#百里弘毅敬业程度仿佛大理寺编外人员#
百里甜在心，值得等待！
现实中这样的男孩在，撩到一个顶一百个甜！
“你若喜欢，我也画一个给你！”
无论何时都将你护在身后，但绝对不是恋爱脑，是聪明的，有事业心的！一旦捂热了，眼里没有其他人！忠诚度高，专注度高，还会害羞！恩怨分明，明事理。太想要一个百里了！
#百里弘毅多适合做老公# https://t.cn/R2WxdDX
百里甜在心，值得等待！
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“你若喜欢，我也画一个给你！”
无论何时都将你护在身后，但绝对不是恋爱脑，是聪明的，有事业心的！一旦捂热了，眼里没有其他人！忠诚度高，专注度高，还会害羞！恩怨分明，明事理。太想要一个百里了！
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#常诵经文咒章#，能获得这两种不可思议功德
在早期的经韵授度过程里，不管是经韵本身抑或是法术施行，有治病疗疾、治理国家和修炼成仙等根本目的。
一、治病疗疾
对经韵唱诵的治病疗疾的功效，《灵宝无量度人上品妙经》有如下记载：
元始天尊悬坐空浮五色狮子之上。说经一遍，诸天大圣同时称善。是时，一国男女聋病，耳皆开聪。说经二遍，盲者目明。说经三遍，哑者能言。说经四遍，跛疴积逮，皆能起行。说经五遍，久病固疾，一时复行。说经六遍，发白反黑，齿落更生。说经七遍，老者反壮，少者皆强。说经八遍，妇人怀妊，鸟兽含胎，已生未生，皆得生成。说经九遍，地藏发泄，金玉露行。说经十遍，枯骨更生，皆起成人。是时，一国是男是女，莫不倾心，皆受护度，咸得长生。
可见，元始天尊之经韵唱诵功效涉及聋者耳聪、盲者目明、哑者能言、跛者能行、白发返黑、老壮少强等诸多方面。
下面，我们摘录一则法师启示的疾病医治章文，通过对章文的简要分析，进一步来看经韵唱诵在治病疗疾方面的神圣功效。《疾病医治章》：
具法位，上言云云：顷日已来，染疾恐没溺生路诣。臣求乞章奏。三天曹愿，为拔赎比，旬日已来，寒暑不节，腠理失所。或当风卧冷，致招此疾。或五刑三灾谪罚，但以愚塞不知，将何省理。上请五方生气，以济医治。特愿太上无极大道、太上老君、诸君丈人、天师君、三师君夫人、慈父圣母留恩省念，赐以道气，覆阴某身。
谨谒天曹上手、天医太医君吏十二人，下为某身随病所在，即为救疗。上请治病功曹十五人，为某上请天曹，削除某前世今生所犯罪源，五臓之中、四肢百脉，皆蒙愈差。次请东方青生气、南方赤生气、西方白生气、北方黑生气、中央黄生气，并下某身中。又上请解考君、度命君、益算君、防民君、诛殃祸君、游罗大将军、地境大将军各收邪精故气，疫毒之鬼，令病者痊复。云云所请，天官依三会言功，迁赏不负，效信恩惟。太上分别云云。
此处所引“疾病医治章”首先说明了疾病的来源在于“寒暑不节、腠理失所”；其次，奉请各路神尊，以生五气、赈济医治；最后，因病者痊愈，而三会行赏。
在此过程中，始终都贯穿着神的旨意，即法师以经韵唱诵的方式奏请神尊；进而在神尊的护卫下，法师以咒章唱念的方式驱魔除邪；最后，法师念诵谢辞，以示对神尊治病除疾之谢忱。可见，咒章唱诵是法师治病疗疾的一项重要道法。
在道教看来，经文咒章的唱诵过程本属身心修炼之门径。
如《灵宝无量度人上经大法》言：“凡诵经者，须先行定法，后着耳彻听，天尊诵经之声，琅琅然如钟声”。
依其声之大小，有心、微、密诵之别。心诵者，内心存神而诵之；微诵者，仅自己可闻其声也；密诵者，诵之出声而外人莫听其声也。道教诵经除用声讲究外，亦重气之运用，即上丹之气谓神诵；中丹之气谓心诵；下丹之气谓气诵。这种气、声的结合，再加之叩齿、咽液等法术的综合作用，便能导人于一种专注无欲、气神畅通的玄虚境界。
二、修炼成仙
修炼成仙成为师徒经韵授度的又一目的。在道教典籍中，相关经韵唱诵之修炼成仙功效的记载颇为多见。下面我们摘录《太上洞玄灵宝智慧本愿大戒上品经》中，关于唱诵道德五千文之炼养功能的相关记载，来看念诵经韵与得道成仙的关系。
太极真人曰：道德五千文，经之大也，是道也。故通乎天地人，万物从之，以终始也。上士受诵为太上仙王，中士受诵为飞仙，下士受诵生转轮圣王家，不经地狱，常生福国。命过之时，天帝云车迎其魂神，安处福堂也。此度人无数，量不可具言也。昔有妇人受诵是经，夫恒恒怒之，终亦不退，妇遂白日升天。夫死入地狱，受考历岁，妇飞行看之，令读道德经。今当见救时，天人飞下，太山府君即呼问之，其具答：常为妇人所礼教。于是，经妇人飞升，我故缘昔恩求救耳。
府君曰：子本虽不学，要是常礼大道，敬信经法，今可送着福堂，给其厨食千年，汝当生人中，受诵是经。男人曰：我若得生人道，必宗受是经，以求度世。却千年生人中，十三岁始好五千文，从师受诵口诀。高才聪明，国王礼聘，不就乃白日飞仙，其先敬经，贤妻相度，缘此宿恩也。昔有贤明道士，斋于静室，不能得中食。时，俗姓男女敬乐大法，感此道士忍饥而诵经，日日为设中食，时往德经。道士哀其敬信，以传男子女人，教以口诀。各诵之万遍，太上龙舆下迎，白日升天。此例甚多，非可悉记也。
道德五千文可谓道教至经，引文中太极真人讲述了唱诵此经的飞仙之道。
其具体事例有：
妇人受诵，白日飞升；
妇人之夫，受妇礼教，而送入福堂；
俗姓男女，诵诀万遍，而太上下迎。
无论是庶民百姓，或者信道诸士，只要勤诵道德五千文，皆可飞升入福堂，而免受地狱之苦。只不过，不同层级的修炼者所达仙界等级不同而已，即“上士得道，升为天官；中士得道，栖居昆仑；下士得道，长生世间”。
在早期的经韵授度过程里，不管是经韵本身抑或是法术施行，有治病疗疾、治理国家和修炼成仙等根本目的。
一、治病疗疾
对经韵唱诵的治病疗疾的功效，《灵宝无量度人上品妙经》有如下记载：
元始天尊悬坐空浮五色狮子之上。说经一遍，诸天大圣同时称善。是时，一国男女聋病，耳皆开聪。说经二遍，盲者目明。说经三遍，哑者能言。说经四遍，跛疴积逮，皆能起行。说经五遍，久病固疾，一时复行。说经六遍，发白反黑，齿落更生。说经七遍，老者反壮，少者皆强。说经八遍，妇人怀妊，鸟兽含胎，已生未生，皆得生成。说经九遍，地藏发泄，金玉露行。说经十遍，枯骨更生，皆起成人。是时，一国是男是女，莫不倾心，皆受护度，咸得长生。
可见，元始天尊之经韵唱诵功效涉及聋者耳聪、盲者目明、哑者能言、跛者能行、白发返黑、老壮少强等诸多方面。
下面，我们摘录一则法师启示的疾病医治章文，通过对章文的简要分析，进一步来看经韵唱诵在治病疗疾方面的神圣功效。《疾病医治章》：
具法位，上言云云：顷日已来，染疾恐没溺生路诣。臣求乞章奏。三天曹愿，为拔赎比，旬日已来，寒暑不节，腠理失所。或当风卧冷，致招此疾。或五刑三灾谪罚，但以愚塞不知，将何省理。上请五方生气，以济医治。特愿太上无极大道、太上老君、诸君丈人、天师君、三师君夫人、慈父圣母留恩省念，赐以道气，覆阴某身。
谨谒天曹上手、天医太医君吏十二人，下为某身随病所在，即为救疗。上请治病功曹十五人，为某上请天曹，削除某前世今生所犯罪源，五臓之中、四肢百脉，皆蒙愈差。次请东方青生气、南方赤生气、西方白生气、北方黑生气、中央黄生气，并下某身中。又上请解考君、度命君、益算君、防民君、诛殃祸君、游罗大将军、地境大将军各收邪精故气，疫毒之鬼，令病者痊复。云云所请，天官依三会言功，迁赏不负，效信恩惟。太上分别云云。
此处所引“疾病医治章”首先说明了疾病的来源在于“寒暑不节、腠理失所”；其次，奉请各路神尊，以生五气、赈济医治；最后，因病者痊愈，而三会行赏。
在此过程中，始终都贯穿着神的旨意，即法师以经韵唱诵的方式奏请神尊；进而在神尊的护卫下，法师以咒章唱念的方式驱魔除邪；最后，法师念诵谢辞，以示对神尊治病除疾之谢忱。可见，咒章唱诵是法师治病疗疾的一项重要道法。
在道教看来，经文咒章的唱诵过程本属身心修炼之门径。
如《灵宝无量度人上经大法》言：“凡诵经者，须先行定法，后着耳彻听，天尊诵经之声，琅琅然如钟声”。
依其声之大小，有心、微、密诵之别。心诵者，内心存神而诵之；微诵者，仅自己可闻其声也；密诵者，诵之出声而外人莫听其声也。道教诵经除用声讲究外，亦重气之运用，即上丹之气谓神诵；中丹之气谓心诵；下丹之气谓气诵。这种气、声的结合，再加之叩齿、咽液等法术的综合作用，便能导人于一种专注无欲、气神畅通的玄虚境界。
二、修炼成仙
修炼成仙成为师徒经韵授度的又一目的。在道教典籍中，相关经韵唱诵之修炼成仙功效的记载颇为多见。下面我们摘录《太上洞玄灵宝智慧本愿大戒上品经》中，关于唱诵道德五千文之炼养功能的相关记载，来看念诵经韵与得道成仙的关系。
太极真人曰：道德五千文，经之大也，是道也。故通乎天地人，万物从之，以终始也。上士受诵为太上仙王，中士受诵为飞仙，下士受诵生转轮圣王家，不经地狱，常生福国。命过之时，天帝云车迎其魂神，安处福堂也。此度人无数，量不可具言也。昔有妇人受诵是经，夫恒恒怒之，终亦不退，妇遂白日升天。夫死入地狱，受考历岁，妇飞行看之，令读道德经。今当见救时，天人飞下，太山府君即呼问之，其具答：常为妇人所礼教。于是，经妇人飞升，我故缘昔恩求救耳。
府君曰：子本虽不学，要是常礼大道，敬信经法，今可送着福堂，给其厨食千年，汝当生人中，受诵是经。男人曰：我若得生人道，必宗受是经，以求度世。却千年生人中，十三岁始好五千文，从师受诵口诀。高才聪明，国王礼聘，不就乃白日飞仙，其先敬经，贤妻相度，缘此宿恩也。昔有贤明道士，斋于静室，不能得中食。时，俗姓男女敬乐大法，感此道士忍饥而诵经，日日为设中食，时往德经。道士哀其敬信，以传男子女人，教以口诀。各诵之万遍，太上龙舆下迎，白日升天。此例甚多，非可悉记也。
道德五千文可谓道教至经，引文中太极真人讲述了唱诵此经的飞仙之道。
其具体事例有：
妇人受诵，白日飞升；
妇人之夫，受妇礼教，而送入福堂；
俗姓男女，诵诀万遍，而太上下迎。
无论是庶民百姓，或者信道诸士，只要勤诵道德五千文，皆可飞升入福堂，而免受地狱之苦。只不过，不同层级的修炼者所达仙界等级不同而已，即“上士得道，升为天官；中士得道，栖居昆仑；下士得道，长生世间”。
湘油泵电话会议纪要
总结:
原有业务 21/22 年收入 17/23 亿，对应 22 年 2.3 亿利润;
新业务:
激光雷达:NIO 22/23 年收入 0.5/1.3 亿;若新客户拓展则更多;
EPS 电机:现有客户(长安、哪吒、PSA 等)22/23 收入 0.5/0.9 亿，若新客户拓展更多; 电子水/油泵:客户(重卡、威马等)22/23 收入 0.6/0.8 亿，还未考虑储能客户。 新能源车收入占比:今年 5%，明年 3 亿，占比 10%以上。
业绩预期:乐观估计 22/23 年 3/4.5 亿，对应明年 14 倍 PE。
国内研发最强的机油泵制造企业，产品主要分两大块，传统燃油车上的，新能源车上的。传统车发动机机 油泵为主，占公司营收 70%，机油泵分为，商用重卡上的，目前这块是绝对龙头，国内市场占有率，中大 马力占 50%以上的份额，这块是公司主要的收入和利润的贡献点。每年出货量 280-300 万台，毛利率接近 35%的毛利率。机油泵的产品。乘用车汽油机泵，国内份额 16% 17%。一年销售额在 3.5 个亿左右。市场竞 争比较激烈，比商用车低，毛利率 26%左右。
从 19 年开始，在变速箱油泵，进行了质的突破，19 年，2000 万年收入，去年 8000 万，今年 1.6 亿左右。 市场也非常好。接了国内外的公司订单，会成为比较大的增长点。 还有:水泵，目前水泵机械水泵为主，大概销售额 4 5 千万的，模块化产品，燃油泵的产品，1 亿的收入。 新能源这块，占收入的 5%。产品:电子冷却水泵，电子油泵，EPS 电机。是非常专注的开发，也接了很多 订单。新能源，几个大的应用构成:电子水泵电子油泵，有几个产品在批量生产了，跟美国配卡供的电子 油泵和电子水泵，明年 5 万套。给一汽配套，电子油泵，预计明年 8 万套。威马汽车电子水泵，还在报价 中，客户反馈应该比较占据领先地位。
另外，19 年在深圳成立的电机厂，一年销售额 2 个多亿，2 款电机，EPS 电机，用在激光雷达的电机，这 款产品供新能源车头部车企，拿到了订单，预计明年有 10 万套的产量，金额 5000 万左右。
子公司，嘉利机械，他这块供一些，长城蜂巢动力，通用五菱，中车的电机壳等产品，这块 1-9 月实现 2000 万的收入。这块持续上量。1-9 月，12 多亿营收，全年 17 亿左右。净利润 2 个亿左右，预计明年还有快速 的增长。预计 30%增速，净利润也有同步的增长。
传统的业务，机械泵变速箱泵，真空泵，这些，今年 17 左右的营收，传统 16 亿营收。按照 10 月份在售订 单，明年增加 7 亿营收到 23 亿，营收增速会到 40%左右了。 新能源产品，我们一直持续布局。现在阶段，电子水泵和电子油泵，商用车单价高比较多，单价 500 多， 美国配卡供货的单价也比较高。 第二个，在电机模块，这两年的电机模块产品体系，量产开发做的非常快的，EPS 电机，明年预计能做到 24 万套，这里面主要是实现内部供货，集团公司株洲亿利达，EPS 产量 24 万套，明年 35-40 万套，除了长 安 长安新年能源，小康，标致之外，定点了哪吒汽车，报价订单 15 万套，按照 12 万套进行测算，亿利达 能有 35-40 万套的订单，供应商切换，EPS 电机能切换到 60%。测算下来 24 万套的配套。单价 150-250 元 之间。主要是根据电机功率，有刷和无刷，哪吒汽车都是无刷的电机，产品单价 250 元左右。
第二个，激光雷达的电机，我们第一梯队，11 12 月批量，每月 4000 台，明年配套 10 万台，23 年 25 万 套，24 年是 32 万套。这个是一个客户给的量。激光雷达电机，工艺复杂，炫酷的，单价 500 元一套。明 年贡献 5000 万营收。
激光雷达，除了这个定点的客户，其他客户还在开发，广州车展反馈的信息，高端新能源车的扩大份额， 机甲龙单车用到 4 个激光雷达。现在也充分利用先期量产的经验，积极推进。
第二个，电子泵产品。除了电子油泵，一汽解放，电子冷却水泵，威马是乘用车的第一个突破。在后期布 局，10 月 4 日，跟大国大众完成第一轮技术交流，12 月上旬交第一套样件，需要 2-3 个月的实验周期。我 们计划通过国际主流车厂的认证，去反推自主品牌的乘用车的系列，这是车端的电子水泵的应用。
第三个，跟国内另外一家上市公司，初步意向，送样到报价阶段，进入储能电池的领域，热管理系统，对 方是 tier1 供应商，我们是 tier2 供应商储能电子水泵，跟随这个上市公司，最终客户是另外一家创业板 锂电池上市公司，业务体量扩张，提升电子水泵这块的利润。
车用空调领域，跟汽车空调的上市公司，进入商务谈判的阶段，等商务合同的最终确认。这个是新能源模 块的几个布局。我们今年完成了产品系列的布局，明年进入。
明年 26 亿收入，2.5-3 亿上的基础上，还没有特别考虑冷却水泵这块的增长，这块发力会更漂亮。
第三个，几个潜在的业务，电子泵跟 H、T 的合作。T 的送样的时间，2020 年的 8 月份送样了，T 明年国内 试产，国内扩产，对我们和其他电子水泵的公司都是比较大的机会。第二个，H 系列，我们主要是跟长安 青山，是他 tier1 供应商，跟他合作渊源非常久，是长安青山变速箱泵独家供应。2020 年 7 月份送样了电 子水泵，H 到公司做技术审核，8 月底送样了，过程经历比较久，电子水泵生产的投入配套，现在从样件送 审情况，实验阶段几个环节都完成了。参数符合客户的要求，希望明年能进入 B 供。
Q:变速箱泵?
A:可以用在混合车型上，新能源车占比已经到 5 个点了。明年传统这块预计增加 7 亿收入。一块是三一重 工，工程机械的变速箱泵，单车价值量特别高。日本爱信、日本丰田、日产，用在混动车型上。明年量产。 丰田、爱信、日产的量分别是 30 30 10 万套。
Q:EPS 电机行业和激光雷达电机行业?
A:随着国内自主品牌 EPS 渗透率提升而提升。株洲亿利达 18 年已经通过德国大众的审核，跟国外比是没 问题的。主机厂更慎重。亿利达以前是用的日本电机，现在切换成自己的。激光雷达电机，进入国内领先 地位，先发优势特别明显，除了蔚来也跟其他客户沟通。明年会进一步加大投入，扩大激光雷达电机产线。 激光雷达电机，国产替代还是很明显的。前期无法突破的原因是工艺和技术难度。
Q:EPS 电机，车型的结构，明年增量的车型有哪些?
A:明年长安&长安新能源，12-15 万套;小康 8 万套;哪吒按照 12 万套测算的。标致的 5 万套。目前 25 万套，明年 35-40 万套。
EPS 构成:ECU 控制器、电机、和齿轮轴承等。主机厂对产品要求高，EPS 电机切换不是短期的行为，我 们是集团内部切换，比较顺利。我们比亚迪供了 1 年多了，到现在才刚开始松口 EPS 无刷电机。EPS 从有 刷到无刷的切换，技术提升，单价提升。
我们有个参股子公司，东嘉智能，专门做 ECU 模块的，国内自主知识产权的自主研发的，涉及到智能驾驶 冗余算法，
乘用车电子水泵和油泵，功率瓦数比商用车低，产品技术单价相对第一点。100 瓦大概是 100-150 元，300W 大概是 350-450 元。我们整个量产安排在明年 1 月份开始。
Q:新能源业务占比提升，毛利率和净利率的展望? A:刚进入，毛利率会低一点;上量后会提升。公司产业链，在传统泵，从锻造 热处理，机加工都有，传 统机械泵的毛利率能做到 35%，比较高的。电子泵 17 年开始布局，电子泵就是电机、泵+控制器，都是自 己的生产的，有优势。新品开发能力快，接订单到送样，2-3 月就可以。10 月份大众过来，12 月份要求给 他们送样。成本角度，我们有优势。新能源车收入占比，明年应该能到 10%，3 个亿左右。
激光雷达电机，跟着客户增长，另外还有新客户拓展;EPS 电机，预计明年切到 60%份额，假设后年切到 80%份额，有也对应的增长。威马电子冷却水泵，量产时间明年下半年，业务增速体现在 23 年。车用空调 电机和储能热管理的电子水泵，要看客户未来的需求。乐观一点话，明年3亿净利润，后年4.5亿净利润， 实现的可能性存在的。
Q:为何 EPS 落地速度比同行快?
A:今年亿利达供货 25 万套，我们只供 1 万套 EPS 电机，今年在做样件的实验测试。明年大规模切换。在 有刷电机，产品技术参数比较成熟，公司供应的无刷电机，产品价格更高，毛利率更高。
Q:公司单车价值量?
A:激光雷达电机:1 个电机，500 元。电子水泵，单个 150-250 元，用 2-4 个，按照 2 个算，300-500 元。 差速器电子油泵:单价 200 元;腾智机电的刹车，真空泵系统，刹车系统 500 元;空调电机，价格谈下来 了，不方便透露。合计 1300-1500 元左右。
Q:储能的电子水泵?
A:今年二季度，tier1 已经跟终端客户稳定供货了。应该比较大的营收的规模了。送样完，报价，比东新 昌的电机还慢一点，空调电机快一点，东新昌的价格已经定下来了，在商务合同了。电子水泵进度稍微慢 一点，如果顺利，预测，到量产阶段，明年 6 月份之后。#股票##价值投资日志[超话]#
总结:
原有业务 21/22 年收入 17/23 亿，对应 22 年 2.3 亿利润;
新业务:
激光雷达:NIO 22/23 年收入 0.5/1.3 亿;若新客户拓展则更多;
EPS 电机:现有客户(长安、哪吒、PSA 等)22/23 收入 0.5/0.9 亿，若新客户拓展更多; 电子水/油泵:客户(重卡、威马等)22/23 收入 0.6/0.8 亿，还未考虑储能客户。 新能源车收入占比:今年 5%，明年 3 亿，占比 10%以上。
业绩预期:乐观估计 22/23 年 3/4.5 亿，对应明年 14 倍 PE。
国内研发最强的机油泵制造企业，产品主要分两大块，传统燃油车上的，新能源车上的。传统车发动机机 油泵为主，占公司营收 70%，机油泵分为，商用重卡上的，目前这块是绝对龙头，国内市场占有率，中大 马力占 50%以上的份额，这块是公司主要的收入和利润的贡献点。每年出货量 280-300 万台，毛利率接近 35%的毛利率。机油泵的产品。乘用车汽油机泵，国内份额 16% 17%。一年销售额在 3.5 个亿左右。市场竞 争比较激烈，比商用车低，毛利率 26%左右。
从 19 年开始，在变速箱油泵，进行了质的突破，19 年，2000 万年收入，去年 8000 万，今年 1.6 亿左右。 市场也非常好。接了国内外的公司订单，会成为比较大的增长点。 还有:水泵，目前水泵机械水泵为主，大概销售额 4 5 千万的，模块化产品，燃油泵的产品，1 亿的收入。 新能源这块，占收入的 5%。产品:电子冷却水泵，电子油泵，EPS 电机。是非常专注的开发，也接了很多 订单。新能源，几个大的应用构成:电子水泵电子油泵，有几个产品在批量生产了，跟美国配卡供的电子 油泵和电子水泵，明年 5 万套。给一汽配套，电子油泵，预计明年 8 万套。威马汽车电子水泵，还在报价 中，客户反馈应该比较占据领先地位。
另外，19 年在深圳成立的电机厂，一年销售额 2 个多亿，2 款电机，EPS 电机，用在激光雷达的电机，这 款产品供新能源车头部车企，拿到了订单，预计明年有 10 万套的产量，金额 5000 万左右。
子公司，嘉利机械，他这块供一些，长城蜂巢动力，通用五菱，中车的电机壳等产品，这块 1-9 月实现 2000 万的收入。这块持续上量。1-9 月，12 多亿营收，全年 17 亿左右。净利润 2 个亿左右，预计明年还有快速 的增长。预计 30%增速，净利润也有同步的增长。
传统的业务，机械泵变速箱泵，真空泵，这些，今年 17 左右的营收，传统 16 亿营收。按照 10 月份在售订 单，明年增加 7 亿营收到 23 亿，营收增速会到 40%左右了。 新能源产品，我们一直持续布局。现在阶段，电子水泵和电子油泵，商用车单价高比较多，单价 500 多， 美国配卡供货的单价也比较高。 第二个，在电机模块，这两年的电机模块产品体系，量产开发做的非常快的，EPS 电机，明年预计能做到 24 万套，这里面主要是实现内部供货，集团公司株洲亿利达，EPS 产量 24 万套，明年 35-40 万套，除了长 安 长安新年能源，小康，标致之外，定点了哪吒汽车，报价订单 15 万套，按照 12 万套进行测算，亿利达 能有 35-40 万套的订单，供应商切换，EPS 电机能切换到 60%。测算下来 24 万套的配套。单价 150-250 元 之间。主要是根据电机功率，有刷和无刷，哪吒汽车都是无刷的电机，产品单价 250 元左右。
第二个，激光雷达的电机，我们第一梯队，11 12 月批量，每月 4000 台，明年配套 10 万台，23 年 25 万 套，24 年是 32 万套。这个是一个客户给的量。激光雷达电机，工艺复杂，炫酷的，单价 500 元一套。明 年贡献 5000 万营收。
激光雷达，除了这个定点的客户，其他客户还在开发，广州车展反馈的信息，高端新能源车的扩大份额， 机甲龙单车用到 4 个激光雷达。现在也充分利用先期量产的经验，积极推进。
第二个，电子泵产品。除了电子油泵，一汽解放，电子冷却水泵，威马是乘用车的第一个突破。在后期布 局，10 月 4 日，跟大国大众完成第一轮技术交流，12 月上旬交第一套样件，需要 2-3 个月的实验周期。我 们计划通过国际主流车厂的认证，去反推自主品牌的乘用车的系列，这是车端的电子水泵的应用。
第三个，跟国内另外一家上市公司，初步意向，送样到报价阶段，进入储能电池的领域，热管理系统，对 方是 tier1 供应商，我们是 tier2 供应商储能电子水泵，跟随这个上市公司，最终客户是另外一家创业板 锂电池上市公司，业务体量扩张，提升电子水泵这块的利润。
车用空调领域，跟汽车空调的上市公司，进入商务谈判的阶段，等商务合同的最终确认。这个是新能源模 块的几个布局。我们今年完成了产品系列的布局，明年进入。
明年 26 亿收入，2.5-3 亿上的基础上，还没有特别考虑冷却水泵这块的增长，这块发力会更漂亮。
第三个，几个潜在的业务，电子泵跟 H、T 的合作。T 的送样的时间，2020 年的 8 月份送样了，T 明年国内 试产，国内扩产，对我们和其他电子水泵的公司都是比较大的机会。第二个，H 系列，我们主要是跟长安 青山，是他 tier1 供应商，跟他合作渊源非常久，是长安青山变速箱泵独家供应。2020 年 7 月份送样了电 子水泵，H 到公司做技术审核，8 月底送样了，过程经历比较久，电子水泵生产的投入配套，现在从样件送 审情况，实验阶段几个环节都完成了。参数符合客户的要求，希望明年能进入 B 供。
Q:变速箱泵?
A:可以用在混合车型上，新能源车占比已经到 5 个点了。明年传统这块预计增加 7 亿收入。一块是三一重 工，工程机械的变速箱泵，单车价值量特别高。日本爱信、日本丰田、日产，用在混动车型上。明年量产。 丰田、爱信、日产的量分别是 30 30 10 万套。
Q:EPS 电机行业和激光雷达电机行业?
A:随着国内自主品牌 EPS 渗透率提升而提升。株洲亿利达 18 年已经通过德国大众的审核，跟国外比是没 问题的。主机厂更慎重。亿利达以前是用的日本电机，现在切换成自己的。激光雷达电机，进入国内领先 地位，先发优势特别明显，除了蔚来也跟其他客户沟通。明年会进一步加大投入，扩大激光雷达电机产线。 激光雷达电机，国产替代还是很明显的。前期无法突破的原因是工艺和技术难度。
Q:EPS 电机，车型的结构，明年增量的车型有哪些?
A:明年长安&长安新能源，12-15 万套;小康 8 万套;哪吒按照 12 万套测算的。标致的 5 万套。目前 25 万套，明年 35-40 万套。
EPS 构成:ECU 控制器、电机、和齿轮轴承等。主机厂对产品要求高，EPS 电机切换不是短期的行为，我 们是集团内部切换，比较顺利。我们比亚迪供了 1 年多了，到现在才刚开始松口 EPS 无刷电机。EPS 从有 刷到无刷的切换，技术提升，单价提升。
我们有个参股子公司，东嘉智能，专门做 ECU 模块的，国内自主知识产权的自主研发的，涉及到智能驾驶 冗余算法，
乘用车电子水泵和油泵，功率瓦数比商用车低，产品技术单价相对第一点。100 瓦大概是 100-150 元，300W 大概是 350-450 元。我们整个量产安排在明年 1 月份开始。
Q:新能源业务占比提升，毛利率和净利率的展望? A:刚进入，毛利率会低一点;上量后会提升。公司产业链，在传统泵，从锻造 热处理，机加工都有，传 统机械泵的毛利率能做到 35%，比较高的。电子泵 17 年开始布局，电子泵就是电机、泵+控制器，都是自 己的生产的，有优势。新品开发能力快，接订单到送样，2-3 月就可以。10 月份大众过来，12 月份要求给 他们送样。成本角度，我们有优势。新能源车收入占比，明年应该能到 10%，3 个亿左右。
激光雷达电机，跟着客户增长，另外还有新客户拓展;EPS 电机，预计明年切到 60%份额，假设后年切到 80%份额，有也对应的增长。威马电子冷却水泵，量产时间明年下半年，业务增速体现在 23 年。车用空调 电机和储能热管理的电子水泵，要看客户未来的需求。乐观一点话，明年3亿净利润，后年4.5亿净利润， 实现的可能性存在的。
Q:为何 EPS 落地速度比同行快?
A:今年亿利达供货 25 万套，我们只供 1 万套 EPS 电机，今年在做样件的实验测试。明年大规模切换。在 有刷电机，产品技术参数比较成熟，公司供应的无刷电机，产品价格更高，毛利率更高。
Q:公司单车价值量?
A:激光雷达电机:1 个电机，500 元。电子水泵，单个 150-250 元，用 2-4 个，按照 2 个算，300-500 元。 差速器电子油泵:单价 200 元;腾智机电的刹车，真空泵系统，刹车系统 500 元;空调电机，价格谈下来 了，不方便透露。合计 1300-1500 元左右。
Q:储能的电子水泵?
A:今年二季度，tier1 已经跟终端客户稳定供货了。应该比较大的营收的规模了。送样完，报价，比东新 昌的电机还慢一点，空调电机快一点，东新昌的价格已经定下来了，在商务合同了。电子水泵进度稍微慢 一点，如果顺利，预测，到量产阶段，明年 6 月份之后。#股票##价值投资日志[超话]#
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