【马来西亚大使馆协助新加坡男子逃离乌克兰】新加坡一名男子接受媒体访问时，分享他在马来西亚大使馆协助下，顺利从乌克兰撤离的的惊险经历。他在边境上，看到逾千名逃难者令人心碎的画面，也说那是一个“独特和恐怖的经验”。
根据媒体报导，这名新加坡男子John De Witt上周日（2月27日）清晨在马来西亚大使馆的帮助下，同另外12人顺利撤离乌克兰。他接受新传媒英语新闻频道CNA访问时透露，花了40小时的车程才抵达波兰。
今年29岁的John，在去年11月到乌克兰旅行，原本打算探索首都基辅和进行一些投资，但没想到俄罗斯向当地展开攻击，打乱了计划。“当时，我玩得很开心，和其他人一样，我以为普京在骗人，他只是为了恐吓外国投资者，让当地经济薄弱。但我彻底错了。”
俄军展开攻击后，John用尽所有的资源仍无法搭上巴士或火车离开，当地民众纷纷争著逃离，他形容场面就像“真正的战争小说”。“我看著上千名尖叫的妇女和小孩，她们充满恐惧和害怕，我知道我没办法搭上火车。”
2月24日，John的母亲向新加坡外交部通知他的行踪，当局让他联系一名叫做Danny的男子。“我放弃搭上火车后，Danny传简讯告知我（驻乌克兰）马来西亚大使馆的事。他让我过去等，但我不想浪费任何一秒钟。我只能选择这个办法，或找一辆车开始驾驶。”
John当时下定决心，无论如何要在当天（2月25日）离开乌克兰，于是出发前往马来西亚驻乌克兰大使馆。在抵达大使馆后，John遇见另外几名同样准备离开的马来西亚人。负责人之后告知他们将在一个小时后出发到位于乌克兰西部的城市利沃夫（Lviv），那里距离波兰边境大约70公里。
前往利沃夫的路途中，John看见很多军队设起的路障，街上有上千名乌克兰人往西部逃离。就要抵达利沃夫时，他们改变了决定。由于城市戒严，他们不想冒险被困在利沃夫，决定直接前往边境。
在抵达边境时，John看到上千名没有车子的外国人和乌克兰人，在寒冷的天气里试图徒步跨境。不过根据当地的要求，必须通过汽车才能跨越边境，于是这些逃难者用树枝和报纸起火取暖。“看到这一幕真的让我心碎。你可以看到他们眼里的恐惧和绝望……男人、女人和大哭的小孩，不确定明天会发生什么事。失去他们的家园和生命……”
经过40个小时的车程后，John终于在2月27日成功抵达波兰首都华沙（Warsaw）。他形容那是一个“独特和恐怖的经历。我永远感激马来西亚大使馆和同行的人，在途中保持冷静和提供帮助。”
目前人在泰国的John透露，将继续工作和旅行计划。他也说，危机解决后会想再回到乌克兰。“乌克兰是个美丽的国家……我非常喜欢他们的文化。看到这样的事情发生在他们身上，非常心痛。”
根据媒体报导，这名新加坡男子John De Witt上周日（2月27日）清晨在马来西亚大使馆的帮助下，同另外12人顺利撤离乌克兰。他接受新传媒英语新闻频道CNA访问时透露，花了40小时的车程才抵达波兰。
今年29岁的John，在去年11月到乌克兰旅行，原本打算探索首都基辅和进行一些投资，但没想到俄罗斯向当地展开攻击，打乱了计划。“当时，我玩得很开心，和其他人一样，我以为普京在骗人，他只是为了恐吓外国投资者，让当地经济薄弱。但我彻底错了。”
俄军展开攻击后，John用尽所有的资源仍无法搭上巴士或火车离开，当地民众纷纷争著逃离，他形容场面就像“真正的战争小说”。“我看著上千名尖叫的妇女和小孩，她们充满恐惧和害怕，我知道我没办法搭上火车。”
2月24日，John的母亲向新加坡外交部通知他的行踪，当局让他联系一名叫做Danny的男子。“我放弃搭上火车后，Danny传简讯告知我（驻乌克兰）马来西亚大使馆的事。他让我过去等，但我不想浪费任何一秒钟。我只能选择这个办法，或找一辆车开始驾驶。”
John当时下定决心，无论如何要在当天（2月25日）离开乌克兰，于是出发前往马来西亚驻乌克兰大使馆。在抵达大使馆后，John遇见另外几名同样准备离开的马来西亚人。负责人之后告知他们将在一个小时后出发到位于乌克兰西部的城市利沃夫（Lviv），那里距离波兰边境大约70公里。
前往利沃夫的路途中，John看见很多军队设起的路障，街上有上千名乌克兰人往西部逃离。就要抵达利沃夫时，他们改变了决定。由于城市戒严，他们不想冒险被困在利沃夫，决定直接前往边境。
在抵达边境时，John看到上千名没有车子的外国人和乌克兰人，在寒冷的天气里试图徒步跨境。不过根据当地的要求，必须通过汽车才能跨越边境，于是这些逃难者用树枝和报纸起火取暖。“看到这一幕真的让我心碎。你可以看到他们眼里的恐惧和绝望……男人、女人和大哭的小孩，不确定明天会发生什么事。失去他们的家园和生命……”
经过40个小时的车程后，John终于在2月27日成功抵达波兰首都华沙（Warsaw）。他形容那是一个“独特和恐怖的经历。我永远感激马来西亚大使馆和同行的人，在途中保持冷静和提供帮助。”
目前人在泰国的John透露，将继续工作和旅行计划。他也说，危机解决后会想再回到乌克兰。“乌克兰是个美丽的国家……我非常喜欢他们的文化。看到这样的事情发生在他们身上，非常心痛。”
逄金燕：绽放在特别“窗口”的警花
说到户政民警，大家想到的往往都是在户政服务窗口工作的民警，他们每天忙碌地为群众办理户籍业务、身份证业务等。还有一些户政民警，同样是在从事户政工作，但是他们的“窗口”不一样，一条“热线电话”将他们和群众相连。逄金燕，就是工作在这样的特别“窗口”的女民警。
逄金燕是青岛市公安局黄岛分局人口管理服务大队一中队的民警，在户政岗位上，她已经工作了20年。逄金燕负责黄岛公安分局对外公布的户政咨询电话接听，她自己的手机号也是对外公布的。20年的时间里，逄金燕始终坚持热情接待群众，耐心倾听群众呼声，帮助群众解决困难，成为很多办事群众心里的“警察亲人”。近日，逄金燕被表彰为青岛西海岸新区三八红旗手。
“张阿姨”要给她送饺子吃
“您好，请问您有什么需要帮助的？”
“闺女，是我，我想送点饺子过去给你吃。”
“是张阿姨啊，您可真的别麻烦了。”
“你这孩子，怎么总是这么客气。”
……
上面是逄金燕和一位群众的对话，她口里的“张阿姨”其实是一名办事群众。“张阿姨”为什么要给逄金燕送饺子吃呢？这要从两年多前说起。
2019年初，群众张女士打电话咨询户口迁移的事宜。张女士已经66岁，户籍在甘肃省。逄金燕详细询问情况，发现张女士确实不符合迁移户口的条件，便耐心向其解释。张女士听后表示理解，挂断电话前长叹一口气说：“什么时候能把户口迁过来就好了。”张女士看似不经意的一句感叹，逄金燕却记在了心里。
2021年3月15日，青岛市实施户籍改革，大幅放宽了落户的条件。逄金燕第一个想到的就是张女士，她立即打电话给张女士，告诉她现在符合迁移户口的条件了，并且将需要准备的材料一一告知。张女士喜出望外，她怕自己有些事情还是弄不明白，就提出来添加逄金燕的微信，逄金燕非常爽快地答应了。为了尽量让张女士少跑腿，逄金燕专门联系了她暂住地所在的派出所，提前告知有关情况。很快，张女士户籍就从甘肃迁了过来。
随后的日子里，张女士经常通过微信和逄金燕交流。逄金燕了解到，张女士患有疾病，想申请生活补助又不知道找什么部门，就帮她咨询相关部门，后来顺利办理了生活补助。张女士对逄金燕的帮助非常感激，发微信总是叫她“闺女”，并多次表示要给她送饺子吃。逄金燕也时常给张女士发信息，嘘寒问暖，两人俨然成为了一对“母女”。
多年前注销的户口恢复了
逄金燕在工作中始终坚持想群众之所想，急群众之所急，想方设法地帮助群众解决难题。她说，户口问题是民生问题，每个人都有户口，每个人的生活又都与户口息息相关，对我们来说可能是举手之劳，但对群众来说可能就是非常难办的事，当帮他们把户口的事顺利办完，都会感觉好像了结了一桩心事。
2021年3月的一天，逄金燕接到孔先生的电话求助，说他的户口“找不到了”。当孔先生说户籍原来在黑龙江省，逄金燕就意识这又是一个跨省的棘手户口难题。逄金燕进行了深入调查，得知孔先生已经66岁，多年前来到原胶南县生活，之后一直没有回去过，至今他手里拿的还是三十多年前的老户口簿。由于孔先生长期没有使用户口，在历年来的人口普查中，当地派出所无法联系上孔先生，根据相关规定将其户口注销。近年来，孔先生因没有户口，生活上存在诸多不便。
孔先生的户口问题不是发生在本地，恢复户口业务也比较复杂。逄金燕没有因此不管不问，在调查清楚事实后，她积极协调孔先生目前所居住社区，核实相关情况，并多次同黑龙江警方沟通协调。在逄金燕的协调联系下，孔先生的户口在原户口所在地派出所顺利恢复。根据青岛市新的户籍政策，孔先生的户口符合迁到青岛的条件，逄金燕又积极汇报业务上级，在青岛市局户政处指导下，为孔先生办理了户籍迁移。
孔先生拿到新的户口簿后非常高兴，说自己终于圆了“新区梦”，逄金燕主动帮助解决户口问题让他深受感动，于是专门制作锦旗表达谢意。锦旗上书写的“为人民排忧解难，做人民满意公仆”，正是对逄金燕的高度评价。
登门服务温暖民心
逄金燕的工作岗位不是“窗口”，但胜似“窗口”，一条电话线将她与群众连接起来。20年的时间里，逄金燕接听群众咨询电话达数万个，每一个电话她都认真耐心地接听，不厌其烦地答疑解惑。逄金燕戏称自己的岗位就是一个“枢纽”，接到需要解决的户口问题，就要联系派出所、业务上级以及其他相关部门，很多时候也要去调查核实，最终将问题解决。当群众有特别情况的时候，逄金燕就会同派出所户籍民警上门服务。
2021年11月24日，逄金燕接到退役军人事务局来电，称从部队退休的干部于先生因病导致行动不便，无法到公安机关办理身份证和落户手续，相关的安置工作无法继续，于先生一家为此十分犯愁。
两天后，逄金燕落实了相关情况，会同珠海派出所户籍民警以及退役军人事务局工作人员，一同来到于先生家现场办公，帮其梳理落户所需材料，指导于先生出具委托书，委托其家属代办。逄金燕又积极协调业务上级开通绿色通道，当天就办好于先生的落户手续。于先生的家人拿到了《居民户口簿》。珠海派出所户籍民警随后又为于先生采集了身份证信息，受理了身份证业务。于先生一家对逄金燕等人热情高效的服务表示十分感谢。
一条电话线，警民心相连。很多的办事群众只听到过逄金燕的声音，从未和她谋面，但却对她的印象很好，很深。逄金燕在户政工作的岗位，20年如一日地为群众服务，解民忧、纾民困、帮民急，用实际行动诠释了新时代公安民警的初心使命，成为特别“窗口”一朵亮丽的警花。
说到户政民警，大家想到的往往都是在户政服务窗口工作的民警，他们每天忙碌地为群众办理户籍业务、身份证业务等。还有一些户政民警，同样是在从事户政工作，但是他们的“窗口”不一样，一条“热线电话”将他们和群众相连。逄金燕，就是工作在这样的特别“窗口”的女民警。
逄金燕是青岛市公安局黄岛分局人口管理服务大队一中队的民警，在户政岗位上，她已经工作了20年。逄金燕负责黄岛公安分局对外公布的户政咨询电话接听，她自己的手机号也是对外公布的。20年的时间里，逄金燕始终坚持热情接待群众，耐心倾听群众呼声，帮助群众解决困难，成为很多办事群众心里的“警察亲人”。近日，逄金燕被表彰为青岛西海岸新区三八红旗手。
“张阿姨”要给她送饺子吃
“您好，请问您有什么需要帮助的？”
“闺女，是我，我想送点饺子过去给你吃。”
“是张阿姨啊，您可真的别麻烦了。”
“你这孩子，怎么总是这么客气。”
……
上面是逄金燕和一位群众的对话，她口里的“张阿姨”其实是一名办事群众。“张阿姨”为什么要给逄金燕送饺子吃呢？这要从两年多前说起。
2019年初，群众张女士打电话咨询户口迁移的事宜。张女士已经66岁，户籍在甘肃省。逄金燕详细询问情况，发现张女士确实不符合迁移户口的条件，便耐心向其解释。张女士听后表示理解，挂断电话前长叹一口气说：“什么时候能把户口迁过来就好了。”张女士看似不经意的一句感叹，逄金燕却记在了心里。
2021年3月15日，青岛市实施户籍改革，大幅放宽了落户的条件。逄金燕第一个想到的就是张女士，她立即打电话给张女士，告诉她现在符合迁移户口的条件了，并且将需要准备的材料一一告知。张女士喜出望外，她怕自己有些事情还是弄不明白，就提出来添加逄金燕的微信，逄金燕非常爽快地答应了。为了尽量让张女士少跑腿，逄金燕专门联系了她暂住地所在的派出所，提前告知有关情况。很快，张女士户籍就从甘肃迁了过来。
随后的日子里，张女士经常通过微信和逄金燕交流。逄金燕了解到，张女士患有疾病，想申请生活补助又不知道找什么部门，就帮她咨询相关部门，后来顺利办理了生活补助。张女士对逄金燕的帮助非常感激，发微信总是叫她“闺女”，并多次表示要给她送饺子吃。逄金燕也时常给张女士发信息，嘘寒问暖，两人俨然成为了一对“母女”。
多年前注销的户口恢复了
逄金燕在工作中始终坚持想群众之所想，急群众之所急，想方设法地帮助群众解决难题。她说，户口问题是民生问题，每个人都有户口，每个人的生活又都与户口息息相关，对我们来说可能是举手之劳，但对群众来说可能就是非常难办的事，当帮他们把户口的事顺利办完，都会感觉好像了结了一桩心事。
2021年3月的一天，逄金燕接到孔先生的电话求助，说他的户口“找不到了”。当孔先生说户籍原来在黑龙江省，逄金燕就意识这又是一个跨省的棘手户口难题。逄金燕进行了深入调查，得知孔先生已经66岁，多年前来到原胶南县生活，之后一直没有回去过，至今他手里拿的还是三十多年前的老户口簿。由于孔先生长期没有使用户口，在历年来的人口普查中，当地派出所无法联系上孔先生，根据相关规定将其户口注销。近年来，孔先生因没有户口，生活上存在诸多不便。
孔先生的户口问题不是发生在本地，恢复户口业务也比较复杂。逄金燕没有因此不管不问，在调查清楚事实后，她积极协调孔先生目前所居住社区，核实相关情况，并多次同黑龙江警方沟通协调。在逄金燕的协调联系下，孔先生的户口在原户口所在地派出所顺利恢复。根据青岛市新的户籍政策，孔先生的户口符合迁到青岛的条件，逄金燕又积极汇报业务上级，在青岛市局户政处指导下，为孔先生办理了户籍迁移。
孔先生拿到新的户口簿后非常高兴，说自己终于圆了“新区梦”，逄金燕主动帮助解决户口问题让他深受感动，于是专门制作锦旗表达谢意。锦旗上书写的“为人民排忧解难，做人民满意公仆”，正是对逄金燕的高度评价。
登门服务温暖民心
逄金燕的工作岗位不是“窗口”，但胜似“窗口”，一条电话线将她与群众连接起来。20年的时间里，逄金燕接听群众咨询电话达数万个，每一个电话她都认真耐心地接听，不厌其烦地答疑解惑。逄金燕戏称自己的岗位就是一个“枢纽”，接到需要解决的户口问题，就要联系派出所、业务上级以及其他相关部门，很多时候也要去调查核实，最终将问题解决。当群众有特别情况的时候，逄金燕就会同派出所户籍民警上门服务。
2021年11月24日，逄金燕接到退役军人事务局来电，称从部队退休的干部于先生因病导致行动不便，无法到公安机关办理身份证和落户手续，相关的安置工作无法继续，于先生一家为此十分犯愁。
两天后，逄金燕落实了相关情况，会同珠海派出所户籍民警以及退役军人事务局工作人员，一同来到于先生家现场办公，帮其梳理落户所需材料，指导于先生出具委托书，委托其家属代办。逄金燕又积极协调业务上级开通绿色通道，当天就办好于先生的落户手续。于先生的家人拿到了《居民户口簿》。珠海派出所户籍民警随后又为于先生采集了身份证信息，受理了身份证业务。于先生一家对逄金燕等人热情高效的服务表示十分感谢。
一条电话线，警民心相连。很多的办事群众只听到过逄金燕的声音，从未和她谋面，但却对她的印象很好，很深。逄金燕在户政工作的岗位，20年如一日地为群众服务，解民忧、纾民困、帮民急，用实际行动诠释了新时代公安民警的初心使命，成为特别“窗口”一朵亮丽的警花。
通策医疗吕建明董事长会议交流纪要
【核心观点】
1） 种植牙集采政策对公司影响有限，公司提出“种植牙超市”策略应对，医疗服务费用难以下调是政策对公司影响较小的主要原因。
2） 蒲公英医院扩张时间持续至2023年底，短期通过医院扩张实现量的持续增长，长期通过内部医生培养机制提升客单价，实现量价齐升。
3） 省外短期重心在存济总院的建设与发展上，短期内省外无蒲公英扩张计划。我们认为，省外存济总院占领当地学术高地并实现一定收入规模后才是省外进入蒲公英医院快速孵化的时期。
【交流主题】
1）种植牙集采政策分析
2）省内蒲公英医院扩张分析
3）省外发展
（一）种植牙集采政策影响分析
政策影响的核心观点
由于中国医疗的公益性中，公立医院的占比约80%，对剩下20%（民营）谈公益性是没有意义的。医改主要是针对公立医院来说的，而非市场。医保对公立医院限制作用很小，对民营的限制作用还大一点。
行业主要玩家应对策略
1 高端种植体厂家：观望态势。
2 低端种植体厂家：积极参与，快速发展。低端市场（3000-4000元）在继续发展，需求量很大，尤其是乡村市场潜力很大，这个与集采关联性较低。全中国3000-6000元范围的市场规模约300万颗。
种植体终端价格
大公立医院比通策高出30%。莆田系6000以下；通策10000元左右；公立医院1.3万-1.5万元左右。
政策推进阻碍
1 种植体费用占比仅20-25%，种植牙终端价格降低需要医疗服务费用下降，而这主要取决于医保支付意愿。
2 公立医疗机构医疗服务费是政府审批定价，公司是自主定价备案。在此情形下，政府强制降价会压制公立医院医生积极性，而其本身市场占比就小，故而可能会降低供给，倒逼院外种植定价提高。
3 强制执行的前提是医保支付，但是医保现在又没有支付力。强制执行的结果可能导致医院、医生相关业务量骤降。患者做种植大概需要去医院3~4次，对医生占用较大。
公司应对策略
1 公司采取“种植超市”策略，高端与低端价格产品同在，患者自行选择。
2 民营机构选择权较大，公司不参加种植牙联盟。
（二）省内发展分析
省内蒲公英医院基本情况
公司近两年在蒲公英医院的扩张上进行了大量资本投入。2022年仍将在蒲公英医院扩张上保持较高投入。2022年蒲公英医院预计开业19家，2021年开业13家，目前浙江省内去除大医院，一共开业30家左右。同时城西、紫金港院区均处于在建状态，近两年公司医院体量已经实现翻倍。
全省百家蒲公英医院的目标目前收缩到70-80家，主要考虑点：部分区域距离较远，部分区域经济条件较差，另外医生数量也是一个限制点。
2022年蒲公英医院进展
今年已经开业3年，还有16家待开，预计开业19家。对应医生方面，成熟医生与蒲公英医院匹配，医学毕业生基本在成熟医院。省内的蒲公英医院大概扩张到明年底。
蒲公英医院定位与作用
1 蒲公英门诊赚跟自身匹配的营收。随着认知提高，高端病人选择高端服务，引流入总院，带动总院种植、正畸、高端修复的量提高，总院的存在是公司可以和三甲医院竞争的核心。所以总院的收入利润会越来越高，这是个趋势。
2 在高年资医生留存问题上，蒲公英医院持股相比股票激励更有吸引力，通过高分红基本上与医生利益绑定，有助于留住人才，使高年资医生流动性更低。
3 新开医院的单位产出可能较小，老医院的单位产出反而会提高，因为病人质量越来越好。
省内牙椅相关分析
1 牙椅规划方面：杭州3000家，宁波2000家，其他地市加总约5000张，整个浙江省内计划布局1万张牙椅。目前运营中的牙椅数2000张左右。22年底牙椅数突破3000张。
2 目前公司医院数、医生数、牙椅数都处于快速增长阶段：牙椅单产方面，对标美国，其牙椅单产可实现1000万人民币，公司目前牙椅单产约200-300万，随着正畸与种植在业务结构中占比的提升，公司牙椅单产有望继续持续增长。
医生培养
基本情况：医生培养是吕建明董事长是关心的问题，也是公司持续快速高质量发展的核心驱动力、生产力。
➢ 杭口2021年年底比2019年年底大约增加15名主任医生，20名副主任医师，40名主治医师，具有较强的内部的培养能力。
➢ 刚招进来的医学毕业生在一到三年内的离职率会高一些，一是强度跟不上，二是有些考试无法通过。
高年资医生培养：
➢ 对于高年资医生，公司主要内部培养，且目前机制已经进入一个良性循环。杭口人才留用能力是非常强的，杭口这两年离职率在10%，相对其他机构低很多。
➢ 蒲公英医院参股
➢ 公司平台优势，与高年资医生共同成长
年轻医生培养：
➢ 一般总院培养
公司运营分析
1 营收结构
➢ 儿童口腔在30％左右，其中公司的儿科早期矫正（14岁以下）是全国最强。未来通过营收结构优化，提高种植、正畸等高利率服务占比。
2 市场竞争
➢ 公司不与莆田系直接竞争。运营模式不同，低端种植在公司内难以承接起来，大医生控制了话语权。莆田人的接诊模式更像营销，公司无法承接。
3 内部规划
➢ 公司一直在做团队治疗，一个方案多学科围着病人做，而不是单纯按单疾病治疗。公司现在的团队模式是首诊负责，对患者做全面的检查和方案，通过团队合作共同把病人看好，病人不动，医生来动。
➢ 在浙江省内的发展步伐预计至明年年底会停下来，再用后面的三年时间实现精细化的运作，让其收入与利润回归高水平，实现高收入和高利润。通策的长期增速在20％多。
➢ 把利润放到资产的增长去，放到医生的增长去，医生增长才是真正的资产
➢ 医疗行业有特殊性，内部的结构是不平衡的，需要时间打破，存在垄断的畸形即高年资医生垄断。病人很多，更愿意等待高年资医生。
（三）省外发展分析
整体情况
➢ 从两个角度考量，一个是收入有没有预期按照预期的发展，还有一个是我们的医生的质量在市场上面处于什么地位，如武汉、西安高年资医生很多。重庆两个都指标都不好。目前武汉、成都和西安整体情况较乐观。
➢ 武汉业绩指标已经下达。未来收入肯定要超过武汉大学，做到第一。所以武汉现在是可以开蒲公英的，而且今年在黄石可能会有一些蒲公英分院布局。
➢ 固生堂在非广东深圳地区的医生持股较难实现，如北京固生堂就无法实现医生持股。
省外存济定位与发展
1 总院级，省外扩张的根据地。只要是这些根据地做起来，就可以依托其可以进入当地市场。
2 省外重点建设总院级根据地，为以后扩展培养学术高地，直接对标三甲医院。当收入和学术都达到一定程度，才可以去并购，公司未来一定也会进行并购。
省外蒲公英医院
省外蒲公英开设会持谨慎态度。#投资##价值投资日志[超话]#
【核心观点】
1） 种植牙集采政策对公司影响有限，公司提出“种植牙超市”策略应对，医疗服务费用难以下调是政策对公司影响较小的主要原因。
2） 蒲公英医院扩张时间持续至2023年底，短期通过医院扩张实现量的持续增长，长期通过内部医生培养机制提升客单价，实现量价齐升。
3） 省外短期重心在存济总院的建设与发展上，短期内省外无蒲公英扩张计划。我们认为，省外存济总院占领当地学术高地并实现一定收入规模后才是省外进入蒲公英医院快速孵化的时期。
【交流主题】
1）种植牙集采政策分析
2）省内蒲公英医院扩张分析
3）省外发展
（一）种植牙集采政策影响分析
政策影响的核心观点
由于中国医疗的公益性中，公立医院的占比约80%，对剩下20%（民营）谈公益性是没有意义的。医改主要是针对公立医院来说的，而非市场。医保对公立医院限制作用很小，对民营的限制作用还大一点。
行业主要玩家应对策略
1 高端种植体厂家：观望态势。
2 低端种植体厂家：积极参与，快速发展。低端市场（3000-4000元）在继续发展，需求量很大，尤其是乡村市场潜力很大，这个与集采关联性较低。全中国3000-6000元范围的市场规模约300万颗。
种植体终端价格
大公立医院比通策高出30%。莆田系6000以下；通策10000元左右；公立医院1.3万-1.5万元左右。
政策推进阻碍
1 种植体费用占比仅20-25%，种植牙终端价格降低需要医疗服务费用下降，而这主要取决于医保支付意愿。
2 公立医疗机构医疗服务费是政府审批定价，公司是自主定价备案。在此情形下，政府强制降价会压制公立医院医生积极性，而其本身市场占比就小，故而可能会降低供给，倒逼院外种植定价提高。
3 强制执行的前提是医保支付，但是医保现在又没有支付力。强制执行的结果可能导致医院、医生相关业务量骤降。患者做种植大概需要去医院3~4次，对医生占用较大。
公司应对策略
1 公司采取“种植超市”策略，高端与低端价格产品同在，患者自行选择。
2 民营机构选择权较大，公司不参加种植牙联盟。
（二）省内发展分析
省内蒲公英医院基本情况
公司近两年在蒲公英医院的扩张上进行了大量资本投入。2022年仍将在蒲公英医院扩张上保持较高投入。2022年蒲公英医院预计开业19家，2021年开业13家，目前浙江省内去除大医院，一共开业30家左右。同时城西、紫金港院区均处于在建状态，近两年公司医院体量已经实现翻倍。
全省百家蒲公英医院的目标目前收缩到70-80家，主要考虑点：部分区域距离较远，部分区域经济条件较差，另外医生数量也是一个限制点。
2022年蒲公英医院进展
今年已经开业3年，还有16家待开，预计开业19家。对应医生方面，成熟医生与蒲公英医院匹配，医学毕业生基本在成熟医院。省内的蒲公英医院大概扩张到明年底。
蒲公英医院定位与作用
1 蒲公英门诊赚跟自身匹配的营收。随着认知提高，高端病人选择高端服务，引流入总院，带动总院种植、正畸、高端修复的量提高，总院的存在是公司可以和三甲医院竞争的核心。所以总院的收入利润会越来越高，这是个趋势。
2 在高年资医生留存问题上，蒲公英医院持股相比股票激励更有吸引力，通过高分红基本上与医生利益绑定，有助于留住人才，使高年资医生流动性更低。
3 新开医院的单位产出可能较小，老医院的单位产出反而会提高，因为病人质量越来越好。
省内牙椅相关分析
1 牙椅规划方面：杭州3000家，宁波2000家，其他地市加总约5000张，整个浙江省内计划布局1万张牙椅。目前运营中的牙椅数2000张左右。22年底牙椅数突破3000张。
2 目前公司医院数、医生数、牙椅数都处于快速增长阶段：牙椅单产方面，对标美国，其牙椅单产可实现1000万人民币，公司目前牙椅单产约200-300万，随着正畸与种植在业务结构中占比的提升，公司牙椅单产有望继续持续增长。
医生培养
基本情况：医生培养是吕建明董事长是关心的问题，也是公司持续快速高质量发展的核心驱动力、生产力。
➢ 杭口2021年年底比2019年年底大约增加15名主任医生，20名副主任医师，40名主治医师，具有较强的内部的培养能力。
➢ 刚招进来的医学毕业生在一到三年内的离职率会高一些，一是强度跟不上，二是有些考试无法通过。
高年资医生培养：
➢ 对于高年资医生，公司主要内部培养，且目前机制已经进入一个良性循环。杭口人才留用能力是非常强的，杭口这两年离职率在10%，相对其他机构低很多。
➢ 蒲公英医院参股
➢ 公司平台优势，与高年资医生共同成长
年轻医生培养：
➢ 一般总院培养
公司运营分析
1 营收结构
➢ 儿童口腔在30％左右，其中公司的儿科早期矫正（14岁以下）是全国最强。未来通过营收结构优化，提高种植、正畸等高利率服务占比。
2 市场竞争
➢ 公司不与莆田系直接竞争。运营模式不同，低端种植在公司内难以承接起来，大医生控制了话语权。莆田人的接诊模式更像营销，公司无法承接。
3 内部规划
➢ 公司一直在做团队治疗，一个方案多学科围着病人做，而不是单纯按单疾病治疗。公司现在的团队模式是首诊负责，对患者做全面的检查和方案，通过团队合作共同把病人看好，病人不动，医生来动。
➢ 在浙江省内的发展步伐预计至明年年底会停下来，再用后面的三年时间实现精细化的运作，让其收入与利润回归高水平，实现高收入和高利润。通策的长期增速在20％多。
➢ 把利润放到资产的增长去，放到医生的增长去，医生增长才是真正的资产
➢ 医疗行业有特殊性，内部的结构是不平衡的，需要时间打破，存在垄断的畸形即高年资医生垄断。病人很多，更愿意等待高年资医生。
（三）省外发展分析
整体情况
➢ 从两个角度考量，一个是收入有没有预期按照预期的发展，还有一个是我们的医生的质量在市场上面处于什么地位，如武汉、西安高年资医生很多。重庆两个都指标都不好。目前武汉、成都和西安整体情况较乐观。
➢ 武汉业绩指标已经下达。未来收入肯定要超过武汉大学，做到第一。所以武汉现在是可以开蒲公英的，而且今年在黄石可能会有一些蒲公英分院布局。
➢ 固生堂在非广东深圳地区的医生持股较难实现，如北京固生堂就无法实现医生持股。
省外存济定位与发展
1 总院级，省外扩张的根据地。只要是这些根据地做起来，就可以依托其可以进入当地市场。
2 省外重点建设总院级根据地，为以后扩展培养学术高地，直接对标三甲医院。当收入和学术都达到一定程度，才可以去并购，公司未来一定也会进行并购。
省外蒲公英医院
省外蒲公英开设会持谨慎态度。#投资##价值投资日志[超话]#
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