一个简单的筹码分布模型[干货]

时间是位艺术大师,他会慢慢抹平你的暴利,让你重新做回普通人。不要幻想一夜暴富,那样会让你丧失平衡感。

所以,请记住三个字:慢慢做。

筹码分布及计算原理

我们先做这样一个假设:

某公司有 16 股股票,这 16 股被 3 个不同的投资者持有。

股东 A 曾在 10 元价位上买过 3 股,而后又在 11元价位上买了 6 股;

股东 B 则在 12 元的持仓成本上买进了 4 股;

股东 C,在 13 元上买了 1 股,在 14 元上持有 2 股。

把这 3 位股民的股票加起来,正好是 16 股。

我们来做一张图。在这张图上,我们就把股票换成像麻将牌一样的筹码,在图的右边,我们先把价位标清楚,从 10 元一直标到 14 元,共 5 个价位,然后我们把这些筹码按照当时股东们买它的成本堆放到它相应的价位上,于是就形成了图 1 的样子:

一个简单的筹码分布模型

从这张图上我们可以清楚的看到:这只股票在 11 元价位上,投资者的筹码比较重一些,12 元至 10 元次 之,13 元以上筹码量就不多了。

此外,除了上面所说的股东 A、B、C 以外,曾经还有一位投资者 D,在 9 元左右买过这只股票,后来又以 11 元转卖给了股东 A,

于是 D 先生提出了一个问题,“我 9 元钱的历史交易怎么没有在这张筹码分布图上得到反映?”

其实这个问题不难讲清楚,大家注意到图上的筹码总共只有 16 股,而这只股票的流通盘也是 16 股,筹码分布只是表现这一天所有在册股东的建仓成本,由于 D 已经卖掉了自己的股票,所以他的筹码在筹码分布上就看不见了。

这是筹码分布的一个重要特征:既它反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量,它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。

随着交易的继续,筹码会在投资者之间进行流动,因而筹码分布也不是一成不变的。

假定随后发生了一个交易:

股东 B 把他的 12 元价位建仓的 4 股股票卖掉了 3 股,成交价是 14 元,由股东 D 承接,于是筹码分布就成为了图2 的那个样子:筹码在投资者之间发生转移

方便大家更好的理解,我把两个图合成一个

事实上,筹码分布并不关心盘面中的筹码到底是属于股东 A 的还是股东 B 的,上面的两张模拟图之所以标注股东的持股状态,仅仅是为了让大家看得更清楚一些。

如果换成真正的上市公司,那么一个公司的流通盘最少也有 1000 万股,其价位分布是相当广阔的。

一张真正的筹码分布图,它被放在 K 线图的右边,在价位上它和 K 线图使用同一个坐标系。当大量的筹码 堆积在一起的时候,筹码分布看上去像一个侧置的群山图案。这些山峰实际上是由一条条自右向左的线堆积而 成,每个价位区间拥有一条代表持仓量的横线。持仓量越大则线越长,这些长短不一的线堆在一起就形成了高矮不齐的山峰状态,也就形成了筹码分布的形态。

筹码的颜色分为蓝色和红色,蓝域是套牢盘,那是因为,蓝域就是当前收盘价的价位之上的区间,持仓成本大于当前收盘价,当然就是套牢状态的了,同理,红域就是当前收盘价之下的区域,就是目前处于获利状态的股份份额。

在筹码的分布中,有一条黄色的水平线,为该股票即时平均持仓成本。它有两个含义:

平均持仓成本代表的是筹码的总体重心;

平均持仓成本与现股价相对比,可以看到大部分持股者的盈亏水平。

筹码下方数据解读

获利比例:表示持股者持有的筹码的获利比例;

光标获利:光标处于任意价位情况下的获利盘数量比例;

90%成本和70%成本分别表示去掉最高和最低价5%和15%后,该股票90%的筹码和70%的筹码所处的价位区间;

筹码密集

筹码密集的意思,就是所有的可流通股份持仓成本高度重合,大家持仓成本相差不大,都在非常接近的价格空间内;

筹码发散

筹码发散的意思就是所有的可流通股份持仓成本分布在差距较大的不同价格区间。当筹码密集或局部筹码密集时,筹码会形成一个横向的小尖峰,我们称之为筹码峰,当筹码处于发散状态时,就必然会形成多个筹码峰,而这些筹码峰之间的相对无筹码区域,就是谷。

除了从形状直观的认定密集和发散,我们还可以用量化的标准来定义。

筹码集中程度的:90筹码集中度,表示该股90%的可流通股份集中在某一个数值高度的相对价格空间里,70筹码集中度,则表示该股70%的可流通股份集中在某一个数值高度的相对价格空间里。

当这两个数值都小于10时,我们可以认为该股当时的筹码状态是高度密集;

当70筹码集中度小于10,而90筹码集中度大于10时,我们认为该股的筹码状态是相对密集;

当两个数值都大于10并且小于20时,我们认为该股筹码状态是相对发散;

当两个数值都大于30时,我们认为该股的筹码状态是完全发散。

集中度:说明筹码的密集程度。

数值越高,表明筹码越分散。数值越小,反之越集中。

90%筹码<10,70%筹码<10=筹码高度集中

90%筹码<20,70%筹码<10=筹码相对集中

在每只个股筹码的每一次的“密集——发散——再密集”的循环完成之后,投资者的财富也发生了一次转移。

如果筹码是在低价位区实现密集,我们就把它称之为筹码的低位密集,而如果筹码是在高价位区实现密集,它就应该被称之为筹码的高位密集。

当然,这里的高和低是个相对的概念。 股价的高位和低位并不是指股价的绝对值,几元钱的不一定是低,几十元钱的也并不一定是高。

因此,筹码的低位密集,是指股价自某个价位深幅下跌之后,在相对的低价位区形成的新的集中。

我们可以给筹码的低位密集做一个比较精确的定义:当筹码自高位流向低位,并且在相对低位的狭窄价格空间实现聚集,就叫“筹码的低位密集”。

当筹码形成低位密集之后,这只股票的投资者就发生了一次大规模的换位:早先的高位套牢盘认赔出局。 那么,到底是谁割肉离场了呢?

这些筹码大部分来自于早期的套牢盘,我们很难想象股市的投资机构,比如说券商、基金会在这么巨额的亏损上认赔离场。他们是市场上的投资主力,由于他们掌握足够多的资金,所以他们没有投降的必要,实际上这些割肉盘几乎都是散户所为。

我们可以有这样的结论,一旦筹码上发生低位密集, 那么割肉的一方一定是散户。

因为几乎所有的低位密集的个股在股市中都缺乏吸引力,于是散户们想:这些股票长时间盘恒于某个价位 区,肯定是没有消息面上的让人兴奋的题材,所以它连个上涨的迹象也没有。他们不看好这样的个股,不理睬这样的个股。于是我们完全可以把筹码的低位密集现象理解为主力的缓慢吸筹。

股市上除了散户就是庄家,散 户和庄家的行为几乎总是相反的,散户们在割肉,庄家们就可能在进货。

大家可能立刻会产生一个想法:如果我们在发现了筹码 的低位密集之后跟进入场,那么就可能实现跟庄的目的。事情却没那么简单。主力的吸筹是个漫长的过程,当筹码进入低位密集时,主力未必掌握了足够的筹码,就是说主力需要在这些股票的低位密集区蛰伏很长时间,目的是为下一轮行情做准备。

很显然,如果有投资者在吸筹阶段买入,那就还要忍受很长一段时间的底部整理。对于一般的散户而言,这需要长远的目光和极大的耐心。因而,简单的买进低位密集并不是最佳的选择。那么,如果有投资者参透了低位密集的筹码性质,应该在什么样的情况下买进呢?

其实,低位密集个股最佳的买入条件只有两个:一是确认了主力的高度控盘;二是确认大盘的中级行情已经开始。

在股价不断上升之后,主力的利润空间饱满,接下来将是完成利润的兑现。在兑现的过程中,主力最想有人来接替其筹码,也就是散户。由于散户急于眼前的利益,所以较容易被强势拉升所吸引。

在派发阶段,主力借机将股价再次大幅拉升,散户不断与其交换筹码。由于主力具有的筹码较多,需要较大的换手才能够完成派出。所以,在股价不断的创新高的拉升过程中,其成交量不断放大,换手率也不断增大,给了主力较好的派发筹码时机。

在筹码派发的尾声,为了更加吸引散户入场,让自己的筹码完全兑现。主力通常在快速拉升结束后,形成一个阶段性的横盘调整,并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线,让人感觉拉升行情并未结束。而此时由于个股行情过于疯狂,加上媒体的大肆渲染,使得散户迷失方向,不断的追高。就在同时,个股往往横盘的K线却是带高换手率,好让自己的筹码能够兑出。

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任正非“三箭齐发”反击美,这才是大国的风范!

在与美国制裁对抗中取得三喜之后,任正非毅然决然要三箭齐发反击美国,而如今势不可挡的华为要如何反击美国,任正非直戳老美心窝的三箭分别是什么呢?

美国从2020年9月15日正式断供华为,到现在已经制裁了13个月时间,这13个月时间里美国对华为硬件市场的封锁确实给华为带来了许多的困扰,令任正非不仅痛失了国际5G市场,同时关于芯片的一切业务都受损,但是任老在打压中展示了何为不屈的中国精神,因此也在被美国制裁中取得了三喜,第一喜是华为老板的大女儿孟晚舟,在经历了1000多天的阔别后终于和老父亲团聚。

第二喜则是世界级别的数学家加入华为,任正非对于人才一直都是求贤若渴,此前华为就针对人才发布了芯片天才招募,任正非更是重磅发声要给出有竞争力薪酬,来吸引“高鼻子”人才加入华为,而在华为敞开胸怀敢于吸收优秀人才措施下,世界级的猛将数学家菲尔兹奖得主洛朗·拉弗格加入了华为在法国的公司,洛朗·拉弗格本人有多牛呢?1986年洛朗·拉弗格就读巴黎高等师范学院,2000年就进入了法国国家科学研究中心,并且担任高级研究员于同年又担任数学教授,2002年在我国北京24届国际数学家大会,洛朗·拉福格被颁发菲尔兹奖以表彰他的杰出贡献,2003年洛朗·拉福格又成为法兰西科学院院士。(有兴趣的朋友可以观察一下这位哥们儿长得像谁?)

任正非曾经提到过从2006年开始,华为就在法国和俄罗斯建立了数学研究所,因为在任正非看来国家想要强盛,数学是一切学科的基础,而现在华为的研究也主要深入基础科学领域,30年的时间里面华为其实真正难突破的技术是数学,因为不论是系统设备还是手机中心都是以数学为主,为此现在华为有700名数学家800多名物理学家,以及六千多基础研究专家和六万多高级工程师,以这种人才的组合在不断地研发前进,因此可见洛朗·拉福格加入对华为意义有多大,可以说是华为三系中的重头戏存在。

第三喜则是高通恢复了对华为芯片供应,在此前的视频我们已经对此讲过多次,虽然高通对华为的芯片供应只涉及4G,对华为目前的处境帮助非常小,但是深挖高通恢复对华为供应的背后意义,所代表的老美方面的一种松口或示软,因为美国的一纸禁令让华为5G难在国际推广,其他国家也清楚知道华为是目前5G设备最好的,但是他们都是在观望美国的态度,对于所有产品来说最重要是建立市场自信,而高通恢复对华为供应就给市场释放了一种信号,那就是美国开始对华为的打压有松口迹象。

因此华为也迎来了第三喜,英国和加拿大找上了华为并且示好,想要和华为重新达成在5G上面的合作,而其中任正非已经达成和英国的合作,计划在英国建立一个剑桥研究中心,作为华为未来在全球光电业务的总部,以上就是华为在美国制裁下迎来的三喜,能够获得前所未有的成功源于任老的不屈,但是面对美国的制裁现有三喜是不够的,一直都有着忧患意识的任老在收获喜悦之后,接下来对美国的“三箭齐发”反击才是重头戏,展示了什么才是大国的风范。

“第一箭”和美国进行人才的争抢,任正非在采访中说过在企业前进的同时,也要改变我国现有的人才流失情况,不仅要让“中国鸡在中国下蛋”,同时也正如我们前面提到的,华为要通过富有竞争力薪酬来挖西方墙角,达到任天下英才为我们所用的结果,洛朗·拉福格就是华为迈出的第一步,但绝对不会是华为的最后一步,相反随着我国经济越好华为研发能力越强,还会有源源不断的外国人才被引进,此前日本国宝级专家藤岛昭带领团队,全职投奔到中国上海理工大学就是最好例子。

“第二箭”和美国进行芯片核心技术的争抢,此次经过美国的打压让华为清楚认识到,中国人一定要有自己的芯片生产能力,而且这种能力要完全地去美化,因此华为在捉襟见肘的情况下,毅然决然地要在武汉建立一家,完全自主并且去美化的芯片制造厂,力图让中国的芯片完全摆脱对美国依赖,目前华为在武汉的研发力量已投入近1万人,主要的项目研究包含海思芯片、通信设备等。而关于这所华为自己的芯片工厂,有消息预计将在2022年于武汉建成,到了那个时候华为将时间对海思芯片,从设计到研发以及生产完全独立的一条龙水平,美国想要在制裁华为就没那么容易。

“第三箭”和美国进行战略企业的争抢,美国制裁为什么能直戳华为的痛点,就是欺负华为在芯片数量上存在不足,吃一堑就要长一智,很多人不知道的是为了构建华为新品领域自主可控链,以及为华为打造一条半导体领域的自救生态链,华为已经入股了深圳哈勃投资合作企业,以及强一半导体苏州有限公司,在这两家企业的运作下华为在三年时间,对40多家芯片公司进行了投资,并且还都是非常低调地悄悄进行,自此华为的半导体自主可控链趋于完善,在终端芯片上面华为和九同方威达成战略合作,而芯片设计无法避免的EDA软件则和,美国一家知名企业达成了战略合作。

来自任正非的超高眼界以及华为层层布局,在三喜之后接连三箭算是让华为彻底撕开了美国封锁这层黑雾,只有自己手中掌握核心技术才真正的不会受制于人。#孟晚舟回国#


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