截止2022年3月4日,全市场所有成立满1年的179只公募FOF基金今年以来均为“负收益”
记得2021年不少媒体把“FOF全部正收益”作为宣传要点,其实这种理念是不对的。
FOF根据其业绩基准中枢不同,需要将其业绩与业绩基准做对比,而不是以“产品盈利与否”作为衡量和评价的标尺
就好比下图排名第一的FOF,作为一个股1债9作为业绩基准的FOF产品,截止3月4日其净值下跌0.45%,对应业绩基准是-0.76%,通过与业绩基准的对比,至少可以给这个业绩打80分
2022年对定位于“固收+”的FOF和基金组合挑战是巨大的,过去3年固收+基金年化收益都超过5%的表现给了基金持有人短期过高的收益预期,而这种“过高预期”总要进行修正
从这个角度来说,现在的所谓“基金投顾”其底层策略与FOF基金高度类似。所以也建议大家从“业绩基准”的角度理性评价组合业绩,不要对组合本身的业绩抱以过高期望。任何一个偏股基金组合(含FOF),在2021年收益率都超不过当年偏股基金的第一名,同理任何一个偏股基金组合(含FOF),在2021年的最大回撤和波动率一定比风险调整后最优的单品基金来得差。基金组合(FOF)能够做到的,大概率是“市场平均水平之上”,而不是“市场最优”,因此基金组合(FOF)是一个“次优选择”,而绝不是通过后视镜看到的“最优解”
投顾业务“九分在顾,一分在投”,基于客户自身需要,充分运用大类资产配置理念帮助客户更好的在股和债等资产之间进行动态配置,减少客户投资基金的整体回撤和波动,才是基金投顾的价值所在。
而大类资产配置所需要的择时和调仓,目前在单个基金组合策略中暂时无法实现,更多地通过主理人与客户的交流,帮助客户在不同策略的基金组合之间做调整和平衡。
根据现有较少的人力情况,我计划对跟投组合资金量达到一定水平的高净值个人,提供这样的“个性化资产配置建议”;后续随着人力资源的进一步扩充,我们力求做到更广的覆盖面和更高服务水平
汇报结束
(本博仅为记录博主吃面之路,本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。基金有风险,投资需谨慎!)
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《准客户客户类型分析及销售策略》
15:00-16:30 寿险转正班
《如何进行资产配置》
我将以饱满的授课的热情&敬业爱岗的态度,和大家一起度过这样一个属于我们的节日! https://t.cn/R0Ho6zh
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设有花园洽谈区、观海吧台、下沉会客厅和环幕观礼台、空中酒店、220米长荧光跑道,无边际泳池
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