每日一评
近期半导体板块上涨点评
2021.11.11
根据wind数据，半导体指数(886063)从10月11日至11月10日的一个月中涨幅接近11%，是近期市场关注度提升的板块之一。
东方基金权益研究部认为，半导体板块上涨的长逻辑是非常清晰的:第一，半导体作为高端制造的代表，是国家大力支持的战略发展方向，在保证供应链安全和下游晶圆厂的加速扩建的背景下，上游实现国产化替代的节奏在大幅度加速。第二，从下游应用来看，汽车电子化和AloT两个方向也是明确的成长方向，汽车电动化和智能化趋势将带来功率半导体、车规级芯片等需求的快速增长，叠加中国本土供应链崛起，半导体产业链的核心龙头将深度受益。大此基于国产半导体的替代逻辑和下游应用场景扩大带来的量价齐升逻辑是未来值得重点关注的投资机会。
市场有风险，投资需谨慎。 https://t.cn/Ryhpwdq

#说一说# 数字化在社会中持续发展演进，为科技产业释放增长红利，AI智能也逐渐落地。而随之推动的行业又会有哪些呢？

1)互联网：产业数字化转型重要参与者，AI等技术助益长期发展，关注投资机会。
2)云计算：进入国产化数字化叠加发展的黄金时段。
3)工业软件：国产格局机遇期，智能化协同工业互联网加速发展。
4)信息安全：数字化和政策持续催化赛道。

数字化转型可能会催化以下几个板块的发展
1)智能终端：智能手机为存量市场，关注AloT增量，展望VR/AR。　
2)半导体：国产高性能半导体迎来机遇。
3)物联网：下游需求全面爆发，AI助力产业升级。　
4)运营商：基本面预期改善，低估值带来机会。

但风险影响因素也是比较多的，主要表现在以下几个方面：
①全球疫情的不确定性；
②数字化技术发展和进程不及预期的风险；
③国内政府与企业IT支出不达预期的风险；
④国际贸易摩擦加剧；
⑤相关产业政策不达预期的风险；
⑥海外市场出现大幅波动的风险等。

#股市风暴[超话]# 【中信证券：产业数字化加速AI逐渐落地】财联社11月9日电，中信证券研报称，数字化长期推动科技产业发展，当前产业数字化向纵深方向演进，智能化逐渐开始落地，将持续带来发展红利和投资机会。行业机会方面，互联网行业在产业互联网、云、AI等领域布局扎实，预计是产业数字化转型的重要参与者；云计算、工业软件、信息安全领域基本面支撑较强，企业端数字化转型加速发展，推荐重点关注。AloT、高性能半导体、物联网、运营商亦将持续受益于数字化深入发展带来的红利。