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隐形冠军01:业绩高增长+估值提升双重驱动,股价空间较大。

这家公司就是主营户外露营用品的:【牧高笛】(603908)!看好中国的露营经济,看好牧高笛自有品牌的发展,静待长大。

成长股有三个必备的条件:一个是所在的行业前景非常好、一个是自身的盈利能力强、最后一个就是市值小!

那么这三个条件牧高笛具备吗?

首先看行业:

在去年新冠疫情到来前,露营用品行业在发达国家已经达到较为流行的地步了,但是增长速度已经非常缓慢了,比如美国传统文化就是房车露营,美国的露营人口比例已经达到了14%,欧洲略低。而日本因为政府多年大力宣传推广露营,露营人口比例也达到了了10%。

在中国,露营比例非常小,目测比例大概0.1%左右,可以说行业还处于婴儿期,但从行业天花板来看,空间非常巨大。我判断露营行业未来数年将会迎来巨大增长,有一个佐证就是现在朋友圈秀露营的越来越多。

其次看企业自身的盈利情况:

从公司营收利润来看,公司2017年上市,17-19年营收一直在5亿多,去年增长到6亿多,今年上半年就达到了5亿多。

公司利润2017-2020都是4000-5000万利润,而前三个季度就达到了7144万,今年预期利润至少是8000多万,华西证券预测明年净利润1.24亿。不管从营收讲还是从利润讲,增速都非常快!

牧高笛就是当下国内露营用品企业的龙头。

再看市值:

牧高笛盘子也就26亿。但竟然有基金和券商研究员覆盖!

预测牧高笛未来一年会出现业绩高增长+估值提升双重驱动,股价空间较大。

说到露营行业,A股还有一家公司就是【浙江自然】(605080)!

【牧高笛和浙江自然】两个逻辑有一致的,也有不一样的。

一样的地方,两个同属户外露营,大头都是外销产品,随着国内外户外露营的增加,将充分收益。

不一样的地方,浙江自然主要还是代工为主,受海外疫情影响,国外订单回流国内,浙江自然订单增加。

牧高笛更多的看点是自有品牌的发力,四季度肯定成为牧高笛的第一次分水岭,国内自有品牌市场销售超过一亿。

【综上】牧高笛是典型的小行业头部公司,受益于行业红利!牧高笛应该是可以穿越一两年的慢牛股,多一些耐心。 https://t.cn/EyPFKKk


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