爸妈日益可见地衰老，而我也有白头发了，但不管是世俗意义还是我自己认为：我都还是一事无成[失望]
小时候说要给我爸买飞机，有生之年看来也不行了。
小时候说要当医生，要给我妈把身体养得棒棒哒，而她现在更年期每天情绪不稳定、焦虑，我却也不知道该怎么办，除了她说我一通以后，我把自己闷进房间哭，也没别的办法。
长大以后，多的是无奈、无处讲理和无条件接受
小时候说要给我爸买飞机，有生之年看来也不行了。
小时候说要当医生，要给我妈把身体养得棒棒哒，而她现在更年期每天情绪不稳定、焦虑，我却也不知道该怎么办，除了她说我一通以后，我把自己闷进房间哭，也没别的办法。
长大以后，多的是无奈、无处讲理和无条件接受
如何看脚型是不是富贵命？
如何看脚型是不是富贵命?脚掌小但是厚，长而软，脚纹多，或者是脚面长有毛。脚掌小但是厚，双脚饱满厚实，尤其是女性。在相学中称之为“贵人脚”，有这样脚的朋友在生活和工作中往往多得人帮助，遇到得机遇也比较多。工作事业上困阻比较少，多数都能够引刃而解。工作上顺心，生活上忧虑比较少，财运很好。
罗马脚
目光长远而心志高远!他们并不拘泥于现状，以一种辩证的眼光和看待和分析事物，能够站在不同的角度来考虑问题，在思想上很有深度!他们没有太大的耐心但甘愿为了自己的事业吃苦，将自我能力锻炼到一个新的高度!既然能吃得苦，也必然能成为人上人!在经过锲而不舍的奋斗后，终能在事业上开花结果，得富又得贵!
埃及脚
为人直爽而胸襟坦荡，能把握中关键时期的契机，在官场上能够混得如鱼得水!他们很有包容心，对人能够宽宏大量处之，很有同情心!为人处世上，他们表现得游刃有余，见什么人说什么话，非常受欢迎!他们能在赏识自己的强者的帮助下，步步为营，慢慢登上权贵的高峰!
希腊脚
热情开朗，精神抖擞，仿佛每天都有使不完的劲!他们好胜心较强，做事积极主动，性格豪爽，有坚强的决心和斗志，确定好目标就会全力以赴，在他们百折不挠的努力下，最终的结果一定是成功!可以说，C脚型朋友的富贵命，大多都是自己挣来的，值得为自己鼓掌、喝彩!
看脚的外形；
脚的食指高过大姆指，是一个体力充沛、聪明绝顶的人。
脚掌小而厚、长而软，脚纹多，脚面长有毛，这些都是富贵的象征。
脚底有黑痣的人驿马通常很重，有很多机会云游四海或出外旅游。
脚底高高弓起、脚指一样长、脚心黑紫，这种人的职位都很高。
脚指头细长者，有责任感，忠诚度也够。
脚指头圆圆的，这种人命很好，是茶来伸手、饭来张口型的人。
君子走路。
正所谓＂君子坦荡荡＂正人君子走路一定昂首阔步腰身端正胸膛笔挺走起路来四平八稳不阀稳重。这中人心中无愧心无杂念属于君子之列。
小人走路。
亦有云＂小人长戚戚＂奸险之人走路定会鬼鬼崇崇。以下是一些奸险之人的走路方式：脚根离地头先过头走起路来摇摇欲坠步履飘坲。这种人鬼计多端无时无刻不在算计得失不得不防！
左右摇摆。
坐要稳如泰山最忌摇膝动身。所谓＂树摇叶落人摇福薄＂有这些小动作的人难免轻浮亦教没耐性。
左脚踏右脚思前想后。
＂跷脚＂时喜欢以左脚踏在右脚上的人凡事喜欢思前想后很多想法却鲜于付诸实行。
右脚踏左脚行动多多。
跷脚时喜欢以右脚踏在左脚之上的人属于行动型凡事喜欢主动出击但亦因此经常容易撞板。为人独立自主即使临老无依亦不是问题他们能独自精彩！
脚趾纤长
脚趾长得纤长，说明此人忠厚贤良，能有大富贵。脚趾长得端正，并且一般长，说明此人性格豪迈，是圣贤人士。十个脚趾无纹理，说明此人会落魄，散财。
脚纹
首先要来看脚纹，就是指脚心部位的纹理，如果一个人的脚下没有纹理，那么这个人在社会中的地位和名誉可能会有些负面影响。对于个人的发展也会有影响，财运肯定也会受其影响。
脚小而饱满
有些人的脚，脚小而饱满，尤其是女士，这种脚就是所谓的贵人脚，这种人的机遇往往不错，还时常会有贵人帮助，所以这种人的生活很好，衣食无忧，财运滚滚。
脚跟明显
有一些朋友的脚跟很明显的人，这样的人自身的财运很旺盛，连同身边的亲戚朋友的财运也会跟着不错，如果在工作中家人会支持与帮助，那么财运更好。
脚背有毛
如果脚背有毛呢，这样会分成两种，如果脚上的毛细而软，那么该人在财运上会有很大的起色，自然会在事业上取得很好的成就。但是如果脚毛粗而硬呢，表示这类人的经历失败会较多，在财运上也会有破财的危险。
脚下纹路
脚下有漩涡状的纹路，这种人在名利场上会有很的成就，这样人比较适合从事媒体与影视方面的工作，这样财富也会跟着名利也会不断上升。
脚长
脚长的方正广大，细腻柔软，是大贵相。脚下的纹理成圆形像眼睛一样，会福及子孙。 脚下的纹理呈螺旋状，说明此人有很好的名声。此外，足下有龟纹的人是个清正廉洁的大官，足下有禽纹的人可离祖创业、高官俸禄，足纹像花树形状会存大笔财富，足纹像锦绣一样漂亮主富贵，足纹似剪刀状则是不显山不露水的富人，足纹似人形说明是巨富。
脚下有黑痣
一个人的脚下有黑痣，这是好事，黑痣越大越黑越亮表示这个人的财力越优越，黑痣在相学中像征着财富与美食，痣越大代表着不仅财力丰富且更有口福。
双脚脚板
如果双脚的脚板没有明显的脚心与脚跟，这种人往往做事较乐观，但是做起事情来往往不能脚踏实地，在事业上成功的机会也不会很大，所以财运也会走下坡路。
脚心深凹
对于脚心深凹的人，有这种脚的人，都是大富之人，无论是家庭背景还是个人财力都是他人所不能比的，这类人财富旺盛。
看脚的外形
脚掌小而厚、长而软，脚纹多，脚面长有毛，这些都是富贵的象征。
脚掌短而硬、厚而弯、脚底无脚纹的人，运势通常都不怎样好。
脚底高高弓起、脚指一样长、脚心黑紫，这种人的职位都很高。
脚底薄而长的人子媳少，通常也较无情。
脚指头细长者，有责任感，忠诚度也够。
脚指头圆圆的，这种人命很好，是茶来伸手、饭来张口型的人。
脚指头呈尖形，这种人是典型的凯子，属火山孝子型。
脚底平板，即所称的扁平脚，一生运势平顺，但亲子关系要注意。
脚的中指特长的人是所谓的劳碌命，─生奔波，客死他乡。
脚底有黑痣的人驿马通常很重，有很多机会云游四海或出外旅游。
脚的食指高过大姆指，是一个体力充沛、聪明绝顶的人。
脚指甲特大，代表此人个性固执，脾气暴燥，有领导及占有欲。
露骨辛苦，有肉富足脚板硬，露骨者属工作辛苦型，人生历程大上大落；相反，圆润有肉的脚板则代表生活较富足。
人字脚纹大富大贵脚板底于趾公及二趾对落枕位，若有人字纹，即属大富大贵、超级富豪命；不过这种脚纹并不常见。
大脚趾做业主脚趾若是大只、有肉，代表该人在房地产方面较富有，拥有较多物业。
脚甲带灰辛苦命脚甲颜色除了能显示健康状况，亦可显示该人是否有富贵命。一般奶白半透明者，是正常平稳命运；脚甲带灰，便属辛苦命；带有血色的脚甲，即是富贵命。
脚甲圆圆不做工脚甲滑溜、呈圆形，乃少奶奶命，有老公给你钱使，又有工人给你用；若脚甲还有点向下屈曲生长，便表示自己不用赚钱，自然有人养你。
脚有红痣旺人旺己脚板底生有朱砂痣（即红色的痣）是旺人之相，除益人，自己亦是富贵命；不过不是很多人脚板有朱砂痣，如果你有的话，不止你，连你身边人都发达。
二趾长过公两餐无忧俗语有云：「二趾长过公，唔驶一世穷。」其实二趾长过公，即代表个人独立，有赚钱能力，不甘平凡。虽然不是不做工便有钱使的人，但总该不愁衣食的。
脚踏一星有权有势有人说：「脚踏一星，能拥一千兵。」
足有九忌：
1、侧：重心不稳。影响所及表示不能受到他人尊重。
2、尖：重心前倾。影响层面如勇气不足，遇事易懦弱。
3、薄：脚踏无力，表示不能吃苦耐劳。
4、瘦：缺乏重力，表示聪明有余，智慧不足，不免奔波劳苦。
5、枯：脚无肉，屡见青筋，容易随口答应他人，说话不算话。
6、短：上重下轻，影响所及表示差强人意，缺少长辈助力。
7、小：迈步艰难，加倍努力，没有清楚目标与坚持耐力。
8、粗：纹路非常粗深，显得性情大咧咧，个性鲁莽，易闯祸。
9、硬：皮层过于后硬，容易择善固执，也容易被他人利用。
如何看脚型是不是富贵命?脚掌小但是厚，长而软，脚纹多，或者是脚面长有毛。脚掌小但是厚，双脚饱满厚实，尤其是女性。在相学中称之为“贵人脚”，有这样脚的朋友在生活和工作中往往多得人帮助，遇到得机遇也比较多。工作事业上困阻比较少，多数都能够引刃而解。工作上顺心，生活上忧虑比较少，财运很好。
罗马脚
目光长远而心志高远!他们并不拘泥于现状，以一种辩证的眼光和看待和分析事物，能够站在不同的角度来考虑问题，在思想上很有深度!他们没有太大的耐心但甘愿为了自己的事业吃苦，将自我能力锻炼到一个新的高度!既然能吃得苦，也必然能成为人上人!在经过锲而不舍的奋斗后，终能在事业上开花结果，得富又得贵!
埃及脚
为人直爽而胸襟坦荡，能把握中关键时期的契机，在官场上能够混得如鱼得水!他们很有包容心，对人能够宽宏大量处之，很有同情心!为人处世上，他们表现得游刃有余，见什么人说什么话，非常受欢迎!他们能在赏识自己的强者的帮助下，步步为营，慢慢登上权贵的高峰!
希腊脚
热情开朗，精神抖擞，仿佛每天都有使不完的劲!他们好胜心较强，做事积极主动，性格豪爽，有坚强的决心和斗志，确定好目标就会全力以赴，在他们百折不挠的努力下，最终的结果一定是成功!可以说，C脚型朋友的富贵命，大多都是自己挣来的，值得为自己鼓掌、喝彩!
看脚的外形；
脚的食指高过大姆指，是一个体力充沛、聪明绝顶的人。
脚掌小而厚、长而软，脚纹多，脚面长有毛，这些都是富贵的象征。
脚底有黑痣的人驿马通常很重，有很多机会云游四海或出外旅游。
脚底高高弓起、脚指一样长、脚心黑紫，这种人的职位都很高。
脚指头细长者，有责任感，忠诚度也够。
脚指头圆圆的，这种人命很好，是茶来伸手、饭来张口型的人。
君子走路。
正所谓＂君子坦荡荡＂正人君子走路一定昂首阔步腰身端正胸膛笔挺走起路来四平八稳不阀稳重。这中人心中无愧心无杂念属于君子之列。
小人走路。
亦有云＂小人长戚戚＂奸险之人走路定会鬼鬼崇崇。以下是一些奸险之人的走路方式：脚根离地头先过头走起路来摇摇欲坠步履飘坲。这种人鬼计多端无时无刻不在算计得失不得不防！
左右摇摆。
坐要稳如泰山最忌摇膝动身。所谓＂树摇叶落人摇福薄＂有这些小动作的人难免轻浮亦教没耐性。
左脚踏右脚思前想后。
＂跷脚＂时喜欢以左脚踏在右脚上的人凡事喜欢思前想后很多想法却鲜于付诸实行。
右脚踏左脚行动多多。
跷脚时喜欢以右脚踏在左脚之上的人属于行动型凡事喜欢主动出击但亦因此经常容易撞板。为人独立自主即使临老无依亦不是问题他们能独自精彩！
脚趾纤长
脚趾长得纤长，说明此人忠厚贤良，能有大富贵。脚趾长得端正，并且一般长，说明此人性格豪迈，是圣贤人士。十个脚趾无纹理，说明此人会落魄，散财。
脚纹
首先要来看脚纹，就是指脚心部位的纹理，如果一个人的脚下没有纹理，那么这个人在社会中的地位和名誉可能会有些负面影响。对于个人的发展也会有影响，财运肯定也会受其影响。
脚小而饱满
有些人的脚，脚小而饱满，尤其是女士，这种脚就是所谓的贵人脚，这种人的机遇往往不错，还时常会有贵人帮助，所以这种人的生活很好，衣食无忧，财运滚滚。
脚跟明显
有一些朋友的脚跟很明显的人，这样的人自身的财运很旺盛，连同身边的亲戚朋友的财运也会跟着不错，如果在工作中家人会支持与帮助，那么财运更好。
脚背有毛
如果脚背有毛呢，这样会分成两种，如果脚上的毛细而软，那么该人在财运上会有很大的起色，自然会在事业上取得很好的成就。但是如果脚毛粗而硬呢，表示这类人的经历失败会较多，在财运上也会有破财的危险。
脚下纹路
脚下有漩涡状的纹路，这种人在名利场上会有很的成就，这样人比较适合从事媒体与影视方面的工作，这样财富也会跟着名利也会不断上升。
脚长
脚长的方正广大，细腻柔软，是大贵相。脚下的纹理成圆形像眼睛一样，会福及子孙。 脚下的纹理呈螺旋状，说明此人有很好的名声。此外，足下有龟纹的人是个清正廉洁的大官，足下有禽纹的人可离祖创业、高官俸禄，足纹像花树形状会存大笔财富，足纹像锦绣一样漂亮主富贵，足纹似剪刀状则是不显山不露水的富人，足纹似人形说明是巨富。
脚下有黑痣
一个人的脚下有黑痣，这是好事，黑痣越大越黑越亮表示这个人的财力越优越，黑痣在相学中像征着财富与美食，痣越大代表着不仅财力丰富且更有口福。
双脚脚板
如果双脚的脚板没有明显的脚心与脚跟，这种人往往做事较乐观，但是做起事情来往往不能脚踏实地，在事业上成功的机会也不会很大，所以财运也会走下坡路。
脚心深凹
对于脚心深凹的人，有这种脚的人，都是大富之人，无论是家庭背景还是个人财力都是他人所不能比的，这类人财富旺盛。
看脚的外形
脚掌小而厚、长而软，脚纹多，脚面长有毛，这些都是富贵的象征。
脚掌短而硬、厚而弯、脚底无脚纹的人，运势通常都不怎样好。
脚底高高弓起、脚指一样长、脚心黑紫，这种人的职位都很高。
脚底薄而长的人子媳少，通常也较无情。
脚指头细长者，有责任感，忠诚度也够。
脚指头圆圆的，这种人命很好，是茶来伸手、饭来张口型的人。
脚指头呈尖形，这种人是典型的凯子，属火山孝子型。
脚底平板，即所称的扁平脚，一生运势平顺，但亲子关系要注意。
脚的中指特长的人是所谓的劳碌命，─生奔波，客死他乡。
脚底有黑痣的人驿马通常很重，有很多机会云游四海或出外旅游。
脚的食指高过大姆指，是一个体力充沛、聪明绝顶的人。
脚指甲特大，代表此人个性固执，脾气暴燥，有领导及占有欲。
露骨辛苦，有肉富足脚板硬，露骨者属工作辛苦型，人生历程大上大落；相反，圆润有肉的脚板则代表生活较富足。
人字脚纹大富大贵脚板底于趾公及二趾对落枕位，若有人字纹，即属大富大贵、超级富豪命；不过这种脚纹并不常见。
大脚趾做业主脚趾若是大只、有肉，代表该人在房地产方面较富有，拥有较多物业。
脚甲带灰辛苦命脚甲颜色除了能显示健康状况，亦可显示该人是否有富贵命。一般奶白半透明者，是正常平稳命运；脚甲带灰，便属辛苦命；带有血色的脚甲，即是富贵命。
脚甲圆圆不做工脚甲滑溜、呈圆形，乃少奶奶命，有老公给你钱使，又有工人给你用；若脚甲还有点向下屈曲生长，便表示自己不用赚钱，自然有人养你。
脚有红痣旺人旺己脚板底生有朱砂痣（即红色的痣）是旺人之相，除益人，自己亦是富贵命；不过不是很多人脚板有朱砂痣，如果你有的话，不止你，连你身边人都发达。
二趾长过公两餐无忧俗语有云：「二趾长过公，唔驶一世穷。」其实二趾长过公，即代表个人独立，有赚钱能力，不甘平凡。虽然不是不做工便有钱使的人，但总该不愁衣食的。
脚踏一星有权有势有人说：「脚踏一星，能拥一千兵。」
足有九忌：
1、侧：重心不稳。影响所及表示不能受到他人尊重。
2、尖：重心前倾。影响层面如勇气不足，遇事易懦弱。
3、薄：脚踏无力，表示不能吃苦耐劳。
4、瘦：缺乏重力，表示聪明有余，智慧不足，不免奔波劳苦。
5、枯：脚无肉，屡见青筋，容易随口答应他人，说话不算话。
6、短：上重下轻，影响所及表示差强人意，缺少长辈助力。
7、小：迈步艰难，加倍努力，没有清楚目标与坚持耐力。
8、粗：纹路非常粗深，显得性情大咧咧，个性鲁莽，易闯祸。
9、硬：皮层过于后硬，容易择善固执，也容易被他人利用。
寒锐钴业会议交流纪要
时间:2022 年 2 月 25 日
核心要点
产能情况:去年的整体的产量是 5000 吨，然后钴粉是 3000 吨，然后铜的话是 3.5 万吨。我们在去年 5000 吨氢氧化钴技术上面会增加 5000 吨氢氧化钴，同时铜这边会增加大概 7000 吨左右的，铜，我们 今年整个的计划从产量从产销量角度来说，我们计划生产 8000~1 万吨的氢氧化钴，然后铜的话大概 4.3~4.5 万吨，然后同时去年我们做了钴粉的扩厂，然后我们钴粉的产能从 3000 吨扩到了 5000 吨， 产能增加点:我们去年 9 月份我们新的工厂店铺投产的，但由于电钴和氢氧化钴的价格价差，所以我们 在前面做了一些做了一轮技改的话，预计今年 4 月份会完成; 业务板块:我们目前还有在建的就是我们在安徽赣州海瑞项目，赣州行业项目的话 1 期是 1 万吨的补冶 炼，主要是针对我们刚果金的原料去做一个深加工，然后它的主要产品的话主要是硫酸钴，像氯化钴这 样的钴盐类的产品。二期的话原计划是一个电池回收项目，加上一个 2.6 万吨的三元前驱体，这个项目， 目前的话可能会有变化，前驱体可能会适当的放大。 整体战略:原来的话我们还是以铜、钴为核心一个公司。现在最新的战略是公司未来以商业原材料为核 心，打造一个一体化的电池材料的上游企业。整体业务有几方面，从单一的不同产品的加工，原来作为 主业，后面的话可能会延伸到像镍的矿业开发，然后加工，然后以及到前期几个正极材料，甚至正极材 料和未来的电池材料的一个生产，包括电池回收这一块的业务，可能都是未来公司的发展方向;围绕新 的战略，包括是赣州海瑞产能的调整，还有一个我们港股的 IPO 的动作。 核心目的:主要目的的话其实把我们港股打造成一个矿业并购的平台。利用港股的钱去做一些资源的布 局，包括像潜在的印尼的投资，印尼因为是矿山这一块的话，不能超 50%的一个股权比例，所以这部分 的话其实我们都是计划用港股融的钱，然后去做一些海外的参股或并购的一个项目，扩充我们在新能源 锂电池的上游资源这样的一个布局，这是我们在港股上市的一个核心的原因。
价格方面问题
1. 钴价在 2021 年涨的比较多，您怎么看待目前整个钴行业的供需情况，然后再包括后续的一个钴价
走势?
整体的 19 年 4 月份见底，然后当时是跌到了二十几万的一个价格，然后后面的话这个趋势一路向 上，中间的话也经历了疫情，然后价位数波动，然后整体现在的价格像电股价格可以看到已经达到 了 555 万，然后按照 MB 来说的话有 35 美金每磅，其实也是 55 万左右的价格了，就是说其实目前 电股的价格其实已经在一个比较高的位置上面了。其实电钴还是相对来说在钴产品里面价格偏低的。 第二个整体趋势的话，大家可以看到 MB 的话还是向上的态势还是比较明显的，基本上每天都会有 略微上涨。其实目前来看的话，还是供需关系的一个影响因素。整体钴的需求，我们觉得从去年开 始整体的需求是比较旺盛的。最主要的一个拉动因素还是新能源汽车这一块。从供给端角度来说， 目前有几个因素，第一个因为铜钴是半身的，因为钴的话基本上就百分之七八十都是跟产量方面。 所以世界上基本上没有单一钴产品作为矿场，所以以目前的铜钴的价格，铜和镍的所有的项目基本 上都在一个满产，甚至是一个超负荷运转的状态，所以供给的释放是相对比较充分的。所以我们觉 得今年钴的价格应该还会往上继续走。
2. 电钴和钴盐的价格出现倒挂，之后的倒挂现象还会再出现吗，目前的进展情况怎么样?
第一个钴盐跟电钴倒挂，第二个价国内价格国外价格倒挂，就是说国内的店铺价格比国外的贵，这 个是几个不跟以往不太一样的趋势，主要在反映在下游需求的端的情况不一样，第一个钴盐这端的
话，因为你做任何钴产品都经过钴盐。目前来看的话，因为整体的电钴主要用于高温合金这一块， 可以明显感觉到新能源这块需求是要好于核心这一块的，然后国内的需求上是好于国外的需求，这 就是带了为什么第一个价格倒挂，第二个整体国内国外倒挂的一个核心的一个原因。我们觉得这个 是不能长久，因为从硫酸钴像氯化钴加工到电钴的话，大概需要五六万块钱，现在的价格是 55 万， 氯化钴可能接近 60 万，就是说生产一吨就会亏的，所以现在基本上国内的电钴线基本上是一个停 掉的状态。
需求方面问题
1. 从终端的客户来讲大家对于钴的需求增速有没有比整体的这些新能源车产销量增速要下来一些?
其实这几年角度来说，之前钴的增速的话比新能源的渗透率是要快的，第一个原因是渗透率，还有 一个原因就是整体带电量，单车的带量每年有一个大的提升。我们分析是这样的，就是说钴的整体 的需求增速的话，未来的话将不会有新能源车那么快，也是因为整体的高镍化的一个影响，造成了 整体钴的需求，增速不会那么快，但是也不会出现说钴的需求出现因为技术的变革导致钴的需求出 现大的下滑。第二个是未来钴的需求的一个测算，钴的用量在电池里面的占比可能会降到 3%左右， 因为对工艺要求就比较高，大家往下做的技术难度门槛会越来越高，所以说我们认为就是说到了 8 系以后，它的整体的征集材料的变革，不会像之前那么快了。我们测算到 2015 年左右，钴的总体 需求大概在 25 万吨左右，去年大概 15 万吨到 16 万吨之间。
回收方面问题
1. 钴的回收情况
现在不是主要材料来源，但未来是。因为所有的电池到最后都会面临拆解回收的利用的问题，目前 看的工艺其实是成熟的，但是现在基本上是湿法做，我觉得还是把它从容了。核心还是渠道的问题， 目前大家的回收主体怎么定，然后渠道怎么能回到电池企业去。第二个是从目前的市场规模角度来 看，后面随着工艺的进步，保修期可能会达到 10 年，所以目前的动力电池回收量是比较小的。总 体来说，这一块我觉得刚刚起步，但是未来的话可能到 2025 年左右，像镍钴锂这块资源的量的话 可能都会占到 20%左右。
2. 回收一吨钴的成大概是在什么样的程度?
因为电池的废料的计价的问题，所以测算不准。目前买的废料，价格其实也是跟着里面的有价金属
在波动的，就是计价系数在波动。
3. 之后的回收这块业务的一个推进节奏大概是怎么样的?
我们在赣州一期的话，其实已经建了一条回收线，马上会跟下游的回收企业，包括电车厂和整车厂 去做一些战略的结合。先把整体的渠道和整体的工艺流程打通，后面的话可能下放到各个省去做。 目前来说这个量还不大，所以业绩成长影响不是很大，但是还是主要是为未来，我们觉得未来会成 长一个很大规模的产业。
原材料方面问题
1. 刚才提到划在港股融资，然后在海外的一些矿资源上，有一些布局，这里面具体的方向包括量上有
哪些可披露?
在工艺路线比较稳定的情况下，制造成本差异并不大，其实最核心的还是在原料方，原料端能有成 本优势，是谋取竞争优势的一个核心的方法。我们的第一个计划是所有原材料我们必须自己保障。 因为前驱体规划了一个比较大的量，所以大概需要的镍资源有 10 万吨以上。然后钴的话其实我们
目前是够的，但是我们未来的话肯定有更大的规模，所以我们也在找相应的资源。镍方面的话，其 实我们主要是在印尼方面去看，然后谈了几个项目，目前进展还可以。锂方面也在做，因为也是我 们未来要做产业导入的很重要的原料。目前看国内的盐湖还有一些其他的资产。海外项目的话，我 们计划是以参股为主，就是我们参与一些海外的锂矿的一些项目，然后去拿一些报销权，这样的话 为我们的做一些原料准备。
2. 除了钴矿，还有其他的布局吗?
今年的原料基本备齐。
3. 我们在铜板块这块是怎么布局的，未来的布局重点，大概情况是怎么样的?
首先铜跟钴其实是半身的，我们在刚果金也好，在其他地方看的也好，基本上是半身矿，而且基本 上主矿种都是铜，因为当地的就刚果金的当地的铜钴矿山的比例都在 10:1 左右，也就是 10 吨铜对 应 1 吨钴，所以其实随着钴的规模扩大，铜的话相应可能至少有个七八倍的放大，就是你 1 万吨钴 的话可能对应七八万吨铜。我们主要还是从长期来看，冶炼接了这么多以后，矿端的话可能会变成 一个瓶颈，所以我们还是希望在一开始的时候就参与一些矿端矿权。印尼的整体的规定的话，就是 外资不能超 50%，也就是说我们计划是跟我们的合作伙伴，在矿端的话，他们 50 亿我们 49 这种比 例，在冶炼端我们来控股，他们来参股的模式，形成一个一体化的这种合作关系。锂方面项目很多， 但是很贵。所以我们在海外的策略，还是以参股为主，参与一些项目，然后拿报销权和优先购买权 的这种方式然后来介入。国内的话我们还是想看看有没有能控的项目，然后目前的话还是看盐湖比 较多一点。其他的资源都很有难度。
4. 国外的疫情是否影响刚果金的生产和运输?
目前来说疫情对整个产业链的一个影响，最主要的是运输方面，生产方面的话，特别我们在刚果金
基本上没有什么太多的问题，生产都是正常的。运输周期比以往长 20 多天。
5. 今后海外的资源价格该如何确定?
只有价格涨的时候，矿山才愿意出售。总体来说，像这个需求特别明确的矿业品种，特别是新能源
相关的，像钴和锂，价格出现了松动和波动，整体项目的价格其实也没有跌很多。
6. 钴在下游运用的方向以及比例?
第一个是消费电子，第二个动力电池，第三个硬质合金。这几块占到了钴 80%的一个量，其实 50%
以上是消费电子这一块，动力电池不到 20%基本上。
7. 矿方面目前有没有考虑的项目
目前有国内的话大概有三个项目左右，国内项目主要以锂为主，然后海外的项目目前我们跟印尼有 两家去做了战略合作，这一块目前正在做初期的选址和矿山选择方面的一个工作，他们也提供了一 些备选矿山给我们，这些工作正在展开，然后钴的方面我们还是通过在当地在刚刚果金的关系在找， 我觉得镍和锂可能会更一点。
前驱体方面问题
1. 之前的规划是 2.6 万吨，然后有一定的增加，在这里主要是基于哪些考虑?
我们的战略是一体化，就是说如果说你做了上面不做下面的话，其实也是一个浪费。如果仅仅做前
驱体或者做正极，而不做上游的话，是没有优势的。
2. 下游的话，能不能分享一下前驱体这块的是怎么计划的?
我们在赣州是准备今年动工的话，然后之前是规划 2.6 万吨，规模可能会扩大，但是现在扩到多少 现在不太方便说，但是肯定比之前大很多，应该是今年我们可能就要动。
选举方面问题
1. 目前选举项目的进展是怎么样的?
目前环评的调整已经做完了，然后也公示了，然后可研报告也基本上做完了。之前的话我们跟政府 谈的条件可能会有变化，所以我们现在还在跟政府谈一些其他的条件，包括选址。
规划方面问题
1. 公司在下游到正极这块有没有什么布局规划?
我们不打算自己来做正极，因为我们不想往正极方面延申。现在我们投了一些固态电池，可能会往
金属锂负极和固态电解液这方面去做。
2. 具体量级的规划，或者是我们到一个什么年份，对应的这些矿的话有多少量，然后公司内部有什么
时间表吗?
1 万吨的钴的量已经很大，镍的方面我们短期大概需要 6 万吨左右，所以我们第一个项目的话可能 在两年之内我们就要 6 万吨左右的一个镍的量。关于锂，因为我们看到的很多项目其实不是在产的， 盐湖这段都要在 24 年左右的一个时间，所以现在在一个累计资源量的阶段，也要在两年多以后。
供应方面问题
1. 电池厂商或者正极厂商，会多布局一些矿，然后直接跟上游直谈合作吗?
现在趋势就是这样，以后的趋势包括终端的冶炼，下端的前驱体和正极材料可能都会以代加工
为主要形式帮下游服务
2. 22 年 23 年各个产品的出货量预期大概是什么样子?
22 年的话，其实我们主要还是铜鼓产品，我们钴的出货量的话，大概有 8000 吨左右，然后铜 的话大概有 4.3~4.5 万吨，我们定的计划是 4.5 万吨，估计 4.3 万吨左右的一个量。然后就是 说钴粉的话大概我们今年产能是 5000 吨，可能大概产一个几千吨，产个大概 4000 吨左右。 然后赣州一期也会投产，然后今年年终会投产，会有一些钴盐产品，赣州一期是 1 万吨，大概 有三四千吨的一个钴源的产品，然后明年就看整体的量了，2 3 年的话钴的话就 1 万吨左右的 强化钴，然后铜的话当然也没有太大变化。钴盐那边的话可能 1 万吨就会满产，二期的话我们 争取明年下半年能能有一些产出，就是前驱体和电池回收那段。
净利润方面问题
1. 22 年单吨净利上是会维持还是说会有提升?、
肯定提升很多。按照去年底的数据，钴的毛利都有 50 多，铜的毛利有 30 多。
2. 再往后续展望一点，比如说 23 年?
23 年的话价格就不好说了，然后量的话还是会提升。正常的话，我们预计的话钴的长期中枢价格应 该 40~45 万左右的一个区间，这个价格的话毛利也挺可观的，有 35 左右。#投资#
时间:2022 年 2 月 25 日
核心要点
产能情况:去年的整体的产量是 5000 吨，然后钴粉是 3000 吨，然后铜的话是 3.5 万吨。我们在去年 5000 吨氢氧化钴技术上面会增加 5000 吨氢氧化钴，同时铜这边会增加大概 7000 吨左右的，铜，我们 今年整个的计划从产量从产销量角度来说，我们计划生产 8000~1 万吨的氢氧化钴，然后铜的话大概 4.3~4.5 万吨，然后同时去年我们做了钴粉的扩厂，然后我们钴粉的产能从 3000 吨扩到了 5000 吨， 产能增加点:我们去年 9 月份我们新的工厂店铺投产的，但由于电钴和氢氧化钴的价格价差，所以我们 在前面做了一些做了一轮技改的话，预计今年 4 月份会完成; 业务板块:我们目前还有在建的就是我们在安徽赣州海瑞项目，赣州行业项目的话 1 期是 1 万吨的补冶 炼，主要是针对我们刚果金的原料去做一个深加工，然后它的主要产品的话主要是硫酸钴，像氯化钴这 样的钴盐类的产品。二期的话原计划是一个电池回收项目，加上一个 2.6 万吨的三元前驱体，这个项目， 目前的话可能会有变化，前驱体可能会适当的放大。 整体战略:原来的话我们还是以铜、钴为核心一个公司。现在最新的战略是公司未来以商业原材料为核 心，打造一个一体化的电池材料的上游企业。整体业务有几方面，从单一的不同产品的加工，原来作为 主业，后面的话可能会延伸到像镍的矿业开发，然后加工，然后以及到前期几个正极材料，甚至正极材 料和未来的电池材料的一个生产，包括电池回收这一块的业务，可能都是未来公司的发展方向;围绕新 的战略，包括是赣州海瑞产能的调整，还有一个我们港股的 IPO 的动作。 核心目的:主要目的的话其实把我们港股打造成一个矿业并购的平台。利用港股的钱去做一些资源的布 局，包括像潜在的印尼的投资，印尼因为是矿山这一块的话，不能超 50%的一个股权比例，所以这部分 的话其实我们都是计划用港股融的钱，然后去做一些海外的参股或并购的一个项目，扩充我们在新能源 锂电池的上游资源这样的一个布局，这是我们在港股上市的一个核心的原因。
价格方面问题
1. 钴价在 2021 年涨的比较多，您怎么看待目前整个钴行业的供需情况，然后再包括后续的一个钴价
走势?
整体的 19 年 4 月份见底，然后当时是跌到了二十几万的一个价格，然后后面的话这个趋势一路向 上，中间的话也经历了疫情，然后价位数波动，然后整体现在的价格像电股价格可以看到已经达到 了 555 万，然后按照 MB 来说的话有 35 美金每磅，其实也是 55 万左右的价格了，就是说其实目前 电股的价格其实已经在一个比较高的位置上面了。其实电钴还是相对来说在钴产品里面价格偏低的。 第二个整体趋势的话，大家可以看到 MB 的话还是向上的态势还是比较明显的，基本上每天都会有 略微上涨。其实目前来看的话，还是供需关系的一个影响因素。整体钴的需求，我们觉得从去年开 始整体的需求是比较旺盛的。最主要的一个拉动因素还是新能源汽车这一块。从供给端角度来说， 目前有几个因素，第一个因为铜钴是半身的，因为钴的话基本上就百分之七八十都是跟产量方面。 所以世界上基本上没有单一钴产品作为矿场，所以以目前的铜钴的价格，铜和镍的所有的项目基本 上都在一个满产，甚至是一个超负荷运转的状态，所以供给的释放是相对比较充分的。所以我们觉 得今年钴的价格应该还会往上继续走。
2. 电钴和钴盐的价格出现倒挂，之后的倒挂现象还会再出现吗，目前的进展情况怎么样?
第一个钴盐跟电钴倒挂，第二个价国内价格国外价格倒挂，就是说国内的店铺价格比国外的贵，这 个是几个不跟以往不太一样的趋势，主要在反映在下游需求的端的情况不一样，第一个钴盐这端的
话，因为你做任何钴产品都经过钴盐。目前来看的话，因为整体的电钴主要用于高温合金这一块， 可以明显感觉到新能源这块需求是要好于核心这一块的，然后国内的需求上是好于国外的需求，这 就是带了为什么第一个价格倒挂，第二个整体国内国外倒挂的一个核心的一个原因。我们觉得这个 是不能长久，因为从硫酸钴像氯化钴加工到电钴的话，大概需要五六万块钱，现在的价格是 55 万， 氯化钴可能接近 60 万，就是说生产一吨就会亏的，所以现在基本上国内的电钴线基本上是一个停 掉的状态。
需求方面问题
1. 从终端的客户来讲大家对于钴的需求增速有没有比整体的这些新能源车产销量增速要下来一些?
其实这几年角度来说，之前钴的增速的话比新能源的渗透率是要快的，第一个原因是渗透率，还有 一个原因就是整体带电量，单车的带量每年有一个大的提升。我们分析是这样的，就是说钴的整体 的需求增速的话，未来的话将不会有新能源车那么快，也是因为整体的高镍化的一个影响，造成了 整体钴的需求，增速不会那么快，但是也不会出现说钴的需求出现因为技术的变革导致钴的需求出 现大的下滑。第二个是未来钴的需求的一个测算，钴的用量在电池里面的占比可能会降到 3%左右， 因为对工艺要求就比较高，大家往下做的技术难度门槛会越来越高，所以说我们认为就是说到了 8 系以后，它的整体的征集材料的变革，不会像之前那么快了。我们测算到 2015 年左右，钴的总体 需求大概在 25 万吨左右，去年大概 15 万吨到 16 万吨之间。
回收方面问题
1. 钴的回收情况
现在不是主要材料来源，但未来是。因为所有的电池到最后都会面临拆解回收的利用的问题，目前 看的工艺其实是成熟的，但是现在基本上是湿法做，我觉得还是把它从容了。核心还是渠道的问题， 目前大家的回收主体怎么定，然后渠道怎么能回到电池企业去。第二个是从目前的市场规模角度来 看，后面随着工艺的进步，保修期可能会达到 10 年，所以目前的动力电池回收量是比较小的。总 体来说，这一块我觉得刚刚起步，但是未来的话可能到 2025 年左右，像镍钴锂这块资源的量的话 可能都会占到 20%左右。
2. 回收一吨钴的成大概是在什么样的程度?
因为电池的废料的计价的问题，所以测算不准。目前买的废料，价格其实也是跟着里面的有价金属
在波动的，就是计价系数在波动。
3. 之后的回收这块业务的一个推进节奏大概是怎么样的?
我们在赣州一期的话，其实已经建了一条回收线，马上会跟下游的回收企业，包括电车厂和整车厂 去做一些战略的结合。先把整体的渠道和整体的工艺流程打通，后面的话可能下放到各个省去做。 目前来说这个量还不大，所以业绩成长影响不是很大，但是还是主要是为未来，我们觉得未来会成 长一个很大规模的产业。
原材料方面问题
1. 刚才提到划在港股融资，然后在海外的一些矿资源上，有一些布局，这里面具体的方向包括量上有
哪些可披露?
在工艺路线比较稳定的情况下，制造成本差异并不大，其实最核心的还是在原料方，原料端能有成 本优势，是谋取竞争优势的一个核心的方法。我们的第一个计划是所有原材料我们必须自己保障。 因为前驱体规划了一个比较大的量，所以大概需要的镍资源有 10 万吨以上。然后钴的话其实我们
目前是够的，但是我们未来的话肯定有更大的规模，所以我们也在找相应的资源。镍方面的话，其 实我们主要是在印尼方面去看，然后谈了几个项目，目前进展还可以。锂方面也在做，因为也是我 们未来要做产业导入的很重要的原料。目前看国内的盐湖还有一些其他的资产。海外项目的话，我 们计划是以参股为主，就是我们参与一些海外的锂矿的一些项目，然后去拿一些报销权，这样的话 为我们的做一些原料准备。
2. 除了钴矿，还有其他的布局吗?
今年的原料基本备齐。
3. 我们在铜板块这块是怎么布局的，未来的布局重点，大概情况是怎么样的?
首先铜跟钴其实是半身的，我们在刚果金也好，在其他地方看的也好，基本上是半身矿，而且基本 上主矿种都是铜，因为当地的就刚果金的当地的铜钴矿山的比例都在 10:1 左右，也就是 10 吨铜对 应 1 吨钴，所以其实随着钴的规模扩大，铜的话相应可能至少有个七八倍的放大，就是你 1 万吨钴 的话可能对应七八万吨铜。我们主要还是从长期来看，冶炼接了这么多以后，矿端的话可能会变成 一个瓶颈，所以我们还是希望在一开始的时候就参与一些矿端矿权。印尼的整体的规定的话，就是 外资不能超 50%，也就是说我们计划是跟我们的合作伙伴，在矿端的话，他们 50 亿我们 49 这种比 例，在冶炼端我们来控股，他们来参股的模式，形成一个一体化的这种合作关系。锂方面项目很多， 但是很贵。所以我们在海外的策略，还是以参股为主，参与一些项目，然后拿报销权和优先购买权 的这种方式然后来介入。国内的话我们还是想看看有没有能控的项目，然后目前的话还是看盐湖比 较多一点。其他的资源都很有难度。
4. 国外的疫情是否影响刚果金的生产和运输?
目前来说疫情对整个产业链的一个影响，最主要的是运输方面，生产方面的话，特别我们在刚果金
基本上没有什么太多的问题，生产都是正常的。运输周期比以往长 20 多天。
5. 今后海外的资源价格该如何确定?
只有价格涨的时候，矿山才愿意出售。总体来说，像这个需求特别明确的矿业品种，特别是新能源
相关的，像钴和锂，价格出现了松动和波动，整体项目的价格其实也没有跌很多。
6. 钴在下游运用的方向以及比例?
第一个是消费电子，第二个动力电池，第三个硬质合金。这几块占到了钴 80%的一个量，其实 50%
以上是消费电子这一块，动力电池不到 20%基本上。
7. 矿方面目前有没有考虑的项目
目前有国内的话大概有三个项目左右，国内项目主要以锂为主，然后海外的项目目前我们跟印尼有 两家去做了战略合作，这一块目前正在做初期的选址和矿山选择方面的一个工作，他们也提供了一 些备选矿山给我们，这些工作正在展开，然后钴的方面我们还是通过在当地在刚刚果金的关系在找， 我觉得镍和锂可能会更一点。
前驱体方面问题
1. 之前的规划是 2.6 万吨，然后有一定的增加，在这里主要是基于哪些考虑?
我们的战略是一体化，就是说如果说你做了上面不做下面的话，其实也是一个浪费。如果仅仅做前
驱体或者做正极，而不做上游的话，是没有优势的。
2. 下游的话，能不能分享一下前驱体这块的是怎么计划的?
我们在赣州是准备今年动工的话，然后之前是规划 2.6 万吨，规模可能会扩大，但是现在扩到多少 现在不太方便说，但是肯定比之前大很多，应该是今年我们可能就要动。
选举方面问题
1. 目前选举项目的进展是怎么样的?
目前环评的调整已经做完了，然后也公示了，然后可研报告也基本上做完了。之前的话我们跟政府 谈的条件可能会有变化，所以我们现在还在跟政府谈一些其他的条件，包括选址。
规划方面问题
1. 公司在下游到正极这块有没有什么布局规划?
我们不打算自己来做正极，因为我们不想往正极方面延申。现在我们投了一些固态电池，可能会往
金属锂负极和固态电解液这方面去做。
2. 具体量级的规划，或者是我们到一个什么年份，对应的这些矿的话有多少量，然后公司内部有什么
时间表吗?
1 万吨的钴的量已经很大，镍的方面我们短期大概需要 6 万吨左右，所以我们第一个项目的话可能 在两年之内我们就要 6 万吨左右的一个镍的量。关于锂，因为我们看到的很多项目其实不是在产的， 盐湖这段都要在 24 年左右的一个时间，所以现在在一个累计资源量的阶段，也要在两年多以后。
供应方面问题
1. 电池厂商或者正极厂商，会多布局一些矿，然后直接跟上游直谈合作吗?
现在趋势就是这样，以后的趋势包括终端的冶炼，下端的前驱体和正极材料可能都会以代加工
为主要形式帮下游服务
2. 22 年 23 年各个产品的出货量预期大概是什么样子?
22 年的话，其实我们主要还是铜鼓产品，我们钴的出货量的话，大概有 8000 吨左右，然后铜 的话大概有 4.3~4.5 万吨，我们定的计划是 4.5 万吨，估计 4.3 万吨左右的一个量。然后就是 说钴粉的话大概我们今年产能是 5000 吨，可能大概产一个几千吨，产个大概 4000 吨左右。 然后赣州一期也会投产，然后今年年终会投产，会有一些钴盐产品，赣州一期是 1 万吨，大概 有三四千吨的一个钴源的产品，然后明年就看整体的量了，2 3 年的话钴的话就 1 万吨左右的 强化钴，然后铜的话当然也没有太大变化。钴盐那边的话可能 1 万吨就会满产，二期的话我们 争取明年下半年能能有一些产出，就是前驱体和电池回收那段。
净利润方面问题
1. 22 年单吨净利上是会维持还是说会有提升?、
肯定提升很多。按照去年底的数据，钴的毛利都有 50 多，铜的毛利有 30 多。
2. 再往后续展望一点，比如说 23 年?
23 年的话价格就不好说了，然后量的话还是会提升。正常的话，我们预计的话钴的长期中枢价格应 该 40~45 万左右的一个区间，这个价格的话毛利也挺可观的，有 35 左右。#投资#
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