尾盘播报：新老基建轮动成为主旋律
近期受外围市场扰动、国内经济增速承压等因素影响，A股市场量能始终无法有效放大，存量博弈下的结构性行情特征明显，短期小幅震荡整理的概率较大，而趋势性的投资机会仍有待政策面和资金面的持续性改善。热点个股和短线情绪可能都将面临着分化，情绪逆市偏高后还有些强势股初次分歧出来的机会。市场流动性改善，春季攻势将正式展开，初期仍将是结构性行情，价值与成长此起彼伏。至少目前具备一定的赚钱效应，东数西算的热度已经燃起，还可能持续几个交易日；房地产的利好除带动自身之外，也极有可能带动金融板块再度启动。因此，除非出现系统性危机，否则市场短期的机会还是存在的。从实质性影响来说，其实海外市场的影响不大，也不是决定性的。因为股市还是要看本质，尤其是国内经济、政策等多方面的影响，包括上市公司整体的质地等。所以，海外市场多数时期也仅是情绪影响，而且是短期的。从中长线看，业绩增速决定的基本面，必然会给短期出现波动的个股带来估值回归，科技创新、能源革命、数字经济等政策支持方向的板块。由守转攻阶段，A股或将迎来中小成长时刻。目前，上市公司正开展年报编制工作，看似平静，实则暗流涌动。2022年是退市新规效力集中显现的一年，新规明确，上市公司连续两年触及财务类退市指标即终止上市，退市风险警示公司被出具保留意见也被纳入了财务类退市情形，同时将审计意见和其他财务指标交叉适用。可见，2021年年报审计意见尤为重要。防守思路下低估值是优选，但后续在A股由守转攻时，低估值板块难有相对收益，即便是带有稳增长属性的基建板块。因为从历史来看，基建板块的相对收益与行业ROE关联性并不强，更何况基建投资增速提升也难以在上市公司ROE上体现。基建板块历史上大幅的超额收益主要来自主题机会。投资者对于未来市场走势的判断存在较大分歧。在当前海外不确定性风险持续上行，国内持续加码宽松稳增长、对冲经济下行压力的背景之下，我们建议短期内关注稳增长调整中预期有望修复的部分低估值板块，同时侧重在经济下行环境之中具有较优防御能力的价值蓝筹标的。市场风险偏好未能提升，而增量资金观望下，场内还是存量资金博弈。所以，反复以及风格轮动成为主主基调，赚钱效应并不明显。目前还需耐心观望，等待市场情绪的继续回升。不过，对于个股而言，当前可逐步跟踪。此前低估值以及稳增长板块持续跟踪下，超跌的高景气成长股，当前性价比凸显，连续调整后也可考虑逢低配置，博弈可能的阶段性反弹行情。新能源板块成长曲线拐点短期仍难看到，中长期逻辑难以证伪，当前资金负反馈下的板块持续调整在业绩不确定性落地后或迎来确定性回升。“东数西算”概念目前表现强势，题材情绪溢价很高，但板块短线炒作特征明显，连续保持强势后大概率将面临分化，宜精选个股，切勿盲目追涨。操作上，宜多看少动，以低吸为主，把握传统基建、新能源、数字经济等板块的布局时机，或为当前行情下不错的选择。“东数西算”工程的启动或使数字经济战略加速落地，在中长期趋势性机会的引导之下，控制仓位就是做好了防守，耐心等待后期的企稳信号后再做加仓。热点上依然围绕大基建方向展开，新老基建轮动成为接下来市场主旋律。短期内建议结合跨周期调节的宏观方向，重点关注新基建、5G技术、工业互联网、大数据等板块。#股票##财经#

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2022.3.4周五晚场repo
二轮：沈凌天by黄泽昱老师@演员黄泽昱
沈凌天的家门不是家门是情绪转换门，每次进门前整理衣襟都是为了把一切不好的情绪通通留在屋外。门外的我站在黑暗中无法抽身，可过了这扇门，迎接我的就是唯一的光明。
（p3：换树苗的时候一个小小小的意外让我看清了沈凌天鞋底的花纹也算是意外收获hhh）
@青麓幽鸣

#文谈[超话]#【假装很文[挤眼]】

窗

景

◎ 李元胜

我沉浸过的喜悦，保持着
最初的山坡的形状，但它缩小着
从整个山坡，到一小片松林
最后到一根低垂的松枝
我忘记的忧伤，却边缘模糊
不断扩大，仿佛无处不在
像黄昏升起的雾气
无法整理成任何具体的形状
从暮春到暮春，无数的针缝补着它们，
不分昼夜
我的心，黑暗的抽屉
每次突然拉出，都足够让我紧张——
仿佛一切会瞬间消失
像河面流过的倒影，像虚构
沉甸甸的彩色玻璃球
在拉出的瞬间，变成气泡
而肉体，经得起生活
经得起喜悦，也经得起忧伤和缝补
它很有把握地肯定着一切
也许，心只是到达得慢些
要走的路太长，经历太多的坎坷
我早已回到房间
心还在去年的石阶小道犹豫
黄昏旁观着，它遮住了田野
像遮住我不愿展开的旧信
用这样的方式，我继续维持着
抽屉里那些脆弱的平衡[鲜花]