【2021年12月份全国乘用车市场分析】

1、12月全国乘用车市场回顾

零售:2021年12月乘用车市场零售达到210.5万辆,同比下降7.9%,相较2019年12月下降1.9%,12月零售总体走强明显。

12月零售环比11月增长15.9%,相比近几年的12月环比增长10%的平均水平,今年12月零售环比走势明显改善。

12月车市产销增长相对较好,虽然个别区域生产稍有损失,但芯片供给持续改善,促进12月产销攀升。

12月不利因素仍主要是疫情,首先是疫情散发与反复,一方面对进店量影响较大,导致服务业修复受阻;其次是公共财政中用于疫情防控等托底保障的支出增大,促进改善性消费动力支撑不足;然后是经济指标回落压力和就业预期及信心偏弱,终端消费需求增长乏力,中低端首购车型的需求趋缓。加之2020年12月促消费政策收尾的销量高基数,车市增长压力偏大。

随着春节前回乡潮的提早启动,12月中旬后的车市零售明显改善。由于经销商层面的在售车型库存水平改善、结构持续优化,厂商供货节奏逐步符合预期。随着销售旺季到来,12月经销商明显加大终端优惠力度,销售积极性快速提升,实现终端零售走强。

2021年1-12月的零售累计达到2014.6万辆,同比增长4.4%,较1-11月增速下降1.7个百分点。增速摊薄的原因主要是受到2020年7-12月零售高基数的影响。2021年零售同比净增量86万辆中,传统燃油车减少102万辆的同比下降6%,而新能源车增量188万辆的同比增长169%,新能源车对全年乘用车同比增速贡献了9个百分点。

12月豪华车零售25万辆,同比下降3%,环比增长18%,相对2019年12月增长22%。豪华车年末销售特别稳健,为2022年开门红奠定坚实基础。

12月自主品牌零售93万辆,同比增长4%,环比增长12%,相对2019年12月增长25%。12月自主品牌国内零售份额为46.3%,同比增6.9个百分点;年度份额41%,增5.6个百分点%。12月自主品牌批发市场份额46.9%,较同期份额增长了6.2个百分点;年度自主批发份额44%,较同期份额增长了7.3个百分点。自主品牌头部企业表现很强,在新能源市场获得明显增量,因此比亚迪、上汽乘用车等传统车企品牌同比均呈高幅增长。

12月主流合资品牌零售93万辆,同比下降19%,环比增长19%,相对2019年12月下降5%。12月的日系品牌零售份额22.2%,同比下降1个百分点。美系市场零售份额达到9%,同比下降0.6个百分点。法系份额提升0.3个百分点,德系品牌供给在逐步改善。

出口:12月乘联会乘用车出口(含整车与CKD)17万辆,同比增长63%,新能源车占出口总量的15%。12月自主品牌出口达到15万辆,同比增长77%,合资与豪华品牌出口2万辆,同比增长26%。

生产:12月乘用车生产246.6万辆,同比增长7.2%,环比增长10.6%,表现很强。其中豪华品牌生产同比增长20%,环比增长18%;合资品牌生产同比下降1%,环比增长11%;自主品牌生产同比增长13%,环比增长8%。1-12月累计生产2095.1万辆,同比增长7.7%。近期芯片短缺影响明显改善,有助于豪华品牌及合资品牌快速改善生产节奏和规模,但分周次生产情况仍存在振幅上扬波动大的状态。

批发:12月厂商批发销量236.6万辆,同比增长2.3%,环比增长10.0%,较2019年12月增9.2%。1-12月累计批发销量2109.8万辆,同比增长6.7%,较2019年同期减少近1万辆。

库存:今年前三季度经历了从去库存到逼近安全库存的特殊周期, 四季度厂商库存迅速回补。12月末厂商库存环比增长10万辆,渠道库存环比增长9万辆;历年的12月是建库存的重要节点,今年12月库存建立较好,奠定了年末销量冲刺的基础。

2021年1-12月厂商库存减少13万辆,相较历年1-12月库存减少幅度偏大,形成连续四年强力去库存的特征。2021年1-12月的渠道库存相对减少56万辆,较2020年同期去库存20万辆的缺货压力仍巨大。

新能源: 12月新能源乘用车批发销量达到50.5万辆,同比增长138.9%,环比增长17.8%。1-12月新能源乘用车批发331.2万辆,同比增长181.0%。12月新能源乘用车零售销量达到47.5万辆,同比增长128.8%,环比增长25.4%。1-12月新能源车零售298.9万辆,同比增长169.1%。新能源车与传统燃油车走势形成强烈差异化的特征,实现新能源车对燃油车市场的部分替代效应,通过用户的市场化选择证明了消费需求的变化,并拉动车市加速向新能源化转型的步伐。

1) 批发:12月新能源车厂商批发渗透率21.3%,1-12月渗透率15.7%,较2020年5.8%的渗透率提升明显。12月,自主品牌新能源车渗透率35.2%;豪华车中的新能源车渗透率27.2%;而主流合资品牌新能源车渗透率仅有3.7%。12月纯电动批发销量42.3万辆,同比增长137.9%;插电混动销量8.2万辆,同比增长143.9%,占比16%。12月电动车高端车型销量强势增长,中低端走势较强,纯电动市场哑铃型结构有所改善。其中A00级批发销量13.9万辆,份额达到纯电动的33%;A0级批发销量6.0万,份额达到纯电动的14%;A级电动车占纯电动份额25%,从谷底回升;B级电动车达11.4万辆,环比增长25%,占纯电动份额27%。

2) 零售:12月新能源车国内零售渗透率22.6%,1-12月渗透率14.8%,较2020年5.8%的渗透率提升明显。12月,自主品牌中的新能源车渗透率39%;豪华车中的新能源车渗透率32.7%;而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有3.3%。
3) 出口:12月新能源车出口保持强势增长,上汽乘用车的新能源出口5716辆,吉利汽车637辆,比亚迪563辆,特斯拉中国出口245辆,长城汽车203辆,其他车企新能源车国内市场为主。

4) 车企:12月新能源乘用车市场多元化发力,上汽集团与广汽集团表现相对较强,传统车企亮点突出。比亚迪纯电动与插混双轮驱动表现较强。厂商批发销量突破万辆的企业有14家,较前期大幅增多,其中:比亚迪93338辆、特斯拉中国70847辆、上汽通用五菱60372辆、长城汽车20926辆、奇瑞汽车20501辆、吉利汽车16831辆、小鹏汽车16000辆、上汽乘用车14868辆、广汽埃安14500辆、理想汽车14087辆、一汽大众11213辆、蔚来汽车10489辆、长安汽车10404辆、合众汽车10127辆。

5) 新势力:12月小鹏、理想、蔚来、哪吒、零跑、威马等新势力车企销量同比和环比表现总体较好,尤其是小鹏、理想、蔚来、哪吒突破万辆,零跑、威马等第二梯队企业也快速上量达到了5000辆以上的月销。主流合资品牌中,南北大众的新能源车批发19498辆,占据主流合资46%份额,大众坚定的电动化转型战略初见成效。上汽通用和华晨宝马新能源销量均突破5000辆也是很优秀的,其他合资与豪华品牌仍待发力。

6) 普混:12月普通混合动力乘用车批发8.32万辆,同比增长82%,环比增25%。其中丰田51220辆,本田20441辆,东风日产6282辆,长城汽车5220辆,混动逐步成为新热点。

一早收到耶鲁朋友的消息,才知道 Jonathan Spence 去世了,的确是非常意外,我的第一个反应是他很可能是新一届的唐奖获得者,假若结果的确如此的话,那真是可惜了,因为他完全 deserve 这个奖。我只见过 Spence 两次,有一次是他陪夫人来普林斯顿讲座,结束后我参加了晚餐聚会。但他对我的影响应该是相当大的。1990 年夏天,我待在南加州 Monrovia 家中,当时准备申请普大和哈佛,Monrovia 镇虽不大,却有一个很不错的镇图书馆,我在南加州的一年半都从那个图书馆里借书看,凡是我有兴趣读的都读了,包括 Renou 的印度哲学,布罗代尔的地中海,还有就是 Spence 新出的 Search for Modern China。这是我通读的第一本介绍中国现代史的英文书,巨厚的一本书,当时却欲罢不能。里面有些部分印象极为深刻,甚至让人感动,比如讲到三十年代左翼青年投奔延安,让我觉得 Spence 富有历史的温情,但也可以清楚感觉到他最后一章是仓促写成,也就是面对突然的变化历史学家往往会捉襟见肘。这也让我觉得再好的叙事史也会有摆脱不了的困境,尤其像 Seaech for Modern China 这类大叙事更难避免线性的结构,不然没法讲大故事,但历史本身绝非线性。我当时还没进普大读史,这一切只是感觉,并没成为自觉的观念,后来则成为我的信念。进入普大随余师读史,余氏经常提到的就是 Spence。余师和他在耶鲁是惺惺相惜,甚为融洽。我可以不夸张的说余先生是 Spence 最钦佩的学人,恐怕没有之一。第一年秋季学期上余先生课,余先生讲到清代时就特别提到 Spence 曹寅一书,说这是 Spence 真正下过功夫的,当然也是他的成名作。如果不是这本书,Spence 不会在 Yale,不在 Yale,他后来的著作也不大可能有那样的影响力。余先生是很赞赏 Jonathan Spence 的史学书写的,尤其是英文原文。按理说以余先生这样级别的中国文史巨人,是很容易从 Spence 书里挑出毛病的,但余先生从来是看人长处。他一再提醒我们 Spence 对史料的重点有很高的悟性,之所以是悟性,是因为他的古典汉语并不好,需要靠人帮助才能读通难度高的史料,余先生和余师母就帮过他很多忙。但他抓住要点,找出叙事线索和构成历史图景的能力的确一时无两。我很喜欢他的 English prose和对场景的捕捉,只是很难模仿。而且我也一直认为他之所以能在这条叙事史的道路上走得成功,和他是英国人并接受了最好的英国人文教育有关。

普大以前有老师对我开玩笑说,Spence 的写作主要是给曼哈顿 Upper West Side 的 intellegentia 写的,这话不无道理,他在纽约知识圈的影响力只要看看他给 New York Review of Books 写的书评就可以感受到。但他的读者群之广大也远远超出了那个范围。Spence 的学术脉络的确和中国学术传统相距较远,也就是中国学术本身的发展基本不在他的聚光灯照射范围之内。这种情况也许到他和金毓黼先生的孙女金安平教授结为连理之后有所明改变,但他和周锡瑞这样的学者就在这点上完全不同。他的弟子,后来也是在普大长期执教的韩书瑞教授就常跟我们说,Spence 这一脉的最大弱点就是和中国学术界的渊源不深,另一方面从 institutional 的角度讲也特别靠近西方史学的视角。但同时我们也绝不能低估他在美国学术界的影响力。今天美国学界不像费正清的时代,一个电话就可以让一所著名大学聘用自己的学生,但 Spence 在他影响力最大的时候恐怕多多少少还可以做到这一点。余先生常说,就像费正清指导过那么多重要的博士论文,Spence 就算原始材料掌握有限,以其学术参与度,特别是耶鲁几十年来的中国史博士论文的指导,也已经不得了了,视野不开阔都不行。我个人和 Spence 之间因为领域完全不同,没啥直接关联,但却从他手上抢了一个学生。这位学生就是现在在美国任教的左娅。左娅是北大本科时追随荣老师的学生,是个极有才华而其才华早露的学生,以本科直接申请。当时我在普大东亚系招生委员会上,而且负责中国古代方面研究。左娅同时申请普大和耶鲁,Spence 据说非常欣赏她。耶鲁的录取决定比普大稍早大概一周,早早就录取了左娅,给了很好的奖学金,而且 Spence 据说热情加以“笼络”,但这是我不愿看到的结果,普大虽然有钱,但光靠钱是绝对吸引不了最好的学生的,于是我们以极大的耐心对左娅晓之以理,动之以情,最终左娅决定放弃耶鲁,投身普大。我至今觉得这个选择是对的。

Spence 的著作我经常用于教学,感觉对本科生特别有用。但我也感觉这些年来 Spence 的影响力在衰退,有时甚至还很快。这种衰退是双重的,在学术圈和一般阅读界,特别是中国的学术和一般读书圈。我的观察不一定很准确,但我想目前中国史学的路数使 Spence 著作的问题会暴露得更为突出,他的权威性便自然会下降。我原本以为台湾唐奖名单上,Spence 无论以影响力还是贡献都应该在最初几届的名单上,但却并没有,这的确让我感到意外。因为这个奖是学术界代表性学者遴选出来的,连续几届都没有Spence 多少说明他的学术地位的下沉趋势。而对于一般读者而言,他的叙事史也有了替代品,虽然这些替代品往往是拙劣的,所以这些年他的确很少出现在读书界的排行榜上。当然这也和他已经退休多年有关,中国社会是很实际的,虽然学术圈依然有很强的老人体制。

说来也巧,这两年我教的一门英文中国史 seminar,一直会用 Spence 有关张岱的书作为了解古代士大夫文人文化的读物。这不是 Spence 最好的著作,但我觉得这部著作可能是英文读物里比较容易让学生感受到文人与社会的互动以及文化景观的氛围的一本,其他的不是过于专门就是很 pedantic,从 pedagogy 的角度不大合适。这堂课的十几位各国学生都是极为优秀的,每次讨论都能有各种锐见,他们虽然不能读张岱原作,但却不约而同对 Spence 书的结构和方法提出种种看法,批评意见居多。我觉得这一方面让人觉得 Spence 的时代也许的确开始过去了,但另一方面又让我觉得史学最重要的还是对历史的敏感,他们身上都有 Spence 的才华,这也许更为重要。
最后想拿在九日山上看见的明日丘凌霄的一首七律中的一联作结,以纪念这位影响了我多年的杰出史家:“海上孤峰常若此,人间万事转成非”。

快船球员顾问杰里-韦斯特今日接受了勇士记者Tim Kawakami的播客采访,谈到了克莱。

“克莱是我最喜欢的球员之一,他是个非常好的人,只要和他待在一起,你就很难会不喜欢他,很难不喜欢。他是个竞争心极强的球员,也是个非常优秀的防守悍将。我祝他的恢复一切顺利,我也希望勇士能够一帆风顺,我和那里的很多人都有不错的关系,勇士的球迷们也非常棒。”杰里-韦斯特说道。


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