有三年的耐心!才能收获三个月涨幅195.51%的天顺风能!

年底到了,又到了各种复盘总结的时候了!今天带大家一起分享回顾天顺风能,一直关注我们的朋友都知道今年下半年天顺风能绝对算的上是我们的代表作之一,这条街(gai)上最靓的崽了!从发布公众号以来,迄今为止最高涨幅达到195.51%!!!今天我们花点时间再来回顾复盘一下相关公司的逻辑和历史脉络! 

可以点开我们今年7月1日的文章详细阅读!
天顺风能:这只严重低估的股票,未来风光无限(建议收藏) —公众号:华鑫大通

天顺风能公众号文章今年7月1日发布的,我们当时的观点是严重低估,未来风光无限,未来有望三年一倍!事实证明岂止风光无限,短短三个月接近三倍! 最开始看好风电这个板块,是因为在碳中和背景下,光伏涨幅太大了,涨幅越大,意味着积累的风险也越大!所以我们认为,低估的风电板块在碳中和背景下同样有起风的一天!新能源供给,总体看风能占比依然不大,因为风能发电占全国发电总量的比例不足10%,在占比较小的情况,市场依然给予了较大希望,而顶层的考虑也是顺应趋势。 所以天顺的炒作逻辑分为三个阶段,最开始是因为光伏和风电股价性价比开始买入风电,中间绿电风潮加持,再到平价上网成本下降公司盈利增强替代逻辑。回顾来看可以发现二级市场股价上涨的节奏基本也和这三个逻辑演绎节奏吻合。 

 为什么选择天顺风能?

 1.风塔龙头,低估优势 天顺风能作为风能零部件,自然受益。二级市场一直被低估,但是从未被超越,市场普遍可比公司甚至券商评级研报没有几篇,直到涨幅让市场躁动的时候,才有评级。 公司是国内风机塔架龙头之一;公司主营风机塔架制造,包括1.5MW、1.8MW、2.0MW、2.2MW、2.3MW、2.5MW、3.0MW及以上等风机塔架。 回顾我们之前公众号文章逻辑。很简单,风能是实现碳中和能源替代路径之一。首先实现碳中和是多点发力。任何一项可以促进能源改革的技术,都不会不被市场重视。前期我们讲过风能作为自然能资源蕴藏量巨大,约达27.4亿兆瓦,可利用风能为2,000万兆瓦,比地球上可开发利用的水能总量还要大10倍。 但即便如此,之前的新能源装机的热情度依然不高。对应到商业运营,一个关键点就是利润问题。装机成本普遍较好,对于风电运营商来说,发电端又受到电价的制约。因此在政策端,高层也不可能不会重视。通过对装机补贴,最后实现了“抢装潮”。这也是天顺作为风机设备放量带动公司业绩上市的主要逻辑。

 2. 在手订单充足,风电产品成品优势显著,基本面扎实 

7月1日发布公众号以来,市场情绪走好。一直到半年报发布,公司上半年实现营业收入约32.88亿元,同比增长1.99%;归属于上市公司股东的净利润约7.99亿元,同比增长47.05%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约5.61亿元,同比增长13.76%。 


再来继续看三季度业绩,公司年初至报告期末营业收入52.14亿元,同比下降4.19%。归属于上市公司股东的净利润10.31亿元,同比增长27.50%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.86亿元,同比增长8.42%。报告期经营活动产生的现金流量净流入额较去年同期大幅增加,这也表明公司产品对风能市场参与度很高。 

 我们研究发现,风能前四家份额,去年出货天顺60万吨,大金50万吨,泰胜40万吨,就算四家一起200万吨,50GW需求450万吨,还有出口的,前四家就算30%。小产能会被淘汰,没有成本、技术质量和采购供应优势天顺原材料比市价便宜300-400。原材料采购便宜300-400,加上规模,算下来比小厂多了800-1000的优势!并且天顺订单充足,在手订单100万吨,其中60万吨是明年的! 根据中国风能协会预测,2021年我国风能新增装机将达51GW,即使是2020年抢装后相比2019年仍有73%的增长,到2025年我国风新增电装机量可达80GW。回首当时我们公众号文章统计的机构一致预期大概在14倍PE左右,但是短短几个月最高达到30倍PE。可见还是远超市场预期。

 
3.技术面分析 我们在发布公众号文章之前就已经跟踪关注了天顺一个多月的时间,从技术层面上看,我们分析天顺是有资金介入的,从筹码分析来说,天顺主力的筹码成本应该在7块-8块之间!而且当时在这个价格区间,也盘整了相当长的时间,那主力资金在等什么呢?其实就是在等一阵风---上层的政策风! 

 所以首先我们看到的半年报出来后天顺营业利润增长,而后,上层关于风能大开发的利好一个接一个,直接引爆了整个市场。如果在我们交流群的朋友,就会更清楚,从最初的低位推荐,到绿电风潮加持,我们一直在帮助大家把握整个脉络。


写在最后: 同行中,除了穿阿玛尼白大褂的那位大咖,本人最钦佩的就是冯柳先生。冯柳曾经把投资风格分为三类: 一,买大家都知道它好的公司,投身大势; 二,买别人不知道它好但你知道、或别人都知道它好但你知道更好; 三,买大家都不知道它好的公司,这种碰运气的体系容易发生增量。 可以发现买天顺其实就是第二类投资风格,在开始别人不知道它好,但是我们知道它好的时候买入,然后保持耐心,等待市场的验证和奖励!这么看来,其实投资也很简单,是不是? 如果觉得我们分享的不错,还请大家多多点赞,看受大家欢迎的程度我们再决定下期是否接着分享其他标的投资思路逻辑~

说到水木年华,很多人会记得他们,也记得他们的歌曲。好久没有看到他们了,再一次见到他们,是在一档综艺节目里,他们不仅被淘汰了,还被评委怼了,这让很多人想到了张学友曾经说过的话,那是什么?
一、张学友的话,展现了人间清醒
在张学友曾说,很佩服那些参加《我是歌手》的歌手,还要去给那些评判去评,老实说,那些评判都不知道懂不懂的。这席话说得太对了!
很多评委只是坐在评委席上而已,自己都不一定有很多代表作,就算有,也不一定有很高的传唱度。这样的评委,如何评判别人的歌曲,凭的是勇气可嘉吗?凭的是脸皮厚吗?要是这样的话,我也可以当评委了。
有些综艺节目,追求的是综艺效果,至于实力强弱,放在一边。很多人参加这样的综艺节目,目的也不是为了提升,而是扩大知名度。
有些人还准备了很多故事,为的是赚取大家的感动,而这个,可能仅仅是一个剧本。这样的综艺节目,短时间内获取了流量 ,之后呢?作为节目的导演组,都未必知道会不会有下一季。要是流量好的话,会有;不好的话,直接换其他节目了。
没有多少人在意初心,也让一些人逐渐失去了初心。很多人觉得,节目效果来了,那就好。至于初心,不重要,先出名再说!
参加的选手是这样,参加的嘉宾也是这样。目的是为了引起大家的讨论,至于懂不懂歌曲,那无所谓。正如在一个综艺节目中,一个选手唱完了。评委点评的时候,很严苛。选手直接说,要不 ,您给打个样?
评委直接说,不会。选手就不乐意了:“你在教我做事吗?”从这个事情上就可以看出来,有些评委,没有很强的实力。
他们坐在评委席上,只是为了完成节目的进度,为了完成自己的任务。选手是谁?唱的什么歌,不重要。因为他都可以点评,反正点评是一种很主观的东西,只要能找到歌曲的疏漏就可以了。
有人说,有些评委是好的,例如那英、汪峰、周杰伦等人,他们点评的时候,很专业,也愿意从专业的角度来帮助选手。这样的导师,多多益善。
不能否认这个事实,有些导师的确不错,但这样的导师很少。有些人就是过来打卡的,之后就做自己事情了,这样的导师,能有什么价值?不懂专业不说,还用犀利的语言点评人家,问题是,人家比你水平高,是不是有点尴尬了?
大家觉得尴尬的事,这些评委却没有。他们这样做,就是为了引起大家的注意,这样就可以提升自己的知名度了,至于选手是谁,根本不重要。就如同点评水木年华的那位评委一样。
二、水木年华被评委吐槽油腻,这伤了谁?
这位评委听完水木年华唱的歌曲以后,直接表示:你们这些中年人的油腻,根本打动不了他。这句话的意思是水木年华是中年油腻大叔了,他们的歌曲已经不适应这个时代了,打动不了他的原因是代沟太大。
水木年华,当年很火的组合,《一生有你》、《青春》等歌曲,很多人听着旋律就会跟着哼唱,这是我们那个时代的记忆。
虽然这个组合成员有变化,姚勇离开了,李健也离开了,但这个组合加入了陈秋桦。他们一直尝试着改变,不仅改变了曲风,还改变了心态。陈秋桦的加入,说明了他们期望与这个时代相连。
歌曲《草莓时光》诉说了一个地方,这里的姑娘弥漫草莓的香,喜欢这种草莓时光。这是对世俗的对抗,也是他们的倔强。
由于时代的变化,大家欣赏品味越来越多元化,水木年华的慢歌逐渐退出了大家的视线。那个时候觉得,他们消失不见,是因为组合解散了。谁知道,他们还在坚持,坚持的表现就是上综艺节目。
哪怕是被一些水准不高的评委点评,他们也要站在综艺的舞台上,为的是宣传自己。哪怕是一轮游也要站在这个舞台上,为的是让大家知道,他们依然坚守着音乐。
即便他们放低了姿态,但一些评委依然没有放过他们,认为他们很油腻。《草莓时光》很油腻吗?《感谢生活》很油腻吗?还是最新的单曲很油腻?如何体现油腻的?这位评委没有说,我们无从得知。
油腻这个词,是带贬义的。不知道这位评委有什么样的勇气来贬低别人?作为成年人,大家都知道,在公众场合,需要给别人留面子。要不然,自己会失去里子。
这位评委的话,就有失分寸了。水木年华并没有回怼他们,而是选择了离开。但郑钧老师看不下去了,他说:“在他的领域里很火的时候,写出优秀作品的时候,你还不知道在哪呢?”
这句话的意思是人家很牛的时候,你根本就不出名。作为晚辈,应该对前辈有最起码的尊重。要是没有的话,失礼的不是水木年华,而是你。
有时候,损别人很爽,等到最后才发现,自己是小丑。这位评委就是这样的人,他没有想到,这个组合是谁?也有可能是想到了,有意识这样说话,为了吸引注意力或者增加话题量。
无论是哪种情况,这位评委的做法,都不值得推崇。还有,节目组还会受到牵连,因为选择的评委不谨慎。要是这样的话,为了一时的话题量,连累了节目组,这个损失,就大了。
作为导演,应该知道水木年华,要不然,也不会请他们到节目来。人家来到这个节目,却让评委这样评价人家,伤的人,应该不是水木年华。
这种综艺节目,的确应该反省一下了,要是都这样,谁还会到节目中展现,大家带着故事来就好。我有故事,你有酒吗?节目就变成了一个催泪大会了,看谁的故事更感人,看谁的故事更奇特。
这样的节目,一时可以,最终会逐渐消失。因为节目的初衷是音乐,而不是娱乐。通过娱乐的形式传递音乐的力量,这才是节目组的初心。
三、节目组只有守住初心,才能选好评委
水木年华被一个不知名的评委怼,引起很多人的不满。张学友说得对,有些评委不懂装懂,在那里说三道四。要是有干货也好,连货都没有,就敢说话,真的是勇气可嘉!
节目组请这样的人来,目的是为了给自己节目招黑的吗?好事不出门,坏事传千里。这位评委一席话,让很多人记住了这个节目,说不定也记住了导演。
要是再有他导演的综艺节目,大家不看了,导演就知道自己的过错了。只有守住初心,流量自然会来。音乐节目的初心就是唱响美妙的音符,传递社会的价值。要是没有这个初心,那还是不要做节目了。
看看一些好的音乐节目,是不是都如此?无论是《中国好声音》,还是《蒙面唱将》,大家听到的,是好声音,而不是奇特的言论。
作为节目组,应该好好考虑一下节目的定位,再来请评委,选学员。要是没有弄好,到最后,砸的是自己的招牌,那就得不偿失了。毕竟,树立一个品牌不容易,毁掉它,可能就一个评委就可以。
写在最后:
这位评委的目的是什么,已经不重要了,因为大家都看到了他的言论,也知道了这个节目。张学友挺佩服这些歌手的,佩服他们的勇气,站在台上被人点评的勇气。张学友,应该不会这样做。要是他站在台上,谁敢点评他?
水木年华虽然知名度下降了一些,但是,人家依然有实力,依然可以制作出好的音乐作品,这位评委,您的成名作是什么?您有多少首脍炙人口的歌曲?自己说一下吧!

【中方点名立陶宛黑历史:马术学院内藏CIA“黑狱”】
#中方点名立陶宛马术学院内藏CIA黑狱#
11月24日,有媒体在外交部例行记者会上提及立陶宛。

因为近期有德国学者撰文指出,立陶宛在人权领域有不少不光彩的记录。早在10年以前,德国的媒体就报道说,美国曾将一些涉恐的穆斯林嫌疑人转移到立陶宛的“黑狱”。尽管立陶宛政府对此予以否认,但2018年欧洲人权法院最终判定立陶宛允许美国中情局在本国设立秘密监狱,犯有共谋罪,而且实施了若干侵犯人权的行为。

中方对此有何评论?外交部发言人赵立坚回应表示,众所周知,为配合所谓的反恐战争,美国中情局在世界上一些国家设立了“黑监狱”,秘密拘押所谓恐怖嫌疑人,大搞刑讯逼供,严重侵犯人权。臭名昭著的关塔那摩监狱,就是这些“黑监狱”的典型代表,这已经成为美国任意拘押等人权劣迹的代名词。德国媒体的报道和德国学者的研究表明,立陶宛是这张美国海外黑监狱网的一环。

赵立坚指出,立陶宛甘作棋子,为虎作伥却不敢承认,更从未道歉,这不是一个负责任的国家所为。如果立陶宛真有勇气,就应该公开承认并即刻改正。

观察者网注意到,近期德国《日报》(TAZ)等媒体关注到一家欧洲非政府组织联盟9月发布的报告。报告指责立陶宛对法律的修改“违反了立陶宛对国际和欧盟法律的义务”,限制难民的权利。

实际上早在2009年,美国ABC新闻网就援引美国前情报人员曝料,美国中情局(CIA)曾在立陶宛首都维尔纽斯附近一所高档马术学校内,秘密建设混凝土监狱,可一次性容纳8名“恐怖分子”,对其进行严刑拷打。(图1)

9·11事件后,美国曾于海外设立多个“黑监狱”,地点包括泰国、摩洛哥、阿富汗等。而美国前总统小布什曾在2002年访问立陶宛,支持该国加入北约。

2004年3月,立陶宛正式加入北约。同月,美国CIA通过一家叫做“精英”的幌子公司购得马术学院这块地,并在接下来的6个月内,通过境外运抵的预制建筑材料,于马场“内嵌”了一个混凝土结构的“黑监狱”,建筑内的供电电压也是符合美式的110伏特,与欧洲的220伏特不符。2004年9月,“黑监狱”开始运行,并在2006年关闭。随后立陶宛国安部门获该地产所有权。

图2:前马术学院 图自立陶宛媒体

那到底存不存在“黑监狱”,立陶宛方面一开始是否认的。

该国国会曾在2009至2010年展开调查,最终发布报告,承认美国CIA涉及了改造马术学院项目,但“涉及机密”,因此无法透露该地是否最终改造成了“监狱”。不过2014年美国参议院情报委员会公布的CIA酷刑报告,再次将此事推至聚光灯下。这份712页的报告,将CIA众多海外拘留点中的一处,称为“紫色地点”,其描述和立陶宛马术学院极为相似。

该报告虽然经过加密,但依旧可看出当时CIA在对接“该国家”的项目中,超额拨款了建设费用。

图3:图自美国参议院情报委员会CIA酷刑报告

图4:前马术学院卫星图,图中有当地居民手写注释 图自《金融时报》

虽然官方最终未能证实,但路透社、《金融时报》、《华盛顿邮报》均认为“紫色地点”就是马术学院“黑监狱”。观察者网发现,在路透社2014年12月10日的一份报道中,当初领导立陶宛国会展开调查的议员亚努索斯卡斯甚至承认:“美国的这份报告,对于我来说,让‘黑监狱’这件事变得可信起来了。”

而到了2018年,欧洲人权法院(ECHR)最终裁定,立陶宛和罗马尼亚分别在2005年2月至2006年3月、2003年9月至2005年11月设有CIA秘密监狱,两国都知道相关人员是被非法关押的,两者都违反了禁止酷刑、非法拘禁和死刑的《欧洲人权公约》。

图5:报道截图

裁决写道,无国籍的巴勒斯坦人Zayn Al-Abidin Muhammad Husayn被关押在立陶宛,而立陶宛当局“知道CIA对他会有违反公约的行为”。“立陶宛还允许他被转移到阿富汗的另一个CIA关押点,使他面临更多折磨。”

裁决还称,立陶宛和罗马尼亚应该对他们在其中扮演的角色展开全面调查,并惩罚负有责任的官员。但时任立陶宛总理萨乌柳斯·斯克韦尔内利斯(Saulius Skvernelis)对媒体称,政府将考虑是否上诉。

值得一提的是,路透社文章还提到,欧洲人权法院也曾裁定波兰设有CIA秘密监狱。

1个月前,美国《纽约时报》刚刊登过一篇观点性文章——“他们信了CIA,这就是个坑”,揭开了波兰与美国打交道的伤心往事。

在文中,波兰堪称“美国人都不知道”的“美国第51个州”,波兰特工会为美国去伊拉克救人,去伊朗采集核设施附近的空气样本,还给予美国情报官员“在波兰间谍机构总部独自闲逛”的自由,以获取“融入西方集团的机会”。然而,“事实证明,这种信任被错付了”,美国总统暴露了“海外秘密监狱”的存在。

当英语国家们的“五眼联盟”越来越“火”,波兰与美国的关系“不再像以前那样特殊”。波兰也“不再被视为独立国家,而是一个在情报方面积极帮助美国的国家”。


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