人间清醒
可能只有经历过的人才知道那种被自己最信任的人背叛到底有多痛苦，或者更多的是觉得恐怖。日夜的陪伴，知道自己的所有底牌和秘密，然后转身把你对她掏心掏肺的所有秘密当笑话一样跟别人谈着，还是为了讨好一个陌生人。之前多年的陪伴就像是个笑话，甜甜的爱情日记瞬间变成了恶心上头的过期腐烂菜，让人反胃、反感。
当一段感情出现第三者的时候那么它就不值得被珍惜了，你觉得她怎么不爱了，正常有点良心的人（或还爱对方的人）都会在自己身上先找问题，是不是自己做错了什么？如果你这样想，那就真的是正中对方奸计了！其实不是你的错，不爱了就是不爱了，或者她早就不爱你了，之前她一直在瞒着你过渡，你心软的陪伴，滥用你的恻隐之心不断地消耗你的感情，直到她走出来才放手，这时你会收到很多底线测试题（如果有第三者这个备份人选，测试题难度会翻倍）！这时她已经不在乎失去你了，更不会在乎你的任何感受，对方的各种无理要求和底线测试会让你觉得很痛苦，所以你选择放手，强忍着痛苦离开，可是对方根本就不需要忍呀！如果委屈求全，她可能会暂时接纳你，但不要因此觉得自己在接下的日子会好过，接下来的日子你只会收到越来越多、越来越刁钻不讲理的各种底线测试和无理要求（这些一定会是比之前的更加更加过分的），你离开，那正好，对方就是想让你知难而退。
遇到这种事，或许是之前稚嫩的我真的不知道怎么解决，毕竟自己是个坦荡又真诚的人，就算我不爱一个，也是那种会站在对方角度考虑，尽量减少对方痛苦来缓解自己内心的愧疚感的人。但你要明白，这个社会并不是所有人都有良心，并不是所有人都会在觉得自己伤害别人后觉得愧疚，相反，有些人反而就是想要刻意伤害你，就是要骑驴找马，所以，遇到这种在道德上缺少一块的人，最合适和最好的做法就是-及时止损，早早离开。无论你之前在这个人身上投入过多少的时间、精力、金钱，都不要有任何再留恋，马上彻底断掉，即刻结束，然后去开启自己新的人生，去努力让自己变得更好，当她做出各种不懂珍惜你的事情时她就不再值得你去任何留恋了，不要纠缠，不要幻想着她是不是被人骗了，不要担心，更不要去问为什么，因为这时无论你怎么追问-你得到的都不是真正的答案，她不会告诉你移情别恋或我跟你在一起时又发现了一个比你更好的人，或者答非所问就是答案。不要想任何办法去阻止、挽留，预谋已久的离开，不值得。这种时候一定要洒脱放手，因为她能瞒着你做出这种事，进行时又冷暴力和底线测试题，分手后又逃避责任和各种借口或冷处理问题，这些都充分地说明了这个人的人格有很大的问题，极度自私、逃避型人格，早早离开早早解脱，和这种人生活以后也不会有长进和幸福度可言的，长痛不如短，离开是对的。
想起了姐姐刚始就跟我说的那句话：“在爱情里面，可以失恋，但不可以失态。”不知是不是那时的不甘心还是其他的什么原因，我可能一下子没办法接受她不爱我这个事实吧！但事实都摆在我面前了，还是选择相信她，直到现实狠狠地甩了我几个大巴掌，我才终于稍微有点清醒过来，真相往往都是残忍的，让人有点缓不过来，现在回想，真的觉得自己好傻哦！明明是一个集这么多宠爱、骄傲又高冷的人，在爱情里面，怎么也会变得如此地卑微。也是在那一刻才明白，隐瞒、欺骗，原来可以对一个人的精神造成这么大的伤害，看到她这么丑陋的一面，一直隐藏着，潜伏在我身边，我世界观都崩塌了。
[心]真正爱你的人在发现你们感情出问题了，想着的是跟你一起解决问题，而不是逃避问题，Pua你、打击你、贬低你、否定你以前的的所有劳动付出精神付出。要相信，在尊重彼此的大前提下，好的爱情都是相互付出、鼓励、抱团取暖的。1+1>2，两个人的关系也应该是（她+你vs问题），而不是（她vs你）or（她+问题vs你）。
亦或是隐瞒，他们或许早就不是陌生人，只是你刚好发现她不爱你了而已，他们已经瞒着你热恋了，她很明确他的态度（心意）了，所以也就不再需要伪装，直接跟你摊牌，你强忍着思念不舍但还是要强迫自己离开，但她并不需要忍耐呀！因为她就是想你赶快离开，冷暴力你提了分手刚好正中下怀，受伤的是你，当坏人的也是你。
让我心痛的不是一个人（垃圾人早早抛掉没人会觉得可惜）的离开，而是得不到尊重。自己的真心被践踏，认真的对待的感情被诋毁，之前两个人相互平等对待的时光得不到尊重，因为在你的认知里面，分开也是因为现在不合适分开，你给不了对方想要的所以选择离开，但并不能否认你们之前曾相爱过，因为你在这段感情都是真心真意的呀！你一直都在认真地对待这段感情，所以你才会心痛，难过，以至于后面的重度抑郁。
离开吧！放过自己，给自己一块净土，一个自由的呼吸空间，去感受这个世界的温度，这个世界很精彩，走出去去发现更多有意思的人、事、物，成为一个更加优秀的人，低调地活着，自信满满地，活出你的个性来。
这一年真的很难熬，不过也因为发生了很多让人失望又心碎的事，让我加快成长的进程与脚步，看得更加通透、自信，以致于能坚实地迈出接下来的每一步，踏实又让我感到心安，也更加地明确未来的自己究竟想成为一个什么样的人，美好的爱情需要经营，一个美好的人生亦是如此。
可能只有经历过的人才知道那种被自己最信任的人背叛到底有多痛苦，或者更多的是觉得恐怖。日夜的陪伴，知道自己的所有底牌和秘密，然后转身把你对她掏心掏肺的所有秘密当笑话一样跟别人谈着，还是为了讨好一个陌生人。之前多年的陪伴就像是个笑话，甜甜的爱情日记瞬间变成了恶心上头的过期腐烂菜，让人反胃、反感。
当一段感情出现第三者的时候那么它就不值得被珍惜了，你觉得她怎么不爱了，正常有点良心的人（或还爱对方的人）都会在自己身上先找问题，是不是自己做错了什么？如果你这样想，那就真的是正中对方奸计了！其实不是你的错，不爱了就是不爱了，或者她早就不爱你了，之前她一直在瞒着你过渡，你心软的陪伴，滥用你的恻隐之心不断地消耗你的感情，直到她走出来才放手，这时你会收到很多底线测试题（如果有第三者这个备份人选，测试题难度会翻倍）！这时她已经不在乎失去你了，更不会在乎你的任何感受，对方的各种无理要求和底线测试会让你觉得很痛苦，所以你选择放手，强忍着痛苦离开，可是对方根本就不需要忍呀！如果委屈求全，她可能会暂时接纳你，但不要因此觉得自己在接下的日子会好过，接下来的日子你只会收到越来越多、越来越刁钻不讲理的各种底线测试和无理要求（这些一定会是比之前的更加更加过分的），你离开，那正好，对方就是想让你知难而退。
遇到这种事，或许是之前稚嫩的我真的不知道怎么解决，毕竟自己是个坦荡又真诚的人，就算我不爱一个，也是那种会站在对方角度考虑，尽量减少对方痛苦来缓解自己内心的愧疚感的人。但你要明白，这个社会并不是所有人都有良心，并不是所有人都会在觉得自己伤害别人后觉得愧疚，相反，有些人反而就是想要刻意伤害你，就是要骑驴找马，所以，遇到这种在道德上缺少一块的人，最合适和最好的做法就是-及时止损，早早离开。无论你之前在这个人身上投入过多少的时间、精力、金钱，都不要有任何再留恋，马上彻底断掉，即刻结束，然后去开启自己新的人生，去努力让自己变得更好，当她做出各种不懂珍惜你的事情时她就不再值得你去任何留恋了，不要纠缠，不要幻想着她是不是被人骗了，不要担心，更不要去问为什么，因为这时无论你怎么追问-你得到的都不是真正的答案，她不会告诉你移情别恋或我跟你在一起时又发现了一个比你更好的人，或者答非所问就是答案。不要想任何办法去阻止、挽留，预谋已久的离开，不值得。这种时候一定要洒脱放手，因为她能瞒着你做出这种事，进行时又冷暴力和底线测试题，分手后又逃避责任和各种借口或冷处理问题，这些都充分地说明了这个人的人格有很大的问题，极度自私、逃避型人格，早早离开早早解脱，和这种人生活以后也不会有长进和幸福度可言的，长痛不如短，离开是对的。
想起了姐姐刚始就跟我说的那句话：“在爱情里面，可以失恋，但不可以失态。”不知是不是那时的不甘心还是其他的什么原因，我可能一下子没办法接受她不爱我这个事实吧！但事实都摆在我面前了，还是选择相信她，直到现实狠狠地甩了我几个大巴掌，我才终于稍微有点清醒过来，真相往往都是残忍的，让人有点缓不过来，现在回想，真的觉得自己好傻哦！明明是一个集这么多宠爱、骄傲又高冷的人，在爱情里面，怎么也会变得如此地卑微。也是在那一刻才明白，隐瞒、欺骗，原来可以对一个人的精神造成这么大的伤害，看到她这么丑陋的一面，一直隐藏着，潜伏在我身边，我世界观都崩塌了。
[心]真正爱你的人在发现你们感情出问题了，想着的是跟你一起解决问题，而不是逃避问题，Pua你、打击你、贬低你、否定你以前的的所有劳动付出精神付出。要相信，在尊重彼此的大前提下，好的爱情都是相互付出、鼓励、抱团取暖的。1+1>2，两个人的关系也应该是（她+你vs问题），而不是（她vs你）or（她+问题vs你）。
亦或是隐瞒，他们或许早就不是陌生人，只是你刚好发现她不爱你了而已，他们已经瞒着你热恋了，她很明确他的态度（心意）了，所以也就不再需要伪装，直接跟你摊牌，你强忍着思念不舍但还是要强迫自己离开，但她并不需要忍耐呀！因为她就是想你赶快离开，冷暴力你提了分手刚好正中下怀，受伤的是你，当坏人的也是你。
让我心痛的不是一个人（垃圾人早早抛掉没人会觉得可惜）的离开，而是得不到尊重。自己的真心被践踏，认真的对待的感情被诋毁，之前两个人相互平等对待的时光得不到尊重，因为在你的认知里面，分开也是因为现在不合适分开，你给不了对方想要的所以选择离开，但并不能否认你们之前曾相爱过，因为你在这段感情都是真心真意的呀！你一直都在认真地对待这段感情，所以你才会心痛，难过，以至于后面的重度抑郁。
离开吧！放过自己，给自己一块净土，一个自由的呼吸空间，去感受这个世界的温度，这个世界很精彩，走出去去发现更多有意思的人、事、物，成为一个更加优秀的人，低调地活着，自信满满地，活出你的个性来。
这一年真的很难熬，不过也因为发生了很多让人失望又心碎的事，让我加快成长的进程与脚步，看得更加通透、自信，以致于能坚实地迈出接下来的每一步，踏实又让我感到心安，也更加地明确未来的自己究竟想成为一个什么样的人，美好的爱情需要经营，一个美好的人生亦是如此。
食伤旺的婚姻，外情不断
在一个四柱中食伤旺、伤官旺的男人都是比较的花心，因为食神、伤官乃我生之神，食伤主欲望、说明他生理上的欲望需求也很多，喜欢享受、发泄欲望等，四柱中食伤旺相的人，无论男女均热情外向，多情花心，感情生活混乱。
食伤乃官星克星，自身缺乏道德观念，不喜欢被约束，做事随心所欲，在男女方面也是比较随便的，喜好贪图享受、喜好玩乐及床第之欢，这种常在外玩乐之人自然难以洁身自好。再加上婚姻宫坐劫财，容易克妻，婚姻更是雪上加霜。
案例：与老公结婚有十年时间，出轨多年，备受煎熬，与他交谈很多次，说分开结果没有几天又在一起，他们何时能分开，老公是1988年五月初七巳时出生，想知道现在到明年每月情感以及之后的感情运。
你老公的四柱排出为:
乾造:戊辰年、戊午月、丙午时、癸巳日
大运:己未、戊申、辛酉、壬戌、癸亥、甲子、乙丑，2014年进入辛酉大运
喜忌分析:命主五行属丙火，丙火生在午月得时令之气，又自坐午火帮扶，同时得时支巳火帮身，丙火偏旺身强，用水克火，喜金生水，喜土泄火之气；忌讳木火。
婚姻分析:你老公的四柱本身偏强，又年干支食伤一气透出，月干也透食伤，食伤又得比劫火生，命局食伤也很旺；说明他天生身强力壮，本身精力比较旺盛
同时食伤旺透，食伤主欲望、说明他生理上的欲望需求也很多，喜欢享受、发泄欲望等。
婚姻宫坐午火为劫财，劫财是克财妻星之物，劫财越旺，克妻就越严重。命局中劫财得时令之气，又得时支巳火助力，劫财旺相，克妻信息比较严重。
而且劫财又为婚姻宫中忌神，会加重婚姻不顺的程度，克妻轻者，引发婚姻感情不顺；克妻中等程度，女方身体易患疾病，身体伤残等；克妻严重者，妻子易发生意外事故或意外身亡等。
从2014年开始进入辛酉大运，辛金财星在大运天干透出与命主逢合，丙辛合，又地支酉金为其桃花，这步大运暗示他的桃花比较旺。
今年辛丑年，辛金财星又在流年天干透出，与命主逢合，又与大运组成巳酉丑三合，与财星和桃花逢合，明里暗里桃花、女人缘都比较旺，婚外情之事比较明显，财星透天干，说明婚外情没有隐藏被你发现。
不过今年三合没有引动婚姻宫，说明他并非想离婚，只是被外界的女人暂时迷惑。
月运势分析:目前农历十一月为亥己亥月，与时支巳亥冲，官杀旺地，生育能力强，又冲动子女宫位，易让女方怀孕，防止他让小三怀孕之类事发生。
十一月为庚子月，与婚姻宫子午冲，婚姻宫逢冲，又天干透财星，婚姻中妻子争吵激烈之象，双方易闹离婚，该月防止双方闹离婚。
十二月辛丑月，与大运，流年，该月组成三辛争合一丙火，有三女或多女争一男之象，这月他的桃花更旺，外面异性缘过旺，造成多个女人与你争夺老公的迹象。
2022年一月为壬寅月，干支官印星，官印主事业，该月主要心思放到事业上，官印为忌，事业上烦心事多。
二月为癸卯月，与大运卯酉冲，桃花被冲，忙于事业，与外面的小三聚少离多，或异地分居之象。
三月甲辰月，干支食伤配印，感情生活和事业上都有所克制，行为举止比较适度。
四月-七月为乙巳月、丙午月、丁未，比劫旺地，财星难近身，财运和女人缘都很弱，财运不佳，女人缘弱，感情生活比较平淡无奇。
八月戊申月，申金偏财在流月出现，与命局巳申合，该月女人缘旺，又有婚外恋的冲动，防止他又在外面动歪心思。
九月己酉月，酉为桃花，与四柱辰酉合，桃花合进来，多半又会在外面接触别的女人。
十月庚戌月，辰戌冲，冲走之象，感情上分分合合之象，感情状态不稳定。
2022年壬寅，壬水为偏官，寅木为印星，干支官印相生，官印主事业，而且印星为命局中的忌神，说明他明年事业发展上阻碍忧愁多，重心放在事业上，感情生活比较平淡，无暇顾及感情之事，明年他与小三之间的感情就会变淡了。
2023年癸卯，与大运组成卯酉冲，卯木印星冲大运的酉金桃花，有桃花被冲走之象，该年会与小三彻底断了联系。或许是因为事业上有调动，而远离小三的迹象。
综合以上分析最近两年来看，他与外面小三的感情最多维持到明年的2月份，过了今年的辛丑年，流年出现的财星异性缘不在。或后年2023癸卯年，等到流年或流月的卯木印星冲走大运桃花。
然后到了2024年开始转入下一步壬戌大运，过了桃花大运，他的感情生活自然就恢复常态了。如果你不想与他离婚，你就跟他耗一段时间，只要你别提离婚，外面的小三等得起吗？
况且他的那点桃花运势一过，对外面的女人新鲜感一过了，他就回归家庭了。
2024年开始进入壬戌大运，天干透偏官，地支为食伤，过了前面的桃花大运，该运感情方面逐渐恢复平淡期。不过大运戌土为财星的墓库之地，妻子则需要注意身体健康方面。
2025年乙巳、2026年丙午，巳午火比劫旺，比劫旺克财妻星，这两年易克妻，女方需要多注意身体上容易出问题。尤其是2027年丁未，丁火劫财透出，又与婚姻宫组成巳午未三会火局，劫财旺地，克妻比较严重，男方对女方诸多不满，挑剔另一半，又会动婚姻宫，该年以防双方感情破裂闹离婚。
2028年戊申，申金偏财在流年出现，偏财代表男命的异性缘，在流年出现，又与他四柱巳申逢合，这年又会有新的感情缘分出现。
2029年己酉，流年出现的酉为他命局中的桃花，又与四柱辰酉合，桃花合进命局，婚外恋之事恐怕又会故伎重演。
45岁后进入癸亥大运，以及中老年时期的甲子大运，运行北方水旺之地，又印星透天干；水为其八字中的官杀和印星之地，官印主事业，官杀代表男命的孩子，说明中老年期他的主要心思放在发展事业和培养孩子身上，加上官杀旺制比劫，这时期不利于婚姻的比劫受制，婚姻中逐渐开始学会转变，懂得了克制，婚姻生活趋于平稳局面。
调理办法:由于五行喜土金水，卧室床头朝向西北方或安置于居中的位置更利于调和夫妻感情；适合在客厅靠墙的西北方位摆放一个鱼缸养金鱼，利于提升命主的个人运势；适合佩戴金银珠宝首饰类的饰品；穿着衣着方面适合多选用白色、金色、黑色、紫色等为最佳。
在一个四柱中食伤旺、伤官旺的男人都是比较的花心，因为食神、伤官乃我生之神，食伤主欲望、说明他生理上的欲望需求也很多，喜欢享受、发泄欲望等，四柱中食伤旺相的人，无论男女均热情外向，多情花心，感情生活混乱。
食伤乃官星克星，自身缺乏道德观念，不喜欢被约束，做事随心所欲，在男女方面也是比较随便的，喜好贪图享受、喜好玩乐及床第之欢，这种常在外玩乐之人自然难以洁身自好。再加上婚姻宫坐劫财，容易克妻，婚姻更是雪上加霜。
案例：与老公结婚有十年时间，出轨多年，备受煎熬，与他交谈很多次，说分开结果没有几天又在一起，他们何时能分开，老公是1988年五月初七巳时出生，想知道现在到明年每月情感以及之后的感情运。
你老公的四柱排出为:
乾造:戊辰年、戊午月、丙午时、癸巳日
大运:己未、戊申、辛酉、壬戌、癸亥、甲子、乙丑，2014年进入辛酉大运
喜忌分析:命主五行属丙火，丙火生在午月得时令之气，又自坐午火帮扶，同时得时支巳火帮身，丙火偏旺身强，用水克火，喜金生水，喜土泄火之气；忌讳木火。
婚姻分析:你老公的四柱本身偏强，又年干支食伤一气透出，月干也透食伤，食伤又得比劫火生，命局食伤也很旺；说明他天生身强力壮，本身精力比较旺盛
同时食伤旺透，食伤主欲望、说明他生理上的欲望需求也很多，喜欢享受、发泄欲望等。
婚姻宫坐午火为劫财，劫财是克财妻星之物，劫财越旺，克妻就越严重。命局中劫财得时令之气，又得时支巳火助力，劫财旺相，克妻信息比较严重。
而且劫财又为婚姻宫中忌神，会加重婚姻不顺的程度，克妻轻者，引发婚姻感情不顺；克妻中等程度，女方身体易患疾病，身体伤残等；克妻严重者，妻子易发生意外事故或意外身亡等。
从2014年开始进入辛酉大运，辛金财星在大运天干透出与命主逢合，丙辛合，又地支酉金为其桃花，这步大运暗示他的桃花比较旺。
今年辛丑年，辛金财星又在流年天干透出，与命主逢合，又与大运组成巳酉丑三合，与财星和桃花逢合，明里暗里桃花、女人缘都比较旺，婚外情之事比较明显，财星透天干，说明婚外情没有隐藏被你发现。
不过今年三合没有引动婚姻宫，说明他并非想离婚，只是被外界的女人暂时迷惑。
月运势分析:目前农历十一月为亥己亥月，与时支巳亥冲，官杀旺地，生育能力强，又冲动子女宫位，易让女方怀孕，防止他让小三怀孕之类事发生。
十一月为庚子月，与婚姻宫子午冲，婚姻宫逢冲，又天干透财星，婚姻中妻子争吵激烈之象，双方易闹离婚，该月防止双方闹离婚。
十二月辛丑月，与大运，流年，该月组成三辛争合一丙火，有三女或多女争一男之象，这月他的桃花更旺，外面异性缘过旺，造成多个女人与你争夺老公的迹象。
2022年一月为壬寅月，干支官印星，官印主事业，该月主要心思放到事业上，官印为忌，事业上烦心事多。
二月为癸卯月，与大运卯酉冲，桃花被冲，忙于事业，与外面的小三聚少离多，或异地分居之象。
三月甲辰月，干支食伤配印，感情生活和事业上都有所克制，行为举止比较适度。
四月-七月为乙巳月、丙午月、丁未，比劫旺地，财星难近身，财运和女人缘都很弱，财运不佳，女人缘弱，感情生活比较平淡无奇。
八月戊申月，申金偏财在流月出现，与命局巳申合，该月女人缘旺，又有婚外恋的冲动，防止他又在外面动歪心思。
九月己酉月，酉为桃花，与四柱辰酉合，桃花合进来，多半又会在外面接触别的女人。
十月庚戌月，辰戌冲，冲走之象，感情上分分合合之象，感情状态不稳定。
2022年壬寅，壬水为偏官，寅木为印星，干支官印相生，官印主事业，而且印星为命局中的忌神，说明他明年事业发展上阻碍忧愁多，重心放在事业上，感情生活比较平淡，无暇顾及感情之事，明年他与小三之间的感情就会变淡了。
2023年癸卯，与大运组成卯酉冲，卯木印星冲大运的酉金桃花，有桃花被冲走之象，该年会与小三彻底断了联系。或许是因为事业上有调动，而远离小三的迹象。
综合以上分析最近两年来看，他与外面小三的感情最多维持到明年的2月份，过了今年的辛丑年，流年出现的财星异性缘不在。或后年2023癸卯年，等到流年或流月的卯木印星冲走大运桃花。
然后到了2024年开始转入下一步壬戌大运，过了桃花大运，他的感情生活自然就恢复常态了。如果你不想与他离婚，你就跟他耗一段时间，只要你别提离婚，外面的小三等得起吗？
况且他的那点桃花运势一过，对外面的女人新鲜感一过了，他就回归家庭了。
2024年开始进入壬戌大运，天干透偏官，地支为食伤，过了前面的桃花大运，该运感情方面逐渐恢复平淡期。不过大运戌土为财星的墓库之地，妻子则需要注意身体健康方面。
2025年乙巳、2026年丙午，巳午火比劫旺，比劫旺克财妻星，这两年易克妻，女方需要多注意身体上容易出问题。尤其是2027年丁未，丁火劫财透出，又与婚姻宫组成巳午未三会火局，劫财旺地，克妻比较严重，男方对女方诸多不满，挑剔另一半，又会动婚姻宫，该年以防双方感情破裂闹离婚。
2028年戊申，申金偏财在流年出现，偏财代表男命的异性缘，在流年出现，又与他四柱巳申逢合，这年又会有新的感情缘分出现。
2029年己酉，流年出现的酉为他命局中的桃花，又与四柱辰酉合，桃花合进命局，婚外恋之事恐怕又会故伎重演。
45岁后进入癸亥大运，以及中老年时期的甲子大运，运行北方水旺之地，又印星透天干；水为其八字中的官杀和印星之地，官印主事业，官杀代表男命的孩子，说明中老年期他的主要心思放在发展事业和培养孩子身上，加上官杀旺制比劫，这时期不利于婚姻的比劫受制，婚姻中逐渐开始学会转变，懂得了克制，婚姻生活趋于平稳局面。
调理办法:由于五行喜土金水，卧室床头朝向西北方或安置于居中的位置更利于调和夫妻感情；适合在客厅靠墙的西北方位摆放一个鱼缸养金鱼，利于提升命主的个人运势；适合佩戴金银珠宝首饰类的饰品；穿着衣着方面适合多选用白色、金色、黑色、紫色等为最佳。
#个股分析#
亿利洁能引战投参与治沙 实际控制人王文彪套现18亿积极风控
12月7日，王文彪实际控制的A股公司亿利洁能（600277.SH）发布公告，公司拟引入战略投资者，控股股东亿利集团拟将所持公司约3.98亿股股份协议转让给三峡鄂尔多斯。本次交易后，三峡鄂尔多斯将成为亿利洁能第二大股东。其称，认可亿利洁能的光伏治沙战略。
三峡鄂尔多斯系三峡能源控股子公司，今年9月，三峡能源联手亿利洁能在内蒙古共同推进光伏治沙项目。
本次股权转让，对王文彪而言，将是一举两得。一方面，亿利洁能将借助三峡能源实现以“光伏治沙新能源”为主业的战略目标。另一方面，则是亿利集团将套现18亿元，应对一年内到期的160亿元债务。
截至目前，亿利集团及其一致行动人所持亿利洁能股份的质押率高达98.85%，占亿利洁能总股本的49.07%，其中，部分股份还被司法冻结。
今年以来，亿利集团多次领受罚单，包括信披违规、财务公司内部控制缺陷等。年初，公司还曾被国际评级机构下调信用等级。
引入央企战投共同治沙
号称中国光能治沙领跑者的亿利集团旗下上市公司亿利洁能将迎来实力股东。
公告显示，12月6日，亿利资源集团有限公司（以下简称“亿利集团”）与三峡鄂尔多斯市能源有限公司（以下简称“三峡鄂尔多斯”）签署《股份转让协议》，亿利集团拟将持有的公司39780万股股份转让给三峡鄂尔多斯。
本次交易前，亿利集团持有亿利洁能股份数量为17.50亿股，占公司总股本的49.16%，其一致行动人聚盈 30 号（2017 年 9 月至 12 月，亿利集团通过方正东亚信托有限责任公司－聚赢 30 号证券投资单一资金信托从二级市场增持亿利洁能公司股票，简称“聚盈 30 号”）持股比例约为0.49%，二者合计持股比为49.65%。三峡鄂尔多斯未持有公司股份。
本次交易完成后，亿利集团及其一致行动人的持股比合计为38.47%。三峡鄂尔多斯的持股比为11.17%，跃升为亿利洁能第二大股东。
本次交易标的存在被质押情形，不存在冻结情况。公告称，本次股份转让事项已取得质权人同意，后续将按照本协议内容办理解除质押并过户手续。
受让方三峡鄂尔多斯成立于今年8月10日，注册资本2亿元，注册地为内蒙古自治区鄂尔多斯市。其经营范围为发电、输电、供电业务；水力发电；太阳能发电技术服务；新能源原动设备销售；技术服务、技术开发、新兴能源技术研发等。
三峡鄂尔多斯由2名股东，即A股三峡能源、三峡资本控股有限责任公司，持股比例分别为51%、49%，二者均受央企中国长江三峡集团控制。
本次股份转让价格为4.55元/股，签订本次股份转让协议前一个交易日，亿利洁能的收盘价为4.82元/股，折价率约为5.60%。交易总价款约为18.10亿元。
针对本次交易，亿利洁能称，此次权益变动为公司引入战略投资者，有利于进一步优化公司治理结构，此次交易完成后，三峡鄂尔多斯将成为公司第二大股东。通过此次权益变动，公司将树立“央企+民企”合作新标杆，助力公司实现以“光伏治沙新能源”为主业的战略目标。
未来，公司将联手三峡能源，依托控股股东亿利集团在中国西部沙区的资源优势，立足“黄河大保护”国家重大可持续发展战略，在黄河沿线实施固沙光伏、风电、氢能、储能、光热和生态绿化治沙的保护黄河“双向碳中和”工程。
三峡能源此前已与亿利洁能牵手。今年9月，三峡能源、亿利洁能以及内蒙古当地国资共同投资设立的内蒙古库布其光氢治沙新能源有限公司，该公司将开发蒙西基地库布其200万千瓦光伏治沙项目。
就入股亿利洁能一事，三峡能源称，亿利洁能依托其控股股东亿利集团多年治沙成果储备的大量土地资源，结合现有光伏项目的开发建设运维经验技术积累等优势，具备发展大规模光伏治沙项目的基础条件。通过控股子公司入股亿利洁能，公司与亿利洁能建立股权纽带关系，充分利用和依托亿利集团在黄河流域的产业优势，有助于公司新能源业务发展，拓展合作空间，创新合作开发新能源商业模式。
受股权结构变动影响，二级市场上，12月6日至8日的三个交易日，亿利洁能的股价累计涨幅超过20%。
亿利集团股权质押率98.85%
转让股权、引进战投，王文彪既是在为亿利洁能的发展打算，也是在为其自身眼前的财务压力考虑。
曾经，亿利洁能及其大股东亿利集团备受市场质疑，这源于较为频繁、规模较大的关联交易。
10多年来，亿利洁能与控股股东亿利集团之间的关联并购高达百亿。通过并购，亿利洁能形成了化工、煤炭、清洁能源等三大产业生态圈。大规模的关联并购不乏高溢价，但收购过程中或无业绩承诺，或标的业绩不达标。与此同时，亿利洁能还频频出售资产给亿利集团。
市场上，关于亿利集团资金链紧绷的消息一直在流传。
目前来看，将亿利集团定性为财务压力较大并不为过。
截至目前，亿利集团及其一致行动人聚盈 30 号合计所持亿利洁能股份累计质押状态的有17.47亿股，质押率约为98.85%，占亿利洁能总股本的49.07%。此外，这些股权中还存在约1.36亿股被司法冻结，占公司总股本的3.82%。
高比例质押、少部分被司法冻结，足以说明亿利集团资金紧张。
亿利洁能公告称，亿利集团所持公司股份质押原因系民营企业向银行等金融机构融资时以股票质押作为综合增信担保。亿利集团目前经营、资信情况良好，不存在平仓风险，同时其将采取包括但不限于追加担保、提前还款等措施应对可能产生的风险。
实际上，亿利集团的债务压力较大。
根据亿利洁能披露，截至目前，亿利集团一年内到期债务为160 亿元，其中已发行债券余额 33亿元。亿利集团经营运作正常，尚无到期未还贷款和到期债券，未来到期债务的还款资金来源主要包括授信循环使用续作、经营性净现金流、资产变现收入、投资收益及其他收入等，具备相应的资金偿还能力，偿债风险在可控范围之内，未发生影响其不能按时偿付到期有息负债的重大不利事件。亿利集团不存在未披露的非经营性资金占用、违规担保等可能侵害上市公司利益的情况。
截至去年底，亿利集团总资产1085.58亿元，所有者权益435.05亿元。当年，集团实现营业收入243.67亿元，归属于母公司股东的净利润-2.45亿元。
亿利集团创立于1988年，是中国光能治沙领跑者、城市生态康养服务商，联合国认定的全球治沙领导者。
2017年以来，亿利集团的财务压力一直备受关注。亿利集团一期债券“14亿利集MTN002”曾出现技术性违约，王文彪曾将持有的亿利集团股权质押给内蒙古国资，并在2018年提出“进稳退”经营战略，要求在生态环保洁能主业上积极进取、全力推进，发展求质量、求稳健、求经营含金量，退出不符合生态环保洁能的非主要业务，处置“小、亏、非”业务，去重资产重负债。2019年，亿利集团将生态修复业务和洁能环保业务整合给亿利洁能。
但是，亿利集团的财务压力并未从根本上得到解决。今年初，公司被大公资信将亿利集团主体及相关债项信用等级由AA+下调至AA，将亿利集团评级展望由稳定调整为负面。
今年7月，亿利集团财务公司因未建立有效的流动性管理机制，被北京银保监局罚款190万元，并责令改正，对相关责任人给予警告。
今年8月，因为股份冻结信息披露不及时，影响了投资者的合理预期，上交所对亿利集团予以通报批评。
今年10月，王文彪被北京市第三中级人民法院列为被执行人。
或许，随着本次大笔转让股权成功，王文彪的财务压力得到一定程度缓解。本次交易，亿利集团将一次性变现18.10亿元。近半年内，王文彪还通过聚盈 30 号减持，套现约0.70亿元。
不过，大幅转让股权，能否从根本上解决亿利集团的财务压力，尚有待观察。
亿利洁能引战投参与治沙 实际控制人王文彪套现18亿积极风控
12月7日，王文彪实际控制的A股公司亿利洁能（600277.SH）发布公告，公司拟引入战略投资者，控股股东亿利集团拟将所持公司约3.98亿股股份协议转让给三峡鄂尔多斯。本次交易后，三峡鄂尔多斯将成为亿利洁能第二大股东。其称，认可亿利洁能的光伏治沙战略。
三峡鄂尔多斯系三峡能源控股子公司，今年9月，三峡能源联手亿利洁能在内蒙古共同推进光伏治沙项目。
本次股权转让，对王文彪而言，将是一举两得。一方面，亿利洁能将借助三峡能源实现以“光伏治沙新能源”为主业的战略目标。另一方面，则是亿利集团将套现18亿元，应对一年内到期的160亿元债务。
截至目前，亿利集团及其一致行动人所持亿利洁能股份的质押率高达98.85%，占亿利洁能总股本的49.07%，其中，部分股份还被司法冻结。
今年以来，亿利集团多次领受罚单，包括信披违规、财务公司内部控制缺陷等。年初，公司还曾被国际评级机构下调信用等级。
引入央企战投共同治沙
号称中国光能治沙领跑者的亿利集团旗下上市公司亿利洁能将迎来实力股东。
公告显示，12月6日，亿利资源集团有限公司（以下简称“亿利集团”）与三峡鄂尔多斯市能源有限公司（以下简称“三峡鄂尔多斯”）签署《股份转让协议》，亿利集团拟将持有的公司39780万股股份转让给三峡鄂尔多斯。
本次交易前，亿利集团持有亿利洁能股份数量为17.50亿股，占公司总股本的49.16%，其一致行动人聚盈 30 号（2017 年 9 月至 12 月，亿利集团通过方正东亚信托有限责任公司－聚赢 30 号证券投资单一资金信托从二级市场增持亿利洁能公司股票，简称“聚盈 30 号”）持股比例约为0.49%，二者合计持股比为49.65%。三峡鄂尔多斯未持有公司股份。
本次交易完成后，亿利集团及其一致行动人的持股比合计为38.47%。三峡鄂尔多斯的持股比为11.17%，跃升为亿利洁能第二大股东。
本次交易标的存在被质押情形，不存在冻结情况。公告称，本次股份转让事项已取得质权人同意，后续将按照本协议内容办理解除质押并过户手续。
受让方三峡鄂尔多斯成立于今年8月10日，注册资本2亿元，注册地为内蒙古自治区鄂尔多斯市。其经营范围为发电、输电、供电业务；水力发电；太阳能发电技术服务；新能源原动设备销售；技术服务、技术开发、新兴能源技术研发等。
三峡鄂尔多斯由2名股东，即A股三峡能源、三峡资本控股有限责任公司，持股比例分别为51%、49%，二者均受央企中国长江三峡集团控制。
本次股份转让价格为4.55元/股，签订本次股份转让协议前一个交易日，亿利洁能的收盘价为4.82元/股，折价率约为5.60%。交易总价款约为18.10亿元。
针对本次交易，亿利洁能称，此次权益变动为公司引入战略投资者，有利于进一步优化公司治理结构，此次交易完成后，三峡鄂尔多斯将成为公司第二大股东。通过此次权益变动，公司将树立“央企+民企”合作新标杆，助力公司实现以“光伏治沙新能源”为主业的战略目标。
未来，公司将联手三峡能源，依托控股股东亿利集团在中国西部沙区的资源优势，立足“黄河大保护”国家重大可持续发展战略，在黄河沿线实施固沙光伏、风电、氢能、储能、光热和生态绿化治沙的保护黄河“双向碳中和”工程。
三峡能源此前已与亿利洁能牵手。今年9月，三峡能源、亿利洁能以及内蒙古当地国资共同投资设立的内蒙古库布其光氢治沙新能源有限公司，该公司将开发蒙西基地库布其200万千瓦光伏治沙项目。
就入股亿利洁能一事，三峡能源称，亿利洁能依托其控股股东亿利集团多年治沙成果储备的大量土地资源，结合现有光伏项目的开发建设运维经验技术积累等优势，具备发展大规模光伏治沙项目的基础条件。通过控股子公司入股亿利洁能，公司与亿利洁能建立股权纽带关系，充分利用和依托亿利集团在黄河流域的产业优势，有助于公司新能源业务发展，拓展合作空间，创新合作开发新能源商业模式。
受股权结构变动影响，二级市场上，12月6日至8日的三个交易日，亿利洁能的股价累计涨幅超过20%。
亿利集团股权质押率98.85%
转让股权、引进战投，王文彪既是在为亿利洁能的发展打算，也是在为其自身眼前的财务压力考虑。
曾经，亿利洁能及其大股东亿利集团备受市场质疑，这源于较为频繁、规模较大的关联交易。
10多年来，亿利洁能与控股股东亿利集团之间的关联并购高达百亿。通过并购，亿利洁能形成了化工、煤炭、清洁能源等三大产业生态圈。大规模的关联并购不乏高溢价，但收购过程中或无业绩承诺，或标的业绩不达标。与此同时，亿利洁能还频频出售资产给亿利集团。
市场上，关于亿利集团资金链紧绷的消息一直在流传。
目前来看，将亿利集团定性为财务压力较大并不为过。
截至目前，亿利集团及其一致行动人聚盈 30 号合计所持亿利洁能股份累计质押状态的有17.47亿股，质押率约为98.85%，占亿利洁能总股本的49.07%。此外，这些股权中还存在约1.36亿股被司法冻结，占公司总股本的3.82%。
高比例质押、少部分被司法冻结，足以说明亿利集团资金紧张。
亿利洁能公告称，亿利集团所持公司股份质押原因系民营企业向银行等金融机构融资时以股票质押作为综合增信担保。亿利集团目前经营、资信情况良好，不存在平仓风险，同时其将采取包括但不限于追加担保、提前还款等措施应对可能产生的风险。
实际上，亿利集团的债务压力较大。
根据亿利洁能披露，截至目前，亿利集团一年内到期债务为160 亿元，其中已发行债券余额 33亿元。亿利集团经营运作正常，尚无到期未还贷款和到期债券，未来到期债务的还款资金来源主要包括授信循环使用续作、经营性净现金流、资产变现收入、投资收益及其他收入等，具备相应的资金偿还能力，偿债风险在可控范围之内，未发生影响其不能按时偿付到期有息负债的重大不利事件。亿利集团不存在未披露的非经营性资金占用、违规担保等可能侵害上市公司利益的情况。
截至去年底，亿利集团总资产1085.58亿元，所有者权益435.05亿元。当年，集团实现营业收入243.67亿元，归属于母公司股东的净利润-2.45亿元。
亿利集团创立于1988年，是中国光能治沙领跑者、城市生态康养服务商，联合国认定的全球治沙领导者。
2017年以来，亿利集团的财务压力一直备受关注。亿利集团一期债券“14亿利集MTN002”曾出现技术性违约，王文彪曾将持有的亿利集团股权质押给内蒙古国资，并在2018年提出“进稳退”经营战略，要求在生态环保洁能主业上积极进取、全力推进，发展求质量、求稳健、求经营含金量，退出不符合生态环保洁能的非主要业务，处置“小、亏、非”业务，去重资产重负债。2019年，亿利集团将生态修复业务和洁能环保业务整合给亿利洁能。
但是，亿利集团的财务压力并未从根本上得到解决。今年初，公司被大公资信将亿利集团主体及相关债项信用等级由AA+下调至AA，将亿利集团评级展望由稳定调整为负面。
今年7月，亿利集团财务公司因未建立有效的流动性管理机制，被北京银保监局罚款190万元，并责令改正，对相关责任人给予警告。
今年8月，因为股份冻结信息披露不及时，影响了投资者的合理预期，上交所对亿利集团予以通报批评。
今年10月，王文彪被北京市第三中级人民法院列为被执行人。
或许，随着本次大笔转让股权成功，王文彪的财务压力得到一定程度缓解。本次交易，亿利集团将一次性变现18.10亿元。近半年内，王文彪还通过聚盈 30 号减持，套现约0.70亿元。
不过，大幅转让股权，能否从根本上解决亿利集团的财务压力，尚有待观察。
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