#简七读书会# 今晚来给大家推荐一本豆瓣评分9.2的书——《上帝掷骰子吗》。

人类对确定性的追求是刻在骨子里的，远古的占卜、天文的观察、季节的更替……我们将这一切变成经验，去逐步理解这个波诡云翳的大自然。

在几万年探索的积淀中，我们迎来了17世纪初，牛顿时代开启了近代经典物理学，在那个时代，世界是如此的确定、如此的客观。正在真理仿佛已尽在眼前时，我们在20世纪初迎来了量子论。

量子理论从自然哲学观上，是如此的革命，给人带来的冲击和震动是如此之大，乃至量子论的奠基人之一波尔都要说“如果谁不为量子论感到困惑，那他就是没有理解量子论”。人类又一次踏入了未知神秘的伟大海洋，带着对“确定性”全新的思考。

这本书像讲武侠一般的，把这段波澜壮阔的故事娓娓道来，快来一起开启这趟征程吧~#上帝掷骰子吗？量子物理史话-曹天元著[图书]##读书#

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一、大盘指数

沪指今日低开高走，午后重返3600点，创业板指较为强势。创业板指数强势站上5日线，沪指光头阳线，图形走势都比较好看了。但目前沪指反弹到一个小箱体的上沿附近，明天如果高开的话，容易引起砸盘回落。

题材板块方面，光伏、风电、锂电等新能源板块全天强势，宁德时代、比亚迪股价创新高。储能板块掀涨停潮，永福股份、新风光、上能电气等多股20CM涨停。油气、煤炭等周期板块也迎来反弹，中石油盘中涨超5%。券商板块午后异动，长城证券封板。开盘破发的两只新股中，凯尔达收涨超10%，可孚医疗仍收跌4.43%。个股红多绿少，两市成交连续第二个交易日破万亿。

先看看21号的盘后复盘文章，这跟大阳线不是来了吗？储能板块凭借周末消息厉害，今天掀起了高潮，明天预期是分化走势了。如果过于一致的话，明天到还不好参与，活在分歧，如果真的强的话，关注前排个股的分歧上车机会。

二、短线情绪
今天超短情绪有所回暖，在于断板高标亿利洁能、伊戈尔早盘的缩量反包，通过反包的形式向上拓展空间。但连板家数相对较少，只有6家连板，跌停家数9家，炸板率23%。
另外一个赚钱效应在于20cm的弹性，今天20cm涨停有10家，其中清水源4天3板完成翻倍，国科微2连板，接近30家20cm个股涨超10%。纯短线接力这边力度感觉一般，现在的高度基本上都沾边趋势，总的来看创业板投机氛围好于主板。
今天光伏储能板块爆发带动短线赚钱效应回暖，储能高潮明天预期是分化，关注分歧后的上车机会。

三、风向标

1、储能
华为：伊戈尔，德赛电池，申菱环境
氢能：冰轮环境，全柴动力，美锦能源，亿利洁能
其他：高澜股份，新风光，永福股份，上能电气

2、绿电
光伏：海源复材，德业股份，东方日升，方大集团
光伏治沙：亿利洁能，首航高科
电站：西昌电力，恒生能源，中国电建，金开新能
风电：日月股份，恒润股份，西昌电力，东方电气
电网：积成电子，神马电力

3、锂电池
20cm：清水源，博汇股份
10cm：永太科技，建业股份，沧州明珠，国轩高科，中国宝安

四、分支板块趋势龙
硅废料回收：新元科技
培育钻石：力量钻石
6F：永太科技
通信/军工：杰赛科技
轮胎设备：软控股份
被动元件：江海股份
磷化工：湖北宜化、司尔特
有机硅：晨光新材
出口：麒盛科技
氯碱：航锦科技
粉末冶金：东睦股份
冰柜：澳柯玛
储能温控：英维克
电力机器人：亿嘉和
汽配：金鸿顺
检测：昌红科技
三氯化磷：清水源
磷酸铁锂：德方纳米
华为储能：伊戈尔
稀土：北方稀土
光伏：爱旭股份
仓储：宏川智慧
光伏治沙：亿利洁能

之前同学们一直在问什么较超预期，复盘策略中今天高标的两个走势很形象的说明了什么叫超预期：
①今天竞价伊戈尔和亿利洁能放量高开就是第一个超预期了。因为正常来讲，断板次日应该是杀跌；
②今天盘中亿利洁能卡位伊戈尔快速缩量反包就是第二个超预期了。因为从昨晚复盘来看，大多数人看反包都是看伊戈尔好于亿利洁能，亿利洁能周五放量大阴棒今天早盘能快速缩量反包实在想不到。想不到在于什么地方，我他妈为了追求确定性板上确认想打板都没买到，排了一天连排撤都没有！今天储能走出高潮，后面看看能否走出第二春，不解释就是干！

先赞后看，月入百万！

最近很多朋友在煤炭、有色、化工等板块亏损累累，大家知道是为什么吗？如果你不能透过现象看本质，我建议你还是退出市场得了！因为周期股的蜜月期一过，必将迎来更加艰难的处境！

之前有朋友问我，公司一旦缺乏经济商誉，会变成什么样子呢？我可以告诉你，缺乏经济商誉的企业基本上都会沦为普通商品型企业。那么什么是普通商品企业呢？就是那种生产那种同质化、无差异化的一般产品的企业，缺少无形资产的企业，同时呢，也是高度依赖于需求、成本和管理的企业，比如说我们平常经常说的钢铁、水泥、砖块以及石化产品以及农产品像棉花、大米、大豆等大宗商品，经常面向企业或个人批发，只要等级、尺寸、重量相同，人们会毫不考虑地挑选厂家，毫不怜悯的大幅杀价，那么这个词在经济学的解释是企业的收益水平与行业的平均收益水平差额的一个资本化价格。缺乏经济商誉的企业往往与行业平均水平相差无几，因此没有经济商誉的企业总是与全行业像红楼梦中的贾王薛史四大家族一样啊一荣俱荣一损俱损。除了用规模优势和加强管理来降低成本以外，很难在行业中鹤立鸡群。

他们的命运用一句话就能高度概括，那就是盈利水平一般只能达到行业平均收益水平，这就是总体的命运，还不包括由此而来的其他悲惨的三大局部命运。

那么第一个就是由于产品缺少差异化，即便是你是行业中的龙头企业，也缺少自主提价能力，而这往往意味着企业没有挑战通胀的能力。你要消费垄断型企业，一般都有两只翅膀，第一只翅膀是自主提价，第二是降低成本，而普通商品型企业的龙头，它只能在降低成本上想办法。他生下来就像一个折断了一只翅膀的天使一样，它生下来，就喜欢打价格战，我们统计了一下这个1978年改革开放以来，这个钢材、水泥、猪肉、鸡蛋等普通商品的一个价格，虽然整体通胀上涨了不少，但是幅度最多与总体通胀水平基本接近，有很多商品基本上不能够战胜通胀。而拥有强大商誉的企业产品，如名烟名酒、名中药名保健品、化妆品等等，他们的提价幅度也比普通产品高出几倍，甚至是十几倍。那么他们在通胀来临之时，能够收到通胀送来的大礼包。

第二个就是由于产品缺少差异化，你只能靠天吃饭，那么这个天是宏观经济上的一个总体需求。在物质短缺的时代，或者总体经济高涨的年代里，他们似乎与拥有经济商誉的企业没有什么不同，都很赚钱，但是，一旦社会进入到生产力的高度发展，生产就容易过剩。或者说，宏观经济总体的低迷，它有效需求不足的时候，他们即便是激烈拼S营销，利润大减，前后判若两人，所以说他们总是随着宏观需求的演变而生活在大起大落的周期不确定的一个怪圈当中。

那么上述两点，巴菲特在91年一封致股东的信中对这类企业表达了深深的同情。他是这么说的，他说相对的一般事业要想获取高报酬，就只有靠节省成本，或者当其所提供的产品或服务供不应求的时候才能获取高报酬，但是供不应求的情况通常维持不了多久。都是通过优良的管理，一家公司能够长期维持低成本的运营，但是即便是如此，还是遇到竞争对手持续不断的攻击。所以他还旗帜鲜明地指出，我选择企业看重的是定价权，追求确定性是价值投资者必须坚守的重要原则。

无差异化标准品就好像你找了一个婚前对你很好的老公一样，那时候经济形势好，你们度过了一段愉快的蜜月期，但是婚后经济形势一紧张，突然判若两人，使你大呼上当，不仅赚钱不够更新换代新设备，而且折旧、摊销一大堆麻烦，不仅如此，行业竞争加剧，大打价格战，不少小企业撑不住破产，龙头苦苦支撑或者有靠山的国企靠补贴度日，盼着供小于求早点到来，经济形势能早点好起来，不过一般蜜月期都相当短。

第三种就是由于缺少经济商誉这样特殊的无形资产你只能靠有形资产赚钱。那么这就陷入了另外一种痛苦。你的资本支出大、折旧多，利润老不够用，自由现金流总是缺乏，赔本赚吆喝，长此以往，股东得不到满意的投资回报，综上，我所说的消费垄断理论非常深刻地分析了普通商品企业他们的命运。非常强调投资者要注意回避普通商品企业，否则你就不幸享有同这些企业一样的不幸的命运。比如上证指数到现在还是在3500点附近，但是不少消费垄断性的企业的股价可能说比6124点还要高很多。而跌幅巨大且一跌再跌的企业，我们看一下到底是什么企业居多呢？是不是很多都是属于普通商品企业，为什么？因为他们没有办法自主或者说靠宏观经济需求吃饭，或者说资本支出巨大，这些都值得我们去深思。

就如同长寿者需要认真研究自己会S在那里，然后避免走到那里一样，投资者也要认真研究自己可能在哪些方面出现失误。我认为很有必要对普通商品型企业的某些内在的一个特征，做一个进一步的一个专题研究。