炒股高手真的能从技术上判断一只股票短期的走势吗?

可以的,以下就一篇文章讲清技术分析底层逻辑。

本文会先从基础的出发,由浅入深的带大家理解资本市场一些现象的底层逻辑。

首先科普下股票市场价格决定机制的最基本的设定,就是你在股票分时走势看到的曲线,都是由每一分钟的平均成交价连接而成的,而最新的价格也就是最新的成交价。曾有朋友问过我,股价涨上去的前提是不是要有足够多的资金进来才可以涨上去呢?答案是不需要,因为这样的价格决定机制,使得最新的价格跟总成交量无关,我就直接举个简单且极端的例子:如果那一分钟内只发生了一手成交,股价原先是10元,但那一手(一手100股)的成交价却是20元(忽略涨跌停限制而言),那么我们会看到这个股的价格从10元瞬间飙到了20元,也就是说这一次成交,仅仅用了2000元就使这上市公司的市值整整翻了一倍,也就是说原市值1亿元现在就去到了2亿元,听上去很荒谬,但这确实是现今市场经济所采用的的市场价格决定机制,不单只是股票,你能想到的所有市场的价值评估都是以这种方式。当然,现实中这种极端的案例很少出现,毕竟一个活跃的市场很少说只有一手成交,也很少有傻帽会挂高一倍的价格去买这股,就算有,那么他也必须先把挂11元、12元、一直到20元所有的卖盘全接下,才能把价格推到20元,这需要一笔相当大的资金。然而现实当中,确实存在一些因为成交清淡,只需要少量的成交额就能把资本价格推到高位或打到低位,理解这现象相当重要,这个我们会在以后深入探讨。

股价涨跌基本逻辑解析(1)——为什么量价齐升是好事?

很简单,想象一下,你之所以去买一个股票,难道不是因为对这支股票有信心,你觉得它以后会涨所以才去买的,不是吗?例如现在这支股票10元一股,你觉得它会涨到15元,那么还没涨之前,你一般是握在手里不抛售的,对吧?

如果同时还有大量的人跟你抱着同样的想法,都觉得这股会涨所以买下——这里可以反推回来,买下的人肯定是觉得这股会涨,那么会发生什么事呢?

因为大量的股票在这些人手里,他们都想着等涨了以后再卖出,那么自然卖盘会减少,这就相当于这部分卖盘被冻结了。股价之所以涨,都是因为在这一价格点上买盘多于卖盘,现在的价格点卖盘量无法满足买盘量,于是买方只能在更高的价格点成交,股价就是这么涨上去的。

在股票市场里,除了成交量,还有一个与之相关的概念叫换手率,简单来讲就是一个K线周期内发生成交的股数占总股本的比例,想象一下,如果某个时间突然放量,发生的换手率例如到达90%,新接盘的人如我前面所说,都想着等涨了再卖,那么自然卖盘会非常少,只剩下那10%的潜在卖盘,而买盘却是无限的,所以自然会更容易涨。

好了,有聪明的小伙伴会问,这样只解释了它会涨而已,但没有解释它会涨多少啊?接下来就解释为什么成交量越活跃,后面将会爆发越大的行情。

想象一下,你选股的时候,一般会在你对之最有信心、预期涨幅最大的股票投入最多的资金不是吗?例如假设这个市场只有2个股票,你肯定会在一个你觉得未来涨幅最大的那一只买多一些,相对信心没那么足的那一只买少一些不是吗?这里我们可以倒推,如果你花了越多的钱去持仓某一只股票,可以推出你是对这只股票越有信心,你对它预期的目标价位越高。

那么我们把这同样的逻辑扩大到整个市场,如果这个市场里,某一只股票发生的成交量相对于其他股票多,那么可以推出相对于其他股,这股票的买方预期它的涨幅越大,于是可以推出它会到了相对于其他股更大的涨幅,这群人才会卖出。

所以,越是放量,越是说明这股后面是要价格到了高位原先接盘的人才会选择卖出,那么还没到那高位之前,卖盘会相对稀少,所以越是放量,之后的行情越大。

有聪明的小伙伴就会想到,这同样的逻辑可以用在卖方上面啊,毕竟成交里面买盘跟卖盘必定相等,有多少人买就有多少人卖,那么卖的人肯定是不看好这个股,那为什么不能推出它更容易跌呢?

能想到这点的小伙伴,说明已经对市场交易有一定理解了。是的,我们看到的分时走势线上面的最新价格,都是最新一分钟的成交价,成交里面买卖必相等,而卖的人肯定是觉得这股涨到头了接下来要跌才会卖的,那么把我上述的逻辑用在这,就会这样:卖的人越多,说明越多的人觉得它跌的幅度越大,那就意味着要跌到越低的位置,这群人才会考虑买进。

是的,在其他一些市场,如大宗商品期货市场,贵金属市场,外汇市场等,确实是这样,所以严格来讲,放量之后未必一定是大涨,也有可能大跌,总之就体现在“大”字,所以更准确的说法是——放量之后必有大行情,只是不知道是大涨还是大跌罢了,关于这点我会在下一集描述震荡的本质时详细解释。所以,一个成熟的操盘手,一般都不会预判涨跌,而是选择行情启动的时候入场,方向错了就严格止损,具体方法就不在这里详细说了。

回到股票市场,股票市场跟其他市场有点不一样,股票是有总股本的,所以潜在卖盘不是无限的,卖盘肯定不会超过总股本数,然而潜在的买盘却可以是无限的,随着成交的累积,潜在卖盘只会越来越少,买盘却不会。所以相对于其他市场,股票市场出现放量后,涨的可能性会相对大些,当然,凡事都有例外,至于为什么会出现例外,我会在下一集描述震荡的本质时详细解释。

利用这个理论来炒股的错误示范:

理解了上述内容,有些人会天真的以为,那我就等放量之后进场买股咯,我看出现天量柱之后就进去。其实观察成交量的指标并不只有成交量柱,还需要其他很多指标工具配合着用,可以说成交量柱是最次要的,只看成交量柱就相当于瞎子似的。

举个简单的例子:某个股从10元涨到20元,伴随着100万手的成交量;而另一个股同样的时间段内只有50万手的成交量,但是股价只从10元涨到11元。你觉得这两个股哪个才是放量涨?

可以告诉你,显然是后者。前者虽然有100万手成交量,但是它分散在10元--20元的区间内,而后者50万手的成交是集中在10--11元的窄区间内。所以是我的话,我肯定选择后者进场。

所以单单看成交量柱子是没用的,一般价格大波动肯定是伴随着天量柱的。

股价涨跌基本逻辑解析(2)——震荡的本质是什么?为什么股价总是震荡??

为什么价格总是震荡?大部分院校专家会这么解释,他们会直接拿马克思经济学说的,因为价格围绕价值上下波动——请大家忘掉这句话吧,因为它没有任何意义,就相当于在说因为震荡所以震荡。

先从简单的讲起,分时走势,为什么价格总是要上蹿下跳,就不能保持一个固定的价格直到结束吗?还有就是涨或跌的时候也是不断的波动,为什么就不能保持一个固定的斜率稳定上涨呢?

要理解这个现象很容易,我们只要反过来想,如果在一个成交活跃的市场,让价格始终保持一个固定的水平不动,又或者说在上涨下跌的时候保持一个稳定的坡度,要有多难?需要多苛刻的条件?要价格在高成交量下永远保持不变,那就要每一分每一秒的卖盘与买盘量都要相等,有多少买盘就恰好有多少卖盘对应。因为如果买盘与卖盘不相等,例如这时候买盘量大于卖盘量,这个价格点的卖盘量满足不了买盘,于是剩下的没找到成交的买盘只能在更高的价格点寻求卖盘成交,于是价格就这么涨上去了,这是资本市场价格决定机制最基本的规则,在上一集详细讲过了;同理,卖盘大于买盘,那么价格下跌,就不重复解释了。要让价格永远不变,那么任何时候买盘与卖盘就要恰好相等,其实这是小概率事件。

同样的,如果让价格保持一个匀速或者稳定的斜率上涨,就需要每一分每一秒的买盘量比卖盘量的比例永远相等,这也是小概率事件。

以上就是分时走势价格总是在震荡的解释,很好理解。接下来就讲在1小时均线、日线、周线等均线,为什么总是在波动,这个才是重点,要想利用这种现象盈利,首先必须得理解它。

金刚经035

【首先要明了六尘等境,唯虚无实,不为所迷。】

这是真实的智慧。前面一再跟诸位同修说过,我们眼前六尘的现象,十法界依正庄严,只不过是刹那九百生灭业因果报的相续相,真的“当体即空,了不可得”。你真正明白这个事实真相,你就不会被境界迷了;也就是说,在一切境界里不会起心动念、不会有妄想执着。你要是不了解这个事实真相,妄想、执着是决定不能避免。有妄想、执着就搞六道轮回,离妄想、执着就出了三界。

【知一切法唯心,心外无法。】

这几句是“般若”的核心,《般若经》里最重要的开示,在这几句里头真的有体悟的话,那个成就快速不可思议。

【此是遣荡尘境之方便,渐渐乃能胸无点尘。】

“胸无点尘”就是我们讲的心地清净,六祖所谓“本来无一物,何处惹尘埃”,就是这个意思,这是真实的功夫。心清净,智慧就开了;清净心起作用,就是“自性”本具的般若智慧,所以这个智慧不是从外头来的、不是修来的。

大家千万不要误会,我们读大乘经念多会开智慧,没那回事情,不但是宗门不承认,教下也不承认。清凉大师在《华严经》的注解,《华严经疏钞》讲过,“有解无行”,这就是大乘经读得很多,“无行”是什么?没有认真修行。认真修行是“离念离相”;“无行”就是没有离念、没有离相。大乘经念得很多,那个结果是“增长邪见”,不是增长智慧,是增长邪见。我们明白这个道理、明白这个事实,才晓得真正善知识为什么叫你读一部经,不叫你读两部经。你心没有清净,还有妄想、还有烦恼、还有是非、还有人我,你读得再多,增长邪见,不是增长智慧。

有些人有个错误观念:我只要认真用功就行,不需要去解这些大乘经,不要读经,在家用功,参禅也好、念佛也好,统统都不要。清凉也说过,“有行无解,增长无明”,都错了。这是华严宗祖师说的话,哪里会有错?!这就像《金刚经》上讲的原理,“空有两边”不能着,着一边是错误,“着有”错了,“着空”也错了。因此行门当中,一定是“解行相应”,那就对了,“解行”要相应,一定要有老师指导,才不至于走错方向、才不至于走许多冤枉路,这是非常非常重要的。

底下说:

【纵有念头,亦极微薄,然后乃能断之。】

真修行人“断念”当然难,可是比一般人念头要淡得多,这是真的。只要肯认真修行,我们的妄想一年比一年少、一个月比一个月少,这是好境界,这个有进步。如果我们修行,我们妄想、分别、执着这个烦恼跟去年没两样,甚至于没学佛时好像烦恼还少,学了佛之后烦恼多了,愈学愈多,那就错了,大错特错。

佛法的修学,在功夫检点上来讲,决定是烦恼轻、智慧长,你的功夫就得力,你修学的就很顺利,功夫得力。假如不是这个现象,你要认真去反省,你错了。

错误不外乎两大类:一个是理论上的错误,一个是方法上的错误。一定要把错误纠正过来,我们才能得到佛法真实的利益。

【开智慧是转凡入圣之枢纽。】

无论修哪个法门,念佛也是这个样子。念佛人会开智慧,愈念心愈清净,清净心起作用就是智慧。智慧现前,转了,这个境界慢慢在转。我们在讲席当中也常常提醒同修们:转轮回心为菩萨心。

“轮回心”是什么?贪、嗔、痴、慢、疑,这是轮回心。你只要有这个东西,这就是搞六道轮回。

“菩萨心”是什么?慈悲喜舍。你能从这个地方转,就好!

轮回心是烦恼心、污染的心;菩萨心是清净心、是觉心,觉而不迷。所以大家学佛,入佛门,一进门就受“三皈戒”。“三皈戒”讲的是什么?转凡成圣。教你三个方法:“皈依佛”,佛是觉,“觉而不迷”,转迷为觉,这叫“皈依佛”;转邪为正叫“皈依法”;转染为净叫“皈依僧”。这个讲法是六祖惠能大师在《坛经》里面讲的。

惠能是唐朝时候人,距离我们现在一千三百多年,他给人传授皈依,这种讲法我们可以联想到,佛法传到中国是后汉永明十年传来,公元六十四年。在传到中国之前,在印度已经传了很久。在中国书里头记载,佛灭度一千年,佛法传入中国,这是佛经上通常讲的,佛的正法一千年、像法一千年、末法一万年,释迦牟尼佛佛法传到中国是像法,正法终结、像法开端的时候传到中国来。在中国传了这么久,法就愈传愈讹,就有了偏差、有了错误,大家对于三宝“佛法僧”逐渐逐渐错解,不知道“佛法僧”真正的意义是什么,于是“皈依”不得利益,“皈依”是有名无实。所以惠能大师给人家讲“三皈依”,就不用“佛法僧”,《坛经》上讲,“皈依觉、皈依正、皈依净”,他这么讲法;然后解释,“佛者觉也,法者正也,僧者净也”。给我们这样解释,使我们对于三宝意义清清楚楚,不至于迷惑。所以“觉不迷、正不邪、净不染”;“迷邪染”是凡夫,“觉正净”是佛菩萨。从“迷邪染”转成“觉正净”,就是转凡成圣,这么个转法,所以“三皈”叫“翻邪三皈”,翻是反过来。世间人都依“迷邪染”,做佛的弟子了,反过来依“觉正净”。

不迷、不邪、不染,这叫真正皈依三宝。所以要开智慧,不能迷惑颠倒,无量劫迷惑过日子过到今天,还要继续再迷下去,那真的对不起自己,一定要觉悟,一定要回头,不再迷了,这样子就开智慧。

金刚经035

【首先要明了六尘等境,唯虚无实,不为所迷。】

这是真实的智慧。前面一再跟诸位同修说过,我们眼前六尘的现象,十法界依正庄严,只不过是刹那九百生灭业因果报的相续相,真的“当体即空,了不可得”。你真正明白这个事实真相,你就不会被境界迷了;也就是说,在一切境界里不会起心动念、不会有妄想执着。你要是不了解这个事实真相,妄想、执着是决定不能避免。有妄想、执着就搞六道轮回,离妄想、执着就出了三界。

【知一切法唯心,心外无法。】

这几句是“般若”的核心,《般若经》里最重要的开示,在这几句里头真的有体悟的话,那个成就快速不可思议。

【此是遣荡尘境之方便,渐渐乃能胸无点尘。】

“胸无点尘”就是我们讲的心地清净,六祖所谓“本来无一物,何处惹尘埃”,就是这个意思,这是真实的功夫。心清净,智慧就开了;清净心起作用,就是“自性”本具的般若智慧,所以这个智慧不是从外头来的、不是修来的。

大家千万不要误会,我们读大乘经念多会开智慧,没那回事情,不但是宗门不承认,教下也不承认。清凉大师在《华严经》的注解,《华严经疏钞》讲过,“有解无行”,这就是大乘经读得很多,“无行”是什么?没有认真修行。认真修行是“离念离相”;“无行”就是没有离念、没有离相。大乘经念得很多,那个结果是“增长邪见”,不是增长智慧,是增长邪见。我们明白这个道理、明白这个事实,才晓得真正善知识为什么叫你读一部经,不叫你读两部经。你心没有清净,还有妄想、还有烦恼、还有是非、还有人我,你读得再多,增长邪见,不是增长智慧。

有些人有个错误观念:我只要认真用功就行,不需要去解这些大乘经,不要读经,在家用功,参禅也好、念佛也好,统统都不要。清凉也说过,“有行无解,增长无明”,都错了。这是华严宗祖师说的话,哪里会有错?!这就像《金刚经》上讲的原理,“空有两边”不能着,着一边是错误,“着有”错了,“着空”也错了。因此行门当中,一定是“解行相应”,那就对了,“解行”要相应,一定要有老师指导,才不至于走错方向、才不至于走许多冤枉路,这是非常非常重要的。

底下说:

【纵有念头,亦极微薄,然后乃能断之。】

真修行人“断念”当然难,可是比一般人念头要淡得多,这是真的。只要肯认真修行,我们的妄想一年比一年少、一个月比一个月少,这是好境界,这个有进步。如果我们修行,我们妄想、分别、执着这个烦恼跟去年没两样,甚至于没学佛时好像烦恼还少,学了佛之后烦恼多了,愈学愈多,那就错了,大错特错。

佛法的修学,在功夫检点上来讲,决定是烦恼轻、智慧长,你的功夫就得力,你修学的就很顺利,功夫得力。假如不是这个现象,你要认真去反省,你错了。

错误不外乎两大类:一个是理论上的错误,一个是方法上的错误。一定要把错误纠正过来,我们才能得到佛法真实的利益。

【开智慧是转凡入圣之枢纽。】

无论修哪个法门,念佛也是这个样子。念佛人会开智慧,愈念心愈清净,清净心起作用就是智慧。智慧现前,转了,这个境界慢慢在转。我们在讲席当中也常常提醒同修们:转轮回心为菩萨心。

“轮回心”是什么?贪、嗔、痴、慢、疑,这是轮回心。你只要有这个东西,这就是搞六道轮回。

“菩萨心”是什么?慈悲喜舍。你能从这个地方转,就好!

轮回心是烦恼心、污染的心;菩萨心是清净心、是觉心,觉而不迷。所以大家学佛,入佛门,一进门就受“三皈戒”。“三皈戒”讲的是什么?转凡成圣。教你三个方法:“皈依佛”,佛是觉,“觉而不迷”,转迷为觉,这叫“皈依佛”;转邪为正叫“皈依法”;转染为净叫“皈依僧”。这个讲法是六祖惠能大师在《坛经》里面讲的。

惠能是唐朝时候人,距离我们现在一千三百多年,他给人传授皈依,这种讲法我们可以联想到,佛法传到中国是后汉永明十年传来,公元六十四年。在传到中国之前,在印度已经传了很久。在中国书里头记载,佛灭度一千年,佛法传入中国,这是佛经上通常讲的,佛的正法一千年、像法一千年、末法一万年,释迦牟尼佛佛法传到中国是像法,正法终结、像法开端的时候传到中国来。在中国传了这么久,法就愈传愈讹,就有了偏差、有了错误,大家对于三宝“佛法僧”逐渐逐渐错解,不知道“佛法僧”真正的意义是什么,于是“皈依”不得利益,“皈依”是有名无实。所以惠能大师给人家讲“三皈依”,就不用“佛法僧”,《坛经》上讲,“皈依觉、皈依正、皈依净”,他这么讲法;然后解释,“佛者觉也,法者正也,僧者净也”。给我们这样解释,使我们对于三宝意义清清楚楚,不至于迷惑。所以“觉不迷、正不邪、净不染”;“迷邪染”是凡夫,“觉正净”是佛菩萨。从“迷邪染”转成“觉正净”,就是转凡成圣,这么个转法,所以“三皈”叫“翻邪三皈”,翻是反过来。世间人都依“迷邪染”,做佛的弟子了,反过来依“觉正净”。

不迷、不邪、不染,这叫真正皈依三宝。所以要开智慧,不能迷惑颠倒,无量劫迷惑过日子过到今天,还要继续再迷下去,那真的对不起自己,一定要觉悟,一定要回头,不再迷了,这样子就开智慧。


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