精确绘制，能做出极细的线条效果。 11可塑橡皮 可塑橡皮虽然属于画素描画的工具，但是在画水彩线稿时也非常好用，不仅没有橡皮屑，还十分耐用。在减淡线稿颜色的时候只需轻轻在画纸上滚动，就能很轻松地完成。 12彩色铅笔（也称彩铅） 彩铅可以给画面效果做一些辅助性的帮助，可以画一些背景或者暗纹，有些细节用彩铅表现会更生动。这几年画水彩画我用过的各类画材不少，有品质很棒的，也有质量不太好的，所以想给大家介绍一下我在实际绘画中最常用的画材。 市场上的好画材有很多，每次浏览画材店的时候都很心动，但资金有限，还是没有做画材党，并且在品质差不多的情况下尽量选择国产画材。如果不影响作品效果，我会选择简便、高效、性价比高的画材。 1画纸 我手上的大部分画纸都是纯棉纸，为数不多的木浆纸都用来画彩铅
水彩画笔的聚锋性是很重要的性能，它指的是画笔蘸水后笔毛的聚拢程度，聚锋性好的笔可以画出细致的线条，这对于一幅细节很多的画来说很重要。 b.蓄水 水彩画笔的蓄水性越好，蘸取一次颜料可以画的时间越长，某些题材需要有极强的连贯性才能画好，蓄水能力强的画笔可以有效地避免中途被迫停止再次蘸取颜料，从而提高了绘画效率，节省了绘画时间。 c.弹性 水彩画笔的弹性越好，越能更轻易地表现各类线条，对于新手来说，弹性好的画笔更好控制。管装和液体水彩是需要颜料盒的，比较薄的颜料盒通常带有调色盘，很方便；封闭式的颜料盒主要用于保湿颜料，尤其适合盛放液体水彩。 2调色盘 调色盘可以不用专门去画材店买，找一个家用的白瓷盘就很好用。我常用的调色盘是一次性的纸质调色盘和一个学生送的花朵白瓷调色盘。纸质调色盘的优点是方便携带、价格低廉、无须涮洗；花朵白瓷调色盘的优点是储水功能强，调好的颜色不会用容量合适的透明或半透明的容器作为涮笔筒即可，无须特意购买。 4画板 小幅水彩画有时并不需要画板，把纸固定在不怕水的平面上即可，大幅的水彩画需要画板来裱纸，建议使用木质空心画板，轻便易得，性价比高。由于水彩画的画幅一般都不大，因此我比较常用的是8开和16开两种尺寸的画板。 5水胶带 水胶带用于裱纸，有不同的宽度可选，日本进口的深绿色水胶带要比普通的水胶带好用，但价格也高。美纹纸用于固定纸张、留白，便宜易得，随处都可以买得到，黄色的纸胶带要比传统的白色美纹纸好用。 7留白胶/留白液 在没有高光笔的时候，留白胶/留白液是细节留白的唯一工具，有的带有淡色，方便与纸张的颜色区分开来。 8牛胆汁 牛胆汁可以帮助颜料扩散，减缓画纸的干燥速度，给绘画创造更多修改的可能。 9白水粉/白丙烯/白墨水 在画星空或做一些肌理效果的时候会用到白水粉/白丙烯/白墨水，它们也有提炼高光、修改错误、遮盖等功能。高光笔的作用与白水粉/白丙烯/白墨水类似，在画星空时也可以用高光笔点出星星，不过效率不及白水粉/白丙烯/白墨水。高光笔的优势是可以精确绘制，能做出极细的线条效果。 11可塑橡皮 可塑橡皮虽然属于画素描画的工具，但是在画水彩线稿时也非常好用，不仅没有橡皮屑，还十分耐用。在减淡线稿颜色的时候只需轻轻在画纸上滚动，就能很轻松地完成。 12彩色铅笔（也称彩铅） 彩铅可以给画面效果做一些辅助性的帮助，可以画一些背景或者暗纹，有些细节用彩铅表现会更生动。这几年画水彩画我用过的各类画材不少，有品质很棒的，也有质量不太好的，所以想给大家介绍一下我在实际绘画中最常用的画材。 市场上的好画材有很多，每次浏览画材店的时候都很心动，但资金有限，还是没有做画材党，并且在品质差不多的情况下尽量选择国产画材。如果不影响作品效果，我会选择简便、高效、性价比高的画材。 1画纸 我手上的大部分画纸都是纯棉纸，为数不多的木浆纸都用来画彩铅
晶科能源会议交流纪要
Q:目前是投了合肥 8GW 的线，二月底又投了海宁 8GW 的线，现在进度怎么样?
A:合肥 8GW 的线有多个车间，其中最早开的一个车间在量产冲刺阶段，另外几个车间也在 准量产阶段。海宁那边基底稍晚一些，现在处于自动化调试阶段，到 4 月份左右开始进行量 产。
Q:效率和良率方向的数据现在怎么样? A:因为还没有真正实现量产，只是在量产冲刺阶段。合肥那边最好的一条线，效率目前在 24.5%- 24.6%之间，良率在 93%左右。Q:海宁这边还没建好吗，设备已经装了? A:海宁这边是主机台在调安装，自动化设备还没到，所以流片还没开始走，还要晚 2 个月左 右，2 个月后能稳定出货
Q:之前在海宁投了 900MW 的线，当时效率和良率是什么水平?
A:对，在海宁袁花那里有 800MW，并非 900MW 的线，其实就是一个小车间，只是产能比 较小。小车间已经连续跑了有两年多时间了，去年四季度开始量产水平是稳定在效率 24.8%， 良率 96.5%层面上，非硅成本在 0.26 元左右，比 0.26 元多一些。
Q:当初看到这个数据后才决定要大规模去投产吗? A:要决定投产应该是多方面的因素，当然很关键的是 Topcon 和 PERC 之间的对比分析，看它 是否具备投资可行性。总的观点来说，按照 800WM 的水平，Topcon 的一个一级划成本，即 从硅片→电池→组件的成本，和 PERC 的成本是基本上打平的。成本上两者一样，但组件的 售价上，N 型 Topcon 的售价比 PERC 每 W 多卖 0.1 元，有 0.1 元的溢价空间，所以最终决定 要尽快扩产。第二，对晶科自身而言，Topcon 技术相对已经非常成熟，量产化没有问题， 比较持续稳定可靠。此外，因为晶科 2022 年订单有 10GW N 型 Topcon 组件订单，订单决定 了原来 800MW 完全无法满足，所以必须要尽快扩产。
Q:现在订单有多少，N 型电池片的订单?
A:总共接了 10GW 的意向订单，和日本、中东那边，所以意味着要尽快产出电池片，因为要 出货给客户，那就意味着三季度要做的差不多，所以电池这边的压力还是挺大的。
Q: Topcon 下游接收的客户是哪些应用场景? A:分为几块，第一块是对国土面积比较小的那些地方比较有吸引力，因为它功率比较高。第 二方面是对于气候比较恶劣的，比如像靠近赤道附近常年高温，或者靠近沙漠地带的那种国 家比较有吸引力，同时对极寒地带的比较有吸引力，比如靠近北极圈或南极圈的国家。之所 以有吸引力是因为以下几点:1.组件功率高 2.N 型组件无衰减 3.低温感系数，对温度不敏感， 能在酷暑或严寒地带得到比较好的应用 4.N 型组件溢价权来自于长波段光响应效果好，PERC
组件对短波响应较好，但在天空中有云层遮挡的情况下，短波会被云层阻挡吸收，只有太阳 光中的长波能打到地面，照射到组件表面上来进行反应，而 N 型 Topcon 组件在这块表(实 时纪要加:aileesir)现较好。所以在全年度下来，差不多 30%阴雨天气，这种情况下 N 型的 组件发电量也非常可观。4 个方面优势决定了它应用场景非常广泛，从赤道附近，到南北极 圈都能得到应用，统计来说它没有衰减，功率又高，它对土地利用率也高，那么它在一些像 日本或欧洲这些发达地区，它的国土面积比较小，在这比较小的面积上得到比较客观的发电 量。所以它的订单像美国，日本，欧洲，中东石油大国，市场上比较受欢迎的。
Q:是否分布式需求占比会更高一些，还是都会有? A:都会有的，对地面电站来说，它的收益分析下来会贵 0.1 元，但它的成本按发电量合算下 来(发电量)其实比 PERC 要高 12%，所以它这边收益还是挺高不管是分布式还是地面电站。
Q:发电量高 12%是指全年看下来高 12%吗? A:对，是的。
Q:那对他们来说增加 10%的发电量，价格上多 0.11 元还是比较划算的? A:是的。
Q:全成本一体化理念我们拆一下，(Topcon)Si 片的成本是比 PERC 要低吗? A:好，具体拆解一下。Si 片端成本，N 型 Si 比 P 型 Si 贵三分钱左右。分两个问题 N 型 Si 比 P 型 Si 要薄，P 型 Si 片业内标准是 170-175μ m，N 型 Si 片标准厚度是 150-155μ m，每个 N 型 Si 片比 P 型薄越 20μ m。按厚度来说应该是便宜的，但是 N 型 Si 片性能要求高，高效率 高功率的组件对 N 型 Si 的用料要求品质很好，Si 料用的好，意味着 Si 料成本会上升。用的 好体现在钠棒的头尾料，开方的边角料，这些用料的比例在 N 型 Si 中用料较低，跟 PERC 不 一样。一方面 Si 片减薄了，厚度减薄 20μ m,能节省一定成本，但由于其高品质要求导致 N 型 Si 料品质更好，价格更贵，综合下来，N 型 Si 比 P 型 Si 要贵 0.03 元。下面讲一下电池， 电池非硅成本 Topcon 目前在 0.26 元左右，PERC 主流市场在 0.2 元，电池端 Topcon 比 PERC 贵 0.06 元。下面讲一下组件端，组件端在同一版型下做对比，不同版型比较差异太多，比 起来意义不大。从同一版型来看，从制造成本上 N 型和 P 型组件端是无差异的，主要就是 些操作手法上做一些调整，电池正极跟负极是相反的，上料和接线盒需要反接。但是因为 N 型效率高，N 型做出来的组件比 P 型功率要高，高约 10%。组件端的成本是以 W 数来卖的， 比如说 PERC 按标准版型做下来是 650 W，相同版型去做 N 型 Topcon 的话能做到 710 -720W， 那就多出来 60-70 W，会分摊到人力成本，固定投资成本，设施动力等，它是能够摊薄的， 这样摊下来组件端能省下 0.1 元。因此整体来看，硅片端多 0.03 元，电池端多 0.06 元，组 件端省 0.1 元。#投资##价值投资日志[超话]#
Q:目前是投了合肥 8GW 的线，二月底又投了海宁 8GW 的线，现在进度怎么样?
A:合肥 8GW 的线有多个车间，其中最早开的一个车间在量产冲刺阶段，另外几个车间也在 准量产阶段。海宁那边基底稍晚一些，现在处于自动化调试阶段，到 4 月份左右开始进行量 产。
Q:效率和良率方向的数据现在怎么样? A:因为还没有真正实现量产，只是在量产冲刺阶段。合肥那边最好的一条线，效率目前在 24.5%- 24.6%之间，良率在 93%左右。Q:海宁这边还没建好吗，设备已经装了? A:海宁这边是主机台在调安装，自动化设备还没到，所以流片还没开始走，还要晚 2 个月左 右，2 个月后能稳定出货
Q:之前在海宁投了 900MW 的线，当时效率和良率是什么水平?
A:对，在海宁袁花那里有 800MW，并非 900MW 的线，其实就是一个小车间，只是产能比 较小。小车间已经连续跑了有两年多时间了，去年四季度开始量产水平是稳定在效率 24.8%， 良率 96.5%层面上，非硅成本在 0.26 元左右，比 0.26 元多一些。
Q:当初看到这个数据后才决定要大规模去投产吗? A:要决定投产应该是多方面的因素，当然很关键的是 Topcon 和 PERC 之间的对比分析，看它 是否具备投资可行性。总的观点来说，按照 800WM 的水平，Topcon 的一个一级划成本，即 从硅片→电池→组件的成本，和 PERC 的成本是基本上打平的。成本上两者一样，但组件的 售价上，N 型 Topcon 的售价比 PERC 每 W 多卖 0.1 元，有 0.1 元的溢价空间，所以最终决定 要尽快扩产。第二，对晶科自身而言，Topcon 技术相对已经非常成熟，量产化没有问题， 比较持续稳定可靠。此外，因为晶科 2022 年订单有 10GW N 型 Topcon 组件订单，订单决定 了原来 800MW 完全无法满足，所以必须要尽快扩产。
Q:现在订单有多少，N 型电池片的订单?
A:总共接了 10GW 的意向订单，和日本、中东那边，所以意味着要尽快产出电池片，因为要 出货给客户，那就意味着三季度要做的差不多，所以电池这边的压力还是挺大的。
Q: Topcon 下游接收的客户是哪些应用场景? A:分为几块，第一块是对国土面积比较小的那些地方比较有吸引力，因为它功率比较高。第 二方面是对于气候比较恶劣的，比如像靠近赤道附近常年高温，或者靠近沙漠地带的那种国 家比较有吸引力，同时对极寒地带的比较有吸引力，比如靠近北极圈或南极圈的国家。之所 以有吸引力是因为以下几点:1.组件功率高 2.N 型组件无衰减 3.低温感系数，对温度不敏感， 能在酷暑或严寒地带得到比较好的应用 4.N 型组件溢价权来自于长波段光响应效果好，PERC
组件对短波响应较好，但在天空中有云层遮挡的情况下，短波会被云层阻挡吸收，只有太阳 光中的长波能打到地面，照射到组件表面上来进行反应，而 N 型 Topcon 组件在这块表(实 时纪要加:aileesir)现较好。所以在全年度下来，差不多 30%阴雨天气，这种情况下 N 型的 组件发电量也非常可观。4 个方面优势决定了它应用场景非常广泛，从赤道附近，到南北极 圈都能得到应用，统计来说它没有衰减，功率又高，它对土地利用率也高，那么它在一些像 日本或欧洲这些发达地区，它的国土面积比较小，在这比较小的面积上得到比较客观的发电 量。所以它的订单像美国，日本，欧洲，中东石油大国，市场上比较受欢迎的。
Q:是否分布式需求占比会更高一些，还是都会有? A:都会有的，对地面电站来说，它的收益分析下来会贵 0.1 元，但它的成本按发电量合算下 来(发电量)其实比 PERC 要高 12%，所以它这边收益还是挺高不管是分布式还是地面电站。
Q:发电量高 12%是指全年看下来高 12%吗? A:对，是的。
Q:那对他们来说增加 10%的发电量，价格上多 0.11 元还是比较划算的? A:是的。
Q:全成本一体化理念我们拆一下，(Topcon)Si 片的成本是比 PERC 要低吗? A:好，具体拆解一下。Si 片端成本，N 型 Si 比 P 型 Si 贵三分钱左右。分两个问题 N 型 Si 比 P 型 Si 要薄，P 型 Si 片业内标准是 170-175μ m，N 型 Si 片标准厚度是 150-155μ m，每个 N 型 Si 片比 P 型薄越 20μ m。按厚度来说应该是便宜的，但是 N 型 Si 片性能要求高，高效率 高功率的组件对 N 型 Si 的用料要求品质很好，Si 料用的好，意味着 Si 料成本会上升。用的 好体现在钠棒的头尾料，开方的边角料，这些用料的比例在 N 型 Si 中用料较低，跟 PERC 不 一样。一方面 Si 片减薄了，厚度减薄 20μ m,能节省一定成本，但由于其高品质要求导致 N 型 Si 料品质更好，价格更贵，综合下来，N 型 Si 比 P 型 Si 要贵 0.03 元。下面讲一下电池， 电池非硅成本 Topcon 目前在 0.26 元左右，PERC 主流市场在 0.2 元，电池端 Topcon 比 PERC 贵 0.06 元。下面讲一下组件端，组件端在同一版型下做对比，不同版型比较差异太多，比 起来意义不大。从同一版型来看，从制造成本上 N 型和 P 型组件端是无差异的，主要就是 些操作手法上做一些调整，电池正极跟负极是相反的，上料和接线盒需要反接。但是因为 N 型效率高，N 型做出来的组件比 P 型功率要高，高约 10%。组件端的成本是以 W 数来卖的， 比如说 PERC 按标准版型做下来是 650 W，相同版型去做 N 型 Topcon 的话能做到 710 -720W， 那就多出来 60-70 W，会分摊到人力成本，固定投资成本，设施动力等，它是能够摊薄的， 这样摊下来组件端能省下 0.1 元。因此整体来看，硅片端多 0.03 元，电池端多 0.06 元，组 件端省 0.1 元。#投资##价值投资日志[超话]#
✋热门推荐