5条轨道交通互联，惠州“融湾入圈”提速。
今年是十四五规划的开局之年，也是粤港澳大湾区、各大都市圈建立新发展格局的关键时期。

4月25日，广东省十四五规划纲要公布，强调构建现代化都市圈体系，对包含广州、深圳等五大都市圈建设重点进行了规划。其中，深圳都市圈将打造成为一个具有先行全国、示范全球的都市圈。

值得一提的是，《纲要》对深圳都市圈范围进行了重新界定，包括深圳、东莞、惠州全域和河源、汕尾等两市的都市区部分。惠州由于全域留在了都市圈，具备绝对的空间及土地优势，地位由此全面提升，城市价值将被重估。

地铁14号线来了，惠州段站点公布，TOD新城承包未来十年红利

5条轨道交通互联，惠州“融湾入圈”提速

推进都市圈发展，交通必须先行。6月9日，深圳发布十四五规划，提出将以深莞惠大都市区为主中心，制定实施深圳都市圈发展规划，统筹推进都市圈基础设施建设，加密都市圈交通网络，与周边城市构建半小时交通圈。

事实上，深惠轨道交通建设已是惠州的重中之重，今年惠州市十四五规划中明确提出，将启动实施“丰”字交通主框架，加快建设大湾区东部枢纽门户，加强交通网络建设。

目前惠州已构建3高铁+2城际对接深圳交通网络。

其中，赣深高铁计划今年底建成，从惠州市区坐高铁到深圳只需半小时；深汕高铁预计2025年建成开通，届时从惠州南站到深圳最快只要10多分钟；已运营多年的厦深高铁，惠州南站每天60多趟列车开往深圳，10分钟即可到坪山站，30分钟便到深圳北站，此外，深圳地铁14号线、深惠城际目前正推进前期工作。

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轨道交通建设提速下，近年来，深惠两地交流合作不断深化。5月8日，惠州出台抢抓“双区”建设行动方案，作为聚焦深圳都市圈建设主动对接深圳的一大动作；4月在深惠产业协同交流会上，共有72宗投资额超1亿元的项目签约，投资总额超860亿元……

根据深圳都市圈惠州空间占比，惠州尤其是临深区域未来是与东莞地位平齐的深圳都市圈中心，随着东部的推进、交通助力和产业的进驻下，区域价值也随之跃升。

人口溢出效应凸显，地铁14号线延长惠州即将兑现

轨道交通升级下，深惠两地人口流动也日渐频繁，据统计目前深莞惠三市日均人口流动为94.4万人次，深惠两城日均人口流动约30.9万人次，深惠融城已见雏形。

同时，得益于产业经济、交通网络的逐渐密切对接，人口流入惠州的数量持续增加，2021年，惠州常驻人口高达6042852人，正式晋升为Ⅰ型大城市，一举超过申报建设地铁的人口门槛（300万）！

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这意味着，临深片区的跨市地铁，如深圳地铁14号线延至惠阳将可更加顺利推进。

日前，惠阳官方发布了惠阳土湖白云南片区更新单元计划可行性报告，深圳地铁14号线惠州段推荐站点公布，分别是白云站、草洋站、开城站、惠州南站、新桥站。根据最新消息，目前地铁14号线深圳段14座车站主体结构已全部完工，预计2022年建成通车，可以想象在深惠轨道交通建设的推动下，惠州段开工即将兑现。值得一提的是，地铁14号线惠州段五站中，惠州南站以及新桥站距离南站新城仅一步之遥，未来站点开通叠加惠州南站交通枢纽功能，南站新城片区价值将被重估。

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同时，14号线作为深圳“东进战略”的重要交通线，它将支撑起整个深圳东部发展轴，临深区域惠阳也将迎来全新的发展机遇！

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此外，根据最新人口数据，惠州临深区域（大亚湾+惠阳），10年人口平均增幅高达100%，分别是惠州各区人口增幅排行榜第一、第二！

惠州临深区域作为深惠融城发展的桥头堡，凭借着优越的一线接壤地理位置，吸引了大量的深莞惠市民流入，已然在深圳东进战略中获得了重大的时代红利。而惠州南站，作为惠州目前正在运行的最大的轨道交通枢纽，深惠融城的第一站，率先实行了深惠半小时交通圈，承接外溢的人流、物流、资金流，打造着以TOD模式为核心的惠州南站新城。

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TOD轨道模式，城市进化新风口

近年来，随着城市轨道交通的发展，TOD城市开发模式逐渐兴起，根据相关规划，到“十四五”末，我国将基本建成京津冀、粤港澳大湾区、长三角轨道交通网。随着大湾区轨道交通建设的提速，TOD有望成为“十四五”期间的新风口。

在利好环境下，面对万亿级的广阔市场，大湾区各大城市也在加快布局TOD项目，TOD成了当之无愧的“市场新宠”，也是近年来楼市新“题材股”，备受购房者关注。事实上，TOD对于地产的意义不言而喻，它将重塑城市中心， 最大化土地和物业价值，赋予该区域极强的升值空间。

区域一旦出现TOD综合体，其地段价值就迎来了突飞猛进裂变式的发展，这一点在深圳北站体现最为明显。

深圳北站发展的12年间，深圳北站周边房价从2000-3000元/平的上涨至超10万元/平，涨幅超11倍，龙华也因此由郊区逆袭成了深圳的宇宙中心。

深圳北站的红利已经兑现成为过去，站在十四五的新起点，深惠同城化趋势加码下，惠州南站作为对接深圳的重要交通枢纽，围绕其打造的南站TOD新城，以过硬的条件将“临深”升级为“零深”生活，引领城市剧变，成为价值爆发点。

据悉，惠州南站新城片区是惠阳区政府与碧桂园强强联手打造的PPP项目，总规划占地约11.8平方公里，总计划投资1000亿元，规划居住人口26万。

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片区规划以TOD模式进行打造，建立一种社区内即可完成工作、生活、购物、上学等行为的全新生活模式，打造城市、政务、企业、人四位一体的低碳高效生活方式，将其打造成未来大湾区国际级城市客厅和TOD城市榜样。

当下，都市圈复合交通网络构建快马加鞭，公共交通导向的TOD模式正迎来发展的黄金期，对于深圳都市圈发展趋势下的惠州临深区域，是否还有机会低门槛抢占轨道交通发展红利？TOD红利时代下的惠州南站，如何给购房者提供买房“新经”？“十四五”期间深圳都市圈发展机遇又有哪些？

2021年7月18日，网易房产惠州联合 碧桂园南站新城 （ 详情 丨 户型图 ）举办《湾区格局 发展新势》解读十四五规划和深圳都市圈未来论坛活动。

论坛特别邀请《刘晓博说财经》创始人、深圳房地产协会新媒体专家委员会副主任 刘晓博先生；资深媒体人、原腾讯房产广东总编辑 符毅先生莅临现场，与购房者聚焦“十四五规划”，共同探讨深圳都市圈发展。

（文章转载自今日头条，封面图源自网络，如有侵权，告知立删）

【巨亏18.5亿的欧菲光，是意外还是必然，能否重回果链？】4月16日晚，欧菲光发布致歉公告，将原来预计2020年预盈9亿下修为巨亏18.5亿。这对广大欧菲光投资者不亚于惊天巨雷。但资深一点儿的投资者应该对于这个结果可以说是意料之中。2019年经审计特定客户相关业务营业收入为116.98亿元，占2019年经审计营业总收入的22.51%。这超过20%的收入猛然损失，对于欧菲光的影响将是企业三五年之内很难缓过来的。虽然欧菲光以四折的价格出售与特定客户相关的资产，还收回了部分损失。但特定客户光环带来的品牌效应，以及采购规模效应将在三五年之内很难恢复。去年以来，欧菲光不断遭受冲击，被美国列入“实体清单”后，欧菲光被苹果踢出供应链名单。今年3月17日，欧菲光公告称，收到境外特定客户的通知，特定客户计划终止与欧菲光及其子公司的采购关系，后续欧菲光将不再从特定客户取得现有业务订单。欧菲光表示，因该突发情况，相关资产减值测试的假设发生重大变化，公司第一时间披露相关风险提示，紧急启动相关资产的评估工作，对相关资产进行全面清查，重新估计相关资产的可收回金额，进行减值测试。该事项属于资产负债表日后调整事项，从审慎、客观的角度出发，公司对相关资产进行减值测试后，确认资产减值损失，导致业绩情况与前期业绩预告、业绩快报存在较大差异。根据公告，本次修正后，报告期内，欧菲光2020年度实现营业总收入483.5亿元，同比下降 6.97%，净利润亏损18.5亿元，较上年同期下降462.88%。具体来看，欧菲光在公告中表示，根据评估结果，公司对与特定客户业务相关的资产计提资产减值准备及长期待摊费用摊销合计减少利润25.14亿元。另外，受境外特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系的影响，公司相关的特定客户的研发项目预计未来无法带来经济利益的流入，相关研发支出作费用化处理；公司预计相关业务主体未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值，合计减少利润6835.93万元。再来看欧菲光。我觉得首先，这个减值是出乎市场意料的，或者说股价还没反应出来。欧菲光之前的下跌，股价反应的是失去苹果这个大客户，但并没有反映出这次的减值。还有就是，一些人说减值洗澡，股价会大涨，但如果是之前没有预期的减值（因为商誉减值，时间基本是确定的），一般也会先大跌挖坑，然后再涨。这一挖坑少说也是30%，躲总是要躲一下的。就像利弗莫尔说的，投资好像是在一条铁路上走路，当火车来的时候，你总得躲开，等车过了再重新跳回来。而且，之前欧菲光公告预计定增高达67亿，而全公司市值才234亿，净资产才116亿，2020年正常的经营利润也就8.8个亿，这还包括了给苹果代工的利润，如果去掉，21年很难填上。这波减值之后，净资产大概率不及100亿，一波定增要定增出60%的净资产。而且，如果按照8块钱的股价算，至少要增发8亿股，现在欧菲光总共股本才26亿股，每股净资产、EPS都会遭到大幅稀释。再者，欧菲光之前公告盈利，才让股价能够在失去苹果这个大客户之后仅仅两个跌停。如果当时就预计减值，是不是会跌的惨的多？有没有可能是掩护机构出货，瞒不住了再爆？很有可能。因为大机构怎么会不知道，如果确认苹果中止合作之后减值要减多少。不可能有人还敢在这个地方留恋的。所以欧菲光这一波，我觉得，不要抄底，也不要把这个当成机会比较好。但对于整个果链或者说消费电子链来说，这是个利好。因为其他的消费电子股的经营情况，是没有受到影响的。股价下跌，一方面是整个市场在挤白马股的泡沫，再就是欧菲光被踢让所有公司人人自危。虽然欧菲光并不是独家供应商，但供应商总共也不过就三家，也算是寡头了。所以，即使是独家或者大部分独家的供应商，比如立讯精密、歌尔股份，同样也有被苹果踢走的风险3月30日，闻泰科技发布公告称，与欧菲光就收购特定客户摄像头业务达成一致，闻泰科技将以24.2亿元的对价完成对欧菲光特定客户摄像头业务的收购交易。据悉，闻泰科技此次拟以现金方式购买欧菲光持有的广州得尔塔影像技术有限公司（以下简称“广州得尔塔”）100%股权以及江西晶润光学有限公司（以下简称“江西晶润”）拥有的与向境外特定客户供应摄像头相关的设备，其中广州得尔塔100%股权交易价格以评估值为基础，经协商确定为17亿元；江西晶润拥有的标的设备的交易价格以评估值为基础，经协商确定为7.2亿元。交易作价合计为24.2亿元。牛股到底能不能复制？答案是肯定的，好股都是相似的。在注册制和退市新规等重大制度改革背景下，机构资金抱团越发明显，与昙花一现的“题材股”不同，机构抱团打造的“牛股”都是有迹可循的。目标牛骨的三个特征：1.行业细分龙头，大股东增持、国内外明显机构基金大幅提升，加仓明显；3月以来，公司核心产品持续涨价，最大涨幅超60%，受益行业景气周期，公司业绩扭亏为盈，实现大增。2.公司是“碳中和”红利政策下的细分龙头，所处细分行业处于低估阶段，目前公司只有2倍的PB，估值基本上处于历史底部，在行业大概率复苏的背景下，公司有望迎来长线反弹。3.经机构抱团潜力股挖掘模型综合评估，该股同时具备未来业绩增长确定性强+低估值，并且所处行业前景广阔，充分享受政策红利，符合机构抱团的“牛股基因”，数据同步显示机构抱团迹象已经出现。时间是检验真理的唯一标准，凌飞已经准备好了接下来的策划，感冒（即有兴趣）的雪友老.V.信:sht9895 标明来源就可以的！据悉，江西晶润拥有的是苹果摄像头相关生产设备，主要为超声波清洗机、柔性电路板组装工件自动安装机、晶片贴合机等。其中，广州得尔塔作为欧菲光与苹果公司合作的公司受外界关注。据悉，广州得尔塔是欧菲光在2016年11月以15.8亿元价格从索尼手中购得的资产，据报道，当时索尼拥有苹果50%前置摄像头以及10%后置摄像头的市场份额，相关的生产正是由该广州得尔塔负责。欧菲光出售资产的交易作价协商好了，然而，接收方并不只有闻泰科技。4月12日，闻泰科技再发公告，称将与格力创投共同出资设立珠海得尔塔，作为收购主体，作价24.2亿元收购欧菲光旗下广州得尔塔100%股权以及江西晶润拥有的相关设备。珠海得尔塔注册资本30亿元，其中闻泰科技货币出资21亿元，占注册资本的70%，格力创投以货币方式出资9亿元，占注册资本的30%。相比欧菲光，闻泰科技在PC和手机的相关产业链上都有布局，整体技术实力表现一直良好，可以更有信心将欧菲光重新纳入果链后，其在摄像头上能有更多的技术创新。 $欧菲光(SZ002456)$  

智能工厂作为推动智能制造的切入点和突破口，是智能制造能级和核心竞争力的重要体现，是综合应用数字化、网络化、智能化等新技术，与产品研发设计、生产制造、仓储物流、运维服务等环节深度融合，具有生产机械化、过程自动化和管理信息化特征的无人或少人化新型工厂（车间、产线）。智能工厂将发挥行业智能制造转型带动效应，助力“3+6”新型产业体系建设，推动产业数字化转型升级，引导企业特色化发展，进一步发挥智能制造示范带动效应。
2020年9月，市经信委等6部门联合发布了《上海市建设100+智能工厂专项行动方案（2020-2022年）》，计划三年推动建设100家智能工厂，打造10家标杆性智能工厂，培育10家行业一流水平的智能制造系统集成商，搭建10个垂直行业工业互联网平台，即“10030”工程。12月，市经济信息化委认定授牌了首批20家上海市智能工厂，主要聚焦在汽车、电子信息、高端装备、生物医药等7个行业领域。其中，闵行占据5席，位列全市第二，分别是上海剑桥科技股份有限公司（剑桥科技智能工厂）、上海电气电站设备有限公司上海发电机厂（大型汽轮发电机智能工厂）、上海航天设备制造总厂有限公司（航天器复杂构件智能工厂）、上海东富龙科技股份有限公司（生物制药系统装备智能生产车间）和光明乳业股份有限公司（乳制品全产业链智能工厂）。今天，我们要介绍的是剑桥科技智能工厂。
上海剑桥科技股份有限公司
位于闵行区浦江镇
是一家以高端通讯电子设备研发加制造为核心的高新技术企业，目前已有超过8000万台产品设备广泛应用于中国、北美、欧洲、东南亚、南美、大洋洲等世界各地，全球市场占有率大约20%，其中光纤到户GPON终端设备市场份额全球第一。
剑桥科技生产基地外景图
公司以ICT网络设备为制造对象，进行精益化、智能化的工厂总体设计，搭建软件系统平台，构建CPS系统，从企业层、车间层、控制层、设备层多层次完成了工厂建设，建成剑桥科技“以安全可控的核心智能制造装备、工业互联网、信息化”为基础的满足用户定制化及规模化需求的智能工厂——剑桥科技智能工厂。主要生产家庭、企业及工业应用类ICT终端设备、高速光组件和高速光模块、5G网络设备等产品，涉及20余条产线部分优化改造以及128个单元（Cell）化工序优化。
2017年剑桥科技的“5G通信传送网关键器件及ICT网络设备智能制造新模式应用”项目便荣登国家工信部智能制造新模式应用项目名单。
剑桥科技智能工厂实景图
光模块数字化车间建设
核心设备自研提升测试效率
突破了光模块生产制造环节的测试等瓶颈，自研了光模块自动耦合测试设备、芯片OCR自动检测平台、自动识别UID设备等核心设备并成功应用。剑桥科技建设完成了大容量并行光器件校准设备，每套设备支持10～20（取决于测试台尺寸）台产品进行并行测试，实现大容量高并发操作。
剑桥科技光模块数字化车间实景图
覆盖研发-设计-工艺-制造-供应链等各环节的工业软件应用
实现基于信息共享的平台一体化管控
01、设计、工艺仿真软件方面：
公司应用CAD/CAE/CAM/热设计仿真等三维设计、工艺仿真软件，对产品进行3D设计和产品应力分析、组装仿真、缺陷以及工艺仿真等分析，提升了产品开发效率、质量，大大降低了生产中的各种风险，提高了转产效率。
02、工业控制软件方面：
喷码机、印刷机、回流焊、3D光学自动检测设备、插件机、波峰焊、贴片机等设备均配备了工业控制系统。基于RFID技术，建立了剑桥数据采集系统，对核心智能装备的设备状态、工况、产量等数据进行采集，并基于云平台进行大数据分析处理。
03、剑桥科技车间
信息管理系统、仓库管理系统、物料智能追溯系统、供应商协同系统、生产制造大数据分析系统以及企业资源管理系统、面向工业4.0的新一代制造执行系统、产品全生命周期管理软件等软件信息相互贯通，形成剑桥科技一体化管控平台。 剑桥科技云平台展示界面
ICT数字化车间建设
智能化设备+软件助力生产效率提升
剑桥科技搭建了ICT自动化产线，将RFID技术与生产过程进行全面整合，并基于MES实现关键设备联网，实现了对设备状态、生产效率、产品质量、工艺参数等全过程多维度生产数据的实时采集与监控，以及基于机器视觉的柔性装配、高速循环输送与分拣系统、自动物流系统，机器人控制系统，实现了产品的自动化生产。
ICT数字化车间自动化流转线
研发应用了整机FT测试设备、整机外观检查设备、高速循环输送系统、自动化无线射频测试设备等核心智能装备，实现了测试、校准、插件、喷码、检测、装配、分拣、运输、输送等环节工序的自动化与智能化，形成SMT-DIP-组测包一体化作业模式，且可进行智能混线生产，大幅提升了生产、测试以及运输等环节的生产效率，提升了产品质量，缩短了产品生产周期，实现提质降本增效的目标。
工业机器人现场图
互联互通的智能车间网络搭建
安全网络架构为企业保驾护航
剑桥科技采用工业互联网系统与设备，搭建了基于工业物联网、无线网络技术、工业信息安全等技术的智能车间工业网络，实现了智能车间网络的互联互通。工业物联网安全系统与设备方面，采用五层防御体系构建了一套完整的工厂信息安全建设，并严格的对生产、办公区域进行划分，对于车间核心网络架构采用典型的三层架构模式：核心层（双机热备）-汇聚层-接入层，并通过设置交换机ACL实现权限管控和交换机层安全隔离。
早在2018年ASM资深全球市场总监来华访问剑桥科技上海工厂便表示，剑桥科技专注于优化所有生产流程和其高度自动化智能化的“关灯”工厂的愿景令人折服。通过生产优化，从每班63位操作员减少到13位：优化的物料管理、中央控制中心的生产可视化、自动化程度高，这些使每条生产线的操作员都大幅减少。当进入工厂您意识到的第一件事就是进入了一个非常干净且高效组织的智能工厂：智能移动机器人为生产线提供元器件、操作员与大量人机合作机器人携手合作、生产线监控和信息屏显示着实时的工艺数据——所有这些都大幅提高了首次通过率和生产线效率。
通过智能制造的规划和实施，剑桥科技有效提高生产效率、增加产能、降低次品率、减少工人和作业的人为干预。智能工厂的建设提高了公司产品的市场竞争力，也助推了上海市生产制造型企业在智能制造方面的技术进步与转型发展。