京基御景半山已取证,均价5.34万/平
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#来自券商中国的报道#
【尘埃落定?中国最大破产案最新进展来了,海航重整计划获法院裁定批准,影响多大?】

目前中国最大破产重整案——海航集团及其相关企业破产重整案最终落定。

10月31日,海航集团及其相关企业重整计划获一锤定音的“官宣”,海南省高级人民法院裁定海航集团及相关企业的重整计划,且此次裁定为终审裁定。

这意味着,此前获得高票通过的包括*ST海航在内海航几个重整草案,在获得法院裁定后将进入实施阶段。

此前,海南省海航集团联合工作组组长、海航集团党委书记顾刚透露,海航重整后将拆分为四个板块独立运营——航空板块、机场板块、金融板块、商业及其他板块,各自由新的实控人股东带领前行,相互完全独立,确保各板块各自回归主业、健康发展。

重整计划获得法院终审裁定

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“浴火重生,未来可期!”一位海航集团员工看到法院消息后在朋友圈激动写道。

实际上,海航的破产重整案是中国目前最大的破产重整案例,也是万亿级债务体量法治化和市场化处置风险的探索。

10月31日,海航集团在官方微信上发布,海南省高级人民法院向海航集团及相关破产重整企业送达《民事裁定书》。根据《民事裁定书》,海南省高级人民法院裁定批准《海南航空控股股份有限公司及其十家子公司重整计划》、《海航基础设施投资集团股份有限公司及其二十家子公司重整计划》、《供销大集集团股份有限公司及其二十四家子公司重整计划》及《海航集团有限公司等三百二十一家公司实质合并重整案重整计划》,上述裁定为终审裁定。

回顾过往,因经营失当、管理失范、投资失序等原因,海航集团于2017年底爆发流动性危机,在各方支持下,前期以企业“自救”为主,但未能成功化解风险,并转为严重的债务危机。2020年2月29日,根据中央决策部署,海南省依规落实风险处置的属地责任,会同相关部门 成立了海南省海航集团联合工作组,全力协助、 全面推进海航集团风险处置工作。

此前10月25日,海航集团公告,包括海航集团和三家上市公司在内的四个计划(草案)均已获得表决通过。

今年9月18日,海南省海航集团联合工作组组长、海航集团党委书记顾刚主持召开2021年度第39周安全生产经营例会透露,重整后海航集团及相关企业可能的结果。

一方面,重整后老股东团队及慈航基金会在海航集团及成员企业权益将全部清零,不再拥有相关股权。重整完成后,老股东团队股权将依法依规清零,这既是法治化、市场化破产重整的法律要求,是股东必须承担的基本责任,也是民营企业野蛮生长带来的必然后果。

顾刚认为,海航上下要深刻反思海航民营企业28年的发展,不断汲取过去盲目扩张、没有敬畏的教训。要充分认识到,推动重整成功,海航的品牌得以保留,十万员工没有失业,海航得以重生,就是党和国家给予的最大变化和机会,是社会给予的机会。

另一方面,海航重整后将拆分为四个板块独立运营,各自回归主业健康发展。如顺利完成破产重整,海航将重整拆分为四个完全独立运营的板块——航空板块、机场板块、金融板块、商业及其他板块,各自由新的实控人股东带领前行,相互完全独立,确保各板块各自回归主业、健康发展。

业内分析人士认为,如果海航集团及其相关企业顺利实施重整并执行完毕,重整计划将有利于改善公司的资产负债结构, 减轻或消除历史负担,提高公司的盈利能力。

航空主业前三季度亏损65亿

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10月29日,*ST海航(600221,SH)披露三季报,受到疫情等影响,业绩仍然处于亏损状态,不过,同比已经大幅减亏。

根据顾刚在海航内部生产经营会上透露的信息,重整成功后,海航将被拆分为四个板块独立运营。其中,航空板块以*ST海航(600221.SH)为主,还有不在上市公司内的相关航空公司资产,目前已经确定辽宁方大为战略投资人,如果重整完成,航空板块将由方大绝对控股,债权人作为受益人的“信托计划”参股。

*ST海航三季报显示,今年前三季度实现营业收入272.57亿元,同比增长37.35%,净利润亏损34.42亿元,扣除非经常性损益后亏损64.62亿元,其中,第三季度单季亏损25.61亿元。不过,今年前三季度净利润,相比于去年同期已经大幅扭亏,数据显示,2020年前三季度巨亏了156亿元。

此前,在*ST海航的第二次债权人会议上,顾刚表示,重整完成后,海航航空主业将迎来历史最好时刻,首先是因为方大拟投入的380亿元现金中,*ST海航将获得约250亿元现金流补充,在全面清偿经营性欠款后,账上还可能有近百亿的现金用于企业经营,从而有利于海航继续恢复使用仍在停场的数十架飞机,并可以抵抗仍然持续的疫情常态化冲击。

*ST海航在重整计划方案公告中表示,重整计划实施完毕后,各类债权将依法得到妥善清偿,上市公司合规问题将得到妥善解决,上市公司卸下包袱,实现轻装上阵、良性发展。同时,通过重整并引入有实力的优质战略投资者,十一家公司将抢抓海南自贸港建设的国家战略机遇,继续夯实和发扬国内第四大航空集团地位优势,将海航控股打造为自贸港国际区域航空中心双枢纽的超级承运人。

海航事件背后原因

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海航集团出现债务危机造成债券违约,引起资本市场密切关注,对此,华创证券曾梳理了海航集团相关违约详细原因。

航空业处于低谷,公司收入大幅下降,产生巨额亏损。2020年受新冠疫情影响,航空客运需求大幅下降,亚太地区乘客需求下降53.8%,航空业整体收入锐减。

2020年海航控股巨额亏损640亿元,史无前例,净资产直接变为负数,同时,巨额亏损导致现金流不足,短期偿债能力下降。2018~2019年度,海航控股净利润分别为-36.48亿元、7.55亿元。

流动性紧张,短期债务占比高,利息负担重。2018~2020年三季度,海航控股流动负债分别为1256亿元,1202亿元,1187亿元,短期债务占总债务的比率高达92.41%,89.45%,92.96%,负债比例不合理,短期负债过高,大量债务到期导致流动性持续承压。2018-2020三季度,货币资金为379.26亿元、201.44亿元、146.07亿元,货币资金与短期债务之比仅为0.3、0.17、0.12,无法覆盖短期债务,短期偿还能力堪忧。公司带息债务占总投入资本的59.9%、61.45%、66.83%,高额负债带来大量利息费用,进一步增加了偿债难度。

并购频繁,业务复杂,自救失败。海航集团自2013年开始大举并购国内外多家公司,涉及行业繁多,从单一航空业逐渐发展到酒店、旅游、地产、金融服务、物流运输、商业零售等多个行业,成为资产万亿的跨国性企业。但高速扩张的同时带来了集团债务激增,并购整合不力等一系列问题。

并购的资金来源于近几年海航集团的大量新增融资,海航集团的债务规模从2013年2000亿元扩张到2019年上半年的7067亿元,2019年上半年资产负债率高达72%。行业过度多元化导致集团经营风险增加,并购中忽视投资项目质量,收购的子公司整合不力不仅不能带来利润,反而会加重集团的风险。2017年,国家开始限制企业在海外的盲目收购项目,海航不得不开始变卖海外资产。2018年,海航处置了约3000亿元的非航空资产,2019年,2020年又不断出售子公司,股权,飞机等各类资产换取现金流,试图清理非主业业务,回归航空、物流主业。但大规模的快速抛售也带来了一定的亏损。在集团内部经营问题和新冠疫情的双重冲击下,海航集团最终还是没有摆脱债务危机,资不抵债,走向了破产重整的道路。

公司内部治理不善,存在资金占用,未披露担保,需关注资产过户等问题。2021年1月29日海航控股发布的上市公司治理专项自查报告里显示,一是公司及其控股子公司存在非经营性资金占用情形,包括资金拆借给关联方,大量借款被海航集团及其子公司实际使用,海航为关联方提供担保形成的资金划扣的情况。二是公司存在超过80笔担保款项为股东及关联方擅自以公司的名义提供的担保,导致公司未能及时披露信息。三是部分资产尚未办理过户手续,新冠疫情造成投资损失需进行减值测试。

https://t.cn/A6xPgG6V

【转扩!东胜区公布伊旗确诊病例密接者活动轨迹→】#东胜区关于紧急寻找伊金霍洛旗1名新冠肺炎确诊病例金某某的密切接触者的密切接触者的通告#
10月25日,鄂尔多斯市伊金霍洛旗公布一名新冠肺炎阳性确诊病例。金某某,男,目前在鄂尔多斯市第二人民医院(东胜部)隔离治疗。目前已追溯到与金某某的密切接触者及密切接触者的密切接触者均已采取集中隔离医学观察。在东胜区外的行程轨迹已向市疾控中心发出协查函,由属地相关部门进行管控。
通报一:
2021年10月26日8:00,东胜区疾控中心接到郑某某本人上报,获悉:郑某某,女,东胜区悦耳阁采耳店工作,10月20日与确诊病例金某某在泊江海天香云烩菜馆同时段内就餐。东胜区疾控中心第一时间对郑某某进行了流行病学调查,现将郑某某行程轨迹公布如下:


10月20日,14:23从泊江海天香云烩菜馆用完餐后,自驾车返回东胜家中未曾离开。


10月21日,15:00左右自驾车离开东胜,17:00左右到达包头,21:00左右到达达拉特旗,直至10月25日19:00独自驾车返回东胜。(达旗包头行程已发出协查函)。
10月25日,19:00左右到东胜区悦耳阁采耳店,接触4人(4人均已集中隔离医学观察),22时左右返回万达公寓家中未曾外出至10月26日被集中隔离医学观察。
通报二:
东胜区疾控中心接到苏某本人上报,获悉:苏某,男,铜川镇天骄重卡陕汽售后服务站修车师傅。10月20日与确诊病例金某某在泊江海天香云烩菜馆同时段内就餐。东胜区疾控中心第一时间对苏某进行了流行病学调查,现将苏某行程轨迹公布如下:


10月20日,14:00至15:00在东胜区泊江海天香云饭店就餐,后自驾车到铜川镇天骄重卡陕汽售后服务站工作,(接触5人均已集中隔离医学观察)。18:00去纳源煤矿修车,19:00左右离开,19:30到天骏重卡B区北奔服务站买配件,20:00左右返回铜川镇天骄重卡陕汽售后服务站(接触5人均已报备东胜区疫情防控指挥部),未曾离开。
10月21日,全天在铜川镇天骄重卡陕汽售后服务站工作未曾离开。
10月22日,7:20自驾车送儿子到塔拉壕小学二年级(1)班上学,未下车,随后返回铜川镇天骄重卡陕汽售后服务站工作,9:00自驾车到南绕城中石油站加油后返回。9:40自驾车到包府路6公里中国石油加油,10:00左右去铜川镇多惠超市购物,11时自驾车到机场高速办理ETC,13:00自驾车到乌审旗图克服务区修车,13:40到蓝家梁高速口饭店就餐,15:40自驾车离开,16:30到华研物流取货,17:00后返回铜川镇天骄重卡陕汽售后服务站,20:00自驾车到宏鑫煤矿修车返回未曾离开。


10月23日,8:51到铜川镇家多惠超市购物,9:25到包府路9公里收费站缴费(微信支付,有票据接触)前往包府路69公里处,9:46在包府路40公里加油站加油,11:00许到包府路59公里处牛肉面大王就餐后到盛欣运输有限公司盛欣车队修车,15:00返回包府路59公里处钣金厂换机油,路过52公里处小张电器购物,后经过包府路50公里处万正收费站缴费(微信支付,有票据接触),后返回铜川镇天骄重卡陕汽售后服务站。19:40到巴音敖包村巴音敖包饭店就餐,后自驾车到巴音敖包村帮别人修车,21:00返回。


10月24日,8:35自驾车到暖水,9:58到暖水转盘附近修车,11时许离开,12:30到伊旗新街高速路出口中国石油对面电焊部修车,后到伊旗乌阿线口修车,19:00到铜川馅饼水煎饺子馆就餐,19:30后离开到改改饭店购买莜面后返回铜川镇天骄重卡陕汽售后服务站。


10月25日,7:20左右自驾车送儿子到塔拉壕小学上学(未曾下车),7:50自驾车到铜川大碗面饭店就餐,后返回铜川镇天骄重卡陕汽售后服务站,13:00至14:00到隆盛火锅就餐,随后返回铜川镇天骄重卡陕汽售后服务站直至集中隔离医学观察。
通报三:
东胜区疾控中心接到王某本人上报,获悉:王某,男,铜川镇天骄重卡陕汽售后服务站修车师傅。10月20日与确诊病例金某某在泊江海天香云烩菜馆同时段内就餐。东胜区疾控中心第一时间对王某进行了流行病学调查,现将王某行程轨迹公布如下:
10月20日,下午14:00-15:00在天香云饭店就餐,饭后自驾车于17:30到杭锦旗沙井修车,约20:30分返回铜川镇天骄重卡陕汽售后服务站工作,21:00回阳光新城A1区家中,未曾离开。


10月21日,8:00去铜川镇天骄重卡陕汽售后服务站工作,12:00在单位食堂吃饭。17:46分自驾车到达拉特旗草原村修车,(达旗行程已发出协查函)23:00左右到达东胜家中。
10月22日,8:00去店里,全天无外出,20:30分回家,未曾离开。


10月23日,8:00去店里,11:00去包府路59公里处拉面馆就餐。11:30去包府路69公里处去一个洗煤厂(未记清厂名)修车,21:00返回家中,未曾离开。


10月24日,8:00左右去店里,上午10:00自驾车去乌审旗乌兰陶乐盖修车,13:40到伊金霍洛旗小霍洛村修车。19:00后返回家中,未曾离开。


10月25日,8:00到店里,8:40自驾车开车去北出口长城4S店进行汽车保养,11:40返回店里直至集中隔离医学观察。
通报四:
东胜区疾控中心接到梁某某本人上报,获悉:梁某某,男,碌碡墕煤检站工作人员,10月21日20时34分至20时36时间段与阳性确诊病例金某某有票据接触,东胜区疾控中心第一时间对梁某某进行了流行病学调查,现将梁某某行程轨迹公布如下:


10月22日,凌晨3:00下班到单位宿舍休息,8:00左右到站亭交接班,10:30自驾车回东方怡景园家中(家人已全部集中隔离医学观察)。15:40乘坐5路公交到欢乐谷跳广场舞,18:00左右乘坐5路公交车返回家中,未曾离开。
10月23日,9:00带家人自驾车去北出口三叉路口菜市场买菜,未下车,9:20返回家中,15:40乘坐5路公交到欢乐谷跳广场舞,18:00左右乘坐5路公交车返回家中,未曾离开。


10月24日,9:00带家人自驾车去北出口三叉路口菜市场买菜,未下车,9:20左右去铁西静林湾父母家中,13:00返回家中,15:40乘坐5路公交到欢乐谷跳广场舞,18:00左右乘坐5路公交车返回家中,未曾离开。


10月25日,14:00自驾车到东胜区人民医院排队做核酸检测,(排队人员较多,全程佩戴N95口罩),17:00自驾车返回家直至集中隔离医学观察。
通报五:
东胜区疾控中心接到徐某某本人上报,获悉:徐某某,男,荣乌高速交警大队工作人员,10月20日13:50—14:25与确诊病例金某某在泊江海镇天香云烩菜馆同时段内就餐。东胜区疾控中心第一时间对梁某某进行了流行病学调查,现将梁某某行程轨迹公布如下:


10月20日,13:50—14:25在泊江海镇天香云杀猪烩菜饭店就餐,14:30自驾车回东胜,15:10左右到万达广场附近送人(未下车),15:50左右自驾车去恒利国际广场接朋友(一名朋友已集中隔离医学观察)。18:00左右自驾车去机井队路口剪王美业理发,18:30左右到宏源一品酒店准格尔厅就餐,22:00去媚秀KTV(V06包厢)唱歌,23:30左右离开,回杭锦旗单位休息。


10月21日,8:30在杭锦旗单位上班,12:00到单位食堂就餐,15:00自驾车到高头窑煤矿,18:00在宏源一品酒店就餐(巴彦淖尔厅)、餐后23:00去中心医院急诊科,次日凌晨00:30回家。


10月22日,15:00左右自驾车去杭锦旗,(杭锦旗行程轨迹已发出协查函),22:00左右自驾车回东胜家中,未曾离开。


10月23日,10:00点自驾车去阳光新城A1区,12:00左右回家,14:00自驾车去宏源一品酒店办公区。17:00自驾车去罕台北站(添漫梁北)上夜班。


10月24日,7:00自驾车到东胜宏源一品酒店办公区,16:00,自驾车去金圣威汽贸送车。17:00左右自驾车去罕台北站(添漫梁北)上夜班。


10月25日,15:00自驾车回东胜到金圣威汽贸,16:30左右驾车去万达广场(4号公寓)同事家,19:00左右接同事一起到金辉大厦楼下北厨娘饺子楼就餐,20:00左右自己驾车回家,换车后去万达广场接同事去罕台北站上夜班。


10月26日,凌晨4:00左右,自驾车到东胜万达广场(4号公寓)同事家,7:20从万达广场同事家出来后自驾车到自家楼下,直至被集中隔离医学观察。
鉴于上述人员在东胜区活动时间轨迹,东胜区疾控中心紧急提醒:
1.请与确诊病例密切接触者的上述时间行程轨迹重合的人员做好个人防护,并立即向所在社区(嘎查村)或东胜区疾控中心、东胜区疫情防控指挥部报告,积极配合落实相关管控措施。
2.密切关注自身健康情况,一旦出现发热、干咳、乏力、嗅觉味觉减退、鼻塞、流涕、咽痛、结膜炎、肌痛、腹泻等症状,请在做好防护的情况下,立即到就近发热门诊就诊,并主动告知14天内活动轨迹和接触史,就诊过程中请全程佩戴口罩,请勿乘坐公共交通工具。
3.接种疫苗是预防新冠肺炎的有效措施,请符合条件的广大群众尽快前往就近接种点接种新冠疫苗,完成疫苗全程接种。
4.请广大群众密切关注官方权威发布,做到不信谣、不传谣、不造谣,继续做好各项防控措施,守护好自己和家人的健康。(东胜疾控)


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