【11月26日】本轮9个新股分析：明月镜片、风光股份、泰慕士、光庭信息、禾迈股份、凯旺科技、南网科技、亨迪药业、善水科技。
明月镜片稍微可以看看，市占率比较高。禾迈股份站在风口，也还可以。
PS.公开发表为极简版，完整版的分析见V+群 https://t.cn/A6G7EaY0，或星球搜索ID 17168202
一、明月镜片（301101）
明月镜片于2002年成立，是一家国内领先的综合类眼镜镜片生产商，在国内具有着良好的品牌形象及市场知名度。公司具备完善的产业链及一站式服务体系，拥有完备的研发、设计、生产、销售能力。深耕镜片行业多年，明月镜片积累了丰富的经验和技术，业务范围覆盖从树脂镜片的大规模工业化生产及个性化定制生产，到镜架设计及成镜的生产、销售，多年来持续为市场提供品质稳定、品类齐全的眼视光产品，在行业内享有较高的品牌声誉，产品销售规模随着品牌知名度的增长而不断增加。凭借公司专业服务能力和综合竞争优势，公司业务区域逐步扩展到全国，并成功迈出国门走向世界。
眼镜片制造公司，行业增速非常缓慢了，新增人口减少，隐形眼镜、矫正眼镜分走市场，同时这个行业没有技术门槛，毛利率虽然不错，但利润率很低，都用在销售费用上了，公司营收增速缓慢，市占率很低，没有低估值的话不值得关注。
二、风光股份（301100）
风光股份是一家专业从事高分子材料化学助剂研发、生产及销售的高新技术企业，属于精细化工行业中的化学助剂子行业。公司产品主要为受阻酚类主抗氧剂、亚磷酸酯类辅助抗氧剂等单剂产品，以及在此基础上生产的复配助剂。化学助剂是一个相对细分的小众行业，风光股份所专注是橡胶塑、化纤等高分子材料生产加工过程所需的抗氧剂领域。此类化学助剂可以改善高分子材料的加工性能，提高制品的实用性并赋予制成品以新的性能，也被誉为橡塑和化纤行业的“工业味精”。不过与味精简单的增色添香不同，由于该类助剂可以延缓或抑制高分子材料在聚合、储存、运输、加工、使用过程中受大气中氧或臭氧作用而降解的过程，在阻止材料老化并延长使用寿命方面起着关键作用，也是橡塑、化纤等高分子材料生产加工过程必不可缺的重要原料。
市占率较高的化工细分材料供应商，业绩有一定周期性，收入规模也不大，比较鸡肋。
三、泰慕士（001234）
南通泰慕士服装有限公司成立于1992年8月，是一家从事高档针织面料与服装生产的专业性工作，公司拥有织造、漂整、缝纫、印花、绣花、水洗、成衣染色等完整生产链。公司拥有固定资产近亿元，建筑面积20000平米，现有员工1500余人。公司引进美、德、法、意、日等国先进技术设备，年产各类针织面料5000吨，服装2500万件，多次荣获“中国纺织服装企业竞争力500强”、“中国服装行业百强企业”等称号。泰慕士已与迪卡侬、森马服饰旗下巴拉巴拉品牌建立了战略合作关系，与Quiksilver、Kappa、Okaidi、七匹狼、马克华菲等品牌商建立了长期的合作关系。
业绩下滑的服装公司，比较依赖迪卡侬，没有什么亮点。
四、光庭信息（301221）
光庭信息是一家汽车零部件供应商和汽车软件定制化开发商，主营业务包括汽车电子软件和技术服务、地理信息系统行业应用两类。报告期内前者营收占比在9成左右，后者营收占比1成左右。光庭信息已经掌握软件基础架构的开发能力。通过与长安汽车联合研发第一代车载ROM，该公司的软硬分离架构设计能力与智能座舱产品系统设计能力得到了检验；同时，基于AUTOSAR 的软件架构设计能力也已通过高级驾驶辅助系统（ADAS）与新能源电驱动系统等产品得到客户的认可。光庭信息所服务的客户包括上汽集团、佛吉亚歌乐、日产汽车、雷诺三星、长安汽车、日立、华为等。
日本汽车信息软件供应商，整体汽车软件定制市场空间有限（65亿），也没有看出公司太大的竞争力，公司说是在新能源和自动驾驶上有布局，但公司90%以上收入来自于日本传统车。
五、禾迈股份（688032）
杭州禾迈电力电子股份有限公司立足于新能源行业，是一家以光伏逆变器等电力变换设备及电气成套设备为主要业务的高新技术企业，其核心技术产品是微型逆变器。其微型逆变器的功率密度、功率范围、转换效率、稳定性与环境适应性等方面在同类型产品中名列前茅。在国家政策的扶持下，禾迈股份乘着东风，业绩增长稳健，实现高质量发展。
微型光伏逆变器细分行业龙头，毛利率较高，有一定的壁垒，受益于下游行业的高速发展，公司业绩不错，上市后相信也会有所表现。
六、凯旺科技（301182）
凯旺科技是一家专注于电子精密线缆连接组件的研发、生产和销售的高新技术企业。其致力于为安防、通讯等领域客户提供电子精密线缆连接组件的连接解决方案，并逐步向军工装备、轨道交通、医疗器械、新能源等领域积极拓展。目前，其产品主要包括安防类精密线缆连接组件、通讯类精密线缆连接组件和消费类及其他精密线缆连接组件。
低端安防上游零部件公司，业绩停滞，内控混乱，研发低下，不关注了。
七、南网科技（688248）
公司致力于应用清洁能源技术和新一代信息技术，通过提供“技术服务+智能设备”的综合解决方案，保障电力能源系统的安全运行和效率提升，促进电力能源系统的清洁化和智能化的发展。该公司控股股东广东电网及主要股东南网产投均为南方电网全资子公司，南方电网通过广东电网、南网产投和南网能创合计间接持有公司75.45%股份，为该公司间接控股股东。主营业务分为技术服务和智能设备两大业务板块。其中，技术服务主要包括储能系统技术服务、试验检测及调试服务2大类别，智能设备主要包括智能配用电设备、智能监测设备和机器人/无人机3大模块。
业绩增速很快的电网公司，主要是智能设备更换高峰带动其业绩，未来业绩完全取决于南方电网的资本支出情况，较为难以判断其投资价值。
八、亨迪药业（301211）
亨迪药业1995年成立，总部位于湖北荆门，是一家高新技术企业，主要从事化学原料药及制剂产品的研发、生产和销售。经过二十多年发展，公司形成了以非甾体抗炎类原料药布洛芬为核心，心血管类、抗肿瘤类等特色原料药为辅助的产品体系，并自主生产销售相关制剂产品，是全球6家布洛芬原料药生产企业之一。
比较依赖布洛芬的原料药公司，相比较综合大型原料药企业（比如华海），没什么优势，原料药在政策打压下，现在已经不如化工股（化工至少能根据原材料周期自我定价）。
九、善水科技（301190）
善水科技成立于2012年，总部位于江西省九江市彭泽县，主要经营染料中间体、农药和医药中间体的研发、生产和销售业务，其中染料中间体包括6-硝体、氧体、5-硝体和邻氨基苯磺酸，农药和医药中间体包括2-氯吡啶等氯代吡啶系列产品。
化工和农药中间体产品，有一定周期性，利润持续下滑，没有亮点。
明月镜片稍微可以看看，市占率比较高。禾迈股份站在风口，也还可以。
PS.公开发表为极简版，完整版的分析见V+群 https://t.cn/A6G7EaY0，或星球搜索ID 17168202
一、明月镜片（301101）
明月镜片于2002年成立，是一家国内领先的综合类眼镜镜片生产商，在国内具有着良好的品牌形象及市场知名度。公司具备完善的产业链及一站式服务体系，拥有完备的研发、设计、生产、销售能力。深耕镜片行业多年，明月镜片积累了丰富的经验和技术，业务范围覆盖从树脂镜片的大规模工业化生产及个性化定制生产，到镜架设计及成镜的生产、销售，多年来持续为市场提供品质稳定、品类齐全的眼视光产品，在行业内享有较高的品牌声誉，产品销售规模随着品牌知名度的增长而不断增加。凭借公司专业服务能力和综合竞争优势，公司业务区域逐步扩展到全国，并成功迈出国门走向世界。
眼镜片制造公司，行业增速非常缓慢了，新增人口减少，隐形眼镜、矫正眼镜分走市场，同时这个行业没有技术门槛，毛利率虽然不错，但利润率很低，都用在销售费用上了，公司营收增速缓慢，市占率很低，没有低估值的话不值得关注。
二、风光股份（301100）
风光股份是一家专业从事高分子材料化学助剂研发、生产及销售的高新技术企业，属于精细化工行业中的化学助剂子行业。公司产品主要为受阻酚类主抗氧剂、亚磷酸酯类辅助抗氧剂等单剂产品，以及在此基础上生产的复配助剂。化学助剂是一个相对细分的小众行业，风光股份所专注是橡胶塑、化纤等高分子材料生产加工过程所需的抗氧剂领域。此类化学助剂可以改善高分子材料的加工性能，提高制品的实用性并赋予制成品以新的性能，也被誉为橡塑和化纤行业的“工业味精”。不过与味精简单的增色添香不同，由于该类助剂可以延缓或抑制高分子材料在聚合、储存、运输、加工、使用过程中受大气中氧或臭氧作用而降解的过程，在阻止材料老化并延长使用寿命方面起着关键作用，也是橡塑、化纤等高分子材料生产加工过程必不可缺的重要原料。
市占率较高的化工细分材料供应商，业绩有一定周期性，收入规模也不大，比较鸡肋。
三、泰慕士（001234）
南通泰慕士服装有限公司成立于1992年8月，是一家从事高档针织面料与服装生产的专业性工作，公司拥有织造、漂整、缝纫、印花、绣花、水洗、成衣染色等完整生产链。公司拥有固定资产近亿元，建筑面积20000平米，现有员工1500余人。公司引进美、德、法、意、日等国先进技术设备，年产各类针织面料5000吨，服装2500万件，多次荣获“中国纺织服装企业竞争力500强”、“中国服装行业百强企业”等称号。泰慕士已与迪卡侬、森马服饰旗下巴拉巴拉品牌建立了战略合作关系，与Quiksilver、Kappa、Okaidi、七匹狼、马克华菲等品牌商建立了长期的合作关系。
业绩下滑的服装公司，比较依赖迪卡侬，没有什么亮点。
四、光庭信息（301221）
光庭信息是一家汽车零部件供应商和汽车软件定制化开发商，主营业务包括汽车电子软件和技术服务、地理信息系统行业应用两类。报告期内前者营收占比在9成左右，后者营收占比1成左右。光庭信息已经掌握软件基础架构的开发能力。通过与长安汽车联合研发第一代车载ROM，该公司的软硬分离架构设计能力与智能座舱产品系统设计能力得到了检验；同时，基于AUTOSAR 的软件架构设计能力也已通过高级驾驶辅助系统（ADAS）与新能源电驱动系统等产品得到客户的认可。光庭信息所服务的客户包括上汽集团、佛吉亚歌乐、日产汽车、雷诺三星、长安汽车、日立、华为等。
日本汽车信息软件供应商，整体汽车软件定制市场空间有限（65亿），也没有看出公司太大的竞争力，公司说是在新能源和自动驾驶上有布局，但公司90%以上收入来自于日本传统车。
五、禾迈股份（688032）
杭州禾迈电力电子股份有限公司立足于新能源行业，是一家以光伏逆变器等电力变换设备及电气成套设备为主要业务的高新技术企业，其核心技术产品是微型逆变器。其微型逆变器的功率密度、功率范围、转换效率、稳定性与环境适应性等方面在同类型产品中名列前茅。在国家政策的扶持下，禾迈股份乘着东风，业绩增长稳健，实现高质量发展。
微型光伏逆变器细分行业龙头，毛利率较高，有一定的壁垒，受益于下游行业的高速发展，公司业绩不错，上市后相信也会有所表现。
六、凯旺科技（301182）
凯旺科技是一家专注于电子精密线缆连接组件的研发、生产和销售的高新技术企业。其致力于为安防、通讯等领域客户提供电子精密线缆连接组件的连接解决方案，并逐步向军工装备、轨道交通、医疗器械、新能源等领域积极拓展。目前，其产品主要包括安防类精密线缆连接组件、通讯类精密线缆连接组件和消费类及其他精密线缆连接组件。
低端安防上游零部件公司，业绩停滞，内控混乱，研发低下，不关注了。
七、南网科技（688248）
公司致力于应用清洁能源技术和新一代信息技术，通过提供“技术服务+智能设备”的综合解决方案，保障电力能源系统的安全运行和效率提升，促进电力能源系统的清洁化和智能化的发展。该公司控股股东广东电网及主要股东南网产投均为南方电网全资子公司，南方电网通过广东电网、南网产投和南网能创合计间接持有公司75.45%股份，为该公司间接控股股东。主营业务分为技术服务和智能设备两大业务板块。其中，技术服务主要包括储能系统技术服务、试验检测及调试服务2大类别，智能设备主要包括智能配用电设备、智能监测设备和机器人/无人机3大模块。
业绩增速很快的电网公司，主要是智能设备更换高峰带动其业绩，未来业绩完全取决于南方电网的资本支出情况，较为难以判断其投资价值。
八、亨迪药业（301211）
亨迪药业1995年成立，总部位于湖北荆门，是一家高新技术企业，主要从事化学原料药及制剂产品的研发、生产和销售。经过二十多年发展，公司形成了以非甾体抗炎类原料药布洛芬为核心，心血管类、抗肿瘤类等特色原料药为辅助的产品体系，并自主生产销售相关制剂产品，是全球6家布洛芬原料药生产企业之一。
比较依赖布洛芬的原料药公司，相比较综合大型原料药企业（比如华海），没什么优势，原料药在政策打压下，现在已经不如化工股（化工至少能根据原材料周期自我定价）。
九、善水科技（301190）
善水科技成立于2012年，总部位于江西省九江市彭泽县，主要经营染料中间体、农药和医药中间体的研发、生产和销售业务，其中染料中间体包括6-硝体、氧体、5-硝体和邻氨基苯磺酸，农药和医药中间体包括2-氯吡啶等氯代吡啶系列产品。
化工和农药中间体产品，有一定周期性，利润持续下滑，没有亮点。
摇铃一响，爷叔的老上海杂货铺就带你穿越时光
嗨，我是你们的复旦学长Kyle！
弄堂口的小卖部、杂货店，简直是孩子们心中最神圣的地方。五毛钱的可乐糖，吹泡泡的大大卷，解渴又凉快的可乐汽水，留下了儿时最甜蜜的记忆。
在安福路的一个弄堂里，如今仍然隐藏着一家令人心驰神往的杂货店。轻轻摇动二楼垂下的布绳、摇铃声响，一位老爷爷便会应声下楼开门迎接，亲自带你进入这个充满回忆的复古世界。
.
好么事都在“喔哩厢”
小小的“喔哩厢”就开在爷爷自己家里，各式各样的年代感老玩意儿把整间屋子装得满满当当，从吊顶到桌下，满满都是排列整齐的复古物件。
那些一别多年的“蒙德里安”玻璃杯、“战损”饼干盒、“日系”琉璃花器、“工业风”搪瓷茶缸、“国潮”暖壶，曾经凭借经典实用的设计活跃在上世纪人们的生活中，如今又在这一方小小的天地被重新注入了生命。
.
老爷叔的生意经
老爷叔的这家杂货店已经在这里开了近二十年，除了爱好复古风格的年轻人，电影电视剧组也是这里的常客。爷叔讲，《繁花》剧组就在这里挑了不少好东西，某某背后的暖壶就是这里买的。
赶时髦的他手机上不仅装了小红书和某音，甚至还运营着自己的粉丝群。顾客们在朋友圈里晒出的收获照片，成为他津津乐道的“买家秀”：“你看这个花瓶，他们摆到家里，一下子感觉档次就上去了，是不是？”
.
那些满是记忆的老物件
当我正饶有兴致地挑选宝贝时，一箱老铁皮门牌引起了我的好奇。爷叔见我感兴趣，就一件件翻开来，逐一给我讲述这些铸铁搪瓷门牌背后的故事。“以前有个外国人，几十块几百块从我这边买走呢！当年每块就要收他一百块钱哩！”
临走前，老爷叔还热情地塞给我们水和小零食，“我这边的东西，每一两周都会全换一遍，下次再来呀！”
.
走出这件充满时间魔法的小房间，再看到楼下的摇铃绳，仿佛刚才只是闯入了一段童话故事里。时光总是在不经意间冲刷着人们的记忆，而这些依然闪闪发光的小颗粒，就是我们想找的金子吧。
.
地址：乌鲁木齐中路148弄1号2楼(近安福路)
注意事项：店铺环境比较局促，爷叔精力有限，同行人数不要太多哦！
.
©Kyle脚步不停 未经许可 谢绝转载 盗图必究
#上海旅行##周末去哪儿##上海旅行[超话]##带着微博去旅行[超话]# https://t.cn/RVJk9aF
嗨，我是你们的复旦学长Kyle！
弄堂口的小卖部、杂货店，简直是孩子们心中最神圣的地方。五毛钱的可乐糖，吹泡泡的大大卷，解渴又凉快的可乐汽水，留下了儿时最甜蜜的记忆。
在安福路的一个弄堂里，如今仍然隐藏着一家令人心驰神往的杂货店。轻轻摇动二楼垂下的布绳、摇铃声响，一位老爷爷便会应声下楼开门迎接，亲自带你进入这个充满回忆的复古世界。
.
好么事都在“喔哩厢”
小小的“喔哩厢”就开在爷爷自己家里，各式各样的年代感老玩意儿把整间屋子装得满满当当，从吊顶到桌下，满满都是排列整齐的复古物件。
那些一别多年的“蒙德里安”玻璃杯、“战损”饼干盒、“日系”琉璃花器、“工业风”搪瓷茶缸、“国潮”暖壶，曾经凭借经典实用的设计活跃在上世纪人们的生活中，如今又在这一方小小的天地被重新注入了生命。
.
老爷叔的生意经
老爷叔的这家杂货店已经在这里开了近二十年，除了爱好复古风格的年轻人，电影电视剧组也是这里的常客。爷叔讲，《繁花》剧组就在这里挑了不少好东西，某某背后的暖壶就是这里买的。
赶时髦的他手机上不仅装了小红书和某音，甚至还运营着自己的粉丝群。顾客们在朋友圈里晒出的收获照片，成为他津津乐道的“买家秀”：“你看这个花瓶，他们摆到家里，一下子感觉档次就上去了，是不是？”
.
那些满是记忆的老物件
当我正饶有兴致地挑选宝贝时，一箱老铁皮门牌引起了我的好奇。爷叔见我感兴趣，就一件件翻开来，逐一给我讲述这些铸铁搪瓷门牌背后的故事。“以前有个外国人，几十块几百块从我这边买走呢！当年每块就要收他一百块钱哩！”
临走前，老爷叔还热情地塞给我们水和小零食，“我这边的东西，每一两周都会全换一遍，下次再来呀！”
.
走出这件充满时间魔法的小房间，再看到楼下的摇铃绳，仿佛刚才只是闯入了一段童话故事里。时光总是在不经意间冲刷着人们的记忆，而这些依然闪闪发光的小颗粒，就是我们想找的金子吧。
.
地址：乌鲁木齐中路148弄1号2楼(近安福路)
注意事项：店铺环境比较局促，爷叔精力有限，同行人数不要太多哦！
.
©Kyle脚步不停 未经许可 谢绝转载 盗图必究
#上海旅行##周末去哪儿##上海旅行[超话]##带着微博去旅行[超话]# https://t.cn/RVJk9aF
《灰犀牛》成书于2017年，也许它没想到能如同黑天鹅一般，它也经历了属于自己的验证年代。
黑天鹅验证了08年的经济危机，灰犀牛验证了19年开始的疫情[二哈][二哈]
#被美国新冠病毒偷走的两年#
不过，今天看的这章《得过且过》实在不舒服[吃瓜][吃瓜]
论点是可信的，论据却是可疑的。
净举一些西方国家的例子[二哈][二哈]我很有理由怀疑他们政府得过且过的原因。别讲什么非洲国家多投入基建能省多少钱，单论印度呢，英国殖民之后就留下这幅烂摊子，谁会信这种摆烂的论据。
还有下午看到的智利总统——阿连德的例子，他明明能搞好，那请米歇尔·渥克猜猜他后来怎么砸了。
不过也不能怪作者[吃瓜][吃瓜]估计她也没想到有一天英国会投票退出欧盟[吃瓜][吃瓜]
黑天鹅验证了08年的经济危机，灰犀牛验证了19年开始的疫情[二哈][二哈]
#被美国新冠病毒偷走的两年#
不过，今天看的这章《得过且过》实在不舒服[吃瓜][吃瓜]
论点是可信的，论据却是可疑的。
净举一些西方国家的例子[二哈][二哈]我很有理由怀疑他们政府得过且过的原因。别讲什么非洲国家多投入基建能省多少钱，单论印度呢，英国殖民之后就留下这幅烂摊子，谁会信这种摆烂的论据。
还有下午看到的智利总统——阿连德的例子，他明明能搞好，那请米歇尔·渥克猜猜他后来怎么砸了。
不过也不能怪作者[吃瓜][吃瓜]估计她也没想到有一天英国会投票退出欧盟[吃瓜][吃瓜]
✋热门推荐