北上资金大手笔增持3只概念股
数据宝统计，目前涉及固态电池概念的股票有23只，截至2月25日收盘，这些概念股合计A股市值超万亿元，和钢铁行业的市值相当。2月以来概念股平均涨幅5.25%，小幅跑赢同期上证指数。在此期间，按照区间成交均价粗略计算，北上资金增持超亿元的分别是当升科技、格林美、杉杉股份。与此同时，融资客重点加仓了赣锋锂业、天齐锂业、小康股份、杉杉股份等4股，净买入额均超亿元。
江苏国泰2月15日在互动平台提到，公司在新型电池方面持续性地进行了相关的研发投入与积累，目前已成功研发并量产双三氟甲基磺酰亚胺（LiTFSI），且已应用于固态锂离子电池中。
赣锋锂业2月11日在互动平台回应称，金属锂产能目前2000吨，均满产满销，金属锂主要用于航天、军工、医药、固态电池等领域。
当升科技1月28日在互动平台透露，公司目前已经完成固态锂电材料开发及批量出货，并与卫蓝新能源签署了未来四年固态锂电产品供货的战略协议。
潍柴动力2月11日在互动平台表示，固态锂电池相关项目正有序推进中。固态氧化物燃料电池效率高、燃料适应性广，应用场景广泛。目前公司首款30kW固态氧化物燃料电池热电联供系统在潍坊投入运行，使用的燃料是天然气，相比于传统的煤炭供热具有明显的节能减排优势。
数据宝统计，按照业绩快报、预告净利润下限计算，9只固态电池概念股2021年净利润预计翻倍增长，包括杉杉股份、科森科技、赣锋锂业、鹏辉能源、天赐材料等。杉杉股份预增幅度最高，公司预计2021年净利润为31亿元至33.9亿元，同比增长21.46倍至23.56倍。估值水平来看，截至2月25日，滨江集团、潍柴动力、江苏国泰、金龙羽等4股滚动市盈率低于20倍。#投资##价值投资日志[超话]#
数据宝统计，目前涉及固态电池概念的股票有23只，截至2月25日收盘，这些概念股合计A股市值超万亿元，和钢铁行业的市值相当。2月以来概念股平均涨幅5.25%，小幅跑赢同期上证指数。在此期间，按照区间成交均价粗略计算，北上资金增持超亿元的分别是当升科技、格林美、杉杉股份。与此同时，融资客重点加仓了赣锋锂业、天齐锂业、小康股份、杉杉股份等4股，净买入额均超亿元。
江苏国泰2月15日在互动平台提到，公司在新型电池方面持续性地进行了相关的研发投入与积累，目前已成功研发并量产双三氟甲基磺酰亚胺（LiTFSI），且已应用于固态锂离子电池中。
赣锋锂业2月11日在互动平台回应称，金属锂产能目前2000吨，均满产满销，金属锂主要用于航天、军工、医药、固态电池等领域。
当升科技1月28日在互动平台透露，公司目前已经完成固态锂电材料开发及批量出货，并与卫蓝新能源签署了未来四年固态锂电产品供货的战略协议。
潍柴动力2月11日在互动平台表示，固态锂电池相关项目正有序推进中。固态氧化物燃料电池效率高、燃料适应性广，应用场景广泛。目前公司首款30kW固态氧化物燃料电池热电联供系统在潍坊投入运行，使用的燃料是天然气，相比于传统的煤炭供热具有明显的节能减排优势。
数据宝统计，按照业绩快报、预告净利润下限计算，9只固态电池概念股2021年净利润预计翻倍增长，包括杉杉股份、科森科技、赣锋锂业、鹏辉能源、天赐材料等。杉杉股份预增幅度最高，公司预计2021年净利润为31亿元至33.9亿元，同比增长21.46倍至23.56倍。估值水平来看，截至2月25日，滨江集团、潍柴动力、江苏国泰、金龙羽等4股滚动市盈率低于20倍。#投资##价值投资日志[超话]#
【阅读致富，知识无价】这些年，购买了所有能买到的所从事的技术专业领域～房地产投资～股票价值投资这三方面的书籍。30年来技术专业领域给我多大的回报确实算不清，房地产投资20多年来大概给予3000～5000倍回报（指相对于购书价值），未来30年我希望价值投资也能实现3000～5000倍的回报（指相对于购书价值）。
东方盛虹路演纪要20220223
投资亮点
➢ 公司已形成包含炼化、新材料、聚酯在内的“1+N”产业链格局，炼化项目走小油头大化工路径，项目“油少化多”、油化比为国内第一（3:7），具备向下游化工高端材料延伸的竞争力和抗风险能力，围绕“油头、煤头、气头”三头联动的优势产业链向下游高端新材料进行拓展，以实现跨周期发展；
➢ 大炼化装置目前已投料，产能爬坡后22年年中达产，将显著增厚公司今年业绩；
➢ 公司光伏级EVA市占率排名国内第一，现有产能30万吨，3年内将建成百万吨产能，填补光伏产业原材料需求；
➢ 公司业务板块聚集于连云港石化产业基地，紧邻深水码头，具有显著区位优势；公司炼化-聚酯-精细化工自我配套率高，园区内石化企业及公司下游产品对炼化产品消化比例高；区位优势与配套优势带来了成本优势
公司介绍
上市公司前身为东方市场，以中国东方丝绸市场为载体，以区域内近万家纺织企业和纺织专业商户为服务对象，主要业务涉及对中国东方丝绸市场进行经营和管理，并提供电力、热能、广告等多项服务。
2018年8月，上市公司以非公开发行股份方式购买国望高科100%股权的重大资产重组完成后，公司主营业务由原来的热电、营业房出租等，变更为以民用涤纶长丝的研发、生产和销售为核心，以热电等业务为补充。
2019年3月、4月，分别收购盛虹炼化、虹港石化100%股权后，上市公司主营业务拓展至上游原油炼化一体化、化工产品的生产和销售以及PTA的生产和销售。
目前上市公司的主要业务包括民用涤纶长丝的研发、生产和销售以及PTA、热电的生产、销售等。目前，公司已形成“PTA-聚酯-化纤”上下游一体化的业务结构。未来随着盛虹炼化1,600万吨炼化一体化项目的建成投产，公司将打造完整的“原油炼化-PX/乙二醇-PTA-聚酯-化纤”全产业链一体化经营发展模式，实现炼油、石化、化纤之间协同发展的新阶段和新格局。
本次购买斯尔邦100%股份，作价143.6亿元，重组完成后，上市公司在炼油、化纤协同发展的基础上，增加多元石化及新材料、新能源化学品，公司进入发展新阶段。
Q&A
Q：油价的持续上涨对公司的影响
A：上涨趋势从去年12月开始，造成价格上涨的因素比较多，预判短期还会冲高，但美元强势对油价会造成压制，公司判断持续维持在100美元以上有难度。油价对斯尔邦影响不大；原料是甲醇，下游产品若联动上涨会带来利润增长；炼化方面民营同行已经验证过高油价对公司业绩影响可控，盈利模式决定各板块可平滑影响；炼油板块有所影响，但盛虹炼油占比很小；台塑经验来看2005-2017年油价超过100美元时盈利状况仍然可以保持；民企机制比较灵活，预售、对冲工具、采销政策较为灵活；先进工艺也具备一定的竞争优势。总结来看高油价对公司业务影响可控。
Q：公司的储备原油量及成本情况
A：目前大概100万吨，采购成本70-80美金。
Q：大炼化项目的投产进度
A：2月底进行投料，后续产能逐步爬坡释放，预计年中完全达产
Q：炼化产能是否会过剩，盛虹的优势所在
A：国内炼油产能已过剩，民营公司都在减油增化路径上。目前政策上正在加速淘汰落后地炼；规模化炼化装置优势非常明显，大型项目具备较好的成本优势，国有装置目前落后于民营大炼化；三大民营炼化主要以化工品为主，盛虹化工产品70%，占比最高，化工品附加值较高，盈利能力比较强；国家对炼化整体有规划，不会无节制扩张，目前还有约1亿吨空间；连云港有一定的区位优势，园区协同发展能力较强。整体来看民营大炼化的全产业链优势还能保持一段时间。
Q：PTA产能规划情况
A：目前产能390万吨，两套装置，还有规划一套240万吨产能，全部投产后630万吨。PTA行业经历了三轮扩产高峰，目前格局竞争较为激烈，集中度提高，产品大型化同质化，盈利空间不大，后续会进入落后产能持续出清，新增产能替代，低成本和全产业链公司具备较好的竞争优势。公司在产能方面较为谨慎，主要出于聚酯配套规划进行协同扩张。
Q：EVA的规划情况及市场发展情况
A：EVA的产品壁垒包括技术开发难度高、开发周期长、投资规模大，斯尔邦目前的产品已成熟，优势转化率较高（29-33%）、运行时间长（约8600小时/年）、合规率高（98%）、规模大。斯尔邦规划2-3年达到百万吨产能。
Q：丙烯氰产品的下游应用，斯尔邦的竞争力
A：最大的应用为ABS占比40%，其次聚丙烯酰胺20%，腈纶20%；斯尔邦目前产能78万吨，国内第一，后续规划100万吨；主要产能增长在国内，目前300万吨，今年在建新增140万吨；国外老旧装置在退出中。斯尔邦竞争力：原料多元化（丙烷、丙烯等）、海陆运输优势明显、客户结构优良（LG、吉林化纤、头部碳纤维企业）、规模化。
Q：本次发行计划
A：初步预计5月中下旬启动发行，6月股份上市。#投资##价值投资日志[超话]#
投资亮点
➢ 公司已形成包含炼化、新材料、聚酯在内的“1+N”产业链格局，炼化项目走小油头大化工路径，项目“油少化多”、油化比为国内第一（3:7），具备向下游化工高端材料延伸的竞争力和抗风险能力，围绕“油头、煤头、气头”三头联动的优势产业链向下游高端新材料进行拓展，以实现跨周期发展；
➢ 大炼化装置目前已投料，产能爬坡后22年年中达产，将显著增厚公司今年业绩；
➢ 公司光伏级EVA市占率排名国内第一，现有产能30万吨，3年内将建成百万吨产能，填补光伏产业原材料需求；
➢ 公司业务板块聚集于连云港石化产业基地，紧邻深水码头，具有显著区位优势；公司炼化-聚酯-精细化工自我配套率高，园区内石化企业及公司下游产品对炼化产品消化比例高；区位优势与配套优势带来了成本优势
公司介绍
上市公司前身为东方市场，以中国东方丝绸市场为载体，以区域内近万家纺织企业和纺织专业商户为服务对象，主要业务涉及对中国东方丝绸市场进行经营和管理，并提供电力、热能、广告等多项服务。
2018年8月，上市公司以非公开发行股份方式购买国望高科100%股权的重大资产重组完成后，公司主营业务由原来的热电、营业房出租等，变更为以民用涤纶长丝的研发、生产和销售为核心，以热电等业务为补充。
2019年3月、4月，分别收购盛虹炼化、虹港石化100%股权后，上市公司主营业务拓展至上游原油炼化一体化、化工产品的生产和销售以及PTA的生产和销售。
目前上市公司的主要业务包括民用涤纶长丝的研发、生产和销售以及PTA、热电的生产、销售等。目前，公司已形成“PTA-聚酯-化纤”上下游一体化的业务结构。未来随着盛虹炼化1,600万吨炼化一体化项目的建成投产，公司将打造完整的“原油炼化-PX/乙二醇-PTA-聚酯-化纤”全产业链一体化经营发展模式，实现炼油、石化、化纤之间协同发展的新阶段和新格局。
本次购买斯尔邦100%股份，作价143.6亿元，重组完成后，上市公司在炼油、化纤协同发展的基础上，增加多元石化及新材料、新能源化学品，公司进入发展新阶段。
Q&A
Q：油价的持续上涨对公司的影响
A：上涨趋势从去年12月开始，造成价格上涨的因素比较多，预判短期还会冲高，但美元强势对油价会造成压制，公司判断持续维持在100美元以上有难度。油价对斯尔邦影响不大；原料是甲醇，下游产品若联动上涨会带来利润增长；炼化方面民营同行已经验证过高油价对公司业绩影响可控，盈利模式决定各板块可平滑影响；炼油板块有所影响，但盛虹炼油占比很小；台塑经验来看2005-2017年油价超过100美元时盈利状况仍然可以保持；民企机制比较灵活，预售、对冲工具、采销政策较为灵活；先进工艺也具备一定的竞争优势。总结来看高油价对公司业务影响可控。
Q：公司的储备原油量及成本情况
A：目前大概100万吨，采购成本70-80美金。
Q：大炼化项目的投产进度
A：2月底进行投料，后续产能逐步爬坡释放，预计年中完全达产
Q：炼化产能是否会过剩，盛虹的优势所在
A：国内炼油产能已过剩，民营公司都在减油增化路径上。目前政策上正在加速淘汰落后地炼；规模化炼化装置优势非常明显，大型项目具备较好的成本优势，国有装置目前落后于民营大炼化；三大民营炼化主要以化工品为主，盛虹化工产品70%，占比最高，化工品附加值较高，盈利能力比较强；国家对炼化整体有规划，不会无节制扩张，目前还有约1亿吨空间；连云港有一定的区位优势，园区协同发展能力较强。整体来看民营大炼化的全产业链优势还能保持一段时间。
Q：PTA产能规划情况
A：目前产能390万吨，两套装置，还有规划一套240万吨产能，全部投产后630万吨。PTA行业经历了三轮扩产高峰，目前格局竞争较为激烈，集中度提高，产品大型化同质化，盈利空间不大，后续会进入落后产能持续出清，新增产能替代，低成本和全产业链公司具备较好的竞争优势。公司在产能方面较为谨慎，主要出于聚酯配套规划进行协同扩张。
Q：EVA的规划情况及市场发展情况
A：EVA的产品壁垒包括技术开发难度高、开发周期长、投资规模大，斯尔邦目前的产品已成熟，优势转化率较高（29-33%）、运行时间长（约8600小时/年）、合规率高（98%）、规模大。斯尔邦规划2-3年达到百万吨产能。
Q：丙烯氰产品的下游应用，斯尔邦的竞争力
A：最大的应用为ABS占比40%，其次聚丙烯酰胺20%，腈纶20%；斯尔邦目前产能78万吨，国内第一，后续规划100万吨；主要产能增长在国内，目前300万吨，今年在建新增140万吨；国外老旧装置在退出中。斯尔邦竞争力：原料多元化（丙烷、丙烯等）、海陆运输优势明显、客户结构优良（LG、吉林化纤、头部碳纤维企业）、规模化。
Q：本次发行计划
A：初步预计5月中下旬启动发行，6月股份上市。#投资##价值投资日志[超话]#
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