【林园投资思维】

我们投资是一个过程,我们说投资欣赏股,它是一个过程,欣赏股就是我们投资开始买入的时候,并不知道他是欣赏,这个是通过一个漫长的过程,比如说10年或者20年,随着一个行业的长大,会形成一些这样的股票,最后他是到了一种大家都是欣赏,我们说的欣赏就是欣赏的阶段,这个公司他从小长大,涨了非常巨大的涨幅。比如说国外的一些企业,比如说,特别是一些医药公司,他开始都非常小,他们的累计升幅几十年能达到几万倍,那么最后比如涨了几万倍,大家都看见它很高了,大家知道这都属于欣赏股,实际最后到稳定期了以后,大家没有购买这种股票的冲动了,只能是看,我们说这个东西它主要是一个漫长的过程。

  比如说我们投资一个行业,比如说我们接下来计划投资的大健康,和健康有关系的行业,这里面包括医药制造,还有一些医疗服务,反正是方方面面的,我们开始投的时候,这个行业并没有龙头,都是在剧烈竞争的这种状态下,我们为什么看好这个行业?主要是认为它后边的空间是非常巨大的。

  这个巨大是怎么个比较呢,比如说过去100年,全世界类似这样的公司,我们做一个比较是吧?总的市值来比较?还要从它的盈利能力来比较,方方面面,最重要的是从他未来的需求去比较,就它未来受众的人群,我们的需求要无限大,比如在未来20年30年,他需求是逐步增加的不能萎缩,是在逐年或者是在一定时期内,高速增长,受众人群是高速增长的,大家天天在消费这种东西。

  那么什么时候我们投入,我们进入的时候,是这个行业拐点的时候,比如说和健康有关系的,人口的老龄化,它总是有一个相对时间段,它这个需求是能够形成爆发性增长,这种时候我们进入,那么我们在观察它的市值,或者是盈利能力,和未来的前景实际上是不匹配的。

  那么这个时候,我们就进入这个行业去投资,做重点的投资,他未来比如说有15年或者10年,这种观察期,我们开始是普遍撒网,因为我们投资的时候,这个行业并没有垄断,如果有垄断的话,那就是已经到了欣赏阶段了,那么这个行业他开始一定是充分竞争的,你看那些角度和理由,你去买这个行业的时候,怎么的你都觉得贵,它会很贵。比如我们这段时间,大家说医药涨了那么多,贵的很,太贵了,但是就看你从哪一个角度来看,是吧?我们说的贵,为什么要在贵的时候去投?

  你要说长期布局的话,就是要买贵的,买贵的行业,大家说的PE它就是贵,因为为什么它会贵?是因为他是在竞争阶段,它的利润是体现不出来的。大家都是压价,企业之间在相互竞争?它不可能形成垄断的利润,没有泡沫。那么这个时候我们普遍撒网去投资,然后他竞争会加剧什么?多数的一些企业会淘汰,我们就在这里边筛选,最后锁定几只盈利能力特别强的,它随着时间的推移,这种龙头公司会逐步会体现的,慢慢体现,那么最后形成一种垄断或者寡头垄断。

  那么这个时候,我们就说的是欣赏股,我说的欣赏股,就是我们要投资未来的欣赏股。你比如说这个市场,现在也有欣赏股,大家都觉得非常高了,很多人觉得两市,市值最大的公司?整天不是在讨论这事吗?欣赏了还得欣赏。我们赚钱是个怎么赚钱的,就是要在欣赏阶段,股市赚钱靠泡沫,没有泡沫,大家都死,一定是在牛市里面赚钱,一定是赚泡沫的钱。我这个人非常喜欢泡沫,什么风险?没风险,泡沫反倒没风险,你要去投资,特别是我们当下这个东西,你投资没泡沫的,没泡沫它亏钱,背的很,是不是?

  但是我这么几十年,我们投资泡沫,没有一次亏损的,你只要把握未来的需求是不断增加,它业绩是不断的向好的方向发展的话,这种企业不会是那种让你去踩雷的。踩雷是怎么回事?你到了个需求拐点了,那就是踩雷的这个概率非常大,或者行业更新,别的能替代你这个行业,是吧?又有一个新的发明,有一个新的发现,给你替代了,那麻烦。

  最典型的例子就是,柯达胶卷,数码相机都把他们取代了,现在手机又把数码相机给取代,连相机这个行业都快没有了,更别说胶卷,是吧?柯达那也是革命性的,当时也在全球也是非常有地位的公司。无非这几种,所以我们只要锁定大方向,我们投资的欣赏股,就是和嘴有关系,不吃不行,吃了就能让你发财。我们锁定在和嘴巴有关系的东西,为什么我说我不会错,嘴巴不能少,是吧?嘴巴少了比较麻烦。你别的这个必需品,最后是不行的,是吧?那么我们说的欣赏股,实际上是嘴巴里产生的欣赏股,那么我们认为未来哪些行业,比如在我一亩三分地,什么行业能产生欣赏股?一个是我们的大健康医药医疗,这里边会产生欣赏股。

  还有一个就是乳制品行业,我认为也能产生欣赏股,概率非常大。为什么?就我比较来比较去,医疗还有牛奶、乳制品,中国和国外差距很大,很多人他说乳制品老外喝的多,能够产生世界性的公司。但是我们看到中国的乳制品,也是消费人群也是非常多的,而且随着西方人的影响,这种情况,我觉得市场会越来越大。本身快消食品就是会市场越来越大,人工成本的增加,会催生这个行业消费人群的增加,这是我们的做的基本判断。是吧?你要说做个早点,人家现在早点摊多,饭店多,最后你到发达国家去看一下你就知道了。真正的吃饭店少了。现在是中国大的城市相对少,比如说上海、深圳吃个饭都没有多少,你到成都去看一下,满街都是饭店,我觉得成都饭店的密度是上海、北京的10倍都不止。为什么?这就是因为它人工成本的低廉,人工成本低是有一个非常重要的原因。所以快消食品,还有方便食品,能够能增加营养的这些东西,他一定会催生大的企业。

  所以欣赏股,我们就在这方面去逐步的挖掘,当然这里后边是有数据做分析的,那么最容易产生欣赏股的公司,其实现在已经有很多可以看到,比如说他开始是这个地方非常有名的一个企业,或者是一个省,它是一个地方的名片是吧?最后搞一搞,通过人民生活水平的提高,很多人去消费,他开始不认识他,最后它变成了一个国家的名片了,对吧?所以投资一定要从企业小的时候,地方名片去投,最后变成国家名片,他已经非常强大了。比如他的盈利能力,那时候他随便赚钱,盈利能力会10倍甚至百倍的增加。

  投资欣赏股,你要拿得住,因为你投资的时候,他一定不是欣赏股,要投资了以后别人给你抬轿,通过多少年涨了多少倍,别人给你抬轿子?那才叫你坐着欣赏股,你光欣赏,拿着每年都能创新高,是吧?我们就赚这种欣赏股,形成泡沫以后赚的钱,对吧?

  我们统计了一下,比如说我过去几十年的投资实践,我们发现全球的欣赏股,都是我们投资的时候,比如说成本是两块钱,你真正是开始涨,99.8%的涨幅,我们的成本可能只有百分之零点几,但是我们投资的时候,就觉得大家都说这个好,也有很多人认可是好的,但是觉得非常贵,这是一个避免不了的问题。所以投资欣赏股你就注意,你既然想清楚了,投了以后那就是持有,泡沫让他吹,顶只有一个,泡沫非常大,让他吹去。比如说你这一生能遇到一两支欣赏股,足以让你财务自由发大财。

  你看我现在投的,我估计未来15年,我投资的股票最后也都是欣赏股,最后多数欣赏股是在我这个圈圈里产生,我们说不是说百分之一百的把握,百分之七八十我是有把握的,最后老林又买了个欣赏股,大家看是吧?比如过去我们几十年,每次欣赏股都给我抓到了,就那么几个,这个是要有水平的,还要有基因的,一般人搞不了,欣赏股就这么产生的。

  因为大多数人炒股的,他一定是怕泡沫,它高了高了,你是价值投资,我们要买低的,低的怎么会有欣赏的嘛?你想想,低的都去买,都死在那里,但是他没有注意到,他买的行业本身就是个下降的行业,就是我们回避的行业?那肯定不行的,你没有前景,股市是买未来的,大方向都错了,他怎么会有欣赏股?一定是让你资产上大台阶,我说的欣赏股,就是比如说在超过15年以上,涨它个几百倍,那才能形成欣赏股。

  这个里边的煎熬也是非常难的,你要对过去充分的了解认识,比如说过去100年,世界的富翁是怎么来的?是吧?大富豪怎么来的?你要有充分的认识,要研究过去,对我们未来的指导性意义非常大,就不要惧怕泡沫,你真的路走对了,泡沫才是你享受收益的时候,你不要光想着风险,投资欣赏股就要人有多大胆地有多大产,充分发挥想象力,你要发挥充分的想象力,最后坐上这种欣赏股的快车,泡沫来的时候千万别下车,牢牢地抓住。

20211202 千年一遇的对称日
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#驴友[超话]#『户外记录 | 与死神共舞…』
登山永远是自己和自己较劲,人不可能战胜自然,只能在一次次挑战的过程中不断拓展自我边界和对世界的认知。在一个男性丛林拼杀的女性该是什么样子?一个数次与死亡擦肩而过但依然选择一次次重新出发的女性该是什么样子?

女性力量既可以包容万物,又可以气吞山河。很多人喜欢给我加上“登山家”的头衔,因为我是为数不多登顶过珠穆朗玛峰的中国女子登山运动员,但在我看来,所谓“职业运动员”应该可以凭借自己的项目带来不错的收入,过上更好的生活。

这个头衔看似很光鲜,但我完全不是,从选择登山以来,我没有品牌赞助,也没找过赞助商,我不想让自己在登山的时候总是想着杂事,背上除了背包之外的负担,所以我选择自己承担每一次登山的费用。

毫不夸张地说,登山是一项吃钱的项目,以珠峰为例,单次登珠峰的价格就要40万,这还不包括登山前的训练课程、全身心投入准备中所需要的时间成本,和其他更大的代价。

很多人觉得,我从原本的人生轨道走上了一条名利双收的道路,但事实上,选择登山之后,我的收入大幅减少,常常让自己处在吃老本的处境。

我身边的人会说,如果我还在做原本的工作,还在当那个干练精致的女白领,我的人生会更“容易”一些,因为从前的我几乎就是电视剧里精英女性的形象,我供职于一家世界500强企业,白天奔忙在各个经销商那里,闲暇时间出入高档购物中心,我每天都要穿戴得体背名牌包,一丝不苟的做发型和妆容。

那时,我拼命努力的工作,除了金钱上的收获,慢慢也在圈内积累了一些名气。但同时,我也开始做休闲式的徒步和登山,不知道各位在看的朋友是否有相同的感受,现代人的生活压力,很容易在山水间释放,当我的脚步踏在并不平坦的山路上时,工作上的琐事已经很难再扰乱我,我面前只有一条路,无法后退只能前进。

这种忘掉生活烦恼,专注眼前当下的感觉实在太令人着迷了,我一次一次在工作的间隙寻找释放的机会。直到比我小十岁的登山运动员,我已故的丈夫走进了我的生活,与他同行攀登的机会摆在我面前,我第一次走到了那个人生的十字路口。

于是,我的人生中有了两个截然不同的选择:继续做我的销售经理;或者辞掉工作去完成我的攀登梦想。要说完全没有纠结是不可能的,我的职场焦虑已经很难纾解,每天醒来我都觉得有些绝望,理想很丰满,但职场上的难题已经到了我用努力无法完成的地步了。

我开始劝自己:既然无论如何都完不成,何不干脆给自己放个长一点的假期,等“玩”够了我再考虑要不要重新回到这片战场。当时我的想法很简单,我仍旧无法完全放下的我的那些职场经验、人脉和资源,我只想有个假期能从攀登山峰回来再有重新选择的机会。但没想到,与先生第一次的攀登之旅完全改变了我的人生轨迹。

我很明白,我绝不想再背负职场的压力去过我的余生,我爱登山我爱探险,我就是要遵从自己的内心,去过我想要的生活。

登山这件事,有成功就会有失败,有站在山巅的人,就会有死在半路的人。我见过太多死在半路的人,虽然不像《珠峰清道夫》所拍摄的那么惨烈,但这个项目和行业就是会有死亡的风险。

很多人喜欢问我,为什么痴迷于登山。我的答案是:我喜欢我的生活在别处。当你在山脚下的大本营与不同国家的爱好者畅谈时,当你的足迹遍布这个世界上人迹罕至的地域时,当你在完全陌生的地方重新“活”一次的时候,那种快乐很难描述,它不完全是登山给予我的,而是从准备到完成的一整个过程。

但我必须说明,这个过程的不美好程度也一度令我难以承受,那就是死亡。每次攀登走进大本营,出行前我脑海中有无数的幻想,我幻想着站在世界之巅的成就感,幻想着环顾四周时辽阔世界带给我的冲击。

我的队友也与我一同在大本营做准备,这段时间我们朝夕相处,早就成为了无话不谈的好友。登山时团队成员互相之间的信任很重要,你要把自己的生死交给队友,我称之为“过命的交情”。

我很感激我的妈妈,她是真正懂我的人,很少“要求”我的人生必须怎样过。所以后来我真正登上珠峰的那一刻,我举着我自己自制的一面小旗子拍了张照片,旗子上写着:妈妈你是我的骄傲。这张照片我从没给别人看过,这是专属我和我妈的一张照片。

坦白说,我热爱生命,我越探索这个世界,就越认识到它的美好,就越想继续探索,我不想在自己这么年轻的时候就告别这个世界。我还有未完成的梦想,还有许许多多想去的地方。

但是,登山这些年,我越来越体会到它的奥义也越来越认识到我自己是怎样的人。我常想,从我上一份工作开始,我就不自知地一直在接受所有地狱难度的挑战,我享受克服重重困难过后的成就感,登顶的绝美风光是不能说服自己克服艰险的人永远也无法看到的。

我选择登山运动,在与死神共舞。但是别人明白与否不重要,我自己活得明白就够了。登顶那一刻并不是真正的成功,因为对于一个攀登者来说,只有平安回到大本营,只有活着回到家才是真正的成功。对我而言,我攀登的已不仅仅是物理上的山峰,更是生命中的无限山峰。


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