今日总结：
上午一觉睡到自然醒
午饭有公公婆婆从龙袍打包回来的蟹黄汤包
还有婆婆炖的冬瓜排骨汤，好喝[馋嘴]
下午尝试了桌游，好玩上头表示下次还想玩
第一次玩了密室逃脱小伙伴太聪明直接全程躺赢[doge]
晚上吃到了科巷好吃的羊蝎子火锅和烤羊腿[打call]
嗯老公还给买了喜欢的包包✌️
总之就是开心快乐的一天[心]

看直播的一些截图嘿嘿嘿[亲亲]
感觉打完第一局的时候，田队就要拉着中野去跳伞了[doge]第一局田野各种被抓都快被抓麻了，结果第二局拉克丝sup疯狂K人头居然开始C起来了[doge]杰多看着妹就要上去杀，结果jiejie还被妹反杀了我真的笑死了哈哈哈哈哈哈哈哈哈。第三局阿乐的青钢影好秀，多多躺赢哈哈哈哈哈差点以为jiejie这队要输了，但居然赢了，节目效果直接拉满了[打call]

500亿“顶流”李晓星：明年会更多关注消费股

中证报：去年底您对今年的市场做了一些判断，比如，今年会是前低后高的格局，聚焦科技和消费两大拥有比较优势的赛道，回避地产犀牛风险。今年的市场走势也基本印证了您的判断，对于2022年的市场您如何看？

李晓星：展望明年，“2015年”已经发生了，“2016年”、“2017”年也不会远。

从1到2年维度看，我认为两个事情确定会发生。第一，宏观经济向上肯定会发生。政策重提“六稳”、“六保”，地产政策有些调整，促消费手段也在陆续落地；此外，要实现共同富裕，经济必须发展，稳增长才能实现多数人的富裕。因此，未来1—2年，我们对宏观经济非常乐观。

明年消费股机会更大。宏观经济向上会使居民收入提升，共同富裕会让K形结构变成橄榄形结构，整体社会的消费量将提升，因此，消费方面，明年比今年更乐观。

总体来说，我认为未来1到2年，经济会向上，消费会起来。而明年大市值股票和小市值股票收益率之差不会像今年这么大，对规模大的基金经理来说，生存环境也要好很多。结合我们景气度投资的方法，我们还是会聚焦消费、科技两个领域。相比今年，明年我们对消费股可能会有更多的关注。

中证报：刚刚提到明年仍会聚焦在科技和消费两个赛道，科技和消费您会重点关注哪些领域？

李晓星：成长股投资就是投变化，投资变化最受益的方向。不是壁垒，而是壁垒形成的过程。从整体宏观经济来看，正在发生三大变化。

最大的变化就是能源结构的变化。在这个变化中，发电端（包括光伏、风电），以及用电端（新能源车相关）是变化最剧烈的两个方向。从发电端来看，今年出了很多政策，但政策有周期性，明年大家对新能源发电端预期是否有变化，还需要进一步观察；从用电端来看，汽车消费结构的变化就是新能源汽车消费的加速，这个方向我们认为没有问题。

第二个变化是地缘政治的变化。未来，包括芯片、军工等产业我们都要拿到自己手中，这是硬科技方面的变化。

第三个变化是在反垄断的背景下，互联网产业也会发生新的变化。

在科技方面，明年新能源、半导体还是最主要的投资方向，我们也认可军工股的投资逻辑，但买入的前提是我们能把公司研究清楚。

张萍：如果说科技投资的是变化，那消费给我们提供的就是确定性和稳定性。整体来看，明年消费投资是需要在不同品种间切换的市场，而不是同一品种从年初拿到年尾就可以躺赢的市场。

消费也分很多细分子行业，包括白酒、大众品和带周期的农业、新兴消费。从投资节奏来讲，站在这个时点，我们判断明年上半年白酒行情会更好；到下半年，大众品会好一些。养殖是有机会的，但要在明年6、7月再判断这个行业是否出现拐点。新兴消费，目前还处在在消化估值过程中，也会有不同赛道的分化，要自下而上挖掘个股机会。

单从白酒行业看，在整个大消费中，白酒业绩仍比较强，景气度也维持在相对不错状态。明年看，首先，政策风险或有所缓解；其次，年底高端白酒提价以及企业对明年的规划使增长更清晰；第三，各家公司都会把今年回款放在明年体现，白酒企业一季报应该比较亮眼；此外，目前白酒也还有估值切换的空间。因此，明年上半年白酒的投资相对较顺。#股票##价值投资日志[超话]#