天津远大能源开发有限公司供应链融资方案
一、企业基本情况
天津远大能源开发有限公司注册资本2000万元，主营业务：煤炭批发经营，资产总额13362万元，净资产2048万元，完成主营收入74459万元。公司在煤炭贸易中有上下游的渠道资源优势，公司的另一关联公司天津市鄞州华兴煤炭有限公司以陕西煤业化工集团有限公司责任公司为供应商，经营铁路煤炭，下游为五大电力集团下属等企业，在民生银行的供应链融资授信配合下，取得了良好的业绩。而远大能源公司主要经营海运煤炭，主要与中铁联合物流股份有限公司合作开拓了海运煤炭业务，开拓陕煤集团的海运煤炭业务， 又与国投煤炭运销有限公司和神华集团有限公司建立合作关系，因此预计公司的煤炭贸易金额将大幅度增加。
二、银行提供的方案
（一）授信方案
借款人：天津远大能源开发有限公司
交易品种：动力煤
上游供货方：国投煤炭运销有限公司、陕西煤业化工集团有限责任公司及其子公司、神华集团有限责任公司及其子公司、中铁联合物流股份有限公司
下游购买方：华能集团、大唐集团、国电集团、华电集团、电力投资集团、华润集团、建筑材料集团等公司及其下属子公司。
监管方：天津远大国际货运有限公司
监管地点：国内海运在途，河北秦皇岛港、曹妃甸港或京唐港
授信敞口：2亿元
授信品种：银行承兑汇票串用流动资金贷款
保证金比例：银行承兑汇票30%(含)以上
融资比例：预付款的70％(不超过授信敞口)
融资期限：180天内
合同文本：三方监管协议文本、《应收账款转让三方协议》
（二）业务流程
1、天津远大能源开发有限公司与供货方签订年度煤炭购销合同，明确每月采购数量、质量标准按每月《业务函》规定执行。
2、银行针对天津远大能源开发有限公司所签全年采购合同数量，核定授信额度，品种，签署综合授信合同。
3、天津远大能源开发有限公司向银行开展供应链融资业务。天津远大能源开发有限公司分别与供货方签订购销合同，银行留存一份合同正本，合同中必须明确约定：
（1）收货人栏填写为：XX银行（代天津远大能源开发有限公司收）。
（2）在收到本合同项下的上游供货方货物承运发送书面函告后，天津远大能源开发有限公司须在约定天数内完成支付银行承兑汇票或货款汇至供货方银行账户上。上游供货方负责将该货物运送到银行指定监管地（河北秦皇岛港、曹妃甸港或京唐港），买卖合同项下的货物，无论何种原因导致供货方未按约定履行或未完全履行买卖合同项下的交货义务，在收到XX银行汇划的支付煤炭货款后（如开立银票或发放贷款到期日前二十天）则供货方有义务按照XX银行书面通知的要求将已收到但未履行发货义务相应部分的货款退回到天津远大能源开发有限公司开立在XX银行专用帐户上。
（3）汇入XX银行开立的专用账户的名称、账户号、联系人。
4、无上述内容的购销合同银行视为无融资要求的合同，不提供资金支持。
5、货物由铁路运抵银行指定监管地（河北秦皇岛港、曹妃甸港或京唐港）后，由上海远大国际货运有限公司授权的天津远大国际货运有限公司具体实施监管操作。通过轨道衡记载重量，通过CCIC等有权威的质量技术检测机构出具的质检报告作为认定质量标准。据此确定银行收货金额，完成货物交接，实行多退少补。监管方远大国际货运根据相关货权证明以及相关质量检验证明，向银行出具“查复及出质确认书”作为货权凭证提交给银行。
6、根据天津远大能源开发有限公司对下游用户的销售合同分别实施不同监管方式：
（1）提货制。货款打入银行赎货保证金账户，银行通知上海远大国际货运有限公司授权的天津远大国际货运有限公司在指定监管地（河北秦皇岛港、曹妃甸港或京唐港）直接放货。
（2）送货制。由天津远大国际货运有限公司与船运方签返租协议，实施国内海运在途监管。应天津远大能源开发有限公司要求，质物需销往下游指定电厂，到达目的港时间约在3-7天之内，卸货时间为2-5天，下游指定电厂、煤检中心对煤炭的数量、质量进行检验，并在完全卸货后3天内出具质检报告。下游电厂在指定到达港共同参与质检及货权交接过程。经供需双方共同认可后， 下游电厂支付全部货值50％的货款至天津远大能源开发有限公司开在银行的监管账户（赎货保证金账户）。同时，天津远大能源开发有限公司（供方）、下游电厂、天津远大国际货运有限公司共同办理货权收妥转让手续，银行与下游电厂在《货权转让书》上签字盖章并保留其中一份正本《货权转让书》，复印件无效。
7、天津远大能源开发有限公司在向上游供应商签署采购合同并需向银行作预付款融资的，其采购煤炭售与下游的电力企业，下游电力企业仍有延期支付，需银行继续给予延期融资的，其这类电力企业仅限定为华能集团、大唐集团、国电集团、华电集团、电力投资集团、华润集团、建筑材料集团等公司及其下属子公司。同时要求天津远大能源开发有限公司提供与下游电厂的银行格式的《企业买方付款记录》。
8、天津远大能源开发有限公司在银行出账前，须按与银行及银行限定的下游电厂共同签署《应收账款转让协议》，联同上述货到电厂时签订的《货权转让书》一并作为明确货权和应收账款转让要件。
9、下游电厂一旦出具《货权转让书》，应收账款即告成立。应按《应收账款转让协议》中规定向银行确认银行是应收账款的合法受让人，应收账款余款按约定期限30天内回款到银行唯一指定监管账户。
10、从银行支付货款日至下游电厂全部回款，整个流程时间不超过60天。回款进入还贷保证金或赎货保证金均可置换出银行敞口用于再次循环出帐。
（三）风险控制
1、货物控制： 在送达银行指定监管地（河北秦皇岛港、曹妃甸港或京唐港）前由上游供应商承担送发货责任，如到指定监管地数量和质量出现问题由上游供应商负责补货或退款，监管地质物要求企业购买保险，第一受益人为银行；从指定监管地发往下游终端用户（从河北秦皇岛港、曹妃甸港或京唐港海运至目的港）全程由远大物流进行在途监管。监管机构与船公司签署运输船舶返租协议，运输途中要求企业购买保险，第一受益人为银行。
2、质量控制、保险等：货物在到达指定监管地进行一次重量和质量的检测，煤装入船舱在起运港进行第二货物质量和重量检验（质检以港口国家法定煤质检验中心或商检局检验为准，重量以商检局检验的水尺重量为准）并可出具相关质检报告，运输途中要求企业购买保险，第一受益人为银行。
3、其他管理措施：该笔业务采用场地、在途现货质押结合下游应收账款管理的模式，利用人上游、下游实力强大、资信良好，且能配合银行签署相关协议，从而实现“矿煤电”上下游供应链融资。在下游电厂应收账款未确立前，银行委托远大国际货运进行全程在途监管，确保质押物安全。
4、效益要求
1）全部用足额度下日均存款不少于1个亿元；
2）年中间业务收入不少于40万元。
5、风险提示
1）须对上游供应商是否有资质作为核心厂商履约能力作审定。
2）上游供应商与银行未签订标准版本的三方合同，在销售合同添加退款和收货人条款。
三、银行收益分析
按授信额度2亿元测算，银行向煤炭供应商开立三个月的银行承兑汇票，30%保证金存款为6000万元，从银行开票日期至下游电企全部回款，整个流程约在35天之内，也就是35天后回收的货款会到银行帐户上补足银票敞口金额，银行存款达到2亿元，第二轮30%保证金银票又开出，此时可达到银行最高存款余额2.6亿元。加上开票手续费收入年中间业务收入40万元。
【点评】
本案例设计更为精妙，为了全套控制风险，银行提供的授信工具为银行承兑汇票，由于上游都属于特大型国有煤炭企业，不会接受国内信用证，因此，银行的融资只能选择银行承兑汇票。银行针对下游的电厂的应收账款，办理应收账款转让，锁定保理业务，银行风险完全屏蔽，属于较为安全的授信方案，丝丝相扣，步步为营。
文章选自《银行行业授信方案培训2》，由立金银行培训中心讲师整理编写，转载还请注明文章来源。欢迎各家银行联系内训课程了，官方互动微信号：(名称:北京立金，微信号：bjljyhpxzx）欢迎您关注，我们期待您的加入。联系电话云老师13601365226 宋老师15373217827
一、企业基本情况
天津远大能源开发有限公司注册资本2000万元，主营业务：煤炭批发经营，资产总额13362万元，净资产2048万元，完成主营收入74459万元。公司在煤炭贸易中有上下游的渠道资源优势，公司的另一关联公司天津市鄞州华兴煤炭有限公司以陕西煤业化工集团有限公司责任公司为供应商，经营铁路煤炭，下游为五大电力集团下属等企业，在民生银行的供应链融资授信配合下，取得了良好的业绩。而远大能源公司主要经营海运煤炭，主要与中铁联合物流股份有限公司合作开拓了海运煤炭业务，开拓陕煤集团的海运煤炭业务， 又与国投煤炭运销有限公司和神华集团有限公司建立合作关系，因此预计公司的煤炭贸易金额将大幅度增加。
二、银行提供的方案
（一）授信方案
借款人：天津远大能源开发有限公司
交易品种：动力煤
上游供货方：国投煤炭运销有限公司、陕西煤业化工集团有限责任公司及其子公司、神华集团有限责任公司及其子公司、中铁联合物流股份有限公司
下游购买方：华能集团、大唐集团、国电集团、华电集团、电力投资集团、华润集团、建筑材料集团等公司及其下属子公司。
监管方：天津远大国际货运有限公司
监管地点：国内海运在途，河北秦皇岛港、曹妃甸港或京唐港
授信敞口：2亿元
授信品种：银行承兑汇票串用流动资金贷款
保证金比例：银行承兑汇票30%(含)以上
融资比例：预付款的70％(不超过授信敞口)
融资期限：180天内
合同文本：三方监管协议文本、《应收账款转让三方协议》
（二）业务流程
1、天津远大能源开发有限公司与供货方签订年度煤炭购销合同，明确每月采购数量、质量标准按每月《业务函》规定执行。
2、银行针对天津远大能源开发有限公司所签全年采购合同数量，核定授信额度，品种，签署综合授信合同。
3、天津远大能源开发有限公司向银行开展供应链融资业务。天津远大能源开发有限公司分别与供货方签订购销合同，银行留存一份合同正本，合同中必须明确约定：
（1）收货人栏填写为：XX银行（代天津远大能源开发有限公司收）。
（2）在收到本合同项下的上游供货方货物承运发送书面函告后，天津远大能源开发有限公司须在约定天数内完成支付银行承兑汇票或货款汇至供货方银行账户上。上游供货方负责将该货物运送到银行指定监管地（河北秦皇岛港、曹妃甸港或京唐港），买卖合同项下的货物，无论何种原因导致供货方未按约定履行或未完全履行买卖合同项下的交货义务，在收到XX银行汇划的支付煤炭货款后（如开立银票或发放贷款到期日前二十天）则供货方有义务按照XX银行书面通知的要求将已收到但未履行发货义务相应部分的货款退回到天津远大能源开发有限公司开立在XX银行专用帐户上。
（3）汇入XX银行开立的专用账户的名称、账户号、联系人。
4、无上述内容的购销合同银行视为无融资要求的合同，不提供资金支持。
5、货物由铁路运抵银行指定监管地（河北秦皇岛港、曹妃甸港或京唐港）后，由上海远大国际货运有限公司授权的天津远大国际货运有限公司具体实施监管操作。通过轨道衡记载重量，通过CCIC等有权威的质量技术检测机构出具的质检报告作为认定质量标准。据此确定银行收货金额，完成货物交接，实行多退少补。监管方远大国际货运根据相关货权证明以及相关质量检验证明，向银行出具“查复及出质确认书”作为货权凭证提交给银行。
6、根据天津远大能源开发有限公司对下游用户的销售合同分别实施不同监管方式：
（1）提货制。货款打入银行赎货保证金账户，银行通知上海远大国际货运有限公司授权的天津远大国际货运有限公司在指定监管地（河北秦皇岛港、曹妃甸港或京唐港）直接放货。
（2）送货制。由天津远大国际货运有限公司与船运方签返租协议，实施国内海运在途监管。应天津远大能源开发有限公司要求，质物需销往下游指定电厂，到达目的港时间约在3-7天之内，卸货时间为2-5天，下游指定电厂、煤检中心对煤炭的数量、质量进行检验，并在完全卸货后3天内出具质检报告。下游电厂在指定到达港共同参与质检及货权交接过程。经供需双方共同认可后， 下游电厂支付全部货值50％的货款至天津远大能源开发有限公司开在银行的监管账户（赎货保证金账户）。同时，天津远大能源开发有限公司（供方）、下游电厂、天津远大国际货运有限公司共同办理货权收妥转让手续，银行与下游电厂在《货权转让书》上签字盖章并保留其中一份正本《货权转让书》，复印件无效。
7、天津远大能源开发有限公司在向上游供应商签署采购合同并需向银行作预付款融资的，其采购煤炭售与下游的电力企业，下游电力企业仍有延期支付，需银行继续给予延期融资的，其这类电力企业仅限定为华能集团、大唐集团、国电集团、华电集团、电力投资集团、华润集团、建筑材料集团等公司及其下属子公司。同时要求天津远大能源开发有限公司提供与下游电厂的银行格式的《企业买方付款记录》。
8、天津远大能源开发有限公司在银行出账前，须按与银行及银行限定的下游电厂共同签署《应收账款转让协议》，联同上述货到电厂时签订的《货权转让书》一并作为明确货权和应收账款转让要件。
9、下游电厂一旦出具《货权转让书》，应收账款即告成立。应按《应收账款转让协议》中规定向银行确认银行是应收账款的合法受让人，应收账款余款按约定期限30天内回款到银行唯一指定监管账户。
10、从银行支付货款日至下游电厂全部回款，整个流程时间不超过60天。回款进入还贷保证金或赎货保证金均可置换出银行敞口用于再次循环出帐。
（三）风险控制
1、货物控制： 在送达银行指定监管地（河北秦皇岛港、曹妃甸港或京唐港）前由上游供应商承担送发货责任，如到指定监管地数量和质量出现问题由上游供应商负责补货或退款，监管地质物要求企业购买保险，第一受益人为银行；从指定监管地发往下游终端用户（从河北秦皇岛港、曹妃甸港或京唐港海运至目的港）全程由远大物流进行在途监管。监管机构与船公司签署运输船舶返租协议，运输途中要求企业购买保险，第一受益人为银行。
2、质量控制、保险等：货物在到达指定监管地进行一次重量和质量的检测，煤装入船舱在起运港进行第二货物质量和重量检验（质检以港口国家法定煤质检验中心或商检局检验为准，重量以商检局检验的水尺重量为准）并可出具相关质检报告，运输途中要求企业购买保险，第一受益人为银行。
3、其他管理措施：该笔业务采用场地、在途现货质押结合下游应收账款管理的模式，利用人上游、下游实力强大、资信良好，且能配合银行签署相关协议，从而实现“矿煤电”上下游供应链融资。在下游电厂应收账款未确立前，银行委托远大国际货运进行全程在途监管，确保质押物安全。
4、效益要求
1）全部用足额度下日均存款不少于1个亿元；
2）年中间业务收入不少于40万元。
5、风险提示
1）须对上游供应商是否有资质作为核心厂商履约能力作审定。
2）上游供应商与银行未签订标准版本的三方合同，在销售合同添加退款和收货人条款。
三、银行收益分析
按授信额度2亿元测算，银行向煤炭供应商开立三个月的银行承兑汇票，30%保证金存款为6000万元，从银行开票日期至下游电企全部回款，整个流程约在35天之内，也就是35天后回收的货款会到银行帐户上补足银票敞口金额，银行存款达到2亿元，第二轮30%保证金银票又开出，此时可达到银行最高存款余额2.6亿元。加上开票手续费收入年中间业务收入40万元。
【点评】
本案例设计更为精妙，为了全套控制风险，银行提供的授信工具为银行承兑汇票，由于上游都属于特大型国有煤炭企业，不会接受国内信用证，因此，银行的融资只能选择银行承兑汇票。银行针对下游的电厂的应收账款，办理应收账款转让，锁定保理业务，银行风险完全屏蔽，属于较为安全的授信方案，丝丝相扣，步步为营。
文章选自《银行行业授信方案培训2》，由立金银行培训中心讲师整理编写，转载还请注明文章来源。欢迎各家银行联系内训课程了，官方互动微信号：(名称:北京立金，微信号：bjljyhpxzx）欢迎您关注，我们期待您的加入。联系电话云老师13601365226 宋老师15373217827
【财经新闻早知道】ST国医自1月14日开市起停牌一天
宏观经济
◆国务院副总理刘鹤以视频形式会见法国总统外事顾问博纳，刘鹤表示，中方高度重视中法关系发展，愿同法方一道落实好两国元首达成的重要共识，持续推进双方务实合作。
◆十四五”现代综合交通体系发展规划即将出台，同时，国家公路网规划、全国港口与航道布局规划、“十四五”铁路等行业发展规划的编制正加快推进。
◆商务部：2021年，我国实际使用外资金额11493.6亿元，同比增长14.9%，引资规模再创历史新高。高技术产业引资增长较快，实际使用外资同比增长17.1%，其中高技术制造业增长10.7%，高技术服务业增长19.2%。
◆市场监管总局：发布《关于推进企业信用风险分类管理进一步提升监管效能的意见》。力争用3年左右的时间，市场监管系统全面实施企业信用风险分类管理，有效实现企业信用风险监测预警，努力做到对风险早发现、早提醒、早处置。对信用风险高的企业，要有针对性地采取严格监管措施，防止风险隐患演变为区域性、行业性突出问题。
◆国务院关税税则委员会公告，自2月1日起，对原产于韩国的部分进口货物实施RCEP协定税率。
◆工业和信息化部、公安部近日联合发布通知，针对轻型货车“大吨小标”和小微型载客汽车非法改装、客货混载等问题，从生产和登记环节协同发力，科学谋划和推动道路交通安全车辆源头治理，进一步提升客货车质量安全水平。
◆工信部印发《建材行业智能制造标准体系建设指南(2021版)》，到2025年，建立较为完善的建材行业智能制造标准体系，制定不少于40项相关标准，实现智能制造标准在行业广泛应用。
◆公安部原副部长孙力军涉嫌受贿、操纵证券市场、非法持有枪支被提起公诉。
行业动向
◆证监会公告，五芳斋、宏英智能首发申请获通过。中科蓝讯、隆达股份科创板首发过会；联软科技科创板IPO终止；中钢洛耐1月18日科创板首发上会，益方生物1月20日上会。东田微、博盈特焊、美农生物创业板首发1月20日上会。
◆上交所发布通知称，决定免收注册地在陕西省、河南省、天津市上市公司2022年上市初费和上市年费。
◆人民日报：目前97家央企中，2/3以上总部位于北京。近期央企总部外迁加速，长江三峡集团、中国电子集团、中国船舶集团等陆续迁往武汉、深圳、上海等地。业内称，央企从北京这样的全国行政中心迁往富有活力、更加贴近目标市场及所在行业中心，有助于提升竞争力。
◆央行金融稳定局局长孙天琦：近几年，我国少数地区有问题的中小银行风险化解进展缓慢，高风险机构数量出现淤积。需要进一步明确各部门职责分工，完善具有硬约束的早期纠正和限期处置机制，避免高风险机构在个别省份形成“堰塞湖”。同时，克服评级以及基于评级的相关工作的滞后性，针对评级好的银行建立预警指标体系，抓早抓小“治未病”。
◆浙商证券：行业格局上，预制菜目前竞争格局较为分散，主要参与者可以分为四种类型。专业预制菜企业（味知香、好得睐等），专攻预制菜，产品品类最为丰富，研发和生产能力最强劲；传统速冻食品企业（安井食品等），通常有自身主业，目前纷纷开始加码预制菜；餐饮企业（海底捞，新雅食品等），常在特定的节令点推出预制菜礼盒，具有节令性；零售企业（盒马工坊，叮咚买菜等），当日配送，保质期短、时令性强。
◆两市融资余额：截至1月12日，上交所融资余额报8984.06亿元，较前一交易日增加16.69亿元；深交所融资余额报8073.85亿元，较前一交易日增加5.19亿元；两市合计17057.91亿元，较前一交易日增加21.88亿元。
◆中证协：截至1月13日，近一年来证券从业人员增加了8593人，重返34万人大关。其中券商投顾数量最多，目前增至6.8万。
◆港交所：2021年，香港共有98只新股在主板挂牌，首次公开招股集资额3288亿元，在全球排行第四，仅次于纳斯达克、纽交所及上交所。其中，快手科技的首次公开招股集资额最高，达483亿元，成为香港历来第九大新股。
◆上证报：有私募人士透露，2021年12月部分托管方收到窗口指导，后续私募管理人在客户亏损的情况下不得计提超额收益部分的业绩报酬，而且计提完成后客户持有份额不能为亏损状态。业内称，近两年有些客户想按照超额收益来计提，如此操作的量化私募就越来越多，不过在指数下跌时确实会引发争议，监管这一举动能够在一定程度上保护持有人利益。
◆海通证券：今年国内基建政策有望发力。保障房建设、老旧小区改造和重大水利工程建设有望成为老基建发力的重点，装配式建筑获政策支持。“双碳”目标下风光大基地加速建设，有望带动万亿投资，特高压等新型电网设施也在配套建设。5G基站和数据中心等信息基础设施是新基建投资部署的重点，在此基础上工业互联网也将加快应用。
◆支付宝联合兴证全球基金、南方基金、中欧财富、广发基金、嘉实财富、财通证券6家机构在今年1月4日推出的重磅投顾新品“金选投顾”目前已经被叫停。
◆据21财经报道，昨日，有消息称“以茅台为首的少数高端白酒面临消费税提高，据说文件已批”。对此，贵州茅台、泸州老窖相关人士及多名食饮行业投研人士均表示未听说。
公司动态
◆迈瑞医疗：拟使用自有资金以集中竞价交易的方式回购部分社会公众股份，本次回购股份将依法注销并减少注册资本。回购资金总额10亿元，回购价格不超过400元/股。
◆宏润建设：与杉杉股份签署战略合作框架协议，拟并购整合其光伏新能源资产及业务。双方拟通过杉杉股份向公司转让宁波尤利卡太阳能股份有限公司股份的方式完成光伏电池组件资产和业务的合作。
◆上港集团：预计2021年营业收入343.8亿元，同比增长31.6%；归母净利润145亿元，同比增长74.5%。董事会同意筹划控股子公司锦江航运分拆上市事宜。
◆青岛啤酒：预计2021年净利润约31.5亿元，同比增长约43%。政府对公司位于杨家群地块的土地进行收储，土地征收补偿款确认收入后预计将增加净利润约4.36亿元。
平安银行：预计2021年营业收入1693.83亿元，同比增长10.3%；净利润363.36亿元，同比增长25.6%。
◆台积电：2021年四季度，营收为157.36亿美元，同比增长21.2%，连续6个季度创纪录；净利润达到59.75亿美元，同比增长16.5%。毛利率52.7%，环比走高；净利润率为38%，环比基本持平。
◆量化私募人士透露，根据监管窗口指导，后续私募管理人在客户亏损的情况下不得计提超额收益部分的业绩报酬，而且计提完成后客户持有份额不能为亏损状态。
重要公告
◆国联水产（2连板）：发布异动公告。2020年预制菜营业收入占总体营业收入比重仍较小，与盒马签订的合作框架协议不涉及具体金额，未构成关联交易，对本年度及后续年度的业绩和经营成果的影响尚存在不确定性。
◆九安医疗（3连板）：发布股价异动公告。影响二级市场股价的因素较多，且未来美国疫情的发展情况尚具有不确定性，试剂盒产品的销售情况受多方面因素影响，请广大投资者注意投资风险，理性投资。该股股价再创历史新高，市值达328亿元，自去年11月以来累计最大涨幅超10倍。
◆国际医学：经西安市卫健委研究，对两家医院作出停业整顿3个月，期满整改合格后重新开诊等处理意见。该事项触发了“上市公司股票被实施其他风险警示”的相应情形。自1月14日开市起停牌一天，自1月17日开市起复牌，并实施其他风险警示，股票简称由“国际医学”变更为“ST国医”。
◆中国信达：拟不参与重庆蚂蚁消金公司新一轮股权认购。
◆延安必康：公司股票可能被实施其他风险警示。
◆*ST金洲：实控人涉嫌信披违法违规遭证监会立案 。
◆宏润建设：拟并购整合杉杉股份的光伏新能源资产及业务。
◆北方稀土：2021年净利同比预增488.58%-507.79%。
◆江苏索普：2021年净利同比预增894.34%-980.81%。
◆陕西黑猫：2021年净利同比预增673%-724%。
◆康恩贝：2021年净利同比预增325%-375%。
◆国电南自：2021年净利同比预增270%到300%。
◆紫鑫药业：2021年预亏4.3亿元-4.85亿元，同比减亏。
宏观经济
◆国务院副总理刘鹤以视频形式会见法国总统外事顾问博纳，刘鹤表示，中方高度重视中法关系发展，愿同法方一道落实好两国元首达成的重要共识，持续推进双方务实合作。
◆十四五”现代综合交通体系发展规划即将出台，同时，国家公路网规划、全国港口与航道布局规划、“十四五”铁路等行业发展规划的编制正加快推进。
◆商务部：2021年，我国实际使用外资金额11493.6亿元，同比增长14.9%，引资规模再创历史新高。高技术产业引资增长较快，实际使用外资同比增长17.1%，其中高技术制造业增长10.7%，高技术服务业增长19.2%。
◆市场监管总局：发布《关于推进企业信用风险分类管理进一步提升监管效能的意见》。力争用3年左右的时间，市场监管系统全面实施企业信用风险分类管理，有效实现企业信用风险监测预警，努力做到对风险早发现、早提醒、早处置。对信用风险高的企业，要有针对性地采取严格监管措施，防止风险隐患演变为区域性、行业性突出问题。
◆国务院关税税则委员会公告，自2月1日起，对原产于韩国的部分进口货物实施RCEP协定税率。
◆工业和信息化部、公安部近日联合发布通知，针对轻型货车“大吨小标”和小微型载客汽车非法改装、客货混载等问题，从生产和登记环节协同发力，科学谋划和推动道路交通安全车辆源头治理，进一步提升客货车质量安全水平。
◆工信部印发《建材行业智能制造标准体系建设指南(2021版)》，到2025年，建立较为完善的建材行业智能制造标准体系，制定不少于40项相关标准，实现智能制造标准在行业广泛应用。
◆公安部原副部长孙力军涉嫌受贿、操纵证券市场、非法持有枪支被提起公诉。
行业动向
◆证监会公告，五芳斋、宏英智能首发申请获通过。中科蓝讯、隆达股份科创板首发过会；联软科技科创板IPO终止；中钢洛耐1月18日科创板首发上会，益方生物1月20日上会。东田微、博盈特焊、美农生物创业板首发1月20日上会。
◆上交所发布通知称，决定免收注册地在陕西省、河南省、天津市上市公司2022年上市初费和上市年费。
◆人民日报：目前97家央企中，2/3以上总部位于北京。近期央企总部外迁加速，长江三峡集团、中国电子集团、中国船舶集团等陆续迁往武汉、深圳、上海等地。业内称，央企从北京这样的全国行政中心迁往富有活力、更加贴近目标市场及所在行业中心，有助于提升竞争力。
◆央行金融稳定局局长孙天琦：近几年，我国少数地区有问题的中小银行风险化解进展缓慢，高风险机构数量出现淤积。需要进一步明确各部门职责分工，完善具有硬约束的早期纠正和限期处置机制，避免高风险机构在个别省份形成“堰塞湖”。同时，克服评级以及基于评级的相关工作的滞后性，针对评级好的银行建立预警指标体系，抓早抓小“治未病”。
◆浙商证券：行业格局上，预制菜目前竞争格局较为分散，主要参与者可以分为四种类型。专业预制菜企业（味知香、好得睐等），专攻预制菜，产品品类最为丰富，研发和生产能力最强劲；传统速冻食品企业（安井食品等），通常有自身主业，目前纷纷开始加码预制菜；餐饮企业（海底捞，新雅食品等），常在特定的节令点推出预制菜礼盒，具有节令性；零售企业（盒马工坊，叮咚买菜等），当日配送，保质期短、时令性强。
◆两市融资余额：截至1月12日，上交所融资余额报8984.06亿元，较前一交易日增加16.69亿元；深交所融资余额报8073.85亿元，较前一交易日增加5.19亿元；两市合计17057.91亿元，较前一交易日增加21.88亿元。
◆中证协：截至1月13日，近一年来证券从业人员增加了8593人，重返34万人大关。其中券商投顾数量最多，目前增至6.8万。
◆港交所：2021年，香港共有98只新股在主板挂牌，首次公开招股集资额3288亿元，在全球排行第四，仅次于纳斯达克、纽交所及上交所。其中，快手科技的首次公开招股集资额最高，达483亿元，成为香港历来第九大新股。
◆上证报：有私募人士透露，2021年12月部分托管方收到窗口指导，后续私募管理人在客户亏损的情况下不得计提超额收益部分的业绩报酬，而且计提完成后客户持有份额不能为亏损状态。业内称，近两年有些客户想按照超额收益来计提，如此操作的量化私募就越来越多，不过在指数下跌时确实会引发争议，监管这一举动能够在一定程度上保护持有人利益。
◆海通证券：今年国内基建政策有望发力。保障房建设、老旧小区改造和重大水利工程建设有望成为老基建发力的重点，装配式建筑获政策支持。“双碳”目标下风光大基地加速建设，有望带动万亿投资，特高压等新型电网设施也在配套建设。5G基站和数据中心等信息基础设施是新基建投资部署的重点，在此基础上工业互联网也将加快应用。
◆支付宝联合兴证全球基金、南方基金、中欧财富、广发基金、嘉实财富、财通证券6家机构在今年1月4日推出的重磅投顾新品“金选投顾”目前已经被叫停。
◆据21财经报道，昨日，有消息称“以茅台为首的少数高端白酒面临消费税提高，据说文件已批”。对此，贵州茅台、泸州老窖相关人士及多名食饮行业投研人士均表示未听说。
公司动态
◆迈瑞医疗：拟使用自有资金以集中竞价交易的方式回购部分社会公众股份，本次回购股份将依法注销并减少注册资本。回购资金总额10亿元，回购价格不超过400元/股。
◆宏润建设：与杉杉股份签署战略合作框架协议，拟并购整合其光伏新能源资产及业务。双方拟通过杉杉股份向公司转让宁波尤利卡太阳能股份有限公司股份的方式完成光伏电池组件资产和业务的合作。
◆上港集团：预计2021年营业收入343.8亿元，同比增长31.6%；归母净利润145亿元，同比增长74.5%。董事会同意筹划控股子公司锦江航运分拆上市事宜。
◆青岛啤酒：预计2021年净利润约31.5亿元，同比增长约43%。政府对公司位于杨家群地块的土地进行收储，土地征收补偿款确认收入后预计将增加净利润约4.36亿元。
平安银行：预计2021年营业收入1693.83亿元，同比增长10.3%；净利润363.36亿元，同比增长25.6%。
◆台积电：2021年四季度，营收为157.36亿美元，同比增长21.2%，连续6个季度创纪录；净利润达到59.75亿美元，同比增长16.5%。毛利率52.7%，环比走高；净利润率为38%，环比基本持平。
◆量化私募人士透露，根据监管窗口指导，后续私募管理人在客户亏损的情况下不得计提超额收益部分的业绩报酬，而且计提完成后客户持有份额不能为亏损状态。
重要公告
◆国联水产（2连板）：发布异动公告。2020年预制菜营业收入占总体营业收入比重仍较小，与盒马签订的合作框架协议不涉及具体金额，未构成关联交易，对本年度及后续年度的业绩和经营成果的影响尚存在不确定性。
◆九安医疗（3连板）：发布股价异动公告。影响二级市场股价的因素较多，且未来美国疫情的发展情况尚具有不确定性，试剂盒产品的销售情况受多方面因素影响，请广大投资者注意投资风险，理性投资。该股股价再创历史新高，市值达328亿元，自去年11月以来累计最大涨幅超10倍。
◆国际医学：经西安市卫健委研究，对两家医院作出停业整顿3个月，期满整改合格后重新开诊等处理意见。该事项触发了“上市公司股票被实施其他风险警示”的相应情形。自1月14日开市起停牌一天，自1月17日开市起复牌，并实施其他风险警示，股票简称由“国际医学”变更为“ST国医”。
◆中国信达：拟不参与重庆蚂蚁消金公司新一轮股权认购。
◆延安必康：公司股票可能被实施其他风险警示。
◆*ST金洲：实控人涉嫌信披违法违规遭证监会立案 。
◆宏润建设：拟并购整合杉杉股份的光伏新能源资产及业务。
◆北方稀土：2021年净利同比预增488.58%-507.79%。
◆江苏索普：2021年净利同比预增894.34%-980.81%。
◆陕西黑猫：2021年净利同比预增673%-724%。
◆康恩贝：2021年净利同比预增325%-375%。
◆国电南自：2021年净利同比预增270%到300%。
◆紫鑫药业：2021年预亏4.3亿元-4.85亿元，同比减亏。
【#顾雏军获国家赔偿43万元#：3400天罪与非罪的挣扎】2022年1月7日，前科龙集团实控人顾雏军终等来国家行政赔偿。获得人身自由赔偿金28.7万余元，精神损害抚慰金14.3万元，返还罚金8万元及利息。从2005年9月被捕，到2012年9月出狱，出狱后距今3400余天，顾雏军只做了一件事，就是不断上诉、申诉。尽管他拿到了国家赔偿，但曾经的十年刑期改判五年，也只是在罪名和刑期上的变动，在“有罪”这一点上，顾雏军并没有得到他想要的结果。
2008年1月，原任广东科龙电器股份有限公司、格林柯尔制冷剂（中国）有限公司等公司董事长的顾雏军，被佛山市中级人民法院以犯虚报注册资本罪、犯违规披露、不披露重要信息罪、犯挪用资金罪数罪并罚，判处有期徒刑10年。2012年9月6日，顾雏军结束7年牢狱生涯，获减刑出狱。9月14日下午，顾雏军在北京举行了出狱后的首次媒体发布会，在那次发布会上，顾雏军戴着一顶高顶白帽，上书“草民完全无罪”六个黑色大字，让到场的100余位媒体记者一阵骚动。
之后，顾雏军走上漫漫申述路。2017年12月28日，最高人民法院公布人民法院依法再审三起重大涉产权案件，对于顾雏军案，将由最高人民法院第一巡回法庭提审。据报道，在接到最高法将重审这个案子后，他十分笃定地说，理论上这个案子只要一旦再审，就一定会翻过来。他强调，起诉他的三个罪名将完全被推翻。顾雏军在自辩环节，发言长达70分钟，坚称自己无罪，并多次提到自己遭受了“贪官污吏”的陷害。
该案于2019年4月10日宣判，根据再审判决，顾雏军由原来的虚报注册资本罪，违规披露、不披露重要信息罪和挪用资金罪三项罪名，改判为挪用资金罪一项罪名；刑期由有期徒刑10年并处罚金人民币680万元，改判为有期徒刑5年。
“中央政法委长安剑”公号对这个判决的评论是：第一，十年之前的那份判决，判错了。第二，顾雏军确实有罪。这篇文章评论说“公平正义不是走走形式，意味着不枉同样也意味着不纵。在顾雏军挪用资金的犯罪事实中，有一笔6300万的款项原审事实不清证据不足，不应按照犯罪处理，但原审认定顾雏军等人挪用科龙电器2.5亿元和江西科龙4000万元归个人使用，进行营利活动的事实清楚，证据确实、充分。顾雏军的行为触犯刑法，理应受到惩处。”
对于最高法的判决，顾雏军在接受采访时说，“每个人追求不一样。现在还有一条罪，我还会继续申诉，没有完全平反，什么都干不了，不可能重返商场或二次创业。” 他说：“我坚信这个案子最终一定能完全撤销无罪，因为判决书给我留下了‘伸冤’的一部分内容，就是我之前提到的，判决书用‘疑似格林柯尔系公司’来作为证据判刑事罪名。疑罪从无，我认为这给了我一个翻案的机会。”
2019年10月，顾雏军告证监会案终审胜诉，北京市高级人民法院要求中国证监会向顾雏军公开当年科龙案相关调查文件。
顾雏军与中国证监会的诉讼可以追溯到2015年6月。彼时出狱3年的顾雏军提出行政公开申请，申请公开2005年证监会对科龙电器公司启动立案调查程序的相关文件，包括会议表决内容、会议纪要、立案调查理由，以及立案调查结论等。2015年7月，证监会回复顾雏军称，上述文件属于不能公开的范畴。
于是2015年12月，顾雏军向法院提起诉讼，要求证监会公开“科龙案”相关文件。而顾雏军没想到的是，11月4日，中国证监会给他出具了《政府信息告知书》称，他要求证监会公开的信息不存在。至此，这起历时4年多的案子，顾雏军看上去赢了，但却没有拿到他想要的信息。
之后，顾雏军开始不断向中央举报，认为佛山中院以及广东省高院某些法官有违纪违法行为。但这些举报到目前并未有最终结果。
2021年1月，顾雏军向广东省高院递交了“国家赔偿申请书”。 据报道，顾雏军的赔偿申请书长达19页，要求赔偿其人身自由损害和精神损害赔偿1.2亿元，以及他被刑事拘留前控股的4家国内上市公司原科龙电器、原扬州亚星、原合肥美菱、原襄阳汽车轴承的股权和系列非上市公司所拥有的近8000亩土地及地上建筑等10余项经济权益赔偿。
2022年1月7日，广东省高级人民法院对顾雏军申请国家赔偿案作出决定，决定赔偿顾雏军人身自由赔偿金28.7万余元，精神损害抚慰金14.3万元，返还罚金8万元及利息。至此，顾雏军自2012年9月出狱后，长达3400余天的抗争有了一个名义上的结果。（上游新闻）https://t.cn/A6JyfAxE
2008年1月，原任广东科龙电器股份有限公司、格林柯尔制冷剂（中国）有限公司等公司董事长的顾雏军，被佛山市中级人民法院以犯虚报注册资本罪、犯违规披露、不披露重要信息罪、犯挪用资金罪数罪并罚，判处有期徒刑10年。2012年9月6日，顾雏军结束7年牢狱生涯，获减刑出狱。9月14日下午，顾雏军在北京举行了出狱后的首次媒体发布会，在那次发布会上，顾雏军戴着一顶高顶白帽，上书“草民完全无罪”六个黑色大字，让到场的100余位媒体记者一阵骚动。
之后，顾雏军走上漫漫申述路。2017年12月28日，最高人民法院公布人民法院依法再审三起重大涉产权案件，对于顾雏军案，将由最高人民法院第一巡回法庭提审。据报道，在接到最高法将重审这个案子后，他十分笃定地说，理论上这个案子只要一旦再审，就一定会翻过来。他强调，起诉他的三个罪名将完全被推翻。顾雏军在自辩环节，发言长达70分钟，坚称自己无罪，并多次提到自己遭受了“贪官污吏”的陷害。
该案于2019年4月10日宣判，根据再审判决，顾雏军由原来的虚报注册资本罪，违规披露、不披露重要信息罪和挪用资金罪三项罪名，改判为挪用资金罪一项罪名；刑期由有期徒刑10年并处罚金人民币680万元，改判为有期徒刑5年。
“中央政法委长安剑”公号对这个判决的评论是：第一，十年之前的那份判决，判错了。第二，顾雏军确实有罪。这篇文章评论说“公平正义不是走走形式，意味着不枉同样也意味着不纵。在顾雏军挪用资金的犯罪事实中，有一笔6300万的款项原审事实不清证据不足，不应按照犯罪处理，但原审认定顾雏军等人挪用科龙电器2.5亿元和江西科龙4000万元归个人使用，进行营利活动的事实清楚，证据确实、充分。顾雏军的行为触犯刑法，理应受到惩处。”
对于最高法的判决，顾雏军在接受采访时说，“每个人追求不一样。现在还有一条罪，我还会继续申诉，没有完全平反，什么都干不了，不可能重返商场或二次创业。” 他说：“我坚信这个案子最终一定能完全撤销无罪，因为判决书给我留下了‘伸冤’的一部分内容，就是我之前提到的，判决书用‘疑似格林柯尔系公司’来作为证据判刑事罪名。疑罪从无，我认为这给了我一个翻案的机会。”
2019年10月，顾雏军告证监会案终审胜诉，北京市高级人民法院要求中国证监会向顾雏军公开当年科龙案相关调查文件。
顾雏军与中国证监会的诉讼可以追溯到2015年6月。彼时出狱3年的顾雏军提出行政公开申请，申请公开2005年证监会对科龙电器公司启动立案调查程序的相关文件，包括会议表决内容、会议纪要、立案调查理由，以及立案调查结论等。2015年7月，证监会回复顾雏军称，上述文件属于不能公开的范畴。
于是2015年12月，顾雏军向法院提起诉讼，要求证监会公开“科龙案”相关文件。而顾雏军没想到的是，11月4日，中国证监会给他出具了《政府信息告知书》称，他要求证监会公开的信息不存在。至此，这起历时4年多的案子，顾雏军看上去赢了，但却没有拿到他想要的信息。
之后，顾雏军开始不断向中央举报，认为佛山中院以及广东省高院某些法官有违纪违法行为。但这些举报到目前并未有最终结果。
2021年1月，顾雏军向广东省高院递交了“国家赔偿申请书”。 据报道，顾雏军的赔偿申请书长达19页，要求赔偿其人身自由损害和精神损害赔偿1.2亿元，以及他被刑事拘留前控股的4家国内上市公司原科龙电器、原扬州亚星、原合肥美菱、原襄阳汽车轴承的股权和系列非上市公司所拥有的近8000亩土地及地上建筑等10余项经济权益赔偿。
2022年1月7日，广东省高级人民法院对顾雏军申请国家赔偿案作出决定，决定赔偿顾雏军人身自由赔偿金28.7万余元，精神损害抚慰金14.3万元，返还罚金8万元及利息。至此，顾雏军自2012年9月出狱后，长达3400余天的抗争有了一个名义上的结果。（上游新闻）https://t.cn/A6JyfAxE
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