【聊一聊联创电子，脚踩智能汽车和虚拟现实2大风口 ，市值预期三年四倍！】这两条河的交汇，联创电子躺在里面不想爆发也难。作者：半边天红了、思变通达和一位网友聊天，问他最近的收益情况，他说三年来基本没亏没赚，我看他的朋友圈全是关于技术的分析，有些感慨。三抓买点我已经介绍过了，我现在来说说法势术，这是借用了春秋战国时期法家三派的名。为了加深印象和方便理解，我举一个比喻，用划船来说吧。然后按重点，我将之排序为势法术。势，一个社会的滔滔大势，这几年的半导体、光伏和新能源便是，这相当于一条河。你要选一条流得快的河，这样你的船就跑得快，如果你选了一条平稳流淌的河，你就跑得慢，用最大的力，还跑不过另一条河的人，我相信这两年炒地产和银行的人深有感触，为啥我的股基本面那么好市盈率那么低，还跑不过别人，然后就咒骂市场炒垃圾，咒他们翻船。法，是一条船的基本面。在滔滔大势中，船也有翻的可能，它的材质如何结构如何，决定了它是否能平稳地带你到目的地。术，则是一个人的划船水平。我比较忽略这个，因为我说过嘛，我想当一个顺着时代洪流躺赢的废物。比如最近就有一位老奶奶，忘了自己在长春高新的船上，十多年赚了100倍。我发现很多老股民着重于术，而忽视了对法势的判断，这其中，最容易忽略的是势。他们的心里话语大概是，我看这艘船平平无奇，能跑多快，他忘了有时候不是船能多快，而是水有多急。聊完了法势术，来理理联创电子的逻辑。先说结论，联创在未来三年，有相当的概率达到400亿，也就是三年四倍。为啥用相当，而不是大概率呢，后面再说，这也是它只能做小三二奶的原因。建议跟票者的仓位不要超过三成。再说套路，先看底再看空间。有几个参考点。一，最近一次增发是在去年11月，价格为9.01元，以目前10.28元的股价，下跌空间为12%；当然，跌破增发价也是常事，继续往下看。二，最近5年，每年最高价都超过了10.28元，在营收与利润都有可观的预期的情况下，以当前价买入，一年内悲观的情况下就是保本。三，机构普遍的预测，今年的eps是0.45元，对应市盈率为22倍，在科技股中，相当低估。所以小手一拍，给联创一年的底为10元。给底便是安全感，跌了不心慌，不割肉，敢加仓。三抓买点的精髓，就是着重于底，先保证安全，而空间，则随缘。接下来我们算算空间。联创有三项重要的业务，触控、集成电路与光学，我们对比一下这几年各种业务的占比情况。集成电路是一些贸易业务，没啥看头，触控营收平稳，算是打底用的。未来三年，我们盯着营收占比不断变大，利润率最高的光学就好了。来看看今年出的股权激励计划：三年后，假设公司实现营收目标，按25%毛利，单光学就能贡献15亿利润，按20-30倍的估值算，空间是300-450亿。再来看看它的光学有什么。一，运动镜头，运动相机Gopro一直是主要客户，去年下半年已经切入华为，大疆，根据三月的调研，今年的放量会很快，预计营收7亿。二，车载镜头，车载镜头毛利率较高，行业壁垒高，技术壁垒高，产品从研发到量产周期长，资质认证环节复杂、周期长，需要较雄厚的资金投入等特点。在ADAS镜头这块，联创电子是绝对王者。三，手机镜头，聚焦在高端领域，据说华为P50会用到它的液态镜头。预计今年会切入到1-2家品牌供应链，未来3年增速在50%以上。以前谈到物联网时，我说过镜头是物联网的眼睛，联创相当于有三只眼睛。抓底，抓空间，再抓拐点。有两个核心拐点。一，智能电动车的发展趋势十分迅猛，最近华为的一系列新闻大家有目共睹。车载的毛利率非常高，而且增长十分迅猛，2020年的年报摘要显示，车载镜头及影像模组销售收入增长约123%。二，虚拟现实的爆发有了希望，据彭博社消息，苹果将在数月之后推出AR/VR套装。歌尔最近的股价表现印证了这一点。这两条河的交汇，联创电子躺在里面不想爆发也难。再说说我担忧的点。一，这行业这几年挺苦逼的，欧菲光便是例子；二，我觉得管理层挺普通的，所以他们吹镜头多高端，我得留个心眼的，对于激励目标是否能达成，我也保有疑问；三，整个光学产业链都趴着，两条河还在平缓段，什么时候到急流段？总觉得快了，但是难以估量，买入后可能熬半年以上；四，非果园类科技股，对了就一飞冲天，错了就一蹶不振，之前京东方和高通合作搞超声波指纹识别，我就觉得汇顶要惨，一语成谶，所以这种票我最多不会超过三成仓。附：联创电子草根调研报告智能汽车是未来10年最大的赛道，作为智能汽车必备的ADAS镜头，团队历时半年时间，对联创电子做了详尽的草根调研工作。先后调研了联创电子总部南昌，分部湖北，重庆，常州，郑州，抚州等，同时对联创电子在下游客户的使用情况进行了长期的跟踪调研（H客户，T客户，蔚来，小鹏，DJ客户，F客户，英伟达，Mobileye，Aurora等等）。顺便说说我依然认为，能够贯穿本轮牛市的主线，一是科技成长，二是消费医疗。前者属于进攻性主线，后者属于防御性主线。科技成长，主要包括5G应用、芯片、半导体及设备、智能汽车等。消费医疗，则包括化妆品、调味品、酒类、生物医疗等。你在满网络选择牛股，而我在潜心研究牛股，从大数据分析以及市场走势，我结合当下热点，已经把龙头确定下来了趋势极佳，爆发只是时间问题，保守预计涨幅55%个点左右，洗盘后有很大趋势爆发！（ 威星83282449， 即可得到！）调研内容具体如下：1. 联创电子未来将聚焦高端光学镜头，目前在高端纯玻镜头技术方面全球第一，主要指标是精度，目前在精度方面超过日本豪雅，处于全球第一的水平。高端纯玻镜头主要用于智能汽车，无人机，机器视觉，运动相机，AR/VR的领域。2. 在智能汽车ADAS领域，联创电子目前的市占率处于领先水平。a) 目前占特斯拉35％左右的份额，特斯拉目前是130万像素，未来将会升级到800万像素，随着特斯拉像素的升同，联创在特斯拉的份额会大幅上升（预计将超过50%）。b) 华为自动驾驶70%的市场份额；c) 蔚来（中标蔚来7颗ADAS镜头，共计8颗）。d) 英伟达ADAS镜头的独家供应商；e) Mobileye最大的供应商；f) 同时也是百度、Aurora、小鹏、Valeo、Magna、Aptiv、Mcnex、的供应商。3.在运动相机领域，联创电子纯玻镜头目前占据全球70%的市场份额。4. 在无人机领域，联创电子目前是DJ客户最重要的供货商。5. 在AR/VR领域，联创电子是F客户的供货商。6.高端纯玻镜头的壁垒主要在模造玻璃，目前日本豪雅和联创电子占据90%的产能，联创电子包括设备和模具在内都是全自主的，联创跟日本豪雅相比，最大的优势在成本，联创电子的综合成本只有豪雅的25%。7. 未来智能汽车每台车需要8+个纯玻光学镜头（特斯拉8个，蔚来11个，小鹏14个，极氪15个，滴滴24个），每个镜头6-15美元，包括模组的话每个50-100美元。每台车的总价值有几千元。8. 智能汽车的认证周期是非常漫长的，正常来讲需要2年时间，其中单是路测就需要3000小时，终端厂商一旦认证通过后，供货关系是比较稳定的。9. 目前在自动驾驶领域，主要有两大阵营，a)一个是第三方解决方案，自身不造车，主要有英伟达，Mobileye，华为，Aurora。不管是传统车企，还是造车新势力，大部分都是采用第三方的自动驾驶平台。蔚来采用Mobileye，小鹏和理想采用英伟达，比亚迪采用华为。奔驰采用英伟达，大众采用mobileye，吉利采用mobileye。b) 另一个是自身也造车，包括特斯拉，苹果，百度等。10. 未来几年，联创车载镜头预计将继续保持三位数的增长（2021年第一季度同比增长470%）。 $联创电子(SZ002036)$  

八旬老爷子舌尖上的回忆
谈金铠

我是一位80岁的老人，对老北京的小吃情有独钟。今儿个，我乐意凭借自个儿舌尖上的回忆，挑出几样自己爱吃的和虽然不是特别爱吃的但还是说得过去的老北京小吃，跟大家伙儿说道说道。

先说说豆腐脑儿和老豆腐。退休后，我差不离每天一大清早都要去紫竹院公园遛弯儿，捎带脚儿在公园里的一家餐厅吃早点。在餐厅里，我不时听见有的顾客把豆腐脑儿叫老豆腐。看来，他们把二者混为一谈了。

其实，豆腐脑儿和老豆腐压根儿就是两种不同的食品。不同处之一是：使用的凝结剂不同。豆腐脑儿是在豆浆烧开后加入石膏，而老豆腐加入的则是盐卤。不同处之二是：使用的调味品不同。豆腐脑儿浇的是卤，其好吃与否，关键在卤打得如何。讲究的，是用肉末、口蘑丁儿、黄花、木耳、鸡蛋液等打成，目前只有极少数小吃店能做到这一点；糊弄的，就是用酱油汤放少许黄花，勾芡而成。如今大部分早点摊儿都是如此水平。而老豆腐浇的作料有芝麻酱、酱油、韭菜花儿、腐乳汁儿；辣椒油和蒜汁儿则根据顾客的爱好各取所需。老豆腐是我爱吃的食品之一，只可惜，不知它从啥时候抽冷子在京城销声匿迹了，取而代之的是豆腐脑儿。

馄饨是一种再普通不过的小吃。但老北京和现如今卖的馄饨，毫不夸张地说，却有天壤之别。老北京卖馄饨的锅在三分之一处用半圆形铁箅子隔开，里边放入猪棒骨或一只鸡煮汤。馄饨皮儿如纸薄，馅料鲜美。碗中放入酱油、紫菜、虾皮、冬菜、豌豆苗或韭黄，最后再盛上一点儿肥汤，一碗美味可口的馄饨便做成了。爱吃辣的可撒些胡椒面儿。解放前，我在辅仁大学附属中学（今北京十三中）读初中时，校门外有位姓张的老头儿卖的馄饨质量之高就是如此。60多年过去了，斗转星移，可至今我还对他卖的馄饨怀念不已。再看看如今卖的馄饨是啥样子呢？正应了那句北京歇后语“麻绳拴豆腐——甭提了”。除了个别名店外，都是用铝锅里的白开水煮馄饨，您说能好吃吗？

茶汤是以炒熟的糜子面为主料，以开水冲之，加入红白糖、桂花、核桃仁儿、瓜子仁儿等，拌匀而成。卖茶汤的很吃功夫，冲茶汤时要掌握好那闪光锃亮的大铜壶，难度很大，所以动作必须舒展利落，张弛连贯，协调有度。倒水的时候才能毫厘不差，一次完成。否则，万一稍有闪失，就会烫了手不说，还当众丢了面子。顾客观看这一景也是一种享受。老北京卖茶汤最出名的有前门外的聚元斋和天桥的茶汤李。

杏仁儿茶是由宫廷传入民间的一种风味小吃。以杏仁儿粉为主料，也是用铜壶烧开水冲制而成。配以杏仁儿、花生、玫瑰、葡萄干儿、枸杞、白糖等，也称八宝杏仁儿茶。《天桥杂咏》赞称：“清晨市肆闹喧哗，润肺生津味亦赊，一碗琼浆真适口，香甜莫比杏仁茶。”

果子酪是一种夏令小吃。把柿饼、藕片儿、杏干儿、葡萄干儿、冰糖等放在一起小火慢熬，成半糊糊状，晾凉，再加桂花，冰镇后出卖。吃到嘴里，感觉凉丝丝、脆生生、酸溜溜、甜津津，煞是爽口，倍儿受欢迎。旧时，走街串巷的小贩手持两只铜冰盏（是一种铜制的小碗儿，用来招引顾客的响器），上下颠动，敲出有节奏、清晰悦耳的响声，称这些小贩是“打冰盏”的。果子酪以东珠市口的金龙斋最出名。《燕都小食品杂咏》对其是这样评述的：“杏干柿饼镇坚冰，藕片切来又一层，劝尔多添三两碗，保君腹泻厕频登。”看来，没准儿还有通便的功效吧。

玻璃粉儿也是一种夏令小吃。用藕粉或琼脂（俗称羊粉）熬成浓汤，冷却后成冻状，如晶莹透亮的玻璃而得名。有红、白两种，红的是加入了色素。卖时盛入碗中，划成小条，浇上冰镇的糖水而食之。扒糕是以荞麦面为主料，加入适量的淀粉，开水烫面，做成巴掌大小的软面饼后，上锅蒸熟。晾凉后放入盛水的木盆里，用冰块镇上。卖时一手托着面饼，一手用不太锋利的刀将其切成滚刀片儿，浇上芝麻酱、盐水、蒜汁儿、辣椒油、醋、腌胡萝卜丝、香菜末儿。颜色虽灰不溜秋的不好看，吃起来倒是筋道可口，老北京还是喜欢吃这一口儿。扒糕常和凉粉儿一起卖。

回忆终归不是目的，而是为了把追寻的往昔与今天的现实生活联系起来，加以对比和思考，找出有益的东西。饮食文化是民俗文化的一部分，要复兴北京的民俗文化，不可不重视北京饮食文化的发掘与传承。为此，北京市餐饮业主管部门大有可为。让我们以渴望的心情，期待着吧。但愿我这位八旬老爷子能盼到这一天早日到来。
《北京纪事》

【20180402beauty美人圈】史上最會聊的男子炎亞綸！放很鬆又愛說真話的雜食系暖男

雖然已經從各方聽說炎亞綸私下人真的很好相處，但訪談前還是擔憂自己不小心問了蠢問題，會被這位網路〝大砲〞白眼。結果他真的，太、好、聊，從「時間是個幻覺」、米其林三星，聊到星座、月嫂餐，什麼話題他都可以接！連他自己本人都笑稱：「我怎麼這麼好聊阿！」這個放很〝鬆〞又愛說真話的「雜食」男子，訪談中讓人數度想拋下訪綱，只想這樣暢聊下去啊～

史上最會“聊”的男子，沒有極限的炎教授
幾年前的美人大賞，身為偶像的他卻親切隨和驚呆眾人，完全無法跟網路上的直言形象結合。他笑說「其實我也覺得自己人滿好的哈哈哈哈，但偶像要怎麼不隨和阿？！」這種NICE不是裝出來，是因為他真的很愛聊！「我做不來其他的，沒辦法矜在那邊太久，我就是很想聊天啊！」「認識人是件好事，可以聽到很多事情，檢視自己的人生，這是我的用意啦。希望每個跟我聊天的人都不會覺得我在敷衍。」而他最近在討論的話題是：「時間是個幻覺。」這個乍聽之下哲學到會睡著的思考其實頗有趣，「時間是人類文明所需的衡量單位，但如果可以跳脫時間束縛，就能減少很多壓力。比如說很多壓力是來自於我們覺得自己老了、要結婚、要買房買車當上總經理、要有一番成就……但如果可以跳脫時間，才不會不小心做出你不想做的決定。」「這不是說不要把握時間，知足不是停滯，而是心態。」他說思想會改變身體的表象，「如果你不要刻意去想年紀，可以一直保持著很年輕的狀態。如果你一直想著我老了、很累，那身體就真的會容易累。而我覺得自己現在就還是像27、28歲一樣。

「時間是個幻覺。」 「生活到最後最怕的，就是太過迎合別人，失去自己。」

〝炎亞綸〞這三個字Burden太重。
雖然他說自己已經很久都沒有去在意別人的想法了，但不可否認，他還是被外界聲音影響了。「說真的，我有點利用拍戲去逃避現實中〝炎亞綸〞的身分。」而且其實以前的他，是逆來順受的乖寶，「26、27 歲左右，我把自己看得很小，覺得自己是Nothing，別人要怎樣我都配合，只為得到認同。」「突然某天我醒來的第一句話，居然是問自己：『我到底是誰？WHO ARE YOU？』當下其實很害怕。」後來就決定再也不要迎合別人！開始思考：到底想不想做？這件事對我的意義？經歷這個轉變之後的作品就是接演了《後菜鳥的燦爛時代》。「我很明確知道我就是想跟曾之喬拍戲，酬勞、拍這戲對我有無幫助都不管，就是想拍。」因此他現在看得很清楚，問他現在生活滿意嗎？「至少我舒服，知道自己是什麼樣子的。」

戰神、炎P暫時不會復出了。
問起被網友封為戰神、炎P的感想？他看得很開，「我都知道阿，滿有趣的。」對於這些在網路世界所贏得的〝勳章〞，還說「希望他們頒個獎給我，或是某醫院給我一個榮譽住院醫師的職位，哈哈哈。」將近一年不在社群網站的他，不想再給自己不必要的紛擾。是放棄給社會、業界建言了嗎？「沒有放棄，就是放過自己哈哈哈哈哈。」「以前會逼自己長篇大論，因為怕說不清楚反而會造成誤會。但現在就是用自己的方式關心，在私人臉書轉PO新聞，簡單委婉留一句話，有抒發到就好，That’s All.」他說目前感覺沒有〝復出〞的可能。儘管如此，還是有很多粉絲私訊他各種光怪陸離的問題，他依然炎P上身，「我像是一針見血的醫生，不給包裝太美的話，因為長痛不如短痛。就像宴會中有人卡了菜渣在牙縫，如果你一整場都不告訴他，就是一個很缺德的人！即使他恨你，都要告訴他啊！」
為BEAUTY編輯們開張解憂雜貨店的亞綸，題題都認真又幽默地回答，完全是圈粉影片

「談戀愛經驗豐富， 12星座都有研究。」
身為〝聊王〞，他給自己的一個評語是〝見多〞，「我了解很多，但不是每個都專精。我喜歡雜學，是雜食性的。」最不會失敗的話題他說一定是星座！「我很喜歡透過星座去窺探一個人，再慢慢深入到血型、工作態度、人生觀。」聲稱12星座幾乎「交流」過一輪的他，金牛座是唯一與這位天蠍男合不來的，「如果當另一半會很冷感，感覺沒有交集。」而且原本只是抱持例行公事的心態問他關於保養的秘訣，沒想到這他也超有心得！「最近朋友吃月嫂餐，結果皮膚變超亮、超白、毛孔再縮！」他照著食譜吃了半個月，「之前消不掉的痘疤也越來越淡了，很厲害！」OK，這整段堪稱史上最洗腦，只想立刻回家照做！

亞綸真心大推 月嫂菜單： 喝了之後「手伸進去毛孔會被夾到」！ 1. 牛蒡跟白蘿蔔湯
作法：小火燉白蘿蔔，燉到筷子可穿透之後，再用滾刀式切牛蒡(選細小款)丟進去，繼續慢火熬到熟再喝湯。餓的話可以加黃豆芽和排骨。
2. 洋蔥番茄牛肋條湯
作法：一樣都是慢火燉，不需要調味，洋蔥會很甜、牛肋條會入口即化。
米其林三星遺珠推薦： 1. 超好吃滷肉飯：「巷仔內小吃店」
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资讯：蕾萱
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