汽车行业专题报告:混合动力的春天到了吗[疑问]

1 未来5年PHEV+HEV渗透率实现7%-50%飞跃
政策驱动混动技术转向,HEV+PHEV市场空间广阔。因为国家补贴导向,过去各品牌倾向“短途用电,长途用 油”的PHEV车型,并采用P2/P2.5单电机架构,这样能够更好的与已有的内燃机动力系统进行耦合,降低研发 成本。随着新能源补贴退坡以及“双积分”政策增加对于节能燃油车的鼓励,双电机架构的节能车产品逐渐得 到生产企业的重视,市场空间前景广阔,我们预测节能车(HEV+PHEV)2025年渗透率达到50%。

自主品牌混动技术超越合资,DM-i出现推动渗透率快速提升。自主车企在混动架构、发动机热效率、电机电控 技术、电池技术以及最终产品的经济性、动力性、成本方面达到或者超越合资品牌水准。对比哈弗H6的出现推 动SUV渗透率迅速提升,比亚迪DM-i的出现,凭借强大的产品力,有望成为混动技术新的标杆。而其它自主车 企(长城、吉利、长安、广汽、奇瑞)新一代混动方案迅速跟进,将进一步地壮大混动市场。

2 原因一:政策层面不仅支持PHEV也会支持HEV
政策+技术导向,混动市场前景广阔。2020年12月,中国汽车工程学会发布《节能与新能源汽车技术路线图2.0 》,指出到2025/2030/2035年混合动力占比分别达到40%/45%/50%,2025/2030/2035年油耗目标为每百公 里5.6L/4.8L/4.0L,通过48V轻混技术难以达到,需要使用HEV强混技术。

双积分政策修改,增加传统乘用车节能引导措施。2020年6月,工信部发布关于修改《<乘用车企业平均燃料消 耗量与新能源汽车积分并行管理办法>的决定》。增加了引导传统乘用车节能的措施,对生产/供应低油耗车型 的企业在核算新能源汽车积分达标值时给予核算优惠,考虑到随着油耗达标要求逐年加严,符合低油耗标准的 车型技术难度和成本逐步增大的实际情况,2021至2023年逐步提高低油耗车型核算优惠力度,从0.5倍、0.3倍 逐步过渡到0.2倍。

3 原因二:自主品牌技术突破日系垄断且方案最优
传统混动技术各有缺点,平衡三要素实现最佳产品力。在混动市场原有方案中,没有兼顾动力性、经济性以及 产品成本三要素的产品。1)以丰田THS方案为例,经济性较高,但动力性较弱,成本较高。2)以现阶段主流 P2架构的PHEV方案为例,亏电状态下燃油经济性较差,并且两套动力系统,成本高。3)以本田i-MMD方案为 例,经济性和动力性得到了平衡,但是合资品牌成本较高,且控制逻辑的原因,导致高速再加速能力差。市场 需要能够兼顾动力性、经济性以及成本三要素的产品出现。

发动机+架构+电机电控+电池共同实现最佳混动方案

目的:使发动机更有效地工作。混合动力汽车的主要目的是为了能够使发动机的工作更靠近有效的区间。现阶 段发动机的热效率最高能够达到40%左右,但是在不同的工况下区别很大。

发动机工作特性:1)功率恒定时,转速与扭矩成反比;2)高效工作区域狭窄,中速范围,2000-3500r/min 之间;3)不同的工况下,发动机热效率差别很大,低效区间仅为高效区间的60%甚至更低;4)低转速和低负 荷工况下,发动机效率很低,对应着车辆低速起步阶段。

日常行驶工况复杂,需要储能装置协助“削峰填谷”。车辆行驶的过程中,很多情况没有办法达到最佳的工况 ,正常行驶时最佳工况功率>所需功率,急加速或上坡时最佳工况功率<所需功率,需要一个储能装置“削峰 填谷”,使发动机一直运行在最佳工况下。

混合动力架构,使得发动机更加“纯粹”。因混动系统中电动机低转速高扭矩特性,使得发动机设计无需考虑 覆盖全工况,可以选用低转速扭矩小,但中高转速经济性更优的“阿特金森”循环发动机,提高燃油经济性。

电动机+电池参与能量回收,进一步提升燃油经济性。除了发动机工作导致的能量储存和释放以外,因为电动 机的特性,混动车辆可以将制动产生的能量回收储存,而不是像传统车辆那样作为热能白白耗散掉,进一步提 升了燃油经济性。

油-电两套动力系统不同组合方式带来三种架构。混动汽车拥有汽油—>发动机以及电池—>电动机两套动力系 统,两套动力系统相互配合工作的不同模式就带来了串联、并联以及混联(串并联)三种不同的动力架构。

串联架构。优点:发动机和电动机间无机械连接,结构最为简单,易于布置和设计。缺点:1)发动机无法直 接驱动车轮,能量转化存在消耗浪费;2)电机设计需覆盖全工况,成本要求高。

并联架构。优点:1)布局接近传统燃油车布置,设计改动小;2)电机动力通过变速箱变速,所需功率小,成 本降低。缺点:电机直驱时,动力仍然需要通过变速箱,存在动力损耗。

串并联混合架构。优点:无需变速箱,驱动模式多样,发动机和电动机均可参与动力输出,增加了传动效率。缺点:对离合器和M2电动机要求高,成本较高。

基于电池容量及电机功率对混动进行分级。可以分为微混、轻混、中混、强混、插电混动以及增程式混动这六 个级别。微混是燃油车的加强版,处于中间部分的轻混、中混、强混、PHEV这四大类型可以看作混合动力方 案。EREV更加接近纯电的驾驶体验,但是匮电后的经济性和动力性指标全面下降,并且无法实现发动机直驱。基于双电机架构的HEV和PHEV更加符合经济性+动力性的混合动力要求。

4 原因三:标杆性产品已诞生且众多新品快速跟进
自主品牌混动车型产品力如何?

中低速电机驱动+高速发动机直驱,降低变速箱制造门槛。混动系统主流采用双电机架构,电机覆盖中低速时 的工况,高速时采用发动机直接驱动车辆前进。这样的架构仅需要采用单档或者单档变速箱,很好的规避了复 杂的变速箱设计和制造工艺。

自主品牌技术&成本占优,补贴政策下PHEV方案占优。从混动架构/发动机/电机电控/动力电池多个维度进行 比较,自主品牌均占据一定的优势,并具备有竞争力的价格优势。受益于新能源补贴+购置税减免等政策, PHEV的DM-i方案具备更强的市场竞争力,有望成为爆款产品。

比亚迪DM-i:PHEV自主新一代混动产品首款产品;长城玛奇朵:HEV自主新一代混动产品首款产品 选取智能化配置相当的2款车比较:宋PLUS-DM-i 尊荣型+玛奇朵原萃版。

1)宋PLUS的优势:能享受国家补贴且能享受牌照优惠,能享受纯电续航模式。

2)玛奇朵优势:完全不受限 于充电条件,且能享受低节油率和动力性强。

比亚迪DM-i率先量产,产品热销得到市场认可。自主品牌新一代混动方案中,比亚迪DM-i率先量产,搭载在 三款产品:A级轿车—秦PLUS(售价10.58-14.58万元)、紧凑型SUV—宋PLUS(售价14.68-16.98万元)、 中型SUV—唐(售价18.98—21.68万元),从2021年3月量产开始,销量持续攀升,7月份秦PLUS DM-i销量 首次过万,达到11230辆,宋销量达到7264辆,产品力得到了市场的肯定。

政策+市场需求推动混动车型占比提升,强大产品力助推自主崛起。在“双碳+双积分”政策推动下,厂商将逐 步用混动车型替换掉传统的燃油车型。市场也需要性价比高的混合动力产品来协助降低使用成本,并带来纯电 的驾驶体验。除了比亚迪已经推出的DM-i技术车型之外,长城、吉利、广汽、长安、奇瑞等多家自主品牌混动 车型也将在年内或明年上市,借助此次混动渗透率上行趋势,有望助推自主崛起。

5 投资分析:混动普及超市场预期,自主最为受益
三重因素驱动中国市场混合动力(特指PHEV+HEV强混)迎 来真正的春天。我们预计2021-2025年混合动力渗透率将从7%提升至50%,有望复制SUV渗透率2011-2016 年成长之路:

原因一:2025年百公里油耗降低至5L(NEDC)是国家政策目标,PHEV政策前期一直支持,而HEV 强混在双积分最新版+节能路线技术图2.0版均加强重视,按照国家目标2025年混合动力渗透率达到40%。

原 因二:比亚迪-长城-吉利等一线自主品牌最新一代混动方案真正实现技术突破且做到“动力-经济-成本”最佳 平衡方案,效果好于德系也好于日系。

原因三:比亚迪率先推出DM-i标杆性产品引爆市场化需求,且长城/吉 利等其他一线自主品牌2022-2023年陆续进入混动产品大年将共同带动混动渗透率快速提升。

报告节选:

过去一周受气候变化导致的极端气候影响的国家和地区就有:河南、呼伦贝尔、德国、美西、加拿大,等等……如果没有更有效的解决方法出现,这些气候问题在未来的出现只会越来越频繁,这也是我一开始从建筑转到和环境更相关的景观专业的初衷,想为我们未来的生存环境做设计。从自己专业的角度,我想讲一讲对于这次河南水患的理解,以及每个人力所能及的事情。

除了极端的暴雨本身,我们也应该意识到我们国家在城市建设中一直存在的一大问题——城市排水过分依赖下水道系统。线性的下水道管道和平面的城市完全是两个尺度的东西,除非能把所有下水道都修成和汽车隧道一样宽,单靠下水道是完全不能满足暴雨时期的城市排涝的。未来的城市,应该使用更多软质的地面,不管是绿地还是人造的海绵砖,相比硬质的混凝土地面都能有效地吸收雨水,减轻城市下水道系统的负担。

以及在治理水患的时候,很多地方都粗暴地修筑了混凝土防洪堤或者大坝,我记得去年看到一个新闻,大理苍山五溪为了治理泥石流灾害直接花了3个亿在河底抹水泥,真的不敢相信这是2020年会发生的事。去年和爸妈去松阳爬山,当时下了暴雨,但是山间的溪流还是清澈见底,一改我对下雨河流就会浑浊的印象。后来听当地人说,其实是这几年这边生态好了,沿岸植物长得好,下雨河水也不会浑。所以其实拿那3个亿多在河流附近种植被来稳固水土,效果会比在河底抹水泥好得多。

其实这些粗暴治理洪涝的方式,早在大禹治水时期就体现了其弊端。当时人们在岸边建设河堤来防洪,洪水却越漫越高,最后用了疏浚河道的方式才成功解决了洪水灾害。这些由经验写就的故事不应该只成为书本上的中小学生必背,而应该继续成为现代人的经验。在未来,我们的城市需要更多的湿地公园,更多沿岸的植被,而不是受过一次百年一遇的洪涝就把大坝再筑高几米。

我记得有一次和系主任讨论大坝的问题的时候,我问既然修大坝会破坏原有的水土,阻挡鱼类洄游,污染水质,那为什么世界各地还在继续修建新的水力发电厂。她说:“因为如果用其他的方式发电,造成的环境代价还会更大……”

我想既然短时间内我们找不到更加清洁的能源生产方式,那我们至少可以少浪费电。如果每个人都能做到出门关灯关空调,那世界上很多的水利大坝就可以被拆除,我们就能看到更自然健康的河道。那时鱼类就可以重新洄游到曾经是家的地方,白鲟也许也就不会灭绝了。

我一直觉得科技造成的问题是不可能靠科技解决的,而是要靠教育。我们有那么多矜矜业业研究气候和环境问题的科学家,只要世界上最富有的几个人愿意帮忙,这些科学家完全有能力解决气候问题。但是他们当然不想解决眼下的问题,而是要人们一直沉浸在消费主义的低级快乐中,好让自己的腰包越来越鼓。

我一直认为消费主义带来的能源和资源浪费是导致气候问题的一大元凶,小时候的元宵节我和爸妈走到街上,不花钱就能在公园里猜灯谜领奖品,那时候的节日气氛是非常朴素和真实的。而现在每次过节,商家都在用各种方式促使人们花钱甚至透支消费。每个节日都变成了消费日,没有节日就给你人为造一个节日,告诉你,快消费,快精致,不消费不精致你就比不上别人。但是生活不应该是这样的啊,除了消费带来的短暂快感,我们不该追求和世界间更深刻的连结吗?

关于抵制消费主义和保护环境,我想分享几件每个人都可以做且对自身有益的事:

1.多购买二手商品

这点我自己做得不错,衣柜里大概有一半的衣服都是二手市场买的。除了因为自己有旧物情结,我喜欢买二手衣物的另一个原因当然是因为便宜。有些人可能会忌讳穿别人的衣服可能会得皮肤病,但其实现在国内很多二手衣物的市场也都很正规了,上架之前都会清洗消毒,真的不放心的话买回家消毒一边再穿,是完全不用担心健康问题的。

说实话现在很多快时尚品牌生产廉价衣物的方式,不仅污染水资源,也威胁着工厂里占多数童工/女工的身体健康。广州新塘镇牛仔裤工厂的工人,因为长时间接触高危的化学物质,很多年纪轻轻就患上了肺病和癌症。

除了多购买二手商品,减少不必要的物品更新也是在为环境减轻负担。以为自己来讲,其实成年之后我只换过两次手机,而且每次都是因为实在坏到修不了才换的。我自己的相机也已经用了快六年,除了看起来旧一点了,在使用上完全没有问题。前段时间我还花了50块不到修好了已经用了七年的拍立得,中国电子产品的维修真的很方便又便宜,我们应该觉得很幸运。

2.支持小型/本地企业

这是我一直爱去菜市场买蔬菜水果和去小饭馆吃饭的原因,当然还有就是因为菜市场的东西会更新鲜,小饭馆的菜更地道。和沃尔玛以及麦当劳这些公司不一样,菜市场的菜贩果农以及小饭馆的老板,获得的收益都是他们自己的,如果我们常去这些地方支持他们的生意,就会有利于当地经济。

而沃尔玛一类的公司只会给员工付基本的工资,公司大多数的收益都归老板了,这样一来,他们从当地赚到的钱都会流向处在大城市的总部。如果越来越多的人都去大超市消费,地方经济就会进入钱都流到外地的死循环,导致贫富差距不断加大,本地文化丧失,只留下越来越多的沃尔玛和麦当劳不停告诉你消费 消费 消费。

3.减少食物浪费

我觉得任何一个有同理心的人,在知道地球甚至我们国土上还有别的同胞在挨饿的时候,都会觉得浪费食物这件事情挺罪恶的,更不说被浪费的那些食物造成的能源浪费和环境污染了。

但我觉得这件事总体还是在往好的方向发展的,现在越来越多的餐厅服务员会提醒顾客点多了菜可能会吃不完,以及光盘之后会有结账优惠,这些都是很好的事。

在绿色江河做志愿者的一个月,我和过往的游客说的最多的几句话就是,其实我不太想说我在这边做志愿者是为了保护自然环境或者保护动物,真的没那么有奉献精神,而且环境和动物也轮不到我们拯救。我过来做志愿者纯粹是因为这边是长江和黄河源头,是这片土地上每个人最基本的生存资源,如果我们连这边的污染问题都没办法解决,就更别指望解决更严重的环境问题了。

张译,真的火了。
演艺圈来来去去,
有人一夜爆红,
也有人转瞬间就销声匿迹。
比起这些“速食演员”们来说,
张译的演员路显然走得更踏实,
也更艰难。
在这个五一黄金档,
张艺谋导演、张译主演的《悬崖之上》,
毫无疑问成为了一匹势不可挡的黑马。
制作精良、情节紧凑,
电影中,
张宪臣是一个特工。
他成熟冷静、临危不惧,
但也是个有血有肉的普通人。
这两重身份之间的细节,
张译把握的太好了,
他赋予了张宪臣这个角色耀眼夺目的生命力。
就像《悬崖之上》的副导演评价的那样:
“张译的表演是教科书式的表演。”
不知道从什么时候开始,
张译已经成为了电影电视剧的“定心丸”,
似乎只要有他在,
这片子就不会差到哪里去。
单眼皮、小眼睛、大鼻子,
在美女帅哥如云的娱乐圈,
张译并不具备优势。
但他硬生生的凭着自己的演技,
杀出一条路来。
如今张译斩获百亿影帝,
曾经10年默默无闻,
如今终于绽放光彩。
“十年磨一剑,砺得梅花香”。
张译的职业生涯,
似乎从一开始就充满波折。
高考之前,
张译一门心思只想进中央电视台,
成为一名优秀的广播人。
高二那年,
他以排名第一的专业成绩冲刺心仪大学,
但却因为年纪不够而落榜。
第二年,
他考到了第3名,
这个成绩不算差,
但没有用,
因为那一年学校在东北只招两个学生。
得知这个消息时,
张译笑呵呵地跟父母说没事,
转头就藏在被子里嚎啕大哭。
18岁的少年,
第一次尝到了梦想破裂的滋味。
张译自打播音梦破碎之后,
就在家里闷闷不乐,
张译的父亲见状,
便拉着他去哈尔滨话剧团当学员。
结果剧团的老师只看了张译一眼,
就连连摇头:
“这长得跟个酸练猴子似的,
一看就不是做演员的料。”
这句评价刺痛了张译的自尊心,
他在心里暗暗发誓,
这辈子都不当演员了。
但有时候命运就是这么不讲理,
不想当演员的张译,
还是被固执的父亲强塞进了话剧团。
与其说是父亲替张译误打误撞地选对了一条路,
不如说张译这个人,
骨子里就有一股劲。
他爱什么,
就要把什么做到最好。
1997年初春,
张译为了能在话剧上更有建树,
选择成为了一名“北漂”。
为了能留在北京学话剧,
张译开始考各大表演院校。
先是去了解放军艺术学院,
就是沙溢、沈腾和杨洋的母校,
结果连体检那关都没过。
张译又跑到中央戏剧学院,
这回一路走到了面试,
张译对着主考官侃侃而谈,
自我感觉非常良好,
却得来了考官并无恶意的一句:
“你考不考虑去读中文系或者导演系?”
张译仿佛又回到了那一年在哈尔滨话剧团,
老师只是看了他一眼,
就得出了“不是演员料子”的结论。
如今自己努力了这么久,
结局却还是没有任何改变吗?
当时,
张译站在天桥上,
看见底下车水马龙,
他告诉自己:要么再试试,
要么就跳下去。
最终,
张译选择了后者。
没去成专业院校的张译,
在机缘巧合之下,
成为了北京军区战友话剧团的一名“自费生”。
他非常努力,
却还是被老师们说是:
“全团唯一不会演戏的人”。
张译不信邪,
到处去跑剧组、试镜。
跑了5、6年的时间,
一无所获,
所有的导演都说他“长得丑”、“没特点”。
张译当时还不服气:
“难道长得丑不算特点吗?”
张译的自嘲,
没能帮他摆脱现实的困境,
从18岁进入话剧团,
到28岁还是无人问津的小演员,
张译不是不着急。
直到2006年,
张译曾无数次排练过的话剧,
《士兵突击》要筹拍成电视剧,
他决定自己这回一定要搏一搏。
一封3000字的长信,
为他争取到了史今这个角色。
张译演戏,
角色重于一切,
分析人物个3000来字对他来说就是毛毛雨。
拍《我的团长我的团》,
张译演一个瘸腿兵,
不管摄像机有没有对准他,
只要导演喊开机,
他的腿立马就“瘸了”。
拍摄172天,
他就“瘸了”172天,
杀青的时候,
左腿比右腿整整细了一厘米。
张译不怎么上综艺,
也不拿自己的敬业买通稿,
对他而言,
在片场用尽全力的那一刻,
才是最有价值的。
所谓成名要趁早,
在张译身上仿佛失去了效力。
因为真正纯粹的演员,
不怕大器晚成。
演艺圈里不缺少人设,
但张译没有,
他身上只有一个标签,
那就是“演员”。
《悬崖之上》有一场戏,
需要被电击。
导演说要用替身,
但被张译拒绝了,
别人尚且有可能是作秀,
但张译不是,
他是真正能把角色和自己融为一体的演员。
在拍《攀登者》的时候,
明明不是张译的戏,
作为旁观者,
他能看吴京表演,
看到泪流满面。
在纷繁杂乱的演艺圈,
难得看到这样的演员,
不光是有演技,
还对演戏这件事,
有一种敬畏感。
一个人只有心存敬畏,
才能身有所正、言有所归、性有所止。
而在娱乐圈,
有人敬畏资本,
有人敬畏流量,
有人敬畏粉丝,
却极少有人能敬畏演员这个职业本身,
所赋予的使命感。
所以有了“数字小姐”、
有了“抠图”、有了“轧戏”,
有了那么多根本无心磨练演技,
只想着迎合市场赚快钱的“明星”,
而非演员。
希望所有演员都能像张译一样,
前路漫漫,勿忘初心。


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