每日一文 白落梅说:“看得太淡的人,往往就是最累的人。那么,身于红尘,安于红尘;不看淡亦不看透,取一份随意,素心向暖,方为洒脱。”
其实,活着随心却不一定随意,而生命的丰盈,在于内心的饱满,生活的美好缘于一颗平常心,在这个深秋,心有阳光才有暖意,你要相信,一切美好皆在路上。
进入十月下旬,秋风是越来越薄,可烟火味道却越来越浓,不知不觉,忙忙碌碌就是一天。
窗外,时光被岁月淘洗,所有的日子都像是被洗净了又晒干,还努力的想保持原来的样子。
如一个忙碌的人,心底的空间虽然空旷,却早已装不下远方,但是,总希望手心里的温暖似一枚浅浅的月光,可以沉淀为一份安详,被岁月严谨的护藏。
午后,阳光明媚,看着檐上四季倏忽往来,坐下来泡一壶老茶,看一件旧物,翻一本旧书,或看到几页旧迹,又甚或忽念一山旧春花,一场旧秋雨,有惆怅亦有体贴的暖意。
人生无需看淡,也无需刻意,少一些顾虑,多一些心情的自由,这样的日子,不浓不淡,刚刚好。 https://t.cn/A6MuxfSi
其实,活着随心却不一定随意,而生命的丰盈,在于内心的饱满,生活的美好缘于一颗平常心,在这个深秋,心有阳光才有暖意,你要相信,一切美好皆在路上。
进入十月下旬,秋风是越来越薄,可烟火味道却越来越浓,不知不觉,忙忙碌碌就是一天。
窗外,时光被岁月淘洗,所有的日子都像是被洗净了又晒干,还努力的想保持原来的样子。
如一个忙碌的人,心底的空间虽然空旷,却早已装不下远方,但是,总希望手心里的温暖似一枚浅浅的月光,可以沉淀为一份安详,被岁月严谨的护藏。
午后,阳光明媚,看着檐上四季倏忽往来,坐下来泡一壶老茶,看一件旧物,翻一本旧书,或看到几页旧迹,又甚或忽念一山旧春花,一场旧秋雨,有惆怅亦有体贴的暖意。
人生无需看淡,也无需刻意,少一些顾虑,多一些心情的自由,这样的日子,不浓不淡,刚刚好。 https://t.cn/A6MuxfSi
【转载】白落梅说:“看得太淡的人,往往就是最累的人。那么,身于红尘,安于红尘;不看淡亦不看透,取一份随意,素心向暖,方为洒脱。”
其实,活着随心却不一定随意,而生命的丰盈,在于内心的饱满,生活的美好缘于一颗平常心,在这个深秋,心有阳光才有暖意,你要相信,一切美好皆在路上。
进入十月下旬,秋风是越来越薄,可烟火味道却越来越浓,不知不觉,忙忙碌碌就是一天。
窗外,时光被岁月淘洗,所有的日子都像是被洗净了又晒干,还努力的想保持原来的样子。
如一个忙碌的人,心底的空间虽然空旷,却早已装不下远方,但是,总希望手心里的温暖似一枚浅浅的月光,可以沉淀为一份安详,被岁月严谨的护藏。
午后,阳光明媚,看着檐上四季倏忽往来,坐下来泡一壶老茶,看一件旧物,翻一本旧书,或看到几页旧迹,又甚或忽念一山旧春花,一场旧秋雨,有惆怅亦有体贴的暖意。
人生无需看淡,也无需刻意,少一些顾虑,多一些心情的自由,这样的日子,不浓不淡,刚刚好。 https://t.cn/Rybu97z
其实,活着随心却不一定随意,而生命的丰盈,在于内心的饱满,生活的美好缘于一颗平常心,在这个深秋,心有阳光才有暖意,你要相信,一切美好皆在路上。
进入十月下旬,秋风是越来越薄,可烟火味道却越来越浓,不知不觉,忙忙碌碌就是一天。
窗外,时光被岁月淘洗,所有的日子都像是被洗净了又晒干,还努力的想保持原来的样子。
如一个忙碌的人,心底的空间虽然空旷,却早已装不下远方,但是,总希望手心里的温暖似一枚浅浅的月光,可以沉淀为一份安详,被岁月严谨的护藏。
午后,阳光明媚,看着檐上四季倏忽往来,坐下来泡一壶老茶,看一件旧物,翻一本旧书,或看到几页旧迹,又甚或忽念一山旧春花,一场旧秋雨,有惆怅亦有体贴的暖意。
人生无需看淡,也无需刻意,少一些顾虑,多一些心情的自由,这样的日子,不浓不淡,刚刚好。 https://t.cn/Rybu97z
壹周转债市场观点【2021.10.04-10.10】
1.华泰证券:变的不仅是股市风格,还有转债结构
股市方面,我们对股指后市看平但不看淡,理由是:第一、传统三因素难以形成有效共振,短期看市场不会出现做多共识。企业利润受到双控及限电冲击大概率表现不佳,盈利驱动难度大增。但股市流动性有隐忧但无硬伤,资管新规整改和居民资产配置转向仍是股指中期重要的支撑因素。风险偏好喜忧参半,短期解读稍偏正面但中长期仍需谨慎;第二、不看淡是因为股市节奏未中断,结构性机会仍不会少。近日市场板块轮动速度明显加快,加大了投资者的操作难度。但四季度会议多+三季报窗口即将到来,往年年底年初市场都会发生风格切换,加上行业估值等差异巨大,市场仍有挖掘预期差的空间。
板块配置上,核心关注对经济下行和成本上行不敏感的板块,挖掘“低估值+三季报绩优”个股。具体包括:1、供求紊乱阶段,赚行业与政策信息不对称的钱是少数人的专利。2、我们之前看好中证500、1000,但考虑到指数中的行业分布,近期跑赢50指数的难度增大;3、拉闸限电、房地产等是短期主要关注点,继续关注清洁能源、智能电网等板块,房地产行业剩者为王;4、关注军工、新基建及对成本等敏感度低板块如券商、消费股等,医药开始进入左侧布局阶段;5、主流赛道核心逻辑仍未被破坏,政策指引下的产业周期没有根本改变,关注逢低吸纳机会。
转债方面,转债扩容维持常态化节奏,行业分布、正股风格、规模和流动性均发生结构性变化,也孕育更多机会。我们节前建议降低转债仓位、偏防御,转债估值和股市表现匹配度一般,操作灵活的小资金仍占优。继续建议:1、以偏中性或偏低仓位和偏均衡思路配置个券;2、股市波动可能增大,继续重视对正股的挖掘和胜率的把握,低估值+三季报绩优品种优先,高价筹码提防赎回风险和大股东减持风险;3、转债估值仍在调整中,但核心品种性价比已有一定改善、高性价比机会略多于此前。对转债估值有所调整、但正股题材或业绩没有根本动摇的品种持偏正面看法。
2.海通证券:高估值下波动加大,均衡配置
9月转债市场回调,行业主线是政策,同时轮动较快,转债估值仍在高位,节前情绪略降成交下滑,但仍较活跃。展望10月及四季度,转债仍面临高估值及缺资产的两难境地,估值方面除了关注流动性及股市之外,也需关注固收加资金需求,从9月的机构持仓市值数据来看,基金和年金9月增加幅度放缓,保险、社保转为减少,券商自营和资管持仓市值则继续减少。此外,关注陆续公布的Q3业绩预告情况,以及回调后逐步处于估值合理区间的标的,但不宜激进。行业上我们认为市场风格将更加均衡,四季度关注政策方向(“双控”、稳增长等)及景气度,行业关注硬科技、基建相关制造、低估值行业可能的补涨机会,以及今年以来跌幅较大的大消费行业。弹性标的关注盛虹、滨化、福能、嘉元等,稳健弹性组合关注闻泰、三花、伯特、金田、天合、东缆、朗新等,周期关注水泥相关如万青;大金融关注东财转3及相关券商转债等。
#可转债[超话]# #股票[超话]# #今日股市# #投资理财[超话]# #论债小分队#
1.华泰证券:变的不仅是股市风格,还有转债结构
股市方面,我们对股指后市看平但不看淡,理由是:第一、传统三因素难以形成有效共振,短期看市场不会出现做多共识。企业利润受到双控及限电冲击大概率表现不佳,盈利驱动难度大增。但股市流动性有隐忧但无硬伤,资管新规整改和居民资产配置转向仍是股指中期重要的支撑因素。风险偏好喜忧参半,短期解读稍偏正面但中长期仍需谨慎;第二、不看淡是因为股市节奏未中断,结构性机会仍不会少。近日市场板块轮动速度明显加快,加大了投资者的操作难度。但四季度会议多+三季报窗口即将到来,往年年底年初市场都会发生风格切换,加上行业估值等差异巨大,市场仍有挖掘预期差的空间。
板块配置上,核心关注对经济下行和成本上行不敏感的板块,挖掘“低估值+三季报绩优”个股。具体包括:1、供求紊乱阶段,赚行业与政策信息不对称的钱是少数人的专利。2、我们之前看好中证500、1000,但考虑到指数中的行业分布,近期跑赢50指数的难度增大;3、拉闸限电、房地产等是短期主要关注点,继续关注清洁能源、智能电网等板块,房地产行业剩者为王;4、关注军工、新基建及对成本等敏感度低板块如券商、消费股等,医药开始进入左侧布局阶段;5、主流赛道核心逻辑仍未被破坏,政策指引下的产业周期没有根本改变,关注逢低吸纳机会。
转债方面,转债扩容维持常态化节奏,行业分布、正股风格、规模和流动性均发生结构性变化,也孕育更多机会。我们节前建议降低转债仓位、偏防御,转债估值和股市表现匹配度一般,操作灵活的小资金仍占优。继续建议:1、以偏中性或偏低仓位和偏均衡思路配置个券;2、股市波动可能增大,继续重视对正股的挖掘和胜率的把握,低估值+三季报绩优品种优先,高价筹码提防赎回风险和大股东减持风险;3、转债估值仍在调整中,但核心品种性价比已有一定改善、高性价比机会略多于此前。对转债估值有所调整、但正股题材或业绩没有根本动摇的品种持偏正面看法。
2.海通证券:高估值下波动加大,均衡配置
9月转债市场回调,行业主线是政策,同时轮动较快,转债估值仍在高位,节前情绪略降成交下滑,但仍较活跃。展望10月及四季度,转债仍面临高估值及缺资产的两难境地,估值方面除了关注流动性及股市之外,也需关注固收加资金需求,从9月的机构持仓市值数据来看,基金和年金9月增加幅度放缓,保险、社保转为减少,券商自营和资管持仓市值则继续减少。此外,关注陆续公布的Q3业绩预告情况,以及回调后逐步处于估值合理区间的标的,但不宜激进。行业上我们认为市场风格将更加均衡,四季度关注政策方向(“双控”、稳增长等)及景气度,行业关注硬科技、基建相关制造、低估值行业可能的补涨机会,以及今年以来跌幅较大的大消费行业。弹性标的关注盛虹、滨化、福能、嘉元等,稳健弹性组合关注闻泰、三花、伯特、金田、天合、东缆、朗新等,周期关注水泥相关如万青;大金融关注东财转3及相关券商转债等。
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