国内头部电池厂专家交流纪要
交流人员:国内头部电池厂专家
时间:20210720
会议要点
紧缺程度从高到低排序
电解液添加剂 VC,紧缺到企业找替代方案,成本未必低但有产能的方案; 此前宁德扫货 VC,比亚迪动作慢比较被动。
6F锂盐:可以看到宁德和天赐签单,比亚迪和锂盐企业签单,都是为了保供。
正极添加剂 PVDF:原来是进口,国际三家占比 80%-90%,目前逐步国产替代,产品有差距但有了进步机会;没有替代品,但期待水性方案出来,早期水性方案做的电池性能不行。
锂:锂辉石技术成熟品味高但成本高,国内推进锂提炼技术突破,比如盐湖提锂,虽然产品纯度不高但可以缓解部分需求。
磷酸铁锂:目前产能进度上有压力,后续前驱体跟上压力不大,扩产周期7-8 个月,新进入者多,预计紧缺局面维持 3-4 个月,年底缓解;紧缺一方面是磷酸铁锂回潮带动,另一方面和结构有关,高压实需求增供给少。
隔膜:此前洗牌后龙头效应明显,设备依赖进口交付慢不扩产,6 月出现对二线电池厂涨价10-25%,年底可能对一线电池厂涨价,如果明年扩产进度 不及预期会导致显著涨价。
铜箔:高端 4.5-6μm 壁垒高,但可以通过其他方式提升能量密度,不是必然;有新进入者,但公告来看时间周期长。
负极:比较平衡,主要是原材料针状焦和石墨电极涨价,最近有涨价但幅度 小,后续涨价可能性小;大企业后续都自己有石墨化,产能不足会缓解。
导电剂:也比较紧张,但主要是因为溶剂 NMP 涨价,对电池企业影响不大甚至有利。
各环节壁垒
隔膜:除了设备外,需要有工艺经验和参数积累的团队,不然良品率低没有 成本优势,需要时间摸索正极,资源不必然是最重要。
新进入者 优秀材料企业产品是有技术含量的,新进入不会马上瓜分份额,先会从低端做起又是一轮周期,扩产后价格战,企业倒一批。 其他:国内产业链完整度高,环保压力小,长期仍具备成本优势磷酸铁锂制 备,液相法一致性好但压实密度低且有环保问题,固相法性价比高压实密度高循环不错,草酸亚铁法有铁杂质长单对比散单折扣通常在 20%-30%,大 体量可能折扣更多涨价会影响电池盈利,原材料涨价平均 30%,龙头可能20%-25%,通过成本控制可以消化 10%-15%,如果去年利润 25%今年会 压缩到 15%,二线没量企业可能亏损;宁德盈利 20%+,议价能力超强+产
业链布局。
纪要原稿
紧缺最严重的是添加剂 VC,紧缺到有些企业,在铁锂返潮浪潮下对 VC 需求大,在尝试开发替代方案,成本不一定比 VC 低,但是有产能可以用出来然后是 6F 锂盐,行业一线龙头宁德最先和天赐签单,此后是比亚迪公司和锂 盐企业签长单,也是为了保证后续供应,比亚迪量小但是后面放量可能多, 不跟进就可能被动据了解,比亚迪在 VC 上就是动作慢了,就被宁德抢占了份额,供应量跟不上然后是氟化工里面的 PVDF,正极添加剂,接下来也是 比较紧缺的,但是有个问题,原来都是用进口的,国际上的三大家,占比 80%-90%份额,有些在中国国产,其实原来价格不算高,最近因为氟化工上游原料紧缺,导致目前 PVDF 用在锂电上紧缺度非常高,这部分有国产替代方案,可能要达到海外的性能有差距,但必须走出这一步,给国内企业发 展机会,用国产方案可以缓解紧张情况,但是要拿货,也要和 PVDF 企业也要签订的可能,但是是比较好的企业来布局相对紧缺的是磷酸铁锂,还有锂 资源,因为锂矿石锂辉石提锂技术很成熟,因为很多是进口的,品味高但是 成本不低,国内为加速锂提炼技术的突破,包括盐湖提锂,有学校科研成果 转化,在动力上可以用,取代部分对纯度要求不高的锂,可以让出部分锂给 高端的,可以相对缓解磷酸铁锂,和锂差不多,产能跟上进度有压力,后续
上游前驱体产能跟上的话,压力不大,因为扩展周期还是比较短的 7-8 个月, 现在加入的企业越来越多,有的是垂死挣扎的企业复活了,有其他行业的做
进来,不说没有技术壁垒,但是相对低一些,这对于产业链来说,降低成本
或者中低端供应出来,预计 3-4 个月有压力,到年底会好一些再次是隔膜,
可能有些紧缺,产能通过前一波洗牌,龙头效应特别明显,然后通过恩捷并 购有实力的隔膜厂商,剩下的比较大的玩家跟恩捷相比产能有差距,但是他 们扩产过程中,之前的产能没有恩捷那么大,但不能依赖恩捷一家,如果按 照原计划去扩的话可以满足,但需求太快了,供不上了,因为上游有设备, 需要买进口的,比如有的工序必须用进口的才可以做好品质,这导致进口设 备很多不是那么快的可以交付,因为不像国内为了赚钱蜂拥而上,海外是按
照自己的节奏来走,会影响扩产进度,已经体现出来 6 月份给二线电池企业 有涨价,一线没有动起来,但是后面到年底可能紧缺度比较高的话是给一线 企业会涨价的,二线已经涨价 10-25%,如果明年扩产不达预期,可能涨价
比较显著,隔膜企业从设备到调试需要 2 年,现在扩产不足满足今明两年的
需求,明年是紧缺的然后铜箔,包括铝箔,也处于紧平衡状态,行业有新进 入者,比如江铜等铜加工企业,说要做铜箔,但是从公告来看时间长,更多 企业来讲,需求比较旺盛的话,高端难度大,调试周期长,需要掌握技术,
8μm 紧平衡,4.5-6μm 很贵不一定要用,可以用 8 然后用其他方式提升
能量密度,可以平衡负极比较平衡,不会紧缺,前一波是 17 年,钢铁环保 限制石墨电极扩产,导致石墨涨价,现在认为,后续要么是原料针状焦需要
进口会导致涨价,还有就是石墨电极原料,从产能来说石墨化产能,短期有 代工,但后续大企业都有自己的石墨化,缓解产能不足,如果后续大幅涨价 是原料问题,短期可能性小,半年一年内可能性小,最近涨了一些价格,一
吨 1k 幅度小主材料影响最大的是电解液,几个溶剂,其次铁锂,再次隔膜, 再次负极辅料里面,PVDF 比较显著,导电剂也比较紧张有涨价因为 NMP 的上涨,企业会蹲点拿低价产品,其实里面含固体少,CNT 本身没怎么涨价, 主要是 NMP,另外就是碳管产能跟不上,整体上电池企业有驾驭能力,还有
个因素是浆料 90-95%都是 NMP,电池企业是可以回收的,对电池企业有 利,直接回收卖出去反而有优势,产能是可以扩出来的。
Q:PVDF 的 R142B 是相对紧缺的,能否用其他的抓换替代 不太了解如果能做,行业早就做了国内均聚,海外共聚,共聚国内工艺可能
做不好,黏性差。
Q:三元电极和铁锂电极 PVDF 用量,是否有替代方案
铁锂一般 2.5%,可以上浮 0.2-0.3,三元一般 1.5%-1.8%就够了,大概少 0.7-0.8%左右替代方案应该是从目前看还没有,其他有的去做的话,也不外
乎是氟化产品,正极是油性的溶剂体系配料,做出来的电极柔韧性好,方便 加工,也有水洗方案比如中航锂电用过,电池性能差,克容量低,不适合动 力要求,替代方案目前不成熟,希望早点看到水系粘结剂出来,可以不用
PVDF。
Q:电解液 6F 紧张何时缓解,价格怎么看
最快要到今年底,看天赐量的释放,可能会有量出来,情况会变好,其他也 有量少的比如多氟多、永太,应该没那么快,量大的话还是看天赐释放价格 整体上,明显往下要后年,明年产能扩出来,需求旺盛,整体上维持高位,
30w 是常态。 Q:正极说铁锂紧缺,三元的话呢?
三元紧缺度不明显,这两年整体上行业,中国市场需求量大,专项铁锂方案, 国内倾向于用三元,LG 松下电池企业需求量大,紧缺情况是相对好,增速还
是铁锂快后面三元会不会反过来,比如技术突破,可能 2-3 年后,可能需求 拉动更显著,大于铁锂增速,时间节点可能是 3-4 年后。
Q:铁锂紧缺就是这几个月的事情,统计过铁锂产能供过于求,其他专家说 储能会有需求,请问怎么看需求
供过于求,部分未必是有效产能常规的是 2.4,更高的 2.55 也可以,高的
2.65 的能做的不多,高压实密度的能做的不多,目前行里在慢慢转,短期高 压实缺储能需求释放出来,低压实需求会有 Q,化工企业扩产锂电,比如溶
剂、铁锂等扩产,怎么看进来对电池企业是好事,成本会有优势,也有产能, 缓解高价涨价局面但优秀材料企业做的早,产品有技术含量,新进入者不是 马上能刮分龙头的份额,会先从要求不高的市场做起来,慢慢提升,整体上 对后面能生存下来的,这东西就是周期性的,前几年也是一波扩产,后面必 然价格战,企业会倒一批,不能太激进,选择好的客户进来可以调节产业链,
但是不会快速抢占高端,在中低端会有作为 。
Q:都说隔膜紧张,扩产有工艺等壁垒,怎么看竞争态势,是机械和工艺, 和大炼化没区别,是否壁垒高?
隔膜其实对原材料不是高要求,PTE,PE 比较便宜,好的去韩国买货,添加
剂价格可能高一些,主要还是看设备,要做得好的,需要很长时间去积累公 益经验和参数,当然买好设备可以调整设备良品率有优势,但是没有好的团 队,没有参数,可能就哪怕有设备也难以释放,是需要不断调试的,良品率 低没有成本优势化工企业进来,只是在原材料上有成本优势,但是如果不去 挖人,很难突破工艺和技术水平隔膜本身有很多差异化要求,优势龙头企业 积累了经验涂覆隔膜需需要时间摸索,没那么容易学的过来。
Q:正极材料是否越往上游布局越好,资源为王的体系? 中伟专门做前驱体,也意识到上游矿资源没有好的布局,如果没有原料难以保证供应,因而在和上游谈合作,这是个基本保证如果有矿,没有前驱体技 术,最终在行业景气度高的时候可以靠卖矿赚钱,但是如果没有技术很难有 大的作为和收益青山要看怎么布局,据我所知是要做三元正极的,那么肯定
是利好,非常有成本优势,要看正极材料做的是不是 OK,另外原材料可以 对外卖 。
Q:国内电池产业链最完善,欧美做电池也逃不过中国的原材料么?中国是
否把持住了产业链?海外的化工也做不过国内? 我认为是的,国内的产业链是最齐全的,成本是很明显另外就是矿产缺的锂 镍钴从海外买买买我们全面布局当然是有优势,欧美在做布局,但是要形成 产业链,因为环保要求高,可能没有成本优势至少我们有些环境可以允许原 料等生产,产业链配套齐全,成本优势更显著。
Q:磷酸铁锂高压实供给紧缺,对国内的磷酸铁锂企业怎么评判技术实力 在高压实产品最好的是湖南、襄樊、比亚迪,这三家都是同一体系,做的比 较好其次安达、贝特瑞固相为代表的,但是目前 2065 的产品没有批量,中
试产品是 OK 的,估计要到明年从磷酸铁锂三种工艺来讲,固相法相对有优
势,可以做高压实密度,产品循环也不错,跟德方纳米液相法略差一些,整 体差别不大其实电池做到高压的情况下,配方,电解液配套,工艺等都有关 系,也就是说德方纳米压实密度不高,但能量密度高,也可以液相工艺,反 应速度慢,生成颗粒均匀,保证产品一致性,充放电反应过程中会有优势, 问题是做不高压实,废液处理也有问题两种工艺成本差不多草酸亚铁工艺比 较少,问题是二价铁和三价铁转换关系问题,会存在铁杂质,当然可以做小 颗粒,倍率不错,但是反应过程中很难控制磷酸铁锂的铁均匀程度,产品一 致性相对差,在高压实方面也不容易做上去,主要是湖南和重庆两家企业在做。
Q:长单和散单折扣比率
签单确实在有些合同方面有约束,落地下来可以优惠 20%-30%当然和采购 量有关系,采购大价格折扣多最终双方可以协商,锁定的量实际半年一年内 用不了,可以讨论减少主要是采购的时候可以保证一个比例.
Q:怎么看铝箔,格局好于铜箔,其他铝箔企业可以扩产过来,是不是后道设
备可以用国产设备,只是良率低 铝箔,也是有一定紧张度,现在有的公司,原来挑着用,现在没办法?现在 往高能量密度做,更薄的产品,越薄差异越大根据生产设备,比如进口设备, 加工精度更好,特别现在高压实,延展方面有差异铝加工企业有技术的,同 类别产品,有经验的话,做进来有技术优势整体上扩产周期对比铜箔是要好 些,不会像铜箔这样从买设备到调试这么长周期布局这块没问题,比如说更 薄的铝箔,或者特殊处理的,涂碳的涂炭用的比较多,磷酸铁锂都要用的。
Q:原材料涨价,盈利是否受影响 电池暂时没涨价,个别有涨价,但幅度小原材料涨这么多,对每个企业,可 能龙头会好,但原材料也涨价 20%-25%,平均 30%,但是可以消化掉,龙
头消化能力强,议价能力强,成本控制能力强,消化 10-15%还有 10-15% 消化不掉,那么去年利润 25%,今年就降低到 15%,尤其对二线电池企业, 如果没有量就是亏钱宁德可能盈利还有 20%多,议价能力特被强,提前锁定 量,可能优惠 50%,以及产业链布局做三元、正极等
Q:影响排产
有些产能扩得快,需求好,就会提前做库存,可能略有好处,最终有些量如 果扩产多,那部分有保底肯定比其他家滋润小企业量小加原材料贵,就难受没有资金实力的,没法拓展市场,就会被淘汰#股票#
交流人员:国内头部电池厂专家
时间:20210720
会议要点
紧缺程度从高到低排序
电解液添加剂 VC,紧缺到企业找替代方案,成本未必低但有产能的方案; 此前宁德扫货 VC,比亚迪动作慢比较被动。
6F锂盐:可以看到宁德和天赐签单,比亚迪和锂盐企业签单,都是为了保供。
正极添加剂 PVDF:原来是进口,国际三家占比 80%-90%,目前逐步国产替代,产品有差距但有了进步机会;没有替代品,但期待水性方案出来,早期水性方案做的电池性能不行。
锂:锂辉石技术成熟品味高但成本高,国内推进锂提炼技术突破,比如盐湖提锂,虽然产品纯度不高但可以缓解部分需求。
磷酸铁锂:目前产能进度上有压力,后续前驱体跟上压力不大,扩产周期7-8 个月,新进入者多,预计紧缺局面维持 3-4 个月,年底缓解;紧缺一方面是磷酸铁锂回潮带动,另一方面和结构有关,高压实需求增供给少。
隔膜:此前洗牌后龙头效应明显,设备依赖进口交付慢不扩产,6 月出现对二线电池厂涨价10-25%,年底可能对一线电池厂涨价,如果明年扩产进度 不及预期会导致显著涨价。
铜箔:高端 4.5-6μm 壁垒高,但可以通过其他方式提升能量密度,不是必然;有新进入者,但公告来看时间周期长。
负极:比较平衡,主要是原材料针状焦和石墨电极涨价,最近有涨价但幅度 小,后续涨价可能性小;大企业后续都自己有石墨化,产能不足会缓解。
导电剂:也比较紧张,但主要是因为溶剂 NMP 涨价,对电池企业影响不大甚至有利。
各环节壁垒
隔膜:除了设备外,需要有工艺经验和参数积累的团队,不然良品率低没有 成本优势,需要时间摸索正极,资源不必然是最重要。
新进入者 优秀材料企业产品是有技术含量的,新进入不会马上瓜分份额,先会从低端做起又是一轮周期,扩产后价格战,企业倒一批。 其他:国内产业链完整度高,环保压力小,长期仍具备成本优势磷酸铁锂制 备,液相法一致性好但压实密度低且有环保问题,固相法性价比高压实密度高循环不错,草酸亚铁法有铁杂质长单对比散单折扣通常在 20%-30%,大 体量可能折扣更多涨价会影响电池盈利,原材料涨价平均 30%,龙头可能20%-25%,通过成本控制可以消化 10%-15%,如果去年利润 25%今年会 压缩到 15%,二线没量企业可能亏损;宁德盈利 20%+,议价能力超强+产
业链布局。
纪要原稿
紧缺最严重的是添加剂 VC,紧缺到有些企业,在铁锂返潮浪潮下对 VC 需求大,在尝试开发替代方案,成本不一定比 VC 低,但是有产能可以用出来然后是 6F 锂盐,行业一线龙头宁德最先和天赐签单,此后是比亚迪公司和锂 盐企业签长单,也是为了保证后续供应,比亚迪量小但是后面放量可能多, 不跟进就可能被动据了解,比亚迪在 VC 上就是动作慢了,就被宁德抢占了份额,供应量跟不上然后是氟化工里面的 PVDF,正极添加剂,接下来也是 比较紧缺的,但是有个问题,原来都是用进口的,国际上的三大家,占比 80%-90%份额,有些在中国国产,其实原来价格不算高,最近因为氟化工上游原料紧缺,导致目前 PVDF 用在锂电上紧缺度非常高,这部分有国产替代方案,可能要达到海外的性能有差距,但必须走出这一步,给国内企业发 展机会,用国产方案可以缓解紧张情况,但是要拿货,也要和 PVDF 企业也要签订的可能,但是是比较好的企业来布局相对紧缺的是磷酸铁锂,还有锂 资源,因为锂矿石锂辉石提锂技术很成熟,因为很多是进口的,品味高但是 成本不低,国内为加速锂提炼技术的突破,包括盐湖提锂,有学校科研成果 转化,在动力上可以用,取代部分对纯度要求不高的锂,可以让出部分锂给 高端的,可以相对缓解磷酸铁锂,和锂差不多,产能跟上进度有压力,后续
上游前驱体产能跟上的话,压力不大,因为扩展周期还是比较短的 7-8 个月, 现在加入的企业越来越多,有的是垂死挣扎的企业复活了,有其他行业的做
进来,不说没有技术壁垒,但是相对低一些,这对于产业链来说,降低成本
或者中低端供应出来,预计 3-4 个月有压力,到年底会好一些再次是隔膜,
可能有些紧缺,产能通过前一波洗牌,龙头效应特别明显,然后通过恩捷并 购有实力的隔膜厂商,剩下的比较大的玩家跟恩捷相比产能有差距,但是他 们扩产过程中,之前的产能没有恩捷那么大,但不能依赖恩捷一家,如果按 照原计划去扩的话可以满足,但需求太快了,供不上了,因为上游有设备, 需要买进口的,比如有的工序必须用进口的才可以做好品质,这导致进口设 备很多不是那么快的可以交付,因为不像国内为了赚钱蜂拥而上,海外是按
照自己的节奏来走,会影响扩产进度,已经体现出来 6 月份给二线电池企业 有涨价,一线没有动起来,但是后面到年底可能紧缺度比较高的话是给一线 企业会涨价的,二线已经涨价 10-25%,如果明年扩产不达预期,可能涨价
比较显著,隔膜企业从设备到调试需要 2 年,现在扩产不足满足今明两年的
需求,明年是紧缺的然后铜箔,包括铝箔,也处于紧平衡状态,行业有新进 入者,比如江铜等铜加工企业,说要做铜箔,但是从公告来看时间长,更多 企业来讲,需求比较旺盛的话,高端难度大,调试周期长,需要掌握技术,
8μm 紧平衡,4.5-6μm 很贵不一定要用,可以用 8 然后用其他方式提升
能量密度,可以平衡负极比较平衡,不会紧缺,前一波是 17 年,钢铁环保 限制石墨电极扩产,导致石墨涨价,现在认为,后续要么是原料针状焦需要
进口会导致涨价,还有就是石墨电极原料,从产能来说石墨化产能,短期有 代工,但后续大企业都有自己的石墨化,缓解产能不足,如果后续大幅涨价 是原料问题,短期可能性小,半年一年内可能性小,最近涨了一些价格,一
吨 1k 幅度小主材料影响最大的是电解液,几个溶剂,其次铁锂,再次隔膜, 再次负极辅料里面,PVDF 比较显著,导电剂也比较紧张有涨价因为 NMP 的上涨,企业会蹲点拿低价产品,其实里面含固体少,CNT 本身没怎么涨价, 主要是 NMP,另外就是碳管产能跟不上,整体上电池企业有驾驭能力,还有
个因素是浆料 90-95%都是 NMP,电池企业是可以回收的,对电池企业有 利,直接回收卖出去反而有优势,产能是可以扩出来的。
Q:PVDF 的 R142B 是相对紧缺的,能否用其他的抓换替代 不太了解如果能做,行业早就做了国内均聚,海外共聚,共聚国内工艺可能
做不好,黏性差。
Q:三元电极和铁锂电极 PVDF 用量,是否有替代方案
铁锂一般 2.5%,可以上浮 0.2-0.3,三元一般 1.5%-1.8%就够了,大概少 0.7-0.8%左右替代方案应该是从目前看还没有,其他有的去做的话,也不外
乎是氟化产品,正极是油性的溶剂体系配料,做出来的电极柔韧性好,方便 加工,也有水洗方案比如中航锂电用过,电池性能差,克容量低,不适合动 力要求,替代方案目前不成熟,希望早点看到水系粘结剂出来,可以不用
PVDF。
Q:电解液 6F 紧张何时缓解,价格怎么看
最快要到今年底,看天赐量的释放,可能会有量出来,情况会变好,其他也 有量少的比如多氟多、永太,应该没那么快,量大的话还是看天赐释放价格 整体上,明显往下要后年,明年产能扩出来,需求旺盛,整体上维持高位,
30w 是常态。 Q:正极说铁锂紧缺,三元的话呢?
三元紧缺度不明显,这两年整体上行业,中国市场需求量大,专项铁锂方案, 国内倾向于用三元,LG 松下电池企业需求量大,紧缺情况是相对好,增速还
是铁锂快后面三元会不会反过来,比如技术突破,可能 2-3 年后,可能需求 拉动更显著,大于铁锂增速,时间节点可能是 3-4 年后。
Q:铁锂紧缺就是这几个月的事情,统计过铁锂产能供过于求,其他专家说 储能会有需求,请问怎么看需求
供过于求,部分未必是有效产能常规的是 2.4,更高的 2.55 也可以,高的
2.65 的能做的不多,高压实密度的能做的不多,目前行里在慢慢转,短期高 压实缺储能需求释放出来,低压实需求会有 Q,化工企业扩产锂电,比如溶
剂、铁锂等扩产,怎么看进来对电池企业是好事,成本会有优势,也有产能, 缓解高价涨价局面但优秀材料企业做的早,产品有技术含量,新进入者不是 马上能刮分龙头的份额,会先从要求不高的市场做起来,慢慢提升,整体上 对后面能生存下来的,这东西就是周期性的,前几年也是一波扩产,后面必 然价格战,企业会倒一批,不能太激进,选择好的客户进来可以调节产业链,
但是不会快速抢占高端,在中低端会有作为 。
Q:都说隔膜紧张,扩产有工艺等壁垒,怎么看竞争态势,是机械和工艺, 和大炼化没区别,是否壁垒高?
隔膜其实对原材料不是高要求,PTE,PE 比较便宜,好的去韩国买货,添加
剂价格可能高一些,主要还是看设备,要做得好的,需要很长时间去积累公 益经验和参数,当然买好设备可以调整设备良品率有优势,但是没有好的团 队,没有参数,可能就哪怕有设备也难以释放,是需要不断调试的,良品率 低没有成本优势化工企业进来,只是在原材料上有成本优势,但是如果不去 挖人,很难突破工艺和技术水平隔膜本身有很多差异化要求,优势龙头企业 积累了经验涂覆隔膜需需要时间摸索,没那么容易学的过来。
Q:正极材料是否越往上游布局越好,资源为王的体系? 中伟专门做前驱体,也意识到上游矿资源没有好的布局,如果没有原料难以保证供应,因而在和上游谈合作,这是个基本保证如果有矿,没有前驱体技 术,最终在行业景气度高的时候可以靠卖矿赚钱,但是如果没有技术很难有 大的作为和收益青山要看怎么布局,据我所知是要做三元正极的,那么肯定
是利好,非常有成本优势,要看正极材料做的是不是 OK,另外原材料可以 对外卖 。
Q:国内电池产业链最完善,欧美做电池也逃不过中国的原材料么?中国是
否把持住了产业链?海外的化工也做不过国内? 我认为是的,国内的产业链是最齐全的,成本是很明显另外就是矿产缺的锂 镍钴从海外买买买我们全面布局当然是有优势,欧美在做布局,但是要形成 产业链,因为环保要求高,可能没有成本优势至少我们有些环境可以允许原 料等生产,产业链配套齐全,成本优势更显著。
Q:磷酸铁锂高压实供给紧缺,对国内的磷酸铁锂企业怎么评判技术实力 在高压实产品最好的是湖南、襄樊、比亚迪,这三家都是同一体系,做的比 较好其次安达、贝特瑞固相为代表的,但是目前 2065 的产品没有批量,中
试产品是 OK 的,估计要到明年从磷酸铁锂三种工艺来讲,固相法相对有优
势,可以做高压实密度,产品循环也不错,跟德方纳米液相法略差一些,整 体差别不大其实电池做到高压的情况下,配方,电解液配套,工艺等都有关 系,也就是说德方纳米压实密度不高,但能量密度高,也可以液相工艺,反 应速度慢,生成颗粒均匀,保证产品一致性,充放电反应过程中会有优势, 问题是做不高压实,废液处理也有问题两种工艺成本差不多草酸亚铁工艺比 较少,问题是二价铁和三价铁转换关系问题,会存在铁杂质,当然可以做小 颗粒,倍率不错,但是反应过程中很难控制磷酸铁锂的铁均匀程度,产品一 致性相对差,在高压实方面也不容易做上去,主要是湖南和重庆两家企业在做。
Q:长单和散单折扣比率
签单确实在有些合同方面有约束,落地下来可以优惠 20%-30%当然和采购 量有关系,采购大价格折扣多最终双方可以协商,锁定的量实际半年一年内 用不了,可以讨论减少主要是采购的时候可以保证一个比例.
Q:怎么看铝箔,格局好于铜箔,其他铝箔企业可以扩产过来,是不是后道设
备可以用国产设备,只是良率低 铝箔,也是有一定紧张度,现在有的公司,原来挑着用,现在没办法?现在 往高能量密度做,更薄的产品,越薄差异越大根据生产设备,比如进口设备, 加工精度更好,特别现在高压实,延展方面有差异铝加工企业有技术的,同 类别产品,有经验的话,做进来有技术优势整体上扩产周期对比铜箔是要好 些,不会像铜箔这样从买设备到调试这么长周期布局这块没问题,比如说更 薄的铝箔,或者特殊处理的,涂碳的涂炭用的比较多,磷酸铁锂都要用的。
Q:原材料涨价,盈利是否受影响 电池暂时没涨价,个别有涨价,但幅度小原材料涨这么多,对每个企业,可 能龙头会好,但原材料也涨价 20%-25%,平均 30%,但是可以消化掉,龙
头消化能力强,议价能力强,成本控制能力强,消化 10-15%还有 10-15% 消化不掉,那么去年利润 25%,今年就降低到 15%,尤其对二线电池企业, 如果没有量就是亏钱宁德可能盈利还有 20%多,议价能力特被强,提前锁定 量,可能优惠 50%,以及产业链布局做三元、正极等
Q:影响排产
有些产能扩得快,需求好,就会提前做库存,可能略有好处,最终有些量如 果扩产多,那部分有保底肯定比其他家滋润小企业量小加原材料贵,就难受没有资金实力的,没法拓展市场,就会被淘汰#股票#
国内头部电池厂专家交流纪要
交流人员:国内头部电池厂专家
时间:20210720
会议要点
紧缺程度从高到低排序
电解液添加剂 VC,紧缺到企业找替代方案,成本未必低但有产能的方案; 此前宁德扫货 VC,比亚迪动作慢比较被动。
6F锂盐:可以看到宁德和天赐签单,比亚迪和锂盐企业签单,都是为了保供。
正极添加剂 PVDF:原来是进口,国际三家占比 80%-90%,目前逐步国产替代,产品有差距但有了进步机会;没有替代品,但期待水性方案出来,早期水性方案做的电池性能不行。
锂:锂辉石技术成熟品味高但成本高,国内推进锂提炼技术突破,比如盐湖提锂,虽然产品纯度不高但可以缓解部分需求。
磷酸铁锂:目前产能进度上有压力,后续前驱体跟上压力不大,扩产周期7-8 个月,新进入者多,预计紧缺局面维持 3-4 个月,年底缓解;紧缺一方面是磷酸铁锂回潮带动,另一方面和结构有关,高压实需求增供给少。
隔膜:此前洗牌后龙头效应明显,设备依赖进口交付慢不扩产,6 月出现对二线电池厂涨价10-25%,年底可能对一线电池厂涨价,如果明年扩产进度 不及预期会导致显著涨价。
铜箔:高端 4.5-6μm 壁垒高,但可以通过其他方式提升能量密度,不是必然;有新进入者,但公告来看时间周期长。
负极:比较平衡,主要是原材料针状焦和石墨电极涨价,最近有涨价但幅度 小,后续涨价可能性小;大企业后续都自己有石墨化,产能不足会缓解。
导电剂:也比较紧张,但主要是因为溶剂 NMP 涨价,对电池企业影响不大甚至有利。
各环节壁垒
隔膜:除了设备外,需要有工艺经验和参数积累的团队,不然良品率低没有 成本优势,需要时间摸索正极,资源不必然是最重要。
新进入者 优秀材料企业产品是有技术含量的,新进入不会马上瓜分份额,先会从低端做起又是一轮周期,扩产后价格战,企业倒一批。 其他:国内产业链完整度高,环保压力小,长期仍具备成本优势磷酸铁锂制 备,液相法一致性好但压实密度低且有环保问题,固相法性价比高压实密度高循环不错,草酸亚铁法有铁杂质长单对比散单折扣通常在 20%-30%,大 体量可能折扣更多涨价会影响电池盈利,原材料涨价平均 30%,龙头可能20%-25%,通过成本控制可以消化 10%-15%,如果去年利润 25%今年会 压缩到 15%,二线没量企业可能亏损;宁德盈利 20%+,议价能力超强+产
业链布局。
纪要原稿
紧缺最严重的是添加剂 VC,紧缺到有些企业,在铁锂返潮浪潮下对 VC 需求大,在尝试开发替代方案,成本不一定比 VC 低,但是有产能可以用出来然后是 6F 锂盐,行业一线龙头宁德最先和天赐签单,此后是比亚迪公司和锂 盐企业签长单,也是为了保证后续供应,比亚迪量小但是后面放量可能多, 不跟进就可能被动据了解,比亚迪在 VC 上就是动作慢了,就被宁德抢占了份额,供应量跟不上然后是氟化工里面的 PVDF,正极添加剂,接下来也是 比较紧缺的,但是有个问题,原来都是用进口的,国际上的三大家,占比 80%-90%份额,有些在中国国产,其实原来价格不算高,最近因为氟化工上游原料紧缺,导致目前 PVDF 用在锂电上紧缺度非常高,这部分有国产替代方案,可能要达到海外的性能有差距,但必须走出这一步,给国内企业发 展机会,用国产方案可以缓解紧张情况,但是要拿货,也要和 PVDF 企业也要签订的可能,但是是比较好的企业来布局相对紧缺的是磷酸铁锂,还有锂 资源,因为锂矿石锂辉石提锂技术很成熟,因为很多是进口的,品味高但是 成本不低,国内为加速锂提炼技术的突破,包括盐湖提锂,有学校科研成果 转化,在动力上可以用,取代部分对纯度要求不高的锂,可以让出部分锂给 高端的,可以相对缓解磷酸铁锂,和锂差不多,产能跟上进度有压力,后续
上游前驱体产能跟上的话,压力不大,因为扩展周期还是比较短的 7-8 个月, 现在加入的企业越来越多,有的是垂死挣扎的企业复活了,有其他行业的做
进来,不说没有技术壁垒,但是相对低一些,这对于产业链来说,降低成本
或者中低端供应出来,预计 3-4 个月有压力,到年底会好一些再次是隔膜,
可能有些紧缺,产能通过前一波洗牌,龙头效应特别明显,然后通过恩捷并 购有实力的隔膜厂商,剩下的比较大的玩家跟恩捷相比产能有差距,但是他 们扩产过程中,之前的产能没有恩捷那么大,但不能依赖恩捷一家,如果按 照原计划去扩的话可以满足,但需求太快了,供不上了,因为上游有设备, 需要买进口的,比如有的工序必须用进口的才可以做好品质,这导致进口设 备很多不是那么快的可以交付,因为不像国内为了赚钱蜂拥而上,海外是按
照自己的节奏来走,会影响扩产进度,已经体现出来 6 月份给二线电池企业 有涨价,一线没有动起来,但是后面到年底可能紧缺度比较高的话是给一线 企业会涨价的,二线已经涨价 10-25%,如果明年扩产不达预期,可能涨价
比较显著,隔膜企业从设备到调试需要 2 年,现在扩产不足满足今明两年的
需求,明年是紧缺的然后铜箔,包括铝箔,也处于紧平衡状态,行业有新进 入者,比如江铜等铜加工企业,说要做铜箔,但是从公告来看时间长,更多 企业来讲,需求比较旺盛的话,高端难度大,调试周期长,需要掌握技术,
8μm 紧平衡,4.5-6μm 很贵不一定要用,可以用 8 然后用其他方式提升
能量密度,可以平衡负极比较平衡,不会紧缺,前一波是 17 年,钢铁环保 限制石墨电极扩产,导致石墨涨价,现在认为,后续要么是原料针状焦需要
进口会导致涨价,还有就是石墨电极原料,从产能来说石墨化产能,短期有 代工,但后续大企业都有自己的石墨化,缓解产能不足,如果后续大幅涨价 是原料问题,短期可能性小,半年一年内可能性小,最近涨了一些价格,一
吨 1k 幅度小主材料影响最大的是电解液,几个溶剂,其次铁锂,再次隔膜, 再次负极辅料里面,PVDF 比较显著,导电剂也比较紧张有涨价因为 NMP 的上涨,企业会蹲点拿低价产品,其实里面含固体少,CNT 本身没怎么涨价, 主要是 NMP,另外就是碳管产能跟不上,整体上电池企业有驾驭能力,还有
个因素是浆料 90-95%都是 NMP,电池企业是可以回收的,对电池企业有 利,直接回收卖出去反而有优势,产能是可以扩出来的。
Q:PVDF 的 R142B 是相对紧缺的,能否用其他的抓换替代 不太了解如果能做,行业早就做了国内均聚,海外共聚,共聚国内工艺可能
做不好,黏性差。
Q:三元电极和铁锂电极 PVDF 用量,是否有替代方案
铁锂一般 2.5%,可以上浮 0.2-0.3,三元一般 1.5%-1.8%就够了,大概少 0.7-0.8%左右替代方案应该是从目前看还没有,其他有的去做的话,也不外
乎是氟化产品,正极是油性的溶剂体系配料,做出来的电极柔韧性好,方便 加工,也有水洗方案比如中航锂电用过,电池性能差,克容量低,不适合动 力要求,替代方案目前不成熟,希望早点看到水系粘结剂出来,可以不用
PVDF。
Q:电解液 6F 紧张何时缓解,价格怎么看
最快要到今年底,看天赐量的释放,可能会有量出来,情况会变好,其他也 有量少的比如多氟多、永太,应该没那么快,量大的话还是看天赐释放价格 整体上,明显往下要后年,明年产能扩出来,需求旺盛,整体上维持高位,
30w 是常态。 Q:正极说铁锂紧缺,三元的话呢?
三元紧缺度不明显,这两年整体上行业,中国市场需求量大,专项铁锂方案, 国内倾向于用三元,LG 松下电池企业需求量大,紧缺情况是相对好,增速还
是铁锂快后面三元会不会反过来,比如技术突破,可能 2-3 年后,可能需求 拉动更显著,大于铁锂增速,时间节点可能是 3-4 年后。
Q:铁锂紧缺就是这几个月的事情,统计过铁锂产能供过于求,其他专家说 储能会有需求,请问怎么看需求
供过于求,部分未必是有效产能常规的是 2.4,更高的 2.55 也可以,高的
2.65 的能做的不多,高压实密度的能做的不多,目前行里在慢慢转,短期高 压实缺储能需求释放出来,低压实需求会有 Q,化工企业扩产锂电,比如溶
剂、铁锂等扩产,怎么看进来对电池企业是好事,成本会有优势,也有产能, 缓解高价涨价局面但优秀材料企业做的早,产品有技术含量,新进入者不是 马上能刮分龙头的份额,会先从要求不高的市场做起来,慢慢提升,整体上 对后面能生存下来的,这东西就是周期性的,前几年也是一波扩产,后面必 然价格战,企业会倒一批,不能太激进,选择好的客户进来可以调节产业链,
但是不会快速抢占高端,在中低端会有作为 。
Q:都说隔膜紧张,扩产有工艺等壁垒,怎么看竞争态势,是机械和工艺, 和大炼化没区别,是否壁垒高?
隔膜其实对原材料不是高要求,PTE,PE 比较便宜,好的去韩国买货,添加
剂价格可能高一些,主要还是看设备,要做得好的,需要很长时间去积累公 益经验和参数,当然买好设备可以调整设备良品率有优势,但是没有好的团 队,没有参数,可能就哪怕有设备也难以释放,是需要不断调试的,良品率 低没有成本优势化工企业进来,只是在原材料上有成本优势,但是如果不去 挖人,很难突破工艺和技术水平隔膜本身有很多差异化要求,优势龙头企业 积累了经验涂覆隔膜需需要时间摸索,没那么容易学的过来。
Q:正极材料是否越往上游布局越好,资源为王的体系? 中伟专门做前驱体,也意识到上游矿资源没有好的布局,如果没有原料难以保证供应,因而在和上游谈合作,这是个基本保证如果有矿,没有前驱体技 术,最终在行业景气度高的时候可以靠卖矿赚钱,但是如果没有技术很难有 大的作为和收益青山要看怎么布局,据我所知是要做三元正极的,那么肯定
是利好,非常有成本优势,要看正极材料做的是不是 OK,另外原材料可以 对外卖 。
Q:国内电池产业链最完善,欧美做电池也逃不过中国的原材料么?中国是
否把持住了产业链?海外的化工也做不过国内? 我认为是的,国内的产业链是最齐全的,成本是很明显另外就是矿产缺的锂 镍钴从海外买买买我们全面布局当然是有优势,欧美在做布局,但是要形成 产业链,因为环保要求高,可能没有成本优势至少我们有些环境可以允许原 料等生产,产业链配套齐全,成本优势更显著。
Q:磷酸铁锂高压实供给紧缺,对国内的磷酸铁锂企业怎么评判技术实力 在高压实产品最好的是湖南、襄樊、比亚迪,这三家都是同一体系,做的比 较好其次安达、贝特瑞固相为代表的,但是目前 2065 的产品没有批量,中
试产品是 OK 的,估计要到明年从磷酸铁锂三种工艺来讲,固相法相对有优
势,可以做高压实密度,产品循环也不错,跟德方纳米液相法略差一些,整 体差别不大其实电池做到高压的情况下,配方,电解液配套,工艺等都有关 系,也就是说德方纳米压实密度不高,但能量密度高,也可以液相工艺,反 应速度慢,生成颗粒均匀,保证产品一致性,充放电反应过程中会有优势, 问题是做不高压实,废液处理也有问题两种工艺成本差不多草酸亚铁工艺比 较少,问题是二价铁和三价铁转换关系问题,会存在铁杂质,当然可以做小 颗粒,倍率不错,但是反应过程中很难控制磷酸铁锂的铁均匀程度,产品一 致性相对差,在高压实方面也不容易做上去,主要是湖南和重庆两家企业在做。
Q:长单和散单折扣比率
签单确实在有些合同方面有约束,落地下来可以优惠 20%-30%当然和采购 量有关系,采购大价格折扣多最终双方可以协商,锁定的量实际半年一年内 用不了,可以讨论减少主要是采购的时候可以保证一个比例.
Q:怎么看铝箔,格局好于铜箔,其他铝箔企业可以扩产过来,是不是后道设
备可以用国产设备,只是良率低 铝箔,也是有一定紧张度,现在有的公司,原来挑着用,现在没办法?现在 往高能量密度做,更薄的产品,越薄差异越大根据生产设备,比如进口设备, 加工精度更好,特别现在高压实,延展方面有差异铝加工企业有技术的,同 类别产品,有经验的话,做进来有技术优势整体上扩产周期对比铜箔是要好 些,不会像铜箔这样从买设备到调试这么长周期布局这块没问题,比如说更 薄的铝箔,或者特殊处理的,涂碳的涂炭用的比较多,磷酸铁锂都要用的。
Q:原材料涨价,盈利是否受影响 电池暂时没涨价,个别有涨价,但幅度小原材料涨这么多,对每个企业,可 能龙头会好,但原材料也涨价 20%-25%,平均 30%,但是可以消化掉,龙
头消化能力强,议价能力强,成本控制能力强,消化 10-15%还有 10-15% 消化不掉,那么去年利润 25%,今年就降低到 15%,尤其对二线电池企业, 如果没有量就是亏钱宁德可能盈利还有 20%多,议价能力特被强,提前锁定 量,可能优惠 50%,以及产业链布局做三元、正极等
Q:影响排产
有些产能扩得快,需求好,就会提前做库存,可能略有好处,最终有些量如 果扩产多,那部分有保底肯定比其他家滋润小企业量小加原材料贵,就难受没有资金实力的,没法拓展市场,就会被淘汰#股票##价值投资日志[超话]#
交流人员:国内头部电池厂专家
时间:20210720
会议要点
紧缺程度从高到低排序
电解液添加剂 VC,紧缺到企业找替代方案,成本未必低但有产能的方案; 此前宁德扫货 VC,比亚迪动作慢比较被动。
6F锂盐:可以看到宁德和天赐签单,比亚迪和锂盐企业签单,都是为了保供。
正极添加剂 PVDF:原来是进口,国际三家占比 80%-90%,目前逐步国产替代,产品有差距但有了进步机会;没有替代品,但期待水性方案出来,早期水性方案做的电池性能不行。
锂:锂辉石技术成熟品味高但成本高,国内推进锂提炼技术突破,比如盐湖提锂,虽然产品纯度不高但可以缓解部分需求。
磷酸铁锂:目前产能进度上有压力,后续前驱体跟上压力不大,扩产周期7-8 个月,新进入者多,预计紧缺局面维持 3-4 个月,年底缓解;紧缺一方面是磷酸铁锂回潮带动,另一方面和结构有关,高压实需求增供给少。
隔膜:此前洗牌后龙头效应明显,设备依赖进口交付慢不扩产,6 月出现对二线电池厂涨价10-25%,年底可能对一线电池厂涨价,如果明年扩产进度 不及预期会导致显著涨价。
铜箔:高端 4.5-6μm 壁垒高,但可以通过其他方式提升能量密度,不是必然;有新进入者,但公告来看时间周期长。
负极:比较平衡,主要是原材料针状焦和石墨电极涨价,最近有涨价但幅度 小,后续涨价可能性小;大企业后续都自己有石墨化,产能不足会缓解。
导电剂:也比较紧张,但主要是因为溶剂 NMP 涨价,对电池企业影响不大甚至有利。
各环节壁垒
隔膜:除了设备外,需要有工艺经验和参数积累的团队,不然良品率低没有 成本优势,需要时间摸索正极,资源不必然是最重要。
新进入者 优秀材料企业产品是有技术含量的,新进入不会马上瓜分份额,先会从低端做起又是一轮周期,扩产后价格战,企业倒一批。 其他:国内产业链完整度高,环保压力小,长期仍具备成本优势磷酸铁锂制 备,液相法一致性好但压实密度低且有环保问题,固相法性价比高压实密度高循环不错,草酸亚铁法有铁杂质长单对比散单折扣通常在 20%-30%,大 体量可能折扣更多涨价会影响电池盈利,原材料涨价平均 30%,龙头可能20%-25%,通过成本控制可以消化 10%-15%,如果去年利润 25%今年会 压缩到 15%,二线没量企业可能亏损;宁德盈利 20%+,议价能力超强+产
业链布局。
纪要原稿
紧缺最严重的是添加剂 VC,紧缺到有些企业,在铁锂返潮浪潮下对 VC 需求大,在尝试开发替代方案,成本不一定比 VC 低,但是有产能可以用出来然后是 6F 锂盐,行业一线龙头宁德最先和天赐签单,此后是比亚迪公司和锂 盐企业签长单,也是为了保证后续供应,比亚迪量小但是后面放量可能多, 不跟进就可能被动据了解,比亚迪在 VC 上就是动作慢了,就被宁德抢占了份额,供应量跟不上然后是氟化工里面的 PVDF,正极添加剂,接下来也是 比较紧缺的,但是有个问题,原来都是用进口的,国际上的三大家,占比 80%-90%份额,有些在中国国产,其实原来价格不算高,最近因为氟化工上游原料紧缺,导致目前 PVDF 用在锂电上紧缺度非常高,这部分有国产替代方案,可能要达到海外的性能有差距,但必须走出这一步,给国内企业发 展机会,用国产方案可以缓解紧张情况,但是要拿货,也要和 PVDF 企业也要签订的可能,但是是比较好的企业来布局相对紧缺的是磷酸铁锂,还有锂 资源,因为锂矿石锂辉石提锂技术很成熟,因为很多是进口的,品味高但是 成本不低,国内为加速锂提炼技术的突破,包括盐湖提锂,有学校科研成果 转化,在动力上可以用,取代部分对纯度要求不高的锂,可以让出部分锂给 高端的,可以相对缓解磷酸铁锂,和锂差不多,产能跟上进度有压力,后续
上游前驱体产能跟上的话,压力不大,因为扩展周期还是比较短的 7-8 个月, 现在加入的企业越来越多,有的是垂死挣扎的企业复活了,有其他行业的做
进来,不说没有技术壁垒,但是相对低一些,这对于产业链来说,降低成本
或者中低端供应出来,预计 3-4 个月有压力,到年底会好一些再次是隔膜,
可能有些紧缺,产能通过前一波洗牌,龙头效应特别明显,然后通过恩捷并 购有实力的隔膜厂商,剩下的比较大的玩家跟恩捷相比产能有差距,但是他 们扩产过程中,之前的产能没有恩捷那么大,但不能依赖恩捷一家,如果按 照原计划去扩的话可以满足,但需求太快了,供不上了,因为上游有设备, 需要买进口的,比如有的工序必须用进口的才可以做好品质,这导致进口设 备很多不是那么快的可以交付,因为不像国内为了赚钱蜂拥而上,海外是按
照自己的节奏来走,会影响扩产进度,已经体现出来 6 月份给二线电池企业 有涨价,一线没有动起来,但是后面到年底可能紧缺度比较高的话是给一线 企业会涨价的,二线已经涨价 10-25%,如果明年扩产不达预期,可能涨价
比较显著,隔膜企业从设备到调试需要 2 年,现在扩产不足满足今明两年的
需求,明年是紧缺的然后铜箔,包括铝箔,也处于紧平衡状态,行业有新进 入者,比如江铜等铜加工企业,说要做铜箔,但是从公告来看时间长,更多 企业来讲,需求比较旺盛的话,高端难度大,调试周期长,需要掌握技术,
8μm 紧平衡,4.5-6μm 很贵不一定要用,可以用 8 然后用其他方式提升
能量密度,可以平衡负极比较平衡,不会紧缺,前一波是 17 年,钢铁环保 限制石墨电极扩产,导致石墨涨价,现在认为,后续要么是原料针状焦需要
进口会导致涨价,还有就是石墨电极原料,从产能来说石墨化产能,短期有 代工,但后续大企业都有自己的石墨化,缓解产能不足,如果后续大幅涨价 是原料问题,短期可能性小,半年一年内可能性小,最近涨了一些价格,一
吨 1k 幅度小主材料影响最大的是电解液,几个溶剂,其次铁锂,再次隔膜, 再次负极辅料里面,PVDF 比较显著,导电剂也比较紧张有涨价因为 NMP 的上涨,企业会蹲点拿低价产品,其实里面含固体少,CNT 本身没怎么涨价, 主要是 NMP,另外就是碳管产能跟不上,整体上电池企业有驾驭能力,还有
个因素是浆料 90-95%都是 NMP,电池企业是可以回收的,对电池企业有 利,直接回收卖出去反而有优势,产能是可以扩出来的。
Q:PVDF 的 R142B 是相对紧缺的,能否用其他的抓换替代 不太了解如果能做,行业早就做了国内均聚,海外共聚,共聚国内工艺可能
做不好,黏性差。
Q:三元电极和铁锂电极 PVDF 用量,是否有替代方案
铁锂一般 2.5%,可以上浮 0.2-0.3,三元一般 1.5%-1.8%就够了,大概少 0.7-0.8%左右替代方案应该是从目前看还没有,其他有的去做的话,也不外
乎是氟化产品,正极是油性的溶剂体系配料,做出来的电极柔韧性好,方便 加工,也有水洗方案比如中航锂电用过,电池性能差,克容量低,不适合动 力要求,替代方案目前不成熟,希望早点看到水系粘结剂出来,可以不用
PVDF。
Q:电解液 6F 紧张何时缓解,价格怎么看
最快要到今年底,看天赐量的释放,可能会有量出来,情况会变好,其他也 有量少的比如多氟多、永太,应该没那么快,量大的话还是看天赐释放价格 整体上,明显往下要后年,明年产能扩出来,需求旺盛,整体上维持高位,
30w 是常态。 Q:正极说铁锂紧缺,三元的话呢?
三元紧缺度不明显,这两年整体上行业,中国市场需求量大,专项铁锂方案, 国内倾向于用三元,LG 松下电池企业需求量大,紧缺情况是相对好,增速还
是铁锂快后面三元会不会反过来,比如技术突破,可能 2-3 年后,可能需求 拉动更显著,大于铁锂增速,时间节点可能是 3-4 年后。
Q:铁锂紧缺就是这几个月的事情,统计过铁锂产能供过于求,其他专家说 储能会有需求,请问怎么看需求
供过于求,部分未必是有效产能常规的是 2.4,更高的 2.55 也可以,高的
2.65 的能做的不多,高压实密度的能做的不多,目前行里在慢慢转,短期高 压实缺储能需求释放出来,低压实需求会有 Q,化工企业扩产锂电,比如溶
剂、铁锂等扩产,怎么看进来对电池企业是好事,成本会有优势,也有产能, 缓解高价涨价局面但优秀材料企业做的早,产品有技术含量,新进入者不是 马上能刮分龙头的份额,会先从要求不高的市场做起来,慢慢提升,整体上 对后面能生存下来的,这东西就是周期性的,前几年也是一波扩产,后面必 然价格战,企业会倒一批,不能太激进,选择好的客户进来可以调节产业链,
但是不会快速抢占高端,在中低端会有作为 。
Q:都说隔膜紧张,扩产有工艺等壁垒,怎么看竞争态势,是机械和工艺, 和大炼化没区别,是否壁垒高?
隔膜其实对原材料不是高要求,PTE,PE 比较便宜,好的去韩国买货,添加
剂价格可能高一些,主要还是看设备,要做得好的,需要很长时间去积累公 益经验和参数,当然买好设备可以调整设备良品率有优势,但是没有好的团 队,没有参数,可能就哪怕有设备也难以释放,是需要不断调试的,良品率 低没有成本优势化工企业进来,只是在原材料上有成本优势,但是如果不去 挖人,很难突破工艺和技术水平隔膜本身有很多差异化要求,优势龙头企业 积累了经验涂覆隔膜需需要时间摸索,没那么容易学的过来。
Q:正极材料是否越往上游布局越好,资源为王的体系? 中伟专门做前驱体,也意识到上游矿资源没有好的布局,如果没有原料难以保证供应,因而在和上游谈合作,这是个基本保证如果有矿,没有前驱体技 术,最终在行业景气度高的时候可以靠卖矿赚钱,但是如果没有技术很难有 大的作为和收益青山要看怎么布局,据我所知是要做三元正极的,那么肯定
是利好,非常有成本优势,要看正极材料做的是不是 OK,另外原材料可以 对外卖 。
Q:国内电池产业链最完善,欧美做电池也逃不过中国的原材料么?中国是
否把持住了产业链?海外的化工也做不过国内? 我认为是的,国内的产业链是最齐全的,成本是很明显另外就是矿产缺的锂 镍钴从海外买买买我们全面布局当然是有优势,欧美在做布局,但是要形成 产业链,因为环保要求高,可能没有成本优势至少我们有些环境可以允许原 料等生产,产业链配套齐全,成本优势更显著。
Q:磷酸铁锂高压实供给紧缺,对国内的磷酸铁锂企业怎么评判技术实力 在高压实产品最好的是湖南、襄樊、比亚迪,这三家都是同一体系,做的比 较好其次安达、贝特瑞固相为代表的,但是目前 2065 的产品没有批量,中
试产品是 OK 的,估计要到明年从磷酸铁锂三种工艺来讲,固相法相对有优
势,可以做高压实密度,产品循环也不错,跟德方纳米液相法略差一些,整 体差别不大其实电池做到高压的情况下,配方,电解液配套,工艺等都有关 系,也就是说德方纳米压实密度不高,但能量密度高,也可以液相工艺,反 应速度慢,生成颗粒均匀,保证产品一致性,充放电反应过程中会有优势, 问题是做不高压实,废液处理也有问题两种工艺成本差不多草酸亚铁工艺比 较少,问题是二价铁和三价铁转换关系问题,会存在铁杂质,当然可以做小 颗粒,倍率不错,但是反应过程中很难控制磷酸铁锂的铁均匀程度,产品一 致性相对差,在高压实方面也不容易做上去,主要是湖南和重庆两家企业在做。
Q:长单和散单折扣比率
签单确实在有些合同方面有约束,落地下来可以优惠 20%-30%当然和采购 量有关系,采购大价格折扣多最终双方可以协商,锁定的量实际半年一年内 用不了,可以讨论减少主要是采购的时候可以保证一个比例.
Q:怎么看铝箔,格局好于铜箔,其他铝箔企业可以扩产过来,是不是后道设
备可以用国产设备,只是良率低 铝箔,也是有一定紧张度,现在有的公司,原来挑着用,现在没办法?现在 往高能量密度做,更薄的产品,越薄差异越大根据生产设备,比如进口设备, 加工精度更好,特别现在高压实,延展方面有差异铝加工企业有技术的,同 类别产品,有经验的话,做进来有技术优势整体上扩产周期对比铜箔是要好 些,不会像铜箔这样从买设备到调试这么长周期布局这块没问题,比如说更 薄的铝箔,或者特殊处理的,涂碳的涂炭用的比较多,磷酸铁锂都要用的。
Q:原材料涨价,盈利是否受影响 电池暂时没涨价,个别有涨价,但幅度小原材料涨这么多,对每个企业,可 能龙头会好,但原材料也涨价 20%-25%,平均 30%,但是可以消化掉,龙
头消化能力强,议价能力强,成本控制能力强,消化 10-15%还有 10-15% 消化不掉,那么去年利润 25%,今年就降低到 15%,尤其对二线电池企业, 如果没有量就是亏钱宁德可能盈利还有 20%多,议价能力特被强,提前锁定 量,可能优惠 50%,以及产业链布局做三元、正极等
Q:影响排产
有些产能扩得快,需求好,就会提前做库存,可能略有好处,最终有些量如 果扩产多,那部分有保底肯定比其他家滋润小企业量小加原材料贵,就难受没有资金实力的,没法拓展市场,就会被淘汰#股票##价值投资日志[超话]#
【“双节”来临 文旅盛宴热闹开席】秋高气爽,层林尽染,鄂尔多斯高原硕果飘香。在这美好的季节,迎来了“双节”旅游热潮。
今年恰逢中秋节与国庆节“合体”,长达8天的长假即将开启,我市各大旅行社、景区纷纷精心烹制“旅游大餐”,推出一系列新自驾产品、新文娱项目、新优惠活动飨游客。市民出行意愿高涨,期待过一个轻松欢乐的假期。
开发新产品 丰富新玩法
“‘双节’将至,我们一家三口选择本地游。疫情特殊时期,为安全考虑避免出远门,想就近找个去处,散散心。”家住东胜区的谢飞龙已经提前半个月从旅行社预订了一款旅拍产品,准备带孩子去响沙湾景区滑沙、骑骆驼、拍照。“到时候,我们能腾开双手,让专业摄影师帮忙拍照,一心畅玩沙漠,非常期待这次旅行。”谢飞龙说。
采访中记者了解到,“十一”期间,像谢飞龙一样选择本地游的市民还有很多。他们多数选择自驾出行,鄂尔多斯草原、响沙湾、九城宫、鄂尔多斯野生动物园等本地景区是热门首选。随之衍生的自驾游产品,深受市民欢迎。
响沙湾莲花酒店度假、福沙岛度假,鄂尔多斯草原度假等高端旅游线路产品,是鄂尔多斯市响沙湾国际旅行社近来销售最火的自驾游产品。该旅行社副总经理杨杰表示,除常规旅游项目外,他们还新开发了沙漠露营和响沙湾旅拍产品,其中本地游客是主角。
两天一晚的沙漠露营,观大漠落日,倾听夜星低语,午夜露营烧烤,凌晨篝火蹦迪,远离城市喧嚣,放松心情,深受年轻人喜欢。响沙湾旅拍产品主要面向亲子家庭和夕阳红家庭,游客可进入莲花酒店、福沙岛、悦沙岛等游乐设施体验拍照,并免费赠送电子相册,成团即可出发。
“发掘本地游新玩法,不断增加新旅游产品,让本地人畅游本地,让外地人玩好本地,是今年旅游人的重要工作。”“十一”期间,杨杰等本地旅游人的主要业务从过去“外发”转为“地接”。
“现在每天都有上海、北京及西安等地的游客电话咨询我市旅游相关事宜。”鄂尔多斯市星辰假日旅行社总经理刘元向记者介绍,除“包头、响沙湾、康巴什、成吉思汗陵、榆林”鄂尔多斯自驾三日游外,他们还创新推出了“鄂西南——史前探秘精品4日游线路”,畅游鄂尔多斯草原、查布恐龙足迹化石群、乌兰镇综合地质博物馆、城川红色旅游交通站等地。其中“城川红色党建旅游线路”最受欢迎。“如今,红色旅游蓬勃发展,越来越多年轻人成为‘打卡’主力军。”刘元说。
新增打卡地 亮出优惠牌
为吸引游客,我市各大景区也纷纷推出了一大批新鲜、刺激、好玩的游乐项目。同时大打“优惠牌”,用实惠的价格、周到的服务,满足市民和游客需求。
在准格尔黄河大峡谷,绝壁千仞的悬崖上,安置着高18米、12米、8米的大秋千,游客们可以尽情体验悬崖秋千的惊险与刺激。“悬崖秋千从今年7月上旬运营至今,非常火爆,周边城市的游客也纷纷慕名前来打卡,是新晋的网红景点。”准格尔黄河大峡谷副总经理冯悦伟介绍说,深受欢迎的项目还有新上的888米“激情漂流”玻璃水滑道、“步步惊心”、玻璃栈道等,票价均打7.8折。以上项目均配备安全员,每天进行严格检查。
鄂尔多斯野生动物园也不甘落后。“‘十一’期间,动物园正式运行极速卡丁车项目,卡丁车时速达60迈,却可以给予体验者200迈的感受。除了刺激,还充满温馨与浪漫。”鄂尔多斯野生动物园市场部营销总监刘莎称,动物园的“萌宠乐园”首次开园,小朋友可以与小狮子、小火烈鸟、小矮马等小动物现场互动。8天长假里,还将开展“夜游海洋馆”“美食节”等活动;10月1日-3日,每晚上演音乐烟火秀,给小朋友和家长带来视觉与味觉的盛宴。
刘莎还告诉记者,为积极推行文明旅游,还特意给每个入园家庭都赠送一只环保袋,出园时,凭借袋子里的垃圾换取毛绒玩具等礼品。市民和游客在园区内消费娱乐项目后,出园时凭借相关票据等也可以兑换等值礼品。
旅游项目丰富,优惠不断。“十一”期间,康镇将推出内蒙古戏剧、景区特色街景演出以及音乐狂欢活动等上百场演出;万家惠欢乐世界将推出花车巡游、歌舞表演、T台走秀、海洋寻宝等多种多样的活动,购买万家惠水世界门票赠送养生园门票;成吉思汗陵旅游区将为10月1日出生的游客免门票,鄂尔多斯户籍享受门票5折优惠,凡购买门票的游客可免费观看鄂尔多斯婚礼表演和马术表演等;康巴什区将为持鄂尔多斯机场到站登机牌的游客,推出享受乌兰木伦观光游艇、快艇8折优惠;七星湖旅游区将为持鄂尔多斯机场到站登机牌的游客,推出享受部分套票8.8折优惠,儿童票享受实景演出及“沙漠之眼”(摩天轮)协议价格的5折优惠;银肯塔拉响沙生态文化旅游景区对全市市民(凭身份证)实行免门票、其余项目套票半价优惠等。
共树文明风 相伴安全行
一草一木一风景,一言一行一文明。为全面推进全市文化旅游发展,塑造文化旅游品牌节庆形象,贯彻文明旅游工作的重要批示精神,“十一”期间,市文化和旅游局、市文明办特别组织开展“双节同庆,惠动全城”康巴什旅游区“十一”旅游活动暨“文明旅游与你同行”主题宣传活动。为广大市民提供节庆优惠,带动文化旅游经济发展,营造讲文明、重礼仪,讲诚信、重品行,讲热情、树形象的旅游文化城市环境。
活动内容有“我与康巴什共成长”摄影征集、旧物交换大市集、文明旅游街头创意宣传、我和国旗同框、“爱祖国,爱家乡”免费讲解、“文明旅游与你同行”等。其中,文明旅游街头创意宣传活动,在康巴什区乌兰木伦湖区广场举行,届时将放置一个巨型月饼盒,结合中国风元素和霓虹灯,打造一个网红“月饼盒示爱站”,让游客打卡拍照。“文明旅游与你同行”系列活动中,将动员市民参与“文明旅游随手拍”,参与互动话题“文明旅游抖出你的美”,参与者可获赠文明旅游纪念品等。
旅途漫漫,文明与安全相伴。市文化和旅游局提醒广大市民和游客,出游时注意疫情防控,要遵守法律法规,维护国家利益和社会公共利益。提倡勤俭节约,反对餐饮浪费。按需点餐、按需取餐、少量多次,不食用野生动物;就餐过程中,使用公勺公筷,尽量采用分餐制、小份餐,自觉践行“光盘行动”。保护文物古迹,爱护生态环境。不在文物古迹上涂刻等,遵守摄影摄像的限制规定;保护生态系统和水体环境,不购买野生动物及其制品。遵守公序良俗,弘扬文明新风。不乱扔垃圾,不在禁烟场所吸烟,遵守提示提醒,不在“网红”地任性打卡拍照,从事危及自身以及他人人身安全的活动。提升防范意识,确保出游安全。乘坐旅游大巴时,系好安全带,不要将头、手、脚等伸出窗外,不携带违禁物品;自驾游要杜绝疲劳驾驶和酒后驾车;切勿进入未开发、未对公众开放的峡谷、湖泊、水库、无人岛等区域开展活动等。
同时,市消费者协会为广大消费者提出注意事项:请合理规划出游行程,选择正规渠道购买车船票、预订客房等,保护个人信息和支付安全;结合自身实际,购买交通意外险、医疗商业险等;关注景区限流政策,及时购买门票,规划出行时间;到人流密集场所,保持社交距离、佩戴口罩,共同创建文明、安全、健康、绿色旅游新风尚。#郑爽安慰被丈夫推下悬崖孕妇#
今年恰逢中秋节与国庆节“合体”,长达8天的长假即将开启,我市各大旅行社、景区纷纷精心烹制“旅游大餐”,推出一系列新自驾产品、新文娱项目、新优惠活动飨游客。市民出行意愿高涨,期待过一个轻松欢乐的假期。
开发新产品 丰富新玩法
“‘双节’将至,我们一家三口选择本地游。疫情特殊时期,为安全考虑避免出远门,想就近找个去处,散散心。”家住东胜区的谢飞龙已经提前半个月从旅行社预订了一款旅拍产品,准备带孩子去响沙湾景区滑沙、骑骆驼、拍照。“到时候,我们能腾开双手,让专业摄影师帮忙拍照,一心畅玩沙漠,非常期待这次旅行。”谢飞龙说。
采访中记者了解到,“十一”期间,像谢飞龙一样选择本地游的市民还有很多。他们多数选择自驾出行,鄂尔多斯草原、响沙湾、九城宫、鄂尔多斯野生动物园等本地景区是热门首选。随之衍生的自驾游产品,深受市民欢迎。
响沙湾莲花酒店度假、福沙岛度假,鄂尔多斯草原度假等高端旅游线路产品,是鄂尔多斯市响沙湾国际旅行社近来销售最火的自驾游产品。该旅行社副总经理杨杰表示,除常规旅游项目外,他们还新开发了沙漠露营和响沙湾旅拍产品,其中本地游客是主角。
两天一晚的沙漠露营,观大漠落日,倾听夜星低语,午夜露营烧烤,凌晨篝火蹦迪,远离城市喧嚣,放松心情,深受年轻人喜欢。响沙湾旅拍产品主要面向亲子家庭和夕阳红家庭,游客可进入莲花酒店、福沙岛、悦沙岛等游乐设施体验拍照,并免费赠送电子相册,成团即可出发。
“发掘本地游新玩法,不断增加新旅游产品,让本地人畅游本地,让外地人玩好本地,是今年旅游人的重要工作。”“十一”期间,杨杰等本地旅游人的主要业务从过去“外发”转为“地接”。
“现在每天都有上海、北京及西安等地的游客电话咨询我市旅游相关事宜。”鄂尔多斯市星辰假日旅行社总经理刘元向记者介绍,除“包头、响沙湾、康巴什、成吉思汗陵、榆林”鄂尔多斯自驾三日游外,他们还创新推出了“鄂西南——史前探秘精品4日游线路”,畅游鄂尔多斯草原、查布恐龙足迹化石群、乌兰镇综合地质博物馆、城川红色旅游交通站等地。其中“城川红色党建旅游线路”最受欢迎。“如今,红色旅游蓬勃发展,越来越多年轻人成为‘打卡’主力军。”刘元说。
新增打卡地 亮出优惠牌
为吸引游客,我市各大景区也纷纷推出了一大批新鲜、刺激、好玩的游乐项目。同时大打“优惠牌”,用实惠的价格、周到的服务,满足市民和游客需求。
在准格尔黄河大峡谷,绝壁千仞的悬崖上,安置着高18米、12米、8米的大秋千,游客们可以尽情体验悬崖秋千的惊险与刺激。“悬崖秋千从今年7月上旬运营至今,非常火爆,周边城市的游客也纷纷慕名前来打卡,是新晋的网红景点。”准格尔黄河大峡谷副总经理冯悦伟介绍说,深受欢迎的项目还有新上的888米“激情漂流”玻璃水滑道、“步步惊心”、玻璃栈道等,票价均打7.8折。以上项目均配备安全员,每天进行严格检查。
鄂尔多斯野生动物园也不甘落后。“‘十一’期间,动物园正式运行极速卡丁车项目,卡丁车时速达60迈,却可以给予体验者200迈的感受。除了刺激,还充满温馨与浪漫。”鄂尔多斯野生动物园市场部营销总监刘莎称,动物园的“萌宠乐园”首次开园,小朋友可以与小狮子、小火烈鸟、小矮马等小动物现场互动。8天长假里,还将开展“夜游海洋馆”“美食节”等活动;10月1日-3日,每晚上演音乐烟火秀,给小朋友和家长带来视觉与味觉的盛宴。
刘莎还告诉记者,为积极推行文明旅游,还特意给每个入园家庭都赠送一只环保袋,出园时,凭借袋子里的垃圾换取毛绒玩具等礼品。市民和游客在园区内消费娱乐项目后,出园时凭借相关票据等也可以兑换等值礼品。
旅游项目丰富,优惠不断。“十一”期间,康镇将推出内蒙古戏剧、景区特色街景演出以及音乐狂欢活动等上百场演出;万家惠欢乐世界将推出花车巡游、歌舞表演、T台走秀、海洋寻宝等多种多样的活动,购买万家惠水世界门票赠送养生园门票;成吉思汗陵旅游区将为10月1日出生的游客免门票,鄂尔多斯户籍享受门票5折优惠,凡购买门票的游客可免费观看鄂尔多斯婚礼表演和马术表演等;康巴什区将为持鄂尔多斯机场到站登机牌的游客,推出享受乌兰木伦观光游艇、快艇8折优惠;七星湖旅游区将为持鄂尔多斯机场到站登机牌的游客,推出享受部分套票8.8折优惠,儿童票享受实景演出及“沙漠之眼”(摩天轮)协议价格的5折优惠;银肯塔拉响沙生态文化旅游景区对全市市民(凭身份证)实行免门票、其余项目套票半价优惠等。
共树文明风 相伴安全行
一草一木一风景,一言一行一文明。为全面推进全市文化旅游发展,塑造文化旅游品牌节庆形象,贯彻文明旅游工作的重要批示精神,“十一”期间,市文化和旅游局、市文明办特别组织开展“双节同庆,惠动全城”康巴什旅游区“十一”旅游活动暨“文明旅游与你同行”主题宣传活动。为广大市民提供节庆优惠,带动文化旅游经济发展,营造讲文明、重礼仪,讲诚信、重品行,讲热情、树形象的旅游文化城市环境。
活动内容有“我与康巴什共成长”摄影征集、旧物交换大市集、文明旅游街头创意宣传、我和国旗同框、“爱祖国,爱家乡”免费讲解、“文明旅游与你同行”等。其中,文明旅游街头创意宣传活动,在康巴什区乌兰木伦湖区广场举行,届时将放置一个巨型月饼盒,结合中国风元素和霓虹灯,打造一个网红“月饼盒示爱站”,让游客打卡拍照。“文明旅游与你同行”系列活动中,将动员市民参与“文明旅游随手拍”,参与互动话题“文明旅游抖出你的美”,参与者可获赠文明旅游纪念品等。
旅途漫漫,文明与安全相伴。市文化和旅游局提醒广大市民和游客,出游时注意疫情防控,要遵守法律法规,维护国家利益和社会公共利益。提倡勤俭节约,反对餐饮浪费。按需点餐、按需取餐、少量多次,不食用野生动物;就餐过程中,使用公勺公筷,尽量采用分餐制、小份餐,自觉践行“光盘行动”。保护文物古迹,爱护生态环境。不在文物古迹上涂刻等,遵守摄影摄像的限制规定;保护生态系统和水体环境,不购买野生动物及其制品。遵守公序良俗,弘扬文明新风。不乱扔垃圾,不在禁烟场所吸烟,遵守提示提醒,不在“网红”地任性打卡拍照,从事危及自身以及他人人身安全的活动。提升防范意识,确保出游安全。乘坐旅游大巴时,系好安全带,不要将头、手、脚等伸出窗外,不携带违禁物品;自驾游要杜绝疲劳驾驶和酒后驾车;切勿进入未开发、未对公众开放的峡谷、湖泊、水库、无人岛等区域开展活动等。
同时,市消费者协会为广大消费者提出注意事项:请合理规划出游行程,选择正规渠道购买车船票、预订客房等,保护个人信息和支付安全;结合自身实际,购买交通意外险、医疗商业险等;关注景区限流政策,及时购买门票,规划出行时间;到人流密集场所,保持社交距离、佩戴口罩,共同创建文明、安全、健康、绿色旅游新风尚。#郑爽安慰被丈夫推下悬崖孕妇#
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