【战“疫”一线党旗飘】党旗鲜红耀边疆 先锋战疫勇担当——黑河市各级党组织和党员为打赢疫情防控阻击战提供坚强组织保证
力量在抗疫一线集聚，初心在危急时刻砥砺。10月27日黑河市爱辉区发现新冠肺炎确诊病例后，黑河市各级党组织和广大党员迅速响应，及时贯彻落实中央和省委决策部署，有效发挥基层党组织战斗堡垒作用和广大党员先锋模范作用，为打好打赢疫情防控阻击战提供坚强组织保证。
闻“疫”而动，扛起第一责任
疫情发生后，黑河市委迅速启动应急预案，科学分析研判形势，全面开展流调排查，结合疫情情况及时发布防控公告、强化防控措施，每天一调度，实时作部署，采取最坚决、最果断、最有力措施做好紧急疫情防控各项工作。市级领导主动担当、身先士卒，下沉各工作组主动认领任务，坚决做到守土有责、守土负责、守土尽责。市、区疫情防控指挥部成立46个临时党支部，全面贯彻落实省委、市委关于“快速阻断新发疫情传播链条”的决策部署，坚持“事不过夜”、以快制快，集结各方面力量快速反应、合力协同、精准管控、有效筛查，全面做好应急状态下各项疫情防控工作。中省市直各单位处级领导干部全部下沉社区，带头参加卡口24小时封闭值守和各项防控任务，及时帮助解决防疫工作中存在的问题和居民实际困难。各县（市、区）委闻“疫”迅速行动，全面深入开展排查，及时启动全员核酸检测，扎实有序做好各项防控工作。全市抽调党员领导干部223人，成立30个督导组、25个检查组、33个推进组，深入到城区入口、小区卡口、集中隔离点，以及药店、超市等重要场所，聚焦防控重点环节持续开展督查，推动各项防控措施落实落地落细。
以“疫”为令，做出第一响应
全市组织部门紧跟疫情防控形势，深化拓展“党旗耀边疆·战疫勇担当”主题先锋行动。市委组织部第一时间发出通知，号召全市基层党组织和广大党员弘扬伟大的抗疫精神，时刻以疫情为命令，在疫情防控中不辱使命、担当作为、全力以赴。及时下发《关于在疫情防控一线建立临时党组织的紧急通知》，要求全市各级疫情防控指挥部各工作组、市区集中隔离观察点、核酸检测点、社区（村屯）网格化值守卡口、交通管控查验检查点等疫情防控一线，有3名以上正式党员的全部建立临时党支部（党小组），坚决做到哪里任务险重，哪里就有党组织的坚强领导；哪里有困难，哪里就有党员站在第一线，将党旗插遍战疫主阵地。火速抽调中省市直单位1136名精干力量，组建疫情防控应急队伍，结合急难险重任务需要，安排党员干部坚守在集中隔离点、人员转运、消杀现场等关键部位和重要岗位。结合开展“我为群众办实事”实践活动，搭建党员发挥作用平台，通过采取建立党员先锋岗、划分党员责任区、组建党员突击队等方式，激发党员担当意识，扎实做好为民服务等各项工作，让党徽在疫情防控一线闪耀熠熠光芒。从省委组织部支持党费和市管党费中紧急下拨专项党费，积极支持基层党组织开展疫情防控工作，发挥了传递组织温暖、解决实际困难、凝聚党心民心的重要作用。注重在防控一线考察识别干部，教育引导党员干部切实发挥模范带头作用，形成凝心聚力、众志成城的防控合力，让党旗在边疆抗疫一线高高飘扬。
抗“疫”前沿，守好第一防线
全市各基层党组织充分发挥党组织在政治思想引导、开展为民服务、普及防控知识、倡导健康生活等方面职责作用，强化引领示范带动，主动承担攻坚任务，坚定了广大群众打赢疫情防控阻击战的信心决心。疾控、公安、市场监管等疫情防控工作职能部门党组织实时监控疫情动态，充分运用大数据、网格化管理等开展全面排查，及时开展医疗救治，全力做好医疗和生活物资保障，不断强化信息公开和舆论引导，形成联防联控、群防群控、依法防控、科学防控的全方位立体式防控格局。在各县（市、区）、社区（村屯）、各乡镇场（所）交通检查点和值守卡点成立临时党组织836个，设立党员先锋岗898个，组建党员志愿者服务队（突击队）920个，把“堡垒”建在疫情防控最前沿，牢牢守好第一防线。全市658个社区（村）党组织和1073个网格党组织“化身”疫情阻击一线“桥头堡”，全天候值班值守，全方位主动服务，全力以赴保障核酸检测，坚决防控疫情输出扩散风险。省市县三级选派的驻村第一书记和驻村工作队员就地转变角色，成为“战斗员”，与乡村干部一同投入到疫情防控工作中，以实际行动为驻地防疫工作积极贡献力量。
战“疫”路上，勇当第一先锋
全市广大党员干部挺身而出，主动请缨，投身战疫，与时间赛跑，与疫魔搏击，带头坚守岗位、带头执行防控要求、带头服务群众，勇当抗疫第一先锋。医疗卫生、交通运输、城市管理、口岸海关等部门党员干部严格落实对重点地区、重点人员、重点场所的管控，坚持“人、物、环境”同查共管，加强进口冷链食品和非冷链物品检查管理，加密核酸筛查频次，落实从业人员个人防护，前移排查关口，科学精准采取有效应急处置措施，坚决阻断传播渠道。由中省市直各单位60名科级党员干部组成的人员转运“尖刀班”，承担着集中隔离人员转运安置等艰巨任务，夜以继日坚守工作岗位，以实际行动诠释共产党人的初心和使命。截至目前，全市各级累计1.5万余名党员干部积极响应号召，火速下沉疫情防控一线，亮身份、当先锋、作表率，在751个核酸检测点、31个集中隔离观察点、608个小区（卡口）全面做好核酸采样收集、信息核对、秩序维护、政策宣传、小区封闭值守等工作，引导群众做好个人防护，积极回应群众关切，成为人民群众最信赖的“主心骨”。
力量在抗疫一线集聚，初心在危急时刻砥砺。10月27日黑河市爱辉区发现新冠肺炎确诊病例后，黑河市各级党组织和广大党员迅速响应，及时贯彻落实中央和省委决策部署，有效发挥基层党组织战斗堡垒作用和广大党员先锋模范作用，为打好打赢疫情防控阻击战提供坚强组织保证。
闻“疫”而动，扛起第一责任
疫情发生后，黑河市委迅速启动应急预案，科学分析研判形势，全面开展流调排查，结合疫情情况及时发布防控公告、强化防控措施，每天一调度，实时作部署，采取最坚决、最果断、最有力措施做好紧急疫情防控各项工作。市级领导主动担当、身先士卒，下沉各工作组主动认领任务，坚决做到守土有责、守土负责、守土尽责。市、区疫情防控指挥部成立46个临时党支部，全面贯彻落实省委、市委关于“快速阻断新发疫情传播链条”的决策部署，坚持“事不过夜”、以快制快，集结各方面力量快速反应、合力协同、精准管控、有效筛查，全面做好应急状态下各项疫情防控工作。中省市直各单位处级领导干部全部下沉社区，带头参加卡口24小时封闭值守和各项防控任务，及时帮助解决防疫工作中存在的问题和居民实际困难。各县（市、区）委闻“疫”迅速行动，全面深入开展排查，及时启动全员核酸检测，扎实有序做好各项防控工作。全市抽调党员领导干部223人，成立30个督导组、25个检查组、33个推进组，深入到城区入口、小区卡口、集中隔离点，以及药店、超市等重要场所，聚焦防控重点环节持续开展督查，推动各项防控措施落实落地落细。
以“疫”为令，做出第一响应
全市组织部门紧跟疫情防控形势，深化拓展“党旗耀边疆·战疫勇担当”主题先锋行动。市委组织部第一时间发出通知，号召全市基层党组织和广大党员弘扬伟大的抗疫精神，时刻以疫情为命令，在疫情防控中不辱使命、担当作为、全力以赴。及时下发《关于在疫情防控一线建立临时党组织的紧急通知》，要求全市各级疫情防控指挥部各工作组、市区集中隔离观察点、核酸检测点、社区（村屯）网格化值守卡口、交通管控查验检查点等疫情防控一线，有3名以上正式党员的全部建立临时党支部（党小组），坚决做到哪里任务险重，哪里就有党组织的坚强领导；哪里有困难，哪里就有党员站在第一线，将党旗插遍战疫主阵地。火速抽调中省市直单位1136名精干力量，组建疫情防控应急队伍，结合急难险重任务需要，安排党员干部坚守在集中隔离点、人员转运、消杀现场等关键部位和重要岗位。结合开展“我为群众办实事”实践活动，搭建党员发挥作用平台，通过采取建立党员先锋岗、划分党员责任区、组建党员突击队等方式，激发党员担当意识，扎实做好为民服务等各项工作，让党徽在疫情防控一线闪耀熠熠光芒。从省委组织部支持党费和市管党费中紧急下拨专项党费，积极支持基层党组织开展疫情防控工作，发挥了传递组织温暖、解决实际困难、凝聚党心民心的重要作用。注重在防控一线考察识别干部，教育引导党员干部切实发挥模范带头作用，形成凝心聚力、众志成城的防控合力，让党旗在边疆抗疫一线高高飘扬。
抗“疫”前沿，守好第一防线
全市各基层党组织充分发挥党组织在政治思想引导、开展为民服务、普及防控知识、倡导健康生活等方面职责作用，强化引领示范带动，主动承担攻坚任务，坚定了广大群众打赢疫情防控阻击战的信心决心。疾控、公安、市场监管等疫情防控工作职能部门党组织实时监控疫情动态，充分运用大数据、网格化管理等开展全面排查，及时开展医疗救治，全力做好医疗和生活物资保障，不断强化信息公开和舆论引导，形成联防联控、群防群控、依法防控、科学防控的全方位立体式防控格局。在各县（市、区）、社区（村屯）、各乡镇场（所）交通检查点和值守卡点成立临时党组织836个，设立党员先锋岗898个，组建党员志愿者服务队（突击队）920个，把“堡垒”建在疫情防控最前沿，牢牢守好第一防线。全市658个社区（村）党组织和1073个网格党组织“化身”疫情阻击一线“桥头堡”，全天候值班值守，全方位主动服务，全力以赴保障核酸检测，坚决防控疫情输出扩散风险。省市县三级选派的驻村第一书记和驻村工作队员就地转变角色，成为“战斗员”，与乡村干部一同投入到疫情防控工作中，以实际行动为驻地防疫工作积极贡献力量。
战“疫”路上，勇当第一先锋
全市广大党员干部挺身而出，主动请缨，投身战疫，与时间赛跑，与疫魔搏击，带头坚守岗位、带头执行防控要求、带头服务群众，勇当抗疫第一先锋。医疗卫生、交通运输、城市管理、口岸海关等部门党员干部严格落实对重点地区、重点人员、重点场所的管控，坚持“人、物、环境”同查共管，加强进口冷链食品和非冷链物品检查管理，加密核酸筛查频次，落实从业人员个人防护，前移排查关口，科学精准采取有效应急处置措施，坚决阻断传播渠道。由中省市直各单位60名科级党员干部组成的人员转运“尖刀班”，承担着集中隔离人员转运安置等艰巨任务，夜以继日坚守工作岗位，以实际行动诠释共产党人的初心和使命。截至目前，全市各级累计1.5万余名党员干部积极响应号召，火速下沉疫情防控一线，亮身份、当先锋、作表率，在751个核酸检测点、31个集中隔离观察点、608个小区（卡口）全面做好核酸采样收集、信息核对、秩序维护、政策宣传、小区封闭值守等工作，引导群众做好个人防护，积极回应群众关切，成为人民群众最信赖的“主心骨”。
20211028 先导智能三季报会议纪要
时间：2021年10月28日
嘉宾：董秘周总、证代缪总
简介
自去年Q3，新能源汽车市场不断火爆，下游动力电池厂扩产增加，但扩产仅是一小部分，储能更是处于早期。先导智能是高端非标设备的平台型公司，锂电是公司最大的业务，公司在锂电设备领域具有很强的竞争力。一个是整线的优势，先导是全球前段中段后段20多种设备都完全是由公司做的，这个优势在海外车企中优势很大；另外是核心设备的竞争力。
非标设备行业新签订单到确认收入有一定时间，这个特点导致2021年财务状况和2020年有所不同：1）收入结构：2020年的收入体现2019的订单，锂电设备占比较低，当时整个行业相对低迷；2020年Q3开始行业景气度提升，2021年锂电收入占比恢复到70%以上，锂电设备毛利率较其他业务高，所以2021年毛利率有所回升。这一点在2021Q3体现的较为明显，毛利率为37.5%，同比提升4%。2）季度差别：2020年上半年受疫情影响，很多的验收推迟到了2020Q3，该季度营收是4个季度当中最多的。自2021，公司产能逐步提升，报表也体现公司的订单增长，所以2021年公司收入逐季增长。Q4的同比差别会比较大。
具体到三季报，2021前三季度公司实现营业收入59.48亿元，同比增长43.35%，实现归母净利润10.04亿元，同比增长56.96%；其中Q3实现营业收入26.80亿元，同比增长17.26%，归母净利润5.03亿元，同比增长22.17%，在2020Q3利润基数较高的情况下仍然取得较好增长。现金流非常好，公司经营活动产生的现金流净额6.28亿元，同比增长118%。
新接订单方面，2021前三季度公司新接订单123亿元（不含税，纸质订单的口径），Q3新接订单31亿元，主要是宁德时代的（上半年没来得及评审，转移到Q3订单）。Q3已经招标确定，但是没有评审或没有评审完成的订单很多，已经确定的中航锂电、蜂巢这些金额都比较大，小一点的像亿纬锂能、国轩高科也都是几亿的规模。如果把这些都加进去的话，第三季度已经超额完成全年150亿的目标。
存货方面，截至9.30，公司存货余额为73.23亿元，2020年末是28.74亿元，2021年6月末59.32亿元，也是增长较快。发出商品相比6月末增加10亿元左右，说明公司的交付能力不断提高。如果根据发出商品计算，公司Q3的交付产值产品已经达到40-45亿元区间，继续保持增加。
毛利率方面，前三季度整体毛利率37.5%，锂电设备毛利率37.24%，较2021H1提升1.5pct。泰坦Q3收入2亿多，毛利率相比H1没有提升，目前泰坦产能提升很快，收入规模和盈利水平会不断好转。去除泰坦后，Q3毛利率超过40%。
预收款：2019年末为7.9亿，2020年末19亿元，截至2021.9.30，是35.31亿元，较六月末的28.18亿元继续增加。
应收账款：截至2021.9.30，公司应收账款是31.09亿元，公司客户质量不断改善。主要是账龄计提发计提，目前出问题的客户在2020年底已经计提完毕。先导的坏账计提比竞争对手更加谨慎。
今天我们发布了和宁德时代新增关联交易额度的公告，宁德时代目前持股比例7%，年初我们制定了65亿（含税）的额度，目前已经达到额度了，Q4他还要招标，有些会形成纸质订单，需要新加额度20亿元（含税）。需要说明，这个额度并不构成订单的指引，可能会超，也可能不会达到；此外定20亿元并不是指今年所有的定点在今年都可以转化为纸质订单，我们预计在20亿的金额左右。
提问
公司整体
研发、销售、管理费用绝对值同比翻倍，为什么管理和销售增长这么快：工资不会有大幅提升，销售费用的提升，主要是目前的交付是不断提升的，有一部分运费是公司承担的，所以销售费用有所增加。管理费用有一半是人员的工资，人员规模大之后管理难度大，因此也增加了一些职能部门，这块的影响是比较大的。
环比期间费用绝对值增加不大，随着Q4收入规模扩大，费用率是否会下降：趋势上看是的，销售费用发出的话，后面就等着客户验收，所以销售费用对收入是前置的。管理费用上，今年相比去年人员增加了一倍多，后面的话，人员增加不会那么快。至于什么时候会体现规模效应，也不好说。
明年的产能储备（场地、人员）：关于公司的产能，我们的相应速度在行业内是很快的，我们也有很好的基础。1）人员方面，进入2021年，我们的人员，特别是生产人员，我们保持接近一倍的增长。2）场地方面，我们做好了很充分的准备，公司也有专门的部门对整个行业的发展进行预计，有利于我们提前做准备。3）除了常规的场地、人员的作用，我们另一个扩大产能的方式是人均产值的增加，我们也是明确提出来了，每年的人均产值要有一定的增加，已经在经营层面上往细拆分了。总的来说，我们的产能会及时跟上行业需求的爆发。
产能扩张目标：明年产能预计还是保持非常快的增长，人均产值我们会从各个角度做一些工作。这也有助于我们盈利能力的提升。今年公司的订单增长太快了，主要靠招人来完成。之后我们会增加一些精细化管理方面的工作。
原材料价格上涨和电价上涨对未来利润率影响：原材料价格上涨从今年Q2开始，铝材等材料价格维持高位。这些主要是对存量订单影响，新接订单上，整个设备行业议价能力强，大部分可以转移到下游。存量订单经我们测算，对我们的影响也还好，直接影响是我们的供应商。整体对毛利率1-2个点的影响。
订单与客户
nw在19年签的订单在本期是否确认收入：在Q3有体现了，但占比不大。现在我们在欧洲的布局非常好，欧洲主流国家的电池厂我们都布局上了，以中试线为主，和ACC在谈量产的订单。海外整体发展阶段比国内更早期，所以成长速度会很快。
宁德时代在收入中的占比：Q3宁德时代在订单中占比很大，也是提升的，在锂电订单中超过一半
订单情况：从目前的订单结构来看，很多订单在8-9月招标完成了，但是有些是没有进入到前三季度的订单，比如中航、蜂巢、亿纬锂能、国轩。国内订单比较多。海外总体上处于一个商务接洽的阶段，截至9.30还拿到大的订单，只有中试线。海外有很多的新进入者，他们希望有厂商为他们提供一揽子的方案，目前只有我们可以做这个，在这些厂家的推广，我们是非常顺利的。nw、acc进展比较快，acc在谈量产的订单了。
订单结构：截至1028，我们和宁德时代新签订单约65亿元（含税），58亿（不含税），总订单是123亿，占比47%。全年来看，虽然Q4宁德时代还会招标，但是不会全部计入到今年的新接订单。今年Q4蜂巢、中航的量会比较大，整体而言，宁德时代今年的占比会比较大，因为他们扩张比较快。
比亚迪：他很多设备是自己做的，但也从外面采购设备，今年从我们这里采购了卷绕机和智能物流设备，规模是小几亿的规模。整体而言他的外部采购比较少。
公司与宁德时代的战略合作协议的落地情况，可能对毛利率的影响：自方案签订之后，双方在各个方面都是在推进项目去落地，我们进入他们项目的阶段会更早，我们在产能上可以提前做准备。国际化上，他们也会给我们一些支持。
宁德时代占比提升，毛利率却没有下降，说明公司的定价没有受到宁德占比提升影响？
今年我们对锂电设备有40%的毛利率指引，低于40%毛利率的订单是需要董事长亲自来批的。对宁德和对其他客户都是一样的，毛利率取决于产品的竞争力，不同的客户、不同的产品毛利率都是不一样的。从目前来看，虽然宁德时代占比提升，但我们的毛利率没有下降。
重点客户动态：没有太细的招标节奏，明年至少是50%以上的增长，现在的招标力度很大，但是只是完成了一点，我们作为头部公司，增速肯定是比行业快的。
4680产品对行业的影响，订单情况：4680下游布局的公司比较多，对设备来讲不是一个全新的产品，在现有的产品上进行一定的改进，就可以满足4680的需求。也是增加了一个产品类别，是一个增量的需求。4680我们已经有订单了，具体客户不透露。
泰坦
泰坦详细介绍：九月我们做过一个统计，截至9.8泰坦在手订单30亿（不含税），这些在2022之前可以全部转化为收入的，这个测算是比较保守的，今年Q4的也可能在2022年底之前转化为收入。毛利率端，泰坦的低毛利率订单在不断地出清，现在低毛利率订单不多了。明年上半年开始泰坦毛的收入增长会体现出来。至于第四季度能有多少收入，还不好说，但从存货看，泰坦的存货从6月末的7亿增加到9月末的10亿。今年泰坦新接的订单，盈利质量都是很好的，主要是行业景气，竞争对手也是有限，后面泰坦的盈利会有改善。关于是否商誉减值，这个我们是肯定不会做减值的，本身我们在收购的时候评估的就比较谨慎。
Q3本部（去掉泰坦）的毛利率在40%以上，泰坦仍在确认低毛利率订单，毛利率约15%。Q3确认的收入中，宁德时代占比超过一半。
非锂电
非锂电订单：Q3智能物流和光伏拿到约2亿订单，3C新签1亿订单，汽车、燃料电池、激光新签了几千万的订单，和锂电的量相比少一些。收入方面，今年锂电占比提升较多，占比70%以上，锂电增长也是最快的。
汽车板块：我们的主要目标客户是整车厂，主流整车厂我们都在对接，但是这块的招标进展没有锂电这么快，很多业务机会还没有形成订单；汽车业务执行的周期和锂电相比更长。
光伏板块订单客户：除了以往的串焊机和自动化设备，今年主要是新增的topcon设备，国内主流的通威（已送样）、隆基、晶科、晶澳、爱旭都是我们的客户。我们的topcon给无锡尚德的整线完成了交付，目前在调试中。目前topcon很多客户都在观望中，预计11月会有电池片生产出来，这块会是比较大的增量。
运维方面：现在还没有真正意义的运维，海外客户很多还在前期的阶段。我们和宁德时代的战略合作中对运维的约定，还没有到落地的阶段。目前配件的收入增长是比较快的，前三季度有几个亿的规模了，但这个和真正意义的运维是有差别的。
非锂电毛利率：这些业务在发展早期，为了拿订单，会牺牲一毛利率。报表上看，整体在30%的毛利率。#股票##价值投资日志[超话]#
时间：2021年10月28日
嘉宾：董秘周总、证代缪总
简介
自去年Q3，新能源汽车市场不断火爆，下游动力电池厂扩产增加，但扩产仅是一小部分，储能更是处于早期。先导智能是高端非标设备的平台型公司，锂电是公司最大的业务，公司在锂电设备领域具有很强的竞争力。一个是整线的优势，先导是全球前段中段后段20多种设备都完全是由公司做的，这个优势在海外车企中优势很大；另外是核心设备的竞争力。
非标设备行业新签订单到确认收入有一定时间，这个特点导致2021年财务状况和2020年有所不同：1）收入结构：2020年的收入体现2019的订单，锂电设备占比较低，当时整个行业相对低迷；2020年Q3开始行业景气度提升，2021年锂电收入占比恢复到70%以上，锂电设备毛利率较其他业务高，所以2021年毛利率有所回升。这一点在2021Q3体现的较为明显，毛利率为37.5%，同比提升4%。2）季度差别：2020年上半年受疫情影响，很多的验收推迟到了2020Q3，该季度营收是4个季度当中最多的。自2021，公司产能逐步提升，报表也体现公司的订单增长，所以2021年公司收入逐季增长。Q4的同比差别会比较大。
具体到三季报，2021前三季度公司实现营业收入59.48亿元，同比增长43.35%，实现归母净利润10.04亿元，同比增长56.96%；其中Q3实现营业收入26.80亿元，同比增长17.26%，归母净利润5.03亿元，同比增长22.17%，在2020Q3利润基数较高的情况下仍然取得较好增长。现金流非常好，公司经营活动产生的现金流净额6.28亿元，同比增长118%。
新接订单方面，2021前三季度公司新接订单123亿元（不含税，纸质订单的口径），Q3新接订单31亿元，主要是宁德时代的（上半年没来得及评审，转移到Q3订单）。Q3已经招标确定，但是没有评审或没有评审完成的订单很多，已经确定的中航锂电、蜂巢这些金额都比较大，小一点的像亿纬锂能、国轩高科也都是几亿的规模。如果把这些都加进去的话，第三季度已经超额完成全年150亿的目标。
存货方面，截至9.30，公司存货余额为73.23亿元，2020年末是28.74亿元，2021年6月末59.32亿元，也是增长较快。发出商品相比6月末增加10亿元左右，说明公司的交付能力不断提高。如果根据发出商品计算，公司Q3的交付产值产品已经达到40-45亿元区间，继续保持增加。
毛利率方面，前三季度整体毛利率37.5%，锂电设备毛利率37.24%，较2021H1提升1.5pct。泰坦Q3收入2亿多，毛利率相比H1没有提升，目前泰坦产能提升很快，收入规模和盈利水平会不断好转。去除泰坦后，Q3毛利率超过40%。
预收款：2019年末为7.9亿，2020年末19亿元，截至2021.9.30，是35.31亿元，较六月末的28.18亿元继续增加。
应收账款：截至2021.9.30，公司应收账款是31.09亿元，公司客户质量不断改善。主要是账龄计提发计提，目前出问题的客户在2020年底已经计提完毕。先导的坏账计提比竞争对手更加谨慎。
今天我们发布了和宁德时代新增关联交易额度的公告，宁德时代目前持股比例7%，年初我们制定了65亿（含税）的额度，目前已经达到额度了，Q4他还要招标，有些会形成纸质订单，需要新加额度20亿元（含税）。需要说明，这个额度并不构成订单的指引，可能会超，也可能不会达到；此外定20亿元并不是指今年所有的定点在今年都可以转化为纸质订单，我们预计在20亿的金额左右。
提问
公司整体
研发、销售、管理费用绝对值同比翻倍，为什么管理和销售增长这么快：工资不会有大幅提升，销售费用的提升，主要是目前的交付是不断提升的，有一部分运费是公司承担的，所以销售费用有所增加。管理费用有一半是人员的工资，人员规模大之后管理难度大，因此也增加了一些职能部门，这块的影响是比较大的。
环比期间费用绝对值增加不大，随着Q4收入规模扩大，费用率是否会下降：趋势上看是的，销售费用发出的话，后面就等着客户验收，所以销售费用对收入是前置的。管理费用上，今年相比去年人员增加了一倍多，后面的话，人员增加不会那么快。至于什么时候会体现规模效应，也不好说。
明年的产能储备（场地、人员）：关于公司的产能，我们的相应速度在行业内是很快的，我们也有很好的基础。1）人员方面，进入2021年，我们的人员，特别是生产人员，我们保持接近一倍的增长。2）场地方面，我们做好了很充分的准备，公司也有专门的部门对整个行业的发展进行预计，有利于我们提前做准备。3）除了常规的场地、人员的作用，我们另一个扩大产能的方式是人均产值的增加，我们也是明确提出来了，每年的人均产值要有一定的增加，已经在经营层面上往细拆分了。总的来说，我们的产能会及时跟上行业需求的爆发。
产能扩张目标：明年产能预计还是保持非常快的增长，人均产值我们会从各个角度做一些工作。这也有助于我们盈利能力的提升。今年公司的订单增长太快了，主要靠招人来完成。之后我们会增加一些精细化管理方面的工作。
原材料价格上涨和电价上涨对未来利润率影响：原材料价格上涨从今年Q2开始，铝材等材料价格维持高位。这些主要是对存量订单影响，新接订单上，整个设备行业议价能力强，大部分可以转移到下游。存量订单经我们测算，对我们的影响也还好，直接影响是我们的供应商。整体对毛利率1-2个点的影响。
订单与客户
nw在19年签的订单在本期是否确认收入：在Q3有体现了，但占比不大。现在我们在欧洲的布局非常好，欧洲主流国家的电池厂我们都布局上了，以中试线为主，和ACC在谈量产的订单。海外整体发展阶段比国内更早期，所以成长速度会很快。
宁德时代在收入中的占比：Q3宁德时代在订单中占比很大，也是提升的，在锂电订单中超过一半
订单情况：从目前的订单结构来看，很多订单在8-9月招标完成了，但是有些是没有进入到前三季度的订单，比如中航、蜂巢、亿纬锂能、国轩。国内订单比较多。海外总体上处于一个商务接洽的阶段，截至9.30还拿到大的订单，只有中试线。海外有很多的新进入者，他们希望有厂商为他们提供一揽子的方案，目前只有我们可以做这个，在这些厂家的推广，我们是非常顺利的。nw、acc进展比较快，acc在谈量产的订单了。
订单结构：截至1028，我们和宁德时代新签订单约65亿元（含税），58亿（不含税），总订单是123亿，占比47%。全年来看，虽然Q4宁德时代还会招标，但是不会全部计入到今年的新接订单。今年Q4蜂巢、中航的量会比较大，整体而言，宁德时代今年的占比会比较大，因为他们扩张比较快。
比亚迪：他很多设备是自己做的，但也从外面采购设备，今年从我们这里采购了卷绕机和智能物流设备，规模是小几亿的规模。整体而言他的外部采购比较少。
公司与宁德时代的战略合作协议的落地情况，可能对毛利率的影响：自方案签订之后，双方在各个方面都是在推进项目去落地，我们进入他们项目的阶段会更早，我们在产能上可以提前做准备。国际化上，他们也会给我们一些支持。
宁德时代占比提升，毛利率却没有下降，说明公司的定价没有受到宁德占比提升影响？
今年我们对锂电设备有40%的毛利率指引，低于40%毛利率的订单是需要董事长亲自来批的。对宁德和对其他客户都是一样的，毛利率取决于产品的竞争力，不同的客户、不同的产品毛利率都是不一样的。从目前来看，虽然宁德时代占比提升，但我们的毛利率没有下降。
重点客户动态：没有太细的招标节奏，明年至少是50%以上的增长，现在的招标力度很大，但是只是完成了一点，我们作为头部公司，增速肯定是比行业快的。
4680产品对行业的影响，订单情况：4680下游布局的公司比较多，对设备来讲不是一个全新的产品，在现有的产品上进行一定的改进，就可以满足4680的需求。也是增加了一个产品类别，是一个增量的需求。4680我们已经有订单了，具体客户不透露。
泰坦
泰坦详细介绍：九月我们做过一个统计，截至9.8泰坦在手订单30亿（不含税），这些在2022之前可以全部转化为收入的，这个测算是比较保守的，今年Q4的也可能在2022年底之前转化为收入。毛利率端，泰坦的低毛利率订单在不断地出清，现在低毛利率订单不多了。明年上半年开始泰坦毛的收入增长会体现出来。至于第四季度能有多少收入，还不好说，但从存货看，泰坦的存货从6月末的7亿增加到9月末的10亿。今年泰坦新接的订单，盈利质量都是很好的，主要是行业景气，竞争对手也是有限，后面泰坦的盈利会有改善。关于是否商誉减值，这个我们是肯定不会做减值的，本身我们在收购的时候评估的就比较谨慎。
Q3本部（去掉泰坦）的毛利率在40%以上，泰坦仍在确认低毛利率订单，毛利率约15%。Q3确认的收入中，宁德时代占比超过一半。
非锂电
非锂电订单：Q3智能物流和光伏拿到约2亿订单，3C新签1亿订单，汽车、燃料电池、激光新签了几千万的订单，和锂电的量相比少一些。收入方面，今年锂电占比提升较多，占比70%以上，锂电增长也是最快的。
汽车板块：我们的主要目标客户是整车厂，主流整车厂我们都在对接，但是这块的招标进展没有锂电这么快，很多业务机会还没有形成订单；汽车业务执行的周期和锂电相比更长。
光伏板块订单客户：除了以往的串焊机和自动化设备，今年主要是新增的topcon设备，国内主流的通威（已送样）、隆基、晶科、晶澳、爱旭都是我们的客户。我们的topcon给无锡尚德的整线完成了交付，目前在调试中。目前topcon很多客户都在观望中，预计11月会有电池片生产出来，这块会是比较大的增量。
运维方面：现在还没有真正意义的运维，海外客户很多还在前期的阶段。我们和宁德时代的战略合作中对运维的约定，还没有到落地的阶段。目前配件的收入增长是比较快的，前三季度有几个亿的规模了，但这个和真正意义的运维是有差别的。
非锂电毛利率：这些业务在发展早期，为了拿订单，会牺牲一毛利率。报表上看，整体在30%的毛利率。#股票##价值投资日志[超话]#
#鄂尔多斯新闻权威发布# 【伊金霍洛旗：双管齐下打好疫情防控和能源保供组合拳！】十月的伊金霍洛旗，碧空高远，黄叶铺金。一个个滞留额济纳旗的游客在这里接下蓝色的哈达，住进温馨的中转“家”；一辆辆运输车满载煤炭奔赴远方，保障全国一大部分热电厂正常运转，让各地人民温暖过冬；一户户农牧民围炉夜话，用一屋暖意和满腔感谢迎接这个冬天……
共度日月，同担风雨。冬天已经到来，伊金霍洛旗以一个个“暖+”行动守护着“春天之约”，“伊”路温暖，“伊”心可见，将“热”“爱”根植这片热土或送往远方。
给中转游客一个“暖家”
10月30日，一份来自伊金霍洛旗安置酒店的“感谢信”刷热朋友圈。寥寥数语，尽显对伊金霍洛旗人民的感激之情。
10月30日上午10时40分，随着额济纳专列缓缓驶入鄂尔多斯火车站，伊金霍洛旗迎来了首批118名滞留额济纳旗的转运游客，滞留游客在进行必要的健康监测后，再踏上返乡之路。
大难面前，“伊”起担当。自10月25日纳林陶亥镇出现一例新冠肺炎疫情确诊病例后，伊金霍洛旗一方面紧急应对，立即对纳林陶亥镇进行全域核酸检测，两次检测结果全部为阴性，并进一步从严从快从细落实防控措施，构筑起疫情防控的牢固防线。另一方面，精心组织、精细安排，精准对接每个人、严密衔接各环节，就游客安置酒店、健康监测管理、应急救援、后勤保障等工作作出了全面科学部署，确保给滞留游客一个安全有序有爱的“暖家”。
此处安心是吾乡。在安置酒店的房间里，伊金霍洛旗准备了丰富的暖心大礼包和生活必备物资。多彩非遗册、全域旅游地图、精品旅游线路册、电子图书馆二维码等文旅“解压礼”，让游客在“画”中畅游伊金霍洛风情，品味伊金霍洛风韵。并邀请各位游客，在疫情结束后，再重聚这方热土。
而游客的一份“感谢信”恰是安心此“家”的最好见证。
保供路上的“暖流”
查验健康码、行程码，查看司机48小时核酸证明，做好信息登记并对车辆进行消杀……在蒙发能源集团窝图沟煤矿的厂区大门外，身穿防护服的工作人员一丝不苟地进行着每一个防疫环节的工作，而全过程无接触。
“保供任务重，更需要做好防疫，我们严格落实各项防疫要求，光大门口这一环节就有40多人轮班参与消杀防控。同时，实施司机提前预约全程不下车和错峰运输制度，减少人员接触。”窝图沟煤矿的矿长赵海军介绍说。现在，该矿日产原煤5000吨左右，比保供前翻番，对口送往浙江省的3个热电厂，100万吨的保供任务已经完成过半。
进入第四季度，伊金霍洛旗积极响应国家号召，打响绿色增产保供攻坚战，把保产能、保供应、稳市场当作当前最大政治任务去完成。一边全力保障产能内保供，动员各煤矿企业在保证安全生产的前提下率先与全国18个省（区市）发电供热重点用煤企业签订了用煤合同，目前现共签订1074万吨中长期合同，已完成388.44万吨，其余正在保供。一边积极推进产能核增保供，16座煤矿已核增产能1530万吨/年，16座核增煤矿10月份共生产煤炭500多万吨，日均生产煤炭17.5万吨，达到核增后产能水平。已与区内外电力企业现共签订951万吨煤炭中长期购销合同，已保供135万吨，其余有序保供中。
为了让远方的人过个“暖冬”，伊金霍洛旗统筹下好安全生产、严格防疫、全力保供、精准施策、暖心服务“一盘棋”，在严格防疫的基础上尽可能地为运煤司机提供便利，比如建立了多个司机驿站、司机之家等。实现了疫情防控、安全生产和保供工作的有效衔接，有力促进了煤炭供应的持续增长。
“运煤司机非常不容易，他们长期奔波在路上，特别是保供期间，流动性更大，我们已经协调了有关医院，马上在矿区建立流动核酸监测点，可以及时为司机采样出结果，免去司机来回跑耽误休息时间，也可以降低人员流动带来的疫情传播风险。”伊金霍洛旗能源局副局长乔军祥说。这一暖心举动得到运煤司机们的集体点赞。
一条条运输路线，将“伊金霍洛暖流”送达到运煤司机的心上，也传递到鄂尔多斯高原之外。
“暖心煤”全覆盖农牧户
10月30日傍晚，夕阳落尽最后一丝余晖，乌兰木伦镇花亥图村的灯火渐次明亮，寒气围堵在村庄的每一个角落。村口，地面上黑色的煤渣依稀可见。
村民刘万华已经和家人把领到的煤块装车，“从昨天下午就开始领了，大家都高兴得很。我正好是最后一户，把这地上收拾干净了，这都是政府给的‘钱’呀，不能浪费一点。”刘万华一边说一边将煤渣清扫赶紧装回车上。
而另一户村民白在喜家，小炉火热，屋内生春。
“正愁不知咋办的时候，政府送来了免费煤，质量好，一户省了三千多元，而且都是送上门，对我们这些儿女不在身边的老人们来说那真是大好事儿啊！”白在喜眉开眼笑地说。
这些天，在伊金霍洛旗的乡村公路上，总能看见一辆辆挂着“送暖心煤上门、解群众燃‘煤’之急”横幅的拉煤车疾驰而过，奔向每一个农家小院、牧户家里，让一车车优质煤在寒流之前抵达，温暖了广大群众的心窝。
枝叶最关情。霜降之后，气温渐低，但今年受市场影响，煤价一直呈“涨势”，燃煤成为许多群众最大最愁的生活花销。正在农牧户对这个冬天忧心忡忡时，在政府的倡议下，伊金霍洛旗的各家煤炭企业主动担当，及时化身“送炭翁”解民难、安民心，自发向全旗125个村委会和2万余户农牧民捐赠7万余吨免费“暖心煤”。按照常住农牧民及困难群众3吨/户，每个村委会5吨的标准，保障4.5万人温暖过冬，解决大家的“燃煤”之急。
一个个故事、一帧帧镜头叠加出这个冬天最美的画面。通往春天的路上，“温暖伊金霍洛”已经启封……
共度日月，同担风雨。冬天已经到来，伊金霍洛旗以一个个“暖+”行动守护着“春天之约”，“伊”路温暖，“伊”心可见，将“热”“爱”根植这片热土或送往远方。
给中转游客一个“暖家”
10月30日，一份来自伊金霍洛旗安置酒店的“感谢信”刷热朋友圈。寥寥数语，尽显对伊金霍洛旗人民的感激之情。
10月30日上午10时40分，随着额济纳专列缓缓驶入鄂尔多斯火车站，伊金霍洛旗迎来了首批118名滞留额济纳旗的转运游客，滞留游客在进行必要的健康监测后，再踏上返乡之路。
大难面前，“伊”起担当。自10月25日纳林陶亥镇出现一例新冠肺炎疫情确诊病例后，伊金霍洛旗一方面紧急应对，立即对纳林陶亥镇进行全域核酸检测，两次检测结果全部为阴性，并进一步从严从快从细落实防控措施，构筑起疫情防控的牢固防线。另一方面，精心组织、精细安排，精准对接每个人、严密衔接各环节，就游客安置酒店、健康监测管理、应急救援、后勤保障等工作作出了全面科学部署，确保给滞留游客一个安全有序有爱的“暖家”。
此处安心是吾乡。在安置酒店的房间里，伊金霍洛旗准备了丰富的暖心大礼包和生活必备物资。多彩非遗册、全域旅游地图、精品旅游线路册、电子图书馆二维码等文旅“解压礼”，让游客在“画”中畅游伊金霍洛风情，品味伊金霍洛风韵。并邀请各位游客，在疫情结束后，再重聚这方热土。
而游客的一份“感谢信”恰是安心此“家”的最好见证。
保供路上的“暖流”
查验健康码、行程码，查看司机48小时核酸证明，做好信息登记并对车辆进行消杀……在蒙发能源集团窝图沟煤矿的厂区大门外，身穿防护服的工作人员一丝不苟地进行着每一个防疫环节的工作，而全过程无接触。
“保供任务重，更需要做好防疫，我们严格落实各项防疫要求，光大门口这一环节就有40多人轮班参与消杀防控。同时，实施司机提前预约全程不下车和错峰运输制度，减少人员接触。”窝图沟煤矿的矿长赵海军介绍说。现在，该矿日产原煤5000吨左右，比保供前翻番，对口送往浙江省的3个热电厂，100万吨的保供任务已经完成过半。
进入第四季度，伊金霍洛旗积极响应国家号召，打响绿色增产保供攻坚战，把保产能、保供应、稳市场当作当前最大政治任务去完成。一边全力保障产能内保供，动员各煤矿企业在保证安全生产的前提下率先与全国18个省（区市）发电供热重点用煤企业签订了用煤合同，目前现共签订1074万吨中长期合同，已完成388.44万吨，其余正在保供。一边积极推进产能核增保供，16座煤矿已核增产能1530万吨/年，16座核增煤矿10月份共生产煤炭500多万吨，日均生产煤炭17.5万吨，达到核增后产能水平。已与区内外电力企业现共签订951万吨煤炭中长期购销合同，已保供135万吨，其余有序保供中。
为了让远方的人过个“暖冬”，伊金霍洛旗统筹下好安全生产、严格防疫、全力保供、精准施策、暖心服务“一盘棋”，在严格防疫的基础上尽可能地为运煤司机提供便利，比如建立了多个司机驿站、司机之家等。实现了疫情防控、安全生产和保供工作的有效衔接，有力促进了煤炭供应的持续增长。
“运煤司机非常不容易，他们长期奔波在路上，特别是保供期间，流动性更大，我们已经协调了有关医院，马上在矿区建立流动核酸监测点，可以及时为司机采样出结果，免去司机来回跑耽误休息时间，也可以降低人员流动带来的疫情传播风险。”伊金霍洛旗能源局副局长乔军祥说。这一暖心举动得到运煤司机们的集体点赞。
一条条运输路线，将“伊金霍洛暖流”送达到运煤司机的心上，也传递到鄂尔多斯高原之外。
“暖心煤”全覆盖农牧户
10月30日傍晚，夕阳落尽最后一丝余晖，乌兰木伦镇花亥图村的灯火渐次明亮，寒气围堵在村庄的每一个角落。村口，地面上黑色的煤渣依稀可见。
村民刘万华已经和家人把领到的煤块装车，“从昨天下午就开始领了，大家都高兴得很。我正好是最后一户，把这地上收拾干净了，这都是政府给的‘钱’呀，不能浪费一点。”刘万华一边说一边将煤渣清扫赶紧装回车上。
而另一户村民白在喜家，小炉火热，屋内生春。
“正愁不知咋办的时候，政府送来了免费煤，质量好，一户省了三千多元，而且都是送上门，对我们这些儿女不在身边的老人们来说那真是大好事儿啊！”白在喜眉开眼笑地说。
这些天，在伊金霍洛旗的乡村公路上，总能看见一辆辆挂着“送暖心煤上门、解群众燃‘煤’之急”横幅的拉煤车疾驰而过，奔向每一个农家小院、牧户家里，让一车车优质煤在寒流之前抵达，温暖了广大群众的心窝。
枝叶最关情。霜降之后，气温渐低，但今年受市场影响，煤价一直呈“涨势”，燃煤成为许多群众最大最愁的生活花销。正在农牧户对这个冬天忧心忡忡时，在政府的倡议下，伊金霍洛旗的各家煤炭企业主动担当，及时化身“送炭翁”解民难、安民心，自发向全旗125个村委会和2万余户农牧民捐赠7万余吨免费“暖心煤”。按照常住农牧民及困难群众3吨/户，每个村委会5吨的标准，保障4.5万人温暖过冬，解决大家的“燃煤”之急。
一个个故事、一帧帧镜头叠加出这个冬天最美的画面。通往春天的路上，“温暖伊金霍洛”已经启封……
✋热门推荐